Маржинальный анализ

Маржинальный анализ - это подход к анализу соотношения объема продаж, себестоимости и прибыли, основанный на делении затрат на переменные, зависящие от объема производства и продаж, и постоянные. Маржинальный анализ позволяет определить безубыточный объем продаж, точку безубыточности, а также запас финансовой прочности предприятия.

Маржинальный доход называют также суммой покрытия, то есть той частью выручки, которая покрывает постоянные затраты и формирует прибыль. Чем больше маржинальный доход, тем быстрее будут перекрыты постоянные затраты и тем быстрее организация, предприятие начнёт получать прибыль.

Маржинальный анализ прибыли производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Расчет точки безубыточности с использованием данных аналитического учета.

Маржинальный анализ широко применяется в промышленности, торговле, сфере услуг для:

  • принятия управленческих решений по ценообразованию,
  • оптимизации ассортимента,
  • расчета необходимых объемов производства и продаж.

Какие показатели используются в маржинальном анализе?

В маржинальном анализе используются такие показатели как:

  • маржинальный доход,
  • коэффициент маржинального дохода,
  • порог рентабельности,
  • запас финансовой прочности,
  • операционный рычаг.

Эти показатели позволяют оценить финансовые результаты и риски предприятия.

1. Что такое маржинальный доход?

Маржинальный доход - это ключевой финансовый показатель, используемый в бизнесе для анализа эффективности производства и продажи дополнительных единиц продукции. Эта концепция помогает предприятиям принимать обоснованные решения о расширении или сокращении производства, оптимизации цен и понимании, как новые продажи влияют на прибыль.

Маржинальный доход рассчитывается как разница между выручкой от продажи дополнительных продуктов и переменными затратами на их производство и продажу. Переменные затраты - это те, которые непосредственно связаны с производством конкретной единицы товара и изменяются в зависимости от объема производства. Это, например, сырье, компоненты, электроэнергия и т.д.

Маржинальный доход = Выручка от продажи - Переменные затраты

Допустим, компания "ABC Furniture" производит стулья. Средняя цена продажи одного стула составляет 1000 руб. Переменные затраты на производство одного стула, такие как древесина, краска, и рабочая сила, составляют 600 руб. Давайте рассмотрим, каков будет маржинальный доход от производства и продажи дополнительной единицы стула.

Маржинальный доход = 1000 руб. (цена продажи) - 600 руб. (переменные затраты) = 400 руб.

Таким образом, маржинальный доход от производства и продажи одного дополнительного стула составляет 400 руб.

Положительное значение маржинального дохода указывает на то, что компания получит дополнительную выручку, превышающую дополнительные переменные затраты, если произведет и продаст еще одну единицу продукции. В данном случае, каждый дополнительный произведенный и проданный стул принесет компании 400 руб. к прибыли.

2. Как рассчитать коэффициент маржинального дохода?

Коэффициент маржинального дохода - это важный показатель, который позволяет более глубоко понять, какая доля выручки от продаж используется для покрытия постоянных издержек и генерации прибыли. Этот коэффициент выражает в процентах, сколько остается от выручки после учета переменных затрат.

Коэффициент маржинального дохода является важным показателем, который позволяет оценить долю маржинального дохода в общей выручке от продаж. Это дает представление о том, насколько каждая единица выручки может быть использована для покрытия постоянных затрат и образования прибыли. Рассмотрим, как можно рассчитать этот коэффициент на примере компании "ABC Furniture". Данные для расчета:

  • Средняя цена продажи одного стула: 1000 руб.
  • Переменные затраты на производство одного стула: 600 руб.
  • Маржинальный доход от одной единицы продукции: 400 руб.
  • Общая выручка от продаж за определенный период: 500 000 руб.

Коэффициент маржинального дохода рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент маржинального дохода = (Маржинальный Доход / Выручка от Продаж) * 100% = (400 руб. / 1000 руб.) * 100% = 0.4 * 100% = 40%

Полученное значение коэффициента маржинального дохода - 40% - показывает, что 40% выручки от продаж компании "ABC Furniture" используется для покрытия переменных затрат и образования маржинального дохода, который в свою очередь вносит вклад в покрытие постоянных затрат и формирование прибыли.

Этот коэффициент - важным инструмент для анализа эффективности бизнеса. Высокий коэффициент маржинального дохода может указывать на то, что компания хорошо управляет своими переменными затратами и имеет больше средств для покрытия постоянных расходов и получения прибыли.

3. Что такое порог рентабельности?

Порог рентабельности - это важный показатель, который помогает компании определить минимальный объем продаж, необходимый для покрытия всех затрат и начала получения прибыли. Этот показатель позволяет бизнесу понять, насколько успешно его продажи должны расти, чтобы стать прибыльным. Данные для расчета на примере компании "ABC Furniture".

  • Постоянные затраты компании "ABC Furniture" за определенный период: 300 000 руб.
  • Коэффициент маржинального дохода компании: 40%

Порог рентабельности рассчитывается как отношение постоянных затрат к коэффициенту маржинального дохода:

Порог рентабельности = (Постоянные Затраты / Коэффициент Маржинального Дохода) = (300 000 руб. / 0.4) = 750 000 руб.

Рассчитанный порог рентабельности для компании "ABC Furniture" составляет 750 000 руб. Это означает, что компания должна продать товаров на сумму не менее 750 000 руб., чтобы покрыть все свои постоянные затраты и начать получать прибыль.

Этот показатель помогает определить, насколько важно увеличивать объем продаж, чтобы достичь точки, начиная с которой компания начнет приносить прибыль. Если объем продаж ниже порога рентабельности, компания будет работать в убыток. Если же объем продаж превысит порог, то компания сможет начать получать прибыль.

4. Как определить запас финансовой прочности?

Запас финансовой прочности - это важный показатель, который помогает компании понять, насколько устойчивым является её финансовое состояние. Этот показатель позволяет определить, насколько компания обладает "запасом" над безубыточным уровнем продаж, что означает, насколько она может выдержать падение объемов продаж и всё равно оставаться прибыльной. Данные для расчета на примере компании "ABC Furniture".

  • Фактический объем продаж компании "ABC Furniture" за определенный период: 1 200 000 руб.
  • Порог рентабельности компании: 750 000 руб.

Запас финансовой прочности рассчитывается как отношение фактического объема продаж к порогу рентабельности:

Запас финансовой прочности = Фактический объем продаж / Порог рентабельности = 1 200 000 руб. / 750 000 руб. = 1.6

Рассчитанный запас финансовой прочности для компании "ABC Furniture" составляет 1.6. Это означает, что объем продаж компании превышает порог рентабельности в 1.6 раза. Другими словами, компания имеет запас в размере 60% сверх минимального объема продаж, необходимого для покрытия затрат и начала получения прибыли.

Этот показатель позволяет компании оценить её финансовую устойчивость и готовность к внешним изменениям. Чем выше значение запаса финансовой прочности, тем больше компания может выдержать потери в объемах продаж, не уходя в убыток.

5. Что такое операционный рычаг?

Операционный рычаг - это важный финансовый показатель, который помогает компании понять, насколько изменения в объеме продаж могут повлиять на её прибыльность. Этот показатель выражает, насколько процентов изменится прибыль компании при изменении объема продаж на 1%. Данные для расчета на примере компании "ABC Furniture".

  • Маржинальный доход компании "ABC Furniture": 400 000 руб.
  • Прибыль компании до изменений в объеме продаж: 150 000 руб.

Операционный рычаг рассчитывается как отношение маржинального дохода к прибыли:

Операционный рычаг = (Маржинальный Доход / Прибыль) * 100% = (400 000 руб. / 150 000 руб.) * 100% ≈ 266.67%

Рассчитанный операционный рычаг для компании "ABC Furniture" составляет около 266.67%. Это означает, что при изменении объема продаж на 1%, прибыль компании изменится примерно на 2.67%.

Этот показатель позволяет компании оценить, насколько она чувствительна к изменениям в объеме продаж. Высокий операционный рычаг указывает на то, что даже небольшие изменения в продажах могут значительно повлиять на прибыль компании. Это важно для планирования бизнес-стратегии и принятия решений о расширении или сокращении производства.

Как маржинальный анализ применяется в ценообразовании?

Маржинальный анализ является мощным инструментом в ценообразовании, который позволяет компаниям определить оптимальную цену продукции, учитывая влияние затрат на прибыльность. Данные для расчета на примере компании "ABC Furniture".

  • Себестоимость производства одного стула: 600 руб.
  • Постоянные затраты компании "ABC Furniture": 300 000 руб.
  • Ожидаемый объем продаж стульев: 1000 штук

1. Расчет минимально допустимой цены

Минимально допустимая цена определяется с учетом переменных и постоянных затрат:

Минимально допустимая цена = (Себестоимость + Постоянные затраты) / Ожидаемый объем продаж = (600 руб. + 300 000 руб.) / 1000 штук = 300 руб.

2. Влияние изменения цены на прибыль

Допустим, компания "ABC Furniture" рассматривает возможность повышения цены продажи стула до 400 руб. Рассмотрим, как это повлияет на прибыль:

  • Текущая прибыль при ожидаемом объеме продаж: (400 руб. - 600 руб.) * 1000 штук = -200 000 руб. (убыток)
  • Прибыль при повышенной цене: (400 руб. - 600 руб.) * 1000 штук = 200 000 руб.

Маржинальный анализ помог компании "ABC Furniture" определить, что текущая цена продажи стула ниже минимально допустимой. Это ведет к убытку. Однако, если цена будет повышена до 400 руб., компания сможет получить прибыль. Таким образом, маржинальный анализ позволяет определить оптимальную цену, учитывая затраты и влияние цены на прибыльность.

См. так же калькулятор точки безубыточности BEP.

Как маржинальный анализ используется для оптимизации ассортимента выпускаемой продукции?

Маржинальный анализ играет ключевую роль в оптимизации ассортимента выпускаемой продукции. Он помогает компаниям принимать обоснованные решения о том, какие продукты следует увеличивать, сокращать или прекращать производить на основе их влияния на маржинальный доход и прибыль. Предположим, у компании "ABC Furniture" есть следующие данные:

Продукт Маржинальный Доход (руб.) Продажи (шт.)
Стул A 400 1000
Стул B 300 800
Стул C 200 1200
Стул D 100 500

1. Расчет маржинального дохода и рентабельности

Рассчитаем маржинальный доход и рентабельность для каждого продукта:

Продукт Маржинальный Доход Рентабельность
Стул A 400 руб. 40%
Стул B 300 руб. 30%
Стул C 200 руб. 20%
Стул D 100 руб. 10%

2. ABC-анализ продукции

Проведем ABC-анализ, выделив наиболее и наименее прибыльные позиции:

Продукт Маржинальный Доход (руб.) Продажи (шт.) Вклад в Доход (%)
Стул A 400 1000 40%
Стул B 300 800 30%
Стул C 200 1200 20%
Стул D 100 500 10%

3. Оценка спроса и рыночной позиции

  • Стул A имеет высокий спрос на рынке и занимает лидирующую позицию в сегменте столов.
  • Стул B также имеет хороший спрос, но есть конкуренты, что может оказывать давление на цену.
  • Стул C имеет средний спрос, но предоставляет хороший маржинальный доход.
  • Стул D имеет низкий спрос и низкую рентабельность.

4. Принятие решения о продукции

На основе анализа, компания решает прекратить производство стула D из-за его низкой рентабельности и низкого спроса на рынке. Так как стул A имеет высокий спрос и хороший маржинальный доход, компания решает увеличить объемы продаж этого продукта.

5. Расчет экономического эффекта

Рассчитаем экономический эффект от прекращения производства стула D и увеличения объемов продаж стула A.

  • Убытки от стула D: Маржинальный Доход * Продажи = 100 руб. * 500 штук = 50 000 руб.
  • Дополнительная Прибыль от стула A: (Новый объем - Старый объем) * Маржинальный Доход = (1200 - 1000) * 400 руб. = 80 000 руб.

6. Итоговый экономический эффект:

Экономический Эффект = Прибыль от стула A - Убытки от стула D = 80 000 руб. - 50 000 руб. = 30 000 руб.

7. Разработка плана мероприятий

  1. Прекращение производства стула D.
  2. Увеличение производства и маркетинга стула A.
  3. Мониторинг рыночной ситуации и реакция на конкурентные изменения.
  4. Расширение ассортимента на основе анализа рыночных трендов и потребительских предпочтений.

Маржинальный анализ позволяет компании "ABC Furniture" оптимизировать свой ассортимент, увеличивая объемы продаж более прибыльных продуктов и прекращая производство менее прибыльных. Это позволяет компании сосредоточить ресурсы на продукции, которые приносят наибольшую прибыль и соответствуют её стратегическим целям.

В чем преимущества использования маржинального анализа?

К основным преимуществам использования маржинального анализа можно отнести следующее:

  1. маржинальный анализ позволяет принимать экономически обоснованные управленческие решения с учетом соотношения объемов производства и продаж, затрат предприятия, цен и прибыли. Результаты маржинального анализа служат quantitative base для принятия решений по ценообразованию, определению оптимального объема выпуска, построению гибкой системы скидок, стимулированию сбыта.
  2. маржинальный анализ является эффективным инструментом для оптимизации ассортимента выпускаемой продукции. Он позволяет рассчитать вклад каждого продукта в покрытие постоянных затрат и общую прибыль. На этой основе можно обосновать решения по сокращению производства низкорентабельной и неприбыльной продукции и наращиванию выпуска наиболее востребованных и прибыльных позиций.
  3. маржинальный анализ является важным инструментом для ценообразования. Он позволяет рассчитать минимально допустимую цену с учетом переменных и постоянных затрат, а также оценить влияние изменения цены на прибыль. Это дает возможность обоснованно подходить к ценовой политике и ценообразованию.
  4. маржинальный анализ дает возможность рассчитать оптимальный объем производства и продаж продукции для максимизации прибыли предприятия. С его помощью можно определить требуемый объем выпуска, исходя из производственных мощностей, потребностей рынка, стратегических целей компании.
  5. он позволяет учитывать реальную структуру затрат конкретного предприятия путем их деления на переменную и постоянную часть. Это дает возможность проводить анализ на основе фактических затрат предприятия, а не усредненных показателей.

Каковы ограничения маржинального анализа?

У маржинального анализа есть ряд ограничений:

  1. разделение затрат предприятия на переменные и постоянные в рамках маржинального анализа часто носит условный характер. Не всегда можно четко определить, какие статьи затрат меняются пропорционально объему производства, а какие остаются неизменными. Поэтому результаты анализа во многом зависят от того, насколько верно было проведено деление затрат.
  2. маржинальный анализ не учитывает фактор масштаба производства. Он исходит из допущения, что переменные затраты на единицу продукции остаются неизменными при любом объеме производства. Однако в реальности с ростом масштабов возможно снижение издержек за счет эффекта масштаба.
  3. данный вид анализа не предполагает учета фактора времени и не позволяет оценить срок окупаемости инвестиций, необходимых для расширения производства. Оценка эффективности инвестиций производится только на основе соотношения затрат и прибыли.
  4. маржинальный анализ проводится обычно на основе ретроспективных данных о затратах и прибыли. Поэтому при использовании его результатов для прогнозирования нужно учитывать вероятность изменения исходных данных.

Как соотносятся маржинальный и ориентированный на себестоимость подходы к ценообразованию?

Маржинальный и ориентированный на себестоимость подходы к ценообразованию существенно различаются по своей сути и целям.

Маржинальный подход ориентирован в первую очередь на максимизацию прибыли производителя. Цена устанавливается исходя из анализа спроса, структуры затрат, цен конкурентов. Главной целью является достижение максимально возможной прибыли, а не просто возмещение затрат.

Ориентированный на себестоимость подход, напротив, направлен на возмещение издержек предприятия и получение приемлемого уровня рентабельности. Цена определяется как себестоимость продукции плюс желаемая норма прибыли. При этом меньше учитываются факторы рыночного спроса и конкуренции.

В маржинальном подходе значительное внимание уделяется анализу безубыточности, операционного рычага, запаса финансовой прочности. Ориентированный на себестоимость подход не предполагает такого глубокого финансового анализа.

Маржинальное ценообразование более гибкое, позволяет оперативно реагировать на изменение спроса и конкурентной среды. Ориентированный на себестоимость подход менее чувствителен к рыночной ситуации.

Однако в ряде случаев ориентированный на себестоимость подход также имеет право на существование. Например, при выводе на рынок принципиально нового продукта или для некоммерческих организаций. Таким образом, оба подхода могут применяться, но для решения разных задач ценообразования.

См. так же калькулятор точки безубыточности BEP.

Синонимы

анализ безубыточности

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про маржинальный анализ

  1. Маржинальный анализ финансовых результатов деятельности предприятия Одним из достаточно действенных и результативных инструментов маржинального анализа является факторный анализ маржинального дохода Маржинальный доход представляет собой выручку от продажи продукции товаров или услуг из
  2. Особенности проведения маржинального анализа прибыли и определения точки безубыточности на предприятиях тяжелого машиностроения Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей издержки
  3. Управление ассортиментом и прибылью на основе маржинального анализа Кроме того маржинальный анализ позволяет адекватно оценить существующее положение предприятия на рынке сделать прогноз на будущее снизить
  4. Обоснование управленческих решений на основе маржинального анализа Любое принимаемое решение которое касается цены затрат объема и структуры реализованной продукции оказывает влияние на финансовые результаты предприятия Маржинальный анализ является простым и точным способом определения взаимозависимости между данными категориями Методика маржинального анализа
  5. Эффект операционного рычага в системе маржинального анализа В соответствии с назначением любой коммерческой деятельности такими итоговыми показателями являются выручка от реализации и прибыль Маржинальный анализ анализ безубыточности широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями Он позволяет изучить
  6. Маржинальный анализ финансовых результатов от продажи продукции в ОАО Чишминское республики Башкортостан Аннотация В статье выполнен анализ безубыточности объема продаж определены критическая точка объема продаж и запас финансовой прочности в целом по исследуемой организации и продажи фасованного подсолнечного масла в стоимостном и натуральном выражениях Маржинальный анализ основан на исследовании соотношения между тремя группами основных экономических показателей - издержки объем
  7. Формирование производственной программы машиностроительного предприятия на основе операционного анализа Таковы возможности анализа с помощью маржинального подхода Теперь достигнуто максимальное значение прибыли 14 267 тыс руб при
  8. Развитие аналитического обеспечения системы управления производственными затратами организаций АПК Авторами в качестве метода исследования выбран маржинальный анализ в системе принятия управленческих решений предусматривающий выделение постоянных и переменных затрат в релевантном
  9. Повышение результативности предпринимательской деятельности машиностроительных предприятий региона на основе операционного анализа прибыли См Саранцева Е.Г Маржинальный анализ в принятии управленческих решений URL http kontentus.ru wp-content uploads 2013 12 Саранцева.pdf дата
  10. Маржинальный анализ в планировании хозяйственной деятельности Маржинальный анализ в планировании хозяйственной деятельности Голубев Сергей Владимирович к.э.н доцент каф Информатика Ульяновская государственная ... Использование операционного анализа в планировании хозяйственной деятельности сельскохозяйственной организации позволяет значительно улучшить финансовый результат Рост прибыли от
  11. Проблемы оценки безубыточности деятельности или порога рентабельности Для определения вышеуказанного экономического показателя а в целом для проведения маржинального анализа анализа директ-костинг существует ряд условий 15 Необходимость в наличии информации о величине постоянных
  12. Необходимость учета прочих доходов и расходов при маржинальном анализе CVP или маржинальный анализ позволяет получить ряд важных экономических показателей которые используются в анализе хозяйственной деятельности планировании
  13. Главные инструменты управления финансовым результатом и оборотными активами компании Таблица 1 Анализ маржинального дохода по товарным группам Группа товарной продукции Маржинальная рентабельность % Скорость продаж шт
  14. Финансовый анализ финансовые показатели - Статьи по финансовому анализу Управление ассортиментом и прибылью на основе маржинального анализа Управленческий анализ затрат предприятия Управленческий анализ готовой продукции на предприятиях сельского хозяйства методические
  15. Сущность и методика расчета валовой и маржинальной прибыли Еще большее значение в процессе анализа финансовых результатов имеет маржинальная прибыль маржинальный доход маржа покрытия сумма покрытия вклад - разность
  16. Норма маржинальной прибыли Норма маржинальной прибыли - это доля удельной маржинальной прибыли в цепе единицы продукции или что то же самое отношение маржинальной прибыли к объему продаж в стоимостном выражении Обязательство в юридическом смысле означает гражданское правоотношение ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ Онлайл Узнать подробнее
  17. Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективность При расчетах про них часто забывают и не учитывают в анализе итоговой эффективной маржинальности продаж По каждому из перечисленных показателей необходимо учитывать сезонность с учетом
  18. Прогнозирование изменений маржинального дохода как одного из основных показателей безубыточности деятельности на примере ПАО Челябинский металлургический комбинат Excel были построены графики динамики ранее использованных фактических показателей а также вычисленного фактического маржинального дохода за 2013 -2016 гг После анализа графика можно сделать вывод о том что
  19. Прибыль на единицу продукции Таким образом маржинальная прибыль на единицу продукции показывает сколько денег остается после вычета переменных затрат на производство ... Прибыль на единицу продукции в свою очередь учитывает как переменные так и постоянные затраты на производство и реализацию продукции Оба показателя могут быть полезными для анализа прибыльности отдельных видов продукции и принятия управленческих решений по улучшению финансовых результатов компании Как
  20. Маржинальность продукта Чем выше маржинальность продукта тем эффективнее производство поскольку компания сохраняет большую часть выручки после учета переменных затрат ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ