Инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель - это целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенная для реализации инвестиционной политики предприятия в предстоящем периоде (в более узком, но наиболее часто употребляемом значении - совокупность фондовых инструментов, сформированных инвестором).

Формирование инвестиционного портфеля

Главной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение реализации основных направлений инвестиционной деятельности предприятия путем подбора наиболее доходных и безопасных объектов инвестирования. С учетом сформулированной главной цели строится система конкретных локальных целей формирования инвестиционного портфеля, основными из которых являются:

  • обеспечение высоких темпов роста капитала в предстоящей долгосрочной перспективе;
  • обеспечение высокого уровня дохода в текущем периоде;
  • обеспечение минимизации инвестиционных рисков;
  • обеспечение достаточной ликвидности инвестиционного портфеля.

Перечисленные конкретные цели формирования инвестиционного портфеля в значительной степени являются альтернативными. Так, обеспечение высоких темпов роста капитала в долгосрочной перспективе в определенной степени достигается за счет снижения уровня текущей доходности инвестиционного портфеля (и наоборот). Темпы роста капитала и уровень текущей доходности инвестиционного портфеля находятся в прямой зависимости от уровня инвестиционных рисков.

Обеспечение достаточной ликвидности может препятствовать включению в портфель инвестиционных проектов, обеспечивающих высоких прирост капитала в долгосрочном периоде. Учитывая альтернативность целей формирования инвестиционного портфеля каждый инвестор сам определяет их приоритеты.

Приоритетность целей формирования инвестиционного портфеля определяет принципиальный его тип:

  • агрессивный (приоритетом формирования которого является получение высокого текущего дохода);
  • компромиссный или умеренный (приоритетом формирования которого является обеспечение высоких темпов роста капитала или среднего уровня текущей доходности при сбалансированном среднем уровне риска);
  • консервативный (приоритетом формирования которого является минимизация инвестиционных рисков и обеспечение высокой ликвидности).

С учетом указанных трех принципиальных подходов к «формированию инвестиционных портфелей, их типизация может быть существенно расширена за счет вариантов, имеющих промежуточные критерии.

Далее:

Еще найдено про инвестиционный портфель

  1. Максимизация стоимости нефтегазовых компаний с учетом рисков инвестиционного портфеля Методика селекции портфеля инвестиционных проектов на основе концепции неприемлемого риска Авторская методика формирования портфеля инвестиционных проектов основана
  2. Оценка стоимости контрольного пакета акций нефтяной компании При расчете доли обыкновенных акций каждой компаний в инвестиционном портфеле должно выполняться условие доходность всего портфеля должна превышать ставку доходности низкорисковых активов нами
  3. Cпецифика формирования инвестиционного портфеля строительной компании Под инвестиционным портфелем обычно понимают выбранную инвестором предприятием совокупность объектов реального и финансового инвестирования которые являются
  4. Методология построения инвестиционного портфеля Бенджамин Грэхем В специализированной литературе построение инвестиционных портфелей часто рассматривается как сложный математический процесс Такой подход чаще всего применяется управляющими фондами
  5. Паевой инвестиционный фонд Ребалансировка инвестиционного портфеля фонда производится при изменении веса одной из ценных бумаг в индексе РТС более
  6. Разработка методики оценки доходности и стоимости активов Предлагаемый подход на основе модифицированной сбалансированной системы показателей индикаторов моделей способен стать эффективным инструментом управления инвестиционным портфелем ценных бумаг для достижения инвестором поставленной стратегической цели роста стоимости и доходности приобретённых
  7. Консервативный инвестиционный портфель Консервативный инвестиционный портфель - это сформированная совокупность ценных бумаг и других финансовых инструментов портфеля реализующая консервативную
  8. Инвестиционная политика предприятия При этом определяются принципы его формирования с учетом отношения финансовых менеджеров к уровню допустимых финансовых рисков а затем совокупный инвестиционный портфель оценивается по уровню доходности риска и ликвидности Сформированный инвестиционный портфель предприятия рассматривается как
  9. Портфель инвестиций Портфель дохода инвестиционный портфель сформированный по критерию максимизации текущего дохода независимо от темпов роста капитала в отдаленной
  10. Финансовые инвестиции Рассчитанный уровень риска сопоставляется с уровнем доходности инвестиционного портфеля и отдельных финансовых инструментов инвестирования соответствие этих показателей рыночной шкале доходность-риск оценивается уровень
  11. Оценка доходности и стоимости активов Предлагаемый подход на основе модифицированной сбалансированной системы показателей индикаторов моделей способен стать эффективным инструментом управления инвестиционным портфелем ценных бумаг для достижения инвестором поставленной стратегической цели - роста стоимости и доходности
  12. Проектный подход как метод повышения экономической эффективности наукоемких промышленных предприятий Решение данных проблем лежит в области стратегического управления проектами целями которого являются перевод стратегии компании в интегрированный инвестиционный портфель проектов и программ а также управление решением стратегических задач компании на уровне реализации
  13. Портфельная теория Портфельная теория - теория инвестиционного менеджмента основанная на статистических методах оптимизации формируемого инвестиционного портфеля по избранному критерию соотношения уровня доходности и риска Эта теория состоит из следующих
  14. Методы минимизации кредитных рисков на основе оценки кредитоспособности заемщиков Формирование портфеля инвестиционных кредитов Формирование кредитного портфеля физических лиц Оптимизация кредитного портфеля Каждый из функциональных блоков
  15. Специфические особенности дивидендной политики российских компаний В А Сравнительный анализ структуры инвестиционных портфелей паевых инвестиционных фондов и структуры индекса Московской межбанковской валютной биржи Финансы и кредит
  16. Особенности формирования инвестиционных ресурсов российских предприятий III расширение инвестиционных портфелей негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний Банком России предусматриваются дополнительные меры направленные на
  17. Активные инвестиции ПИФы постоянно отслеживаете изменения читаете аналитику и сами в своем инвестиционном портфеле делаете изменения Т е все делаете сами Существуют 3 типа активных инвесторов 1.
  18. Методика анализа отдельных видов внеоборотных активов по данным формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» бухгалтерской (финансовой) отчетности Это связано с тем что отрицательные значения указанных показателей отражают обесценение долгосрочного инвестиционного портфеля коммерческой организации что безусловно является негативным явлением а изменение их в меньшую сторону
  19. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия однако поскольку предприятие в соответствии с разделами 1-3 настоящих методических положений может быть признано неплатежеспособным необходимо в ходе дальнейшего анализа на основе дополнительно запрашиваемой информации изучить портфель инвестиционных ценных бумаг предприятия и дать оценку их ликвидности а также эффективности отвлечений средств
  20. Критерии отбора инвестиционных проектов Можно утверждать что критерии выбора проектов должны быть расставлены в последовательную цепочку их применения позволяющую в итоге сформировать оптимальный портфель инвестиционных проектов где замыкающим или последним вполне вероятно окажется финансовый критерий Иначе говоря должно
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ