Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала - определение

Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данные для расчета - бухгалтерский баланс.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности как Рентабельность собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала - что показывает

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Kрск = стр.190 *100%
0.5 * (стр.490нач + стр.490кон)

где стр.190 - значение из Бухгалтерского баланса на конец отчетного периода, стр. 490нач, стр. 490кон - значения на начало и на конец отчетного периода из Отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Формула расчета по данным нового бухгалтерской отчетности

Kрск = стр.2400 * 100%
0.5 * (стр.1300нач + стр.1300кон + стр.1530нач + стр.1530кон)

где параметрами формулы являются соответствующие строки Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах.

Рентабельность собственного капитала - значение

Рентабельность собственного капитала (Kрск) - по сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании - вкладчиков средств на период более года). Показатель определяет эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от инвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли.

С позиции собственников рентабельность наиболее достоверно отображается в виде рентабельности на собственный капитал. Показатель важен для акционеров компании, так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля инвестиций в предприятие.

У применения этого коэффициента есть ограничения. Доход появляется не от активов, а от продаж. На основе Kрск нельзя оценить эффективность бизнеса компании. Кроме того, большинство компаний используют весомую долю заемного капитала. Как бухгалтерский показатель Рентабельность собственного капитала дает представление о доходах, которые компания зарабатывает для акционеров.

Рентабельность собственного капитала сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий, облигации, банковский депозит и т.д.

Минимальный (нормативный) уровень доходности предпринимательского бизнеса - уровень банковского депозитного процента. Минимальное нормативное значение показателя Рентабельности собственного капитала (Kрск) определяется по следующей формуле:

Крнк = Сд * (1 - Снп)

где:

  • Крнк – нормативная величина рентабельности собственного капитала, отн.ед.;
  • Сд – средняя ставка по банковским депозитам за отчетный период;
  • Снп – ставка налога на прибыль.

Если показатель Kрск за период анализа оказался ниже минимального Крнк или вовсе отрицательным, то собственникам не выгодно вкладывать средства в компанию. Инвестору стоит проанализировать вложение средств в другие компании.

Для окончательного приема решение о выходе из капитала компании лучше проанализировать Kрск за последние годы и сравнить с минимальным уровнем доходности за этот период.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ*

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
201220132014201520162017201820192020
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)-0.080-0.09-0.130.015-0.2573.2950.860.104
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)-0.0150.031-0.0490.0280.082-0.0050.0380.1290.166
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)0.0490.077-0.0130.0430.0980.0370.1050.0520.054
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)0.0910.0680.0030.060.1190.0810.0740.10.108
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)0.1230.0910.0790.110.130.0950.2690.1550.101
Все организации0.1070.0810.0520.0890.1210.0770.2820.1510.098
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Средние численные значения показателя по видам деятельности: рентабельность собственного капитала по отраслям

Рентабельность собственного капитала - схема

Рентабельность собственного капитала

Синонимы

  • рентабельность собственных средств
  • доходность собственного капитала

Еще найдено про рентабельность собственного капитала

  1. Анализ современного уровня особенностей и тенденций показателей рентабельности российских акционерных обществВ качестве показателя прибыли в российской практике выступает как правило чистая прибыль в зарубежной практике - чистая прибыль прибыль до уплаты процентов и налогов прибыль до уплаты налогов рентабельность инвестиций чистых активов - отношение прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств В
  2. Особенности анализа консолидированной отчетности на примере анализа показателей финансового рычага Для выполнения этого расчета необходимо предварительно рассчитать проценты к уплате на основе рыночных ставок процента как произведение величины заемного капитала корпорации и рыночных ставок процента далее определить условную чистую прибыль с учетом уплаты корпорацией процентов по рыночным ставкам и условную рентабельность собственного капитала Расчет показателей финансового рычага в соответствии с концепцией предприятия позволяет сделать ряд
  3. Принципы оптимизации структуры капитала сельскохозяйственного предприятияКооператив Майский получил 52 млн рублей прибыли благодаря эксплуатации только собственного капитала его рентабельность равно как и экономическая рентабельность составила 6.2% Предприятие Красная Звезда использовало
  4. Пути формирования оптимальной структуры капитала сельскохозяйственного предприятияВологодского муниципального района показали что в его структуре заемные средства занимают в среднем 30 % совокупного капитала а рентабельность собственного капитала составила 7.6 % Однако по отдельным предприятиям эти показатели значительно различаются Для
  5. Модель ДюпонаROE рентабельность собственного капитала Рассматриваемая методика анализа позволяет дать комплексную оценку деятельности организации включая оценку стратегии
  6. Исследование эффективности деятельности коммерческого банкаПАО Курскпромбанк в банковской отрасли рассмотреть различные показатели рентабельности деятельности коммерческого банка провести факторный анализ рентабельности собственного капитала коммерческого банка оценить уровень доходности ПАО Курскпромбанк по методике Банка России и
  7. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияДанную тенденцию можно рассматривать как положительную динамику 3.3 Рентабельность собственного капитала Показывает отдачу в виде чистой прибыли с каждого рубля собственного капитала R
  8. Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиАлгоритм факторного анализа 1 прирост рентабельности собственного капитала за счет мультипликатора собственного капитала где ΔФ прирост мультипликатора в абсолютном исчислении
  9. Рентабельность собственных средствРентабельность собственных средств показывает величину прибыли которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала Рентабельность собственных средств - формула Общая формула расчета коэффициента К рсс Чистая прибыль 100%
  10. Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияВ зависимости от представления об оптимальном соотношении собственного и заемного капитала в современной финансово- экономической литературе сформировались следующие практические критерии оптимизации критерий максимизации рентабельности собственного капитала базирующийся на показателе эффекта финансового левериджа 2 8 7 11 Подход ориентированный
  11. Доходность собственного капиталаСинонимы рентабельность собственного капитала рентабельность собственных средств Страница была полезной См также Программа для финансового анализа Скриншоты программы
  12. Эффективность использования собственных средств предприятияОдним из таких показателей является рентабельность собственного капитала ЯОБ ЧП СКср 100% где ROE - рентабельность собственного капитала ЧП -
  13. Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиЭффект финансового рычага еще можно характеризовать как приращение к рентабельности собственного капитала за счет использования кредита несмотря на его платность Привлечение заемного капитала будет
  14. Оценка взаимосвязи несовершенной спецификации прав собственности и динамики экономических показателей на российских предприятияхВ качестве маркерных экономических показателей мы выбрали экономическую рентабельность и рентабельность собственного капитала Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации Это самый общий показатель
  15. Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияПри управлении собственным капиталом целесообразно проведение факторного анализа и построение пирамиды эффективного управления в основе которой лежат рост рентабельности собственного капитала и реализация корпоративной финансовой стратегии а также миссии предприятия Использование пирамиды позволит
  16. Анализ эффективности использования заемных средств на предприятииВ этой связи на дальнейшем этапе представим факторный анализ влияния заемных средств на изменение рентабельности собственного капитала по модели Дюпона 31 где Р СК - рентабельность собственного капитала %
  17. Взаимосвязь финансовых рисков и показателей финансового положения страховой компанииУвеличение доли перестраховщиков то есть повышение кредитного риска и снижение риска ликвидности отрицательно повлияло на рентабельность в то время как уменьшение денежных средств то есть снижение кредитного риска увеличило рентабельность 2 Рентабельность собственного капитала Для факторного анализа рентабельности собственного капитала был использован интегральный метод Показатели характеризующие
  18. Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятияВо втором примере попарно взаимозависимыми коэффициентами становятся коэффициенты доли собственных оборотных средств в активах и оборачиваемости активов рентабельности собственного капитала и рентабельности текущих затрат В третьем примере взаимозависимыми коэффициентами являются все представленные коэффициенты
  19. Эффективность использования заемного капиталаСПср т.е ROA СПср вследствие увеличится рентабельность собственного капитала за счет использования кредита Отрицательная величина ЭФР возникает если рентабельность активов ниже
  20. Управление финансами корпорацийВ то же время корпорация привлекающая заемные средства в форме кредита или облигационного займа имеет более высокий финансовый потенциал для своего экономического роста и возможности прироста рентабельности собственного капитала Однако с увеличением доли заемных средств корпоративная группа теряет финансовую независимость в
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ