Срочная сделка

Срочная сделка - это сделка с товарами, ценными бумагами, валютой, грузами, предусматривающая их поставку в какой-то день в будущем по цене, согласованной во время заключения контракта, который называется срочным контрактом. Такая торговля позволяет дилерам и производителям покрывать свои будущие потребности путем хеджирования своих неотложных покупок. Срочный контракт отличается от фьючерсной сделки) тем, что первый не может быть "закрыт" равнозначной обратной операцией, в то время как фьючерсная сделка – может, что случается часто. Однако это различие в терминах соблюдается далеко не всегда и два слова иногда употребляются как синонимы.

Рынок срочных сделок

Рынок срочных сделок – экономические отношения по поводу распределения и перераспределения риска, связанного с хозяйственной деятельностью и реализуемого в виде убытков или прибыли в зависимости от сложившейся конъюнктуры на рынке. Фактически риск, становясь товаром, с экономич. т.з. превращает рынок срочных сделок в оптовый рынок рисков. Базисные активы, чья спотовая стоимость и ее изменения во времени - основа для определения цены исполнения срочных сделок:

  • товар (в т.ч. золото),
  • валюта,
  • акции,
  • облигации,
  • долговые обязательства,
  • процентные ставки,
  • индексы,
  • сами деривативы (например, опционы).

Механизм управления или минимизации рыночных рисков - срочные сделки (форвардные, фьючерсные, опционные – колл, пут, сделки своп и т.д.), которые заключаются как на организованных (биржевых), так и на неорганизованных рынках. Уровень риска возрастает с увеличением срока между датами заключения и исполнения сделки. Хозяйствующие субъекты и экономические агенты прибегают к рынку срочных сделок для проведения двух основных стратегий – хеджирования и спекуляции, причем по расчетам экспертов Базельского комитета критический предел соотношения между ними для жизненности данного рынка составляет 7:93. Существование и развитие рынка срочных сделок возможно при условии развитого рынка реального базисного актива, или спотового рынка.

В связи с этим сделки, заключенные на невещные базисные активы (процентные ставки, индексы и т.п.), осуществляются в денежном исполнении, в то время как др. сделки для соблюдения интересов сторон требуют физической поставки базисного актива. Рынок срочных сделок обладает особенностями (внешними и внутренними). Внешние особенности, или условия, необходимые для функционирования рынка срочных сделок:

  • неопределенность,
  • нестабильность внешней среды;
  • наличие хорошо функционирующего и развитого спотового рынка базисных активов;
  • обязательная связь и взаимосвязь с денежным сектором финансового рынка;
  • технически оснащенные коммуникации, что придает срочному рынку международный характер;
  • разграничение прав собственности, определенных, закрепленных и защищенных в совместимой и прозрачной нормативно-правовой базе, четко определяющей момент их перехода и создающей возможность обмена правами собственности при совершении срочных сделок, а также условия эффективной защиты собственника на законодательном уровне.

Внутренние особенности вытекают из способностей и возможностей:

  • функционировать на основе вовлечения в оборот рисков, связанных с будущим приобретением и/или продажей базисных активов, обращающихся на спотовом рынке;
  • минимизировать и диверсифицировать риски за счет их «расщепления», распределения и перераспределения между большим числом участников, готовых брать на себя риски, что увеличивает скорость их реализации;
  • трансформировать субъективные ожидания, основанные на исторических тенденциях и состоянии экономики, в виртуальную картину будущей рыночной конъюнктуры и, проецируя ее через обратную информационно-стоимостную связь, определять тенденции и направления экономического развития, усиливая или ослабляя неопределенность и неуверенность в будущем;
  • функционировать без регламентирующих ограничений на осуществлении операций, придавая перемещению рисков в рамках национальной экономики и за ее пределами плавный характер;
  • отвлекать от реального сектора экономики за счет спекулятивных операций средства для инвестиций, поскольку рынок срочных сделок существует в автономном от него режиме на основе финансовых и производных инструментов.
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про срочная сделка

  1. Фьючерсный договор контракт современные особенности обращения От сделки с немедленной поставкой и оплатой кассовой спот форвард отличается только одной характеристикой - отсрочен-ностью даты исполнения именно поэтому форвардный договор относится к срочным сделкам 6 Таким образом форвардный договор это сделка купли-продажи актива по цене установленной в
  2. Хеджирование как метод регулирования валютных рисков Далее проведем аналогичную операцию для расчёта процентного объема по фьючерсным сделкам Соответственно получим 6 035 686 х 100% 6 363 336 94.8 Отсюда следует что ... Следовательно можно говорить о росте активности участников торгов в сегменте валютных фьючерсов срочного рынка ММВБ Далее отметим что при выборе стратегии хеджирования необходимо тщательно проанализировать конъюнктуру рынка
  3. Спот-цена На спот-рынке активы и инструменты покупаются и продаются немедленно тогда как на срочном рынке контракты покупаются или продаются на будущее Сделки на спот-рынке исполняются незамедлительно обычно в
  4. Место кредитных нот в системе финансовых инструментов рынка ценных бумаг и особенности регулирования операций с нотами В ее основе лежат генеральные соглашения о срочных сделках на финансовых рынках Рынок кредитных нот - это преимущественно внебиржевой рынок Для развития
  5. Бизнес-учет инвестиционных процессов при объединении бизнеса Объектами специального учета инструментов хеджирования по операциям с опционами являются срочные сделки совершаемые на основании договора на брокерское обслуживание и договора по управлению ценными бумагами
  6. Депозитный счет Ограничение позволяет держателю средств не беспокоиться о необходимости срочного вывода денег из оборота для возвращения клиенту 2 Порог вхождения Для открытия счёта многие ... Нотариус который удостоверяет сделку сам переведет средства продавцу как только условия сделки будут исполнены будет зарегистрировано право собственности
  7. Учет хеджирования форвардными контрактами В этом случае бухгалтеру необходимо знать что это - спекулятивная сделка а результат ее исполнения - это прибыль или убыток участников сделки С точки зрения специального учета инструментов хеджирования можно выделить две концепции Первая состоит в ... Первая состоит в том что форвардная стоимость возникает как следствие будущих ожиданий участников срочного рынка относительно будущей цены спот Вторая концепция базируется на арбитражном подходе В соответствии с
  8. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8 В результате проведенной экспертизы делаются следующие выводы - если обеспеченность требований кредиторов за период проверки существенно не ухудшилась то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют - если обеспеченность требований кредиторов существенно ухудшилась но сделки совершенные должником соответствуют существовавшим рыночным условиям нормам и обычаям делового оборота то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют - если обеспеченность требований кредиторов ухудшилась и сделки совершенные должником не соответствуют существовавшим рыночным условиям нормам и обычаям делового оборота то признаки ... Краткосрочные обязательства стр 690 ф 1 80 Показатель текущей платежеспособности 80 70 90 Оборотные активы
  9. Срочный рынок Так называются контракты срочного выполнения экспирация которых отдалена во времени но цена остается такой которая была зафиксирована во время заключения сделки Некоторые неосведомленные граждане ошибочно считают что рынок срочных сделок предполагает немедленное выполнение контрактов Но
  10. Бухгалтерский учет операций с векселями Положения о переводном и простом векселе сделки связанные с векселями регулируются также и общими нормами гражданского законодательства о сделках и обязательствах ст 153-181 307-419 Гражданского кодекс РФ Исходя из этого в случае отсутствия ... ПБУ 9 99 Доходы организации включаются поставщиком в состав выручки от продаж Организация может не дожидаясь поступления денежных средств по векселю в срок досрочно учесть его в банке передать в погашение дебиторской задолженности Если при совершении операций по
  11. Модель оценки валютного риска Недостатком применения форвардных контрактов для хеджирования риска является то что они укладываются на межбанковском рынке и поэтому обусловливают возникновение кредитного риска фьючерсные сделки на покупку или продажу стандартизированных сумм валют по стандартизированной спецификации и согласованной цене могут ... Они дают право покупателю такого опциона покупать или продавать по определенному курсу сумму валюты в течение определенного времени за вознаграждение выплачиваемое продавцу арбитраж срочных позиций применяют если у банка есть длинная позиция в одной валюте а короткая -
  12. Онлайн калькулятор для исследования динамики опционных контрактов на Московской бирже в модели Блэка-Шоулса Срочный рынок - это рынок на котором заключаются срочные сделки то есть договор между контрагентами о будущей поставке предмета контракта на условиях которые
  13. Финансовый анализ должника в процедурах несостоятельности банкротства пути совершенствования О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц - учредителей участников кредитной организации и юридических лиц совершающих сделки направленные на приобретение акций долей кредитной организации и или на установление контроля в отношении ... Правилами рассчитываемый как отношение ликвидных активов ликвидные активы представляют собой сумму стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов к текущим обязательствам должника в большой степени соответствует коэффициенту
  14. Проблемы налогообложения прибыли от операций с ценными бумагами Порядок ведения налогового учета по срочным сделкам при применении метода начисления Ст 327 Порядок организации налогового учета по срочным сделкам
  15. Управление капиталом - Статьи по финансовому анализу Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политики Управление инвестированным капиталом Учет риска банкротства в управлении стоимостью капитала торгового предприятия ... Методы оценки стоимости компании в сделках М А на примере поглощения ОАО КОНЦЕРН КАЛИНА Теории дивидендной политики и их развитие
  16. Реформирование внебиржевого рынка ПФИ в России Генеральному соглашению о срочных сделках на финансовых рынках в рамках которого заключаются сделки на внебиржевом рынке ПФИ Последним
  17. Показатель чистого стабильного фондирования NSFR как инструмент управления банковской ликвидности в рамках внедрения стандартов Базель-III Это связано с тем что сделки могут многократно пролонгироваться по сути становясь долгосрочными 2 2 Информационно-аналитический портал Bankir.ru http bankir.ru
  18. Анализ практики организации и проблем развития расчетно-платежного оборота в России Банковские электронные срочные платежи Проведение расчетов в реальном времени установление безотзывности и окончательности платежа установление двусторонних и ... РТС которая выступает центральным контрагентом по сделкам заключенным на рынках входящих в структуру биржи Сделки с центральным контрагентом осуществляются на основе
  19. Анализ процентного дохода при внутрисистемном взаимодействии подразделений многофилиального коммерческого банка V объем сделки Предположим что банк предоставляет заемщику кредит на четыре года и одновременно привлекает срочный вклад
  20. Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организации Заключение и исполнение заведомо невыгодных сделок -сделок купли-продажи с имуществом посредством которого должник осуществляет свою основную деятельность совершение сделки в условиях целесообразности или возможности продолжать хозяйственную деятельность предприятия отсутствие в момент совершения сделки потребности в погашении срочного обязательства для исполнения которого было реализовано имущество 4 Сделки влекущие
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ