Коэффициент критической ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета - бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств.
Коэффициент критической ликвидности - это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется "кислотным тестом", и рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:
Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности.
Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате.
Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:
Общая формула для расчета коэффициента:
Kкл = | Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства |
Текущие обязательства |
Формула расчета по группам активов и пассивов:
Kкл = | А1 + А2 |
П1 + П2 |
где
А1 - наиболее ликвидные активы; А2 - быстрореализуемые активы; П1 - наиболее срочные обязательства; П2 - краткосрочные пасиивы
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
Kкл = | стр.240 + стр.250 + стр.260 |
стр.610 + стр.620 + стр.660 |
где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. - строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Kкл = | (cтр.1240 Форма 1 + стр.1250 Форма 1 + стр.1260 Форма 1) |
(стр.1510 Форма 1 + стр.1520 Форма 1 + стр.1550 Форма 1) |
Возможен и другой вариант формулы:
Kкл = | (cтр.1240 Форма 1 + стр.1250 Форма 1 + стр.1260 Форма 1) |
(стр.1500 Форма 1 - стр.1530 Форма 1 - стр.1540 Форма 1) |
Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.
Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||||
2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | 0.849 | 0.876 | 0.853 | 0.884 | 0.792 | 0.839 | 0.803 | 0.742 | 0.779 |
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) | 0.871 | 0.872 | 0.844 | 0.816 | 0.852 | 0.811 | 0.833 | 0.852 | 0.853 |
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) | 0.888 | 0.88 | 0.814 | 0.872 | 0.859 | 0.874 | 1.276 | 2.027 | 0.977 |
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) | 0.89 | 0.872 | 0.935 | 0.911 | 0.896 | 0.934 | 0.965 | 0.94 | 0.952 |
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 1.095 | 1.064 | 1.058 | 1.113 | 1.074 | 1.061 | 1.037 | 1.024 | 1.055 |
Все организации | 1.027 | 0.978 | 0.968 | 1.002 | 0.977 | 0.981 | 1.034 | 1.135 | 0.997 |
Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент критической ликвидности по отраслям