Анализ платежеспособности

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2021 г.

Платежеспособность организации является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для их внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. Их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую.

Наименование показателяформула01.01.2021
среднее значение по отрасли
01.01.202001.01.2021изменение
базисотчет
I. Исходные данные для анализа
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения1240+1250x106 284101 720-4 564
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы1230+1240+
+1250+1260
x871 798759 943-111 855
3. Общая величина оборотных активов1200x2 124 1491 898 286-225 863
4. Общая величина активов1600x2 801 0522 487 749-313 303
5. Краткосрочные обязательства1500-1530-1540x2 125 3111 512 985-612 326
6. Общая величина обязательств1400+1500-
-1530-1540
x2 146 2441 533 918-612 326
II. Оценка текущей платежеспособностиоптимальное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 (норма денежных резервов)0.20 - 0.250.3420.050.0670.017
2. Коэффициент быстрой ликвидности Л3 («критической оценки»)0.7 - 1.00.9680.410.5020.092
3. Коэффициент текущей ликвидности Л4 (покрытия долгов)> 21.4080.9991.2550.256
III. Дополнительные показатели платежеспособностиоптимальное значение
1. Коэффициент общей ликвидности Л1>2.0 - 2.50.6490.991.2380.248
2. Коэффициент маневренности функционирующего капитала Л5-1.077-1 077.7552.9541 080.709
3. Доля оборотных средств в активах Л6≥ 0.50.4190.7580.7630.005
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Л7≥ 0.1-0.541-0.010.1920.202
5. Коэффициент восстановления платежеспособности Л8≥ 1.0x0.2470.692x
6. Коэффициент утраты платежеспособности Л9≥ 1.00.769
x
x
x

Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 01.01.2021 года способность организации погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств незначительно увеличилась. Однако ее уровень остается недостаточным.

Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 01.01.2021 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. Однако за анализируемый период наблюдается незначительный рост платежеспособности организации.

Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 01.01.2021 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается недостаточным. Организация не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается незначительный рост платежеспособности организации по сравнению с 01.01.2020 года.

Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть общей величины обязательств организации может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. В анализируемом периоде уровень общей ликвидности организации возрос, однако не достиг оптимального значения. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у организации останутся оборотные активы для продолжения деятельности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2020 года анализируемый показатель возрос, что говорит об улучшении структуры баланса организации.

Доля оборотных средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. На ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) увеличилась доля оборотных средств в активах. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного показателя достиг оптимального значения и значительно улучшилась финансовая устойчивость предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности организации определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению и рассчитывается в случае, если один из коэффициентов Л4 или Л7 принимает значение меньше рекомендуемого. В течение ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности
ПодстановкиФакторыЗначение коэф-фициента текущей ликвид-ностиВлияние факторов
Запасы1Дебитор-ская задолжен-ность2Финан-совые вложения3Денежные средства4Кратко-срочные обязатель-ства5
12345678
1. Базовое значение показателя1 252 351765 51410 65295 6322 125 3110.999x
2. Влияние изменения запасов1 138 343765 51410 65295 6322 125 3110.946-0.053
3. Влияние изменения дебиторской задолженности1 138 343658 22310 65295 6322 125 3110.895-0.051
4. Влияние изменения финансовых вложений1 138 343658 2235 50695 6322 125 3110.893-0.002
5. Влияние изменения денежных средств1 138 343658 2235 50696 2142 125 3110.8930
6. Влияние изменения краткосрочных обязательств1 138 343658 2235 50696 2141 512 9851.2550.362
7. Совокупное влияние факторовxxxxxx0.256

1 В состав "Запасы" входит стр. 1210 и 1220

2 В состав "Дебиторская задолженность" входит стр. 1230, 1260

3 В состав "Финансовые вложения" входит стр. 1240

4 В состав "Денежные средства" входит стр. 1250

4 В состав "Краткосрочные обязательства" входит = 1500-1530-(1540+1430)

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности

Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ