Рыночная доходность

Рыночная доходность - это доходность рыночного портфеля ценных бумаг, рассчитывается как отношение процентной прибыли к текущей рыночной цене. Например, облигация номинальной стоимостью в 100 руб. и 5-процентной ставкой принесет годовой доход в 5 руб. Однако, если эту бумагу можно купить на открытом рынке за 50 руб., тогда фактическая процентная ставка по ней увеличится до 10%, и доход составит 10 руб. на вложенные 50 руб. Чем ниже цена покупки облигации с фиксированной купонной процентной ставкой, тем выше ее доходность. Таким образом, существует обратнопропорциональная зависимость между ценой бумаги и ее доходностью. Для расчета доходности иногда используется текущий доход, который, однако, не учитывает стоимости ценной бумаги при ее погашении. Такой расчет подходит для бессрочных ценных бумаг.

Доход, учитывающий не только годовой процент, но также прибыль/убытки при наступлении срока погашения ценной бумаги, называется доходом при ее погашении. В том случае, когда текущая рыночная цена бумаги ниже цены при погашении, потенциальную прибыль при погашении нужно разделить на количество лет, оставшихся до даты погашения. Полученный в результате эквивалент годовой прибыли нужно прибавить к текущему доходу, чтобы определить величину дохода при погашении ценной бумаги. Если текущая цена выше установленной цены при погашении, потенциальный годовой убыток при наступлении срока погашения необходимо вычесть из текущего дохода. Такой расчет подходит для ценных бумаг, подлежащих погашению через определенный срок. Доходность может выражаться в виде процента от рыночной цены облигации как отношение дохода компании на одну акцию к рыночной цене этой акции (или как дивидендный доход.

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про рыночная доходность

  1. Модели оценки стоимости финансовых инструментов Бета коэффициент - показатель характеризующий систематический риск привносимый в рыночный портфель отдельной акцией формула 1 β σ i σ 2 i 1 где β - коэффициент бета σ in - ковариация между доходностью i-й ценной бумаги и доходностью всего рыночного портфеля σ 2 n - дисперсия доходности рыночного портфеля Этот коэффициент характеризует предельный вклад доходности данной ценной бумаги в дисперсию доходности
  2. Оценка доходности и стоимости активов Р используется для характеристики измерения рыночного риска актива портфеля так как оценивает зависимость между доходностью актива и доходностью рыночного портфеля который представляет собой вознаграждение за рыночный риск Активы с отрицательным значением β
  3. Разработка методики оценки доходности и стоимости активов Бета актив из уравнения свидетельствует о реакции доходности актива на действие рыночных сил Данная величина применяется для измерения рыночного риска портфеля т.к оценивает зависимость между доходностью актива и доходностью рыночного портфеля В статье также предложена индексная модель которая представляет собой линейное уравнение множественной
  4. Линия рынка ценных бумаг и стоимость капитала Исчисление ожидаемой рыночной доходности E r m представлено в таблице 2 Определим данный параметр по историческим данным
  5. Анализ моделей оценки стоимости капитала E r m - рыночная доходность Данная модель анализа затрат на капитал компаний является доминирующей в оценке величины затрат
  6. Оценка фундаментальной стоимости бизнеса в системе финансового менеджмента методические подходы и практические рекомендации Подход Доходный Затратный Рыночный Вектор Отражение намерений инвестора Доходный 1 6 5 0.7259 Затратный 1 6
  7. Сравнительная характеристика моделей оценки рыночной стоимости ценных бумаг То есть инвестор будет получать больший купонный доход однако отрицательная разница между ценой продажи по номиналу и ценой покупки дороже номинала снизит доходность облигации до рыночной ставки Если ставка купонного дохода по облигации ниже ставки банковского процента
  8. Доходность к погашению Текущая доходность - это процентная ставка рассчитанная путем деления годового купонного платежа по облигации на ее текущую рыночную цену Доходность к погашению yield to maturity учитывает купонные платежи но также учитывает срок
  9. Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумаг В модели У Шарпа цель инвестора заключается в минимизации дисперсии инвестиционного портфеля причем дисперсия инвестиционного портфеля рассматривается как состоящая из двух элементов собственного риска количественно измеряется как сумма средневзвешенных дисперсий ошибок отклонений реальных значений доходности от линейной зависимости рыночного риска в количественном выражении равного взвешенной величине дисперсии рыночного показателя доходности Преимуществом модели У Шарпа является меньший по сравнению с задачей Марковица объем
  10. Диагностирование инсайдерской торговли акциями и депозитарными расписками российских компаний Авторы работ изучающих долгосрочную рыночную доходность акций компаний имеющих в обращении депозитарные расписки приходят к смешанным выводам Так существует
  11. Портфельный риск агроинвестора С развитием российского финансового рынка инвесторы стали активно искать способы увеличения доходности своих инвестиций и снижения риска от инвестирования инвестируя в том числе и в аграрный ... Одним из самых эффективных методов инвестирования является формирование рыночного инвестиционного портфеля Суть такого портфеля состоит в том что в него включается несколько активов
  12. Методы оценки стоимости компании в сделках М А на примере поглощения ОАО КОНЦЕРН КАЛИНА Для этого строилась регрессия между доходностью акций и рыночной доходностью Были взяты недельные данные за период с 21 февраля 2010 г по 21
  13. Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценка MOM t 1 ε pt 1 где r m избыточная доходность рыночного портфеля SMB HML и MOM факторы характеризующие портфели с эффектом размера стоимости и
  14. Проверка взаимоувязки форм бухгалтерской отчетности Равенство выполняется если по краткосрочным финансовым вложениям на конец года предшествующего предыдущему - текущая рыночная стоимость равна первоначальной стоимости или - текущая рыночная стоимость не определяется и при этом резерв под обесценение отсутствует стоимость долговых ценных бумаг ... Основные средства без учета доходных вложений в материальные ценности - всего за 2023 г графа Изменения за период Начислено
  15. Диагностирование инсайдерской торговли на российском фондовом рынке перед важными корпоративными событиями R mt 1 где R mt - рыночная доходность в периоде t β i измеряет чувствительность доходности акций к средней рыночной доходности
  16. О целесообразности портфельных инвестиций в агросектор Одним из самых эффективных методов инвестирования является формирование рыночного инвестиционного портфеля Суть такого портфеля состоит в том что в него включается несколько активов ... В современных условиях развития финансовых рынков и инвестиционной деятельности актуальной проблемой является оценка влияния портфельных рисков на получение необходимой доходности от инвестиций Инвестиционная деятельность предполагает как получение дохода так и возникновение риска связанного с
  17. Методы оценки стоимости нематериальных активов Сравнительный рыночный Доходный Программные продукты Доходный Сравнительный рыночный Затратный Дистрибьюторские сети Затратный Доходный Сравнительный рыночный Базовые
  18. Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтирования X равное 0.3 говорит о том что при росте доходности рыночного портфеля на 1% доходность этой компании увеличится на 0.3% при снижении на 1
  19. Два контура интересов в политике финансовго здоровья компании TSR как прирост рыночной цены ADR плюс дивидендная доходность превысит1596 При достижении этого рубежа у участника программы возникает
  20. Систематический риск Более конкретно бета-коэффициент выражает отношение между изменением доходности инструмента и изменением доходности рыночного индекса Формула для расчета бета-коэффициента выглядит следующим образом β Cov Ri Rm Var
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ