Инвестиционные качества акций

Инвестиционные качества акций - это интегральная оценка отдельных видов акций с позиции уровня их доходности, риска и ликвидности. Такая комплексная оценка осуществляется по следующим параметрам:

  • вид акции в соответствии с их классификацией;
  • оценка отрасли, в которой осуществляет свою деятельность эмитент;
  • оценка основных показателей хозяйственной деятельности и финансового состояния эмитента. Эта оценка дифференцируется в зависимости от того, предлагается ли акция на первичном или вторичном фондовом рынке. В первом случае основу оценки составляют показатели, характеризующие финансовое состояние эмитента и основные объемные показателители его хозяйственной деятельности. Во втором случае эта оценка дополняется показателями динамики обеспеченности акций чистыми активами акционерного общества, осуществляемой им дивидендной политики и некоторыми другими;
  • оценка характера обращения акций на фондовом рынке. Такая оценка проводится по акциям, обращающимся на вторичном фондовом рынке, и связана прежде всего с показателями их рыночной котировки и ликвидности. Для характеристики рыночной котировки акции используются коэффициенты соотношения котируемых цен предложения и спроса по ней. Важную роль в процессе этой оценки играет и факт допуска акции к торгам на фондовой бирже, т.е. ее листинг (с присвоением определенного разряда);
  • оценка условий эмиссии акции. Предметом такой оценки являются: цели эмиссии, условия ипериодичность выплаты дивидендов, степень участия некоторых держателей акций в управлении акционерной компанией и другие интересующие инвестора данные, содержащиеся в эмиссионном проспекте.

Необходимо при этом иметь в виду, что часто декларируемый предполагаемый размер дивидендов по простым акциям не носит характера не только юридических, но и контрактных обязательств эмитента, поэтому ориентироваться на этот показатель не следует.

В странах с развитой экономикой для оценки инвестиционных качеств отдельных акций широко используется специальная рейтинговая их оценка.

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про инвестиционные качества акций

  1. Алгоритм оценки инвестиционных качеств финансовых инструментов рынка ценных бумаг Оценку инвестиционных качеств акций характеризующих доходность следует проводить в разрезе следующих показателей дивиденд текущий доход ставка
  2. Качество управления паевыми инвестиционными фондами РФ комплексная оценка Пофакторное разложение качества управления паевыми инвестиционными фондами показало что в наибольшей степени низкое качество управления связано с ... Среднегрупповые показатели стилевой альфы наиболее высоки для фондов денежного рынка акций и облигаций Для индексных фондов фондов смешанных инвестиций и фондов фондов альфа является отрицательной
  3. Бизнес-учет инвестиционных процессов при объединении бизнеса Далее приводится весьма скромный перечень фактических затрат на приобретение активов признанных в качестве финансовых вложений Создается впечатление что речь идет о приобретении каких-то запасов но при этом ... Однако в этих стандартах основное внимание уделено биржевым сделкам сделкам с опционами а не комплексу бухгалтерских процедур связанных с инвестиционным процессом На этот недостаток указывали Э.С Хендриксен и М.Ф Ван Бреда В настоящее время ... В силу того что состав уставного капитала определяется по-разному даже сведения о количестве выпущенных и находящихся в обращении акций и их номинальной стоимости не позволяют рассчитать величину уставного капитала Поэтому имеет место различие
  4. Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетности Так как FCFE определяется как денежный поток в пользу владельцев обыкновенных акций фирмы он не должен включать денежные потоки которые относятся к миноритарным акционерам Выше уже ... FCFF на основе денежного потока по операционной деятельности рассматриваются источники поступлений и необходимые выплаты по операционной и инвестиционной деятельности Свободные денежные средства рассчитываются как разница между суммарными поступлениями денежных средств и суммарными ... Имеется также альтернативный подход - использовать в качестве отправной точки изменение денежных средств в течение периода и рассмотреть денежные поступления и выплаты
  5. Проектный подход как метод повышения экономической эффективности наукоемких промышленных предприятий Все эти факторы оказывают существенное влияние на эффективность использования инвестиций В этих условиях неопределенности или несогласованности выбора на первый план выходят вопросы связанные с формированием системы критериев и оценок для обеспечения жизнеспособного и сбалансированного портфеля проектов учитывающей стратегические цели организации инвестиционную привлекательность и риски проектов Эффективность применения проектного подхода в основной деятельности промышленных компаний зарубежный ... В качестве примера такого сдвига можно привести компанию Siemens AG немецкий транснациональный концерн работающий в области ... S P 500 и курса акций компании Siemens с 2006 г представлено на рис 2 Несмотря на мировой финансовый кризис
  6. Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценка В настоящей статье на примере паевых инвестиционных фондов акций исследуются возможности более точной оценки их эффективности на основе потенциала инструментов факторного инвестирования разработанных ... Одним из ключевых качеств паевых инвестиционных фондов как представителей коллективных инвестиций является их потенциальная способность генерировать добавленную стоимость
  7. Профессиональные участники российского фондового рынка габитус и практики За год на Московской бирже на рынке акций а именно в этом сегменте деятельность клиентов позиционируется как инвестиционная в среднем осуществляется сделок ... Сообщение потенциальным клиентам о якобы имеющихся у организации в качестве действующих клиентов известных лиц страны или региона Рассказы о людях которые якобы заработали активно
  8. Финансовый механизм формирования и реализации бизнес-плана с привлечением разных форм венчурного капитала Венчурный инвестор не ставит своей целью приобретение контрольного пакета акций рассчитывая на то что менеджмент компании будет использовать его деньги в качестве финансового рычага ... PI TI 1 g n где TI - текущая стоимость инвестиционного проекта g - норма доходности n - продолжительность инвестирования время до выхода из проекта
  9. Практика обратного выкупа акций российскими компаниями Вместе с тем этот мотив не должен быть основным в период кризиса поскольку использование такого инструмента в качестве защитного механизма поддержки рыночных котировок дает лишь кратковременный эффект впоследствии усугубляя падение Применение В ... Изменение соотношения между различными компонентами собственного и заемного капитала возможно по четырем основным направлениям 5 с 462-463 рекапитализация компании использование полученных от продажи активов денежных средств на погашение обязательств реализация новых инвестиционных проектов за счет долгового финансирования изменение размера дивидендных выплат В рамках статьи более подробно ... Обратный выкуп акций бай-бэк buyback - выкуп компанией-эмитентом собственных акций за счет собственных или заемных средств При
  10. Фонды инвестиций в непубличные компании как механизм привлечения капитала Инвестор фонда предоставляющего долговое финансирование получает опцион на 12-20% акций компаний Инвестиции рассчитаны на срок 1.5-2 года Для классических прямых инвестиций стандартом является доля ... Для классических прямых инвестиций стандартом является доля в размере 40-50% и инвестиционный горизонт от трех до пяти лет В табл 1 приведены характеристики трех видов финансирования ... В качестве обеспечения по капиталу инвестора могут выступать акции компании недвижимость ликвидные активы а также личные
  11. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности В структуре заемного капитала высока доля краткосрочных источников что повышает рискованность корпорации и может препятствовать осуществлению долгосрочных инвестиционных проектов Низкое значение приростного мультипликатора относительно мультипликатора собственного капитала объясняется том что изменение собственного ... Низкое значение приростного мультипликатора относительно мультипликатора собственного капитала объясняется том что изменение собственного капитала происходит не только вследствие капитализации прибыли на него влияет также такой фактор как приобретение собственных акций что уменьшает собственный капитал и увеличивает значение мультипликатора собственного капитала Высокая и увеличивающаяся долговая ... Имея существенную долю материальных активов корпорация может использовать их в качестве залогового обеспечения Что касается налоговой нагрузки то ее корпорация несколько снижает за счет процентных
  12. Раскрытие информации о формировании и распределении прибыли в бухгалтерской отчетности Информация о финансовых результатах от инвестиционной финансовой и инновационной деятельности дает возможность оценить их эффективность и принять управленческие решения по ... X X X увеличение номинальной стоимости акций долей 3212 X X X X X X X X X X эмиссионный доход ... X X X X X сумма НДС по материальным ценностям полученным в качестве вклада в уставный капитал 3215 X X X X X X X X X
  13. Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участием СД призвано служить повышением качества корпоративного управления в госкомпаниях с тем чтобы создавать условия для долгосрочного роста ценности в ... Кроме того была выявлена статистически значимая обратная взаимосвязь между долей обыкновенных акций находящихся в собственности председателя СД переменная chairsha и КДВ по обыкновенным акциям Данный результат ... Например выплата дивидендов в большом размере может воспрепятствовать наличию достаточного свободного денежного потока для реализации инвестиционной программы это особенно актуально для компаний с государственным участием которые ведут свою деятельность в
  14. Управление капиталом - Статьи по финансовому анализу Классификация прав владельцев обыкновенных акций Классификация биржевых ценных бумаг Казначейские облигации США как объект инвестиций Качество управления паевыми инвестиционными
  15. Первоклассные коммерческие бумаги В качестве примера можно привести акции Apple Inc которые являются одними из самых надежных на бирже ... В исследовании было показано что портфель из пяти лучших акций России обыгрывает бенчмарк с вероятностью 94% и показывает среднюю доходность на годовых которая на ... В целом первоклассные коммерческие бумаги определяются путем тщательного анализа различных факторов включая ликвидность дивидендность капитализацию и рост стоимости чтобы определить наиболее прибыльные и надёжные инвестиционные возможности на российском рынке Что такое элита фондового рынка или первоклассные акции Элита фондового
  16. Анализ источников финансирования деятельности компании Таким образом прибыль можно использовать для производственного развития усовершенствование товара и т.д Как источник финансирования прибыль остается самым главным способом обеспечения инвестиционной деятельности предприятия 1 Следующий внутренний источник - это амортизационные отчисления которые могут быть направлены ... Как источник финансирования прибыль остается самым главным способом обеспечения инвестиционной деятельности предприятия 1 Следующий внутренний источник - это амортизационные отчисления которые могут быть направлены на приобретение нового оборудования взамен выбывшего восстановление износа капитала техническое перевооружение производства модернизацию улучшение качественных характеристик выпускаемой продукции и т.д Амортизационные отчисления в виде составной части фонда возмещения являются ... Резервный капитал может использоваться по решению собрания акционеров на покрытие убытков предприятия а также на погашение облигаций общества и выкуп собственных акций в случае отсутствия иных средств На другие цели резервный капитал не может быть использован
  17. Два контура интересов в политике финансовго здоровья компании В ряде случаев для выстраивания системы мотивации менеджмента при отсутствии наблюдаемых рыночных оценок акций или при недоверии к ним могут быть использованы расчетные величины Для определения вклада менеджеров ... COE Cost of Equity как компенсация инвестиционного риска собственника Относительными показателями в процентах годовых выступают спред эффективности ROC - WACC и ... ROE C OE Проекция сбалансированного роста в рамках контура интересов собственников трансформируется в проекцию качества роста Качественный рост компании бизнеса предполагает сбалансированность роста выручки и рыночной стоимости капитала оценки
  18. Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятия В конечном итоге увеличение акционерного капитала путем вклада денежных средств не приводит к нарушению финансового равновесия предприятия если это находит свое гармоничное отражение в инвестиционном и финансовом плане В случае увеличения капитала путем вклада в натуральной форме величины постоянного ... Технически она может осуществляться либо путем увеличения номинала старых акций либо путем выпуска новых акций того же номинала что и старые которые будут распределены ... В качестве примера рассмотрим компанию собственный капитал которой выглядит следующим образом акционерный капитал 10 000 акций
  19. Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениями В случае с анализом дисконтных потоков средств в частности важнейшую роль играет качество информации об инвестиционной ценности как источник исходной информации для обеспечения достоверной оценки конечной стоимости ... ДПС Данный оценочный алгоритм является наиболее удобным при оценке стоимости приобретаемой компании например для спекуляций на рынке акций При наличии соответствующего качества информации рассматриваемый алгоритм обычно является приоритетным для использования корпорацией если
  20. Фундаментальный анализ эмитента ценных бумаг Предлагаются основные направления и пути развития отдельных новых количественных и качественных показателей фундаментального анализа и их применения в российских реалиях такие как темпы роста инвестиционных операций и их прогноз темпы роста падения доли рынка ценных бумаг кредитной организации на конкретных биржах показатели диверсификации портфеля ценных бумаг по видам и типам доли рынка по новым инвестиционным ценным бумагам и их изменения доли рынка на новых для кредитной организации биржах и их изменения доли брокерского обслуживания рынка у кредитной организации и их изменения увеличение уменьшение прибыли от инвестиционных операций банка увеличение уменьшение убытков по портфелю ценных бумаг сокращение увеличение расходов от приобретения инвестиционных ценных бумаг уудельный вес использования собственных ресурсов для покупки инвестиционных ценных бумаг и его динамика удельный вес использования внешних займов и его динамика показатели качества внутренней методики анализа рынка что особенно важно для проведения брокерских операций для клиентов банка ... Дамодаран А Инвестиционная оценка инструменты и методы оценки любых активов М Альпина Бизнес Букс 2004 1339 с ... К.О Яруллин Р.Р Применение фундаментального анализа при прогнозировании цен акций компаний Инновационная наука 2016 № 10-1 С 91-93 6 Когденко В.Г Анализ финансовых рисков
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ