Анализ деловой активности

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2021 г.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.

Для анализа деловой активности организации используются две группы показателей:

1. Общие показатели оборачиваемости;

2. Показатели управления активами.

I. Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
Наименование показателяза 2020
среднее значение по отрасли
за 2019за 2020изменение
базисотчет
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Д1) (ресурсоотдача), обороты0.9741.021.0240.004
2. Продолжительность оборота капитала (Д2), дни370353352-1
3. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д3), обороты2.3541.3631.347-0.016
4. Продолжительность оборота оборотных активов (Д4), дни1532642673
5. Доля оборотных активов в общей величине капитала (Д5), коэф.0.4140.7480.7610.013
6. Коэффициент отдачи нематериальных активов (Д6), обороты958.035517.431502.738-14.693
7. Фондоотдача (Д7), обороты2.2117.7117.41-0.301
8. Коэффициент отдачи собственного капитала (Д8), обороты2.8202.5473.5941.047

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Д1) показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло за счет изменения структуры капитала (увеличения доли оборотного капитала в общей его сумме). При этом продолжительность нахождения капитала в активах организации сократилась на 1 и составила 352 дн.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д3) показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Продолжительность оборота мобильных средств возросла на 3 дн. За счет замедления оборачиваемости оборотного капитала в отчетном году организация недополучило прибыли на сумму -292.7 тыс. руб. Величина дополнительно привлекаемых в оборот оборотных средств в результате замедления оборачиваемости составила 22 572.9 тыс. руб.

Коэффициент отдачи нематериальных активов (Д6) показывает эффективность использования нематериальных активов. Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов снизился на -14.693 и составил 502.738 оборотов, т.е. уменьшился дополнительный доход на один рубль капитала, вложенного в нематериальные активы.

Фондоотдача (Д7) показывает эффективность использования только основных средств организации. Фондоотдача уменьшилась на 0.301 и составила 7.41 оборотов, т.е. возросла сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, упала доля прибыли в цене товара.

Коэффициент отдачи собственного капитала (Д8) показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. В ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) этот показатель больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 3.594 руб. выручки от продаж.

II. Показатели управления материальными запасами
Наименование показателяза 2020
среднее значение по отрасли
за 2019за 2020изменение
базисотчет
1. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д9), обороты5.4881.3271.326-0.001
2. Продолжительность оборота (срок хранения) запасов (Д12), дни662712710
3. Доля запасов в общей величине оборотных активов (Д15), коэф.0.3190.5730.5940.021

Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д9) показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период, либо число оборотов основных составляющих запасов и затрат. Себестоимость проданной продукции (товаров, работ, услуг), приходящаяся на один рубль материальных запасов снизилась на 0.001 руб. и составила 1.326. При этом аналогичный показатель, но по отношению к стоимости сырья и материалов, не изменился, а по отношению к стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи, не изменился. Срок хранения запасов возрос на 0 дн.

III. Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью
Наименование показателяза 2020
среднее значение по отрасли
за 2019за 2020изменение
базисотчет
1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Д19)5.2364.5583.844-0.714
2. Срок оборачиваемости средств в расчетах (Д22), дни69799415
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности (Д25), обороты.4.5711.7851.534-0.251
4. Период погашения кредиторской задолженности (Д26), дни7920223533
5. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (Д27), коэф0.8730.3920.3990.007
6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д28)26.05711.61828.23916.621

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Д19) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией, а срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Увеличение срока расчетов с покупателями на 15 дн. привело к привлечению в оборот дополнительные свободных денежных средств в результате оттока денежных средств за счет замедления оборачиваемости дебиторской задолженности на -0.714 оборота. При этом срок оборачиваемости как долгосрочных, так и краткосрочных средств в расчетах не изменились.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Д25) отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам. Дополнительный приток денежных средств организации возник в связи с увеличением срока погашения кредиторской задолженности на 33 дн. Это говорит о расширении объема финансирования, связанного с ростом срока кредитования, что и изменяет величину притока денежных средств. Данная ситуация может привести к ложному увеличению платежеспособности и ликвидности организации.

При этом дебиторская задолженность меньше кредиторской на 60.1%.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д28) показывает скорость оборота денежных средств организации. Скорость оборота денежных средств возросла до 28.239 оборота в год за счет снижения балансовых остатков денежных средств и увеличения суммы выручки от реализации.

Взаимосвязь операционного, производственного и финансового циклов организации.
Наименование показателяза 2019за 2020изменение
базисотчет
1. Операционный цикл (OS), дни35036515
2. Финансовый цикл (FS), дни148130-18
3. Производственный цикл (PS), дни2712710

Операционный цикл - это время между приобретением материалов, используемых в производственном процессе, и их продажей в обмен на денежные средства или инструменты, легко обратимые в денежные средства. Совокупная длительность операционного цикла организации в отчетном периоде составляла 365 дн. При этом в течение 235 дн. он обслуживался капиталом поставщиков, а в течение 130 дн. – за счет иных источников. Такими источниками, как правило, являются собственные средства организации, а также краткосрочные кредиты банков. Имеет место увеличение операционного цикла, что свидетельствует о снижении эффективности организации. Длительность финансового цикла организации составила 130 дн. - это период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с оплаты за сырье, материалы и полуфабрикаты и заканчивая получением денег за отгруженную продукцию. За анализируемый период финансовый цикл увеличился, что является отрицательной тенденцией.


Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ