Коэффициент капитализации
Коэффициент капитализации - определение
Коэффициент капитализации показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала. Он определяет, насколько велика зависимость компании от заемных средств. Коэффициент капитализации используют только в контексте одной отрасли промышленности, а также доходов и потоков наличных денежных средств компании.
Коэффициент капитализации - что показывает
Коэффициент капитализации показывает долю собственного капитала компании в активах. Чем выше этот показатель, тем больше предпринимательский риск организации. Чем больше доля заемных средств, тем меньше предприятие получит прибыли, поскольку часть ее уйдет на погашение кредитов и выплату процентов.
Компанию, большую часть пассивов которой составляют заемные средства, называют финансово зависимой, коэффициент капитализации такой компании будет высоким. Компания, финансирующая собственную деятельность своими средствами, финансово независима, коэффициент капитализации низкий.
Этот коэффициент важен для инвесторов, рассматривающих данную компанию как вложение средств. Их привлекают компании с преобладанием собственного капитала. Однако доля заемных средств не должна быть слишком низкой, так как это уменьшит долю их собственной прибыли, которую они получат в виде процентов.
Коэффициент капитализации - формула
Общая формула для расчета коэффициента
| Kк = | Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства |
| Собственный капитал |
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса
| Kк = | стр.690 + стр.590 |
| стр.490 |
где стр.490, стр.590, стр.690 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1).
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса
| Kк = | стр.1500 + стр.1400 |
| стр.1300 |
где стр.1400, стр.1500, стр.1300 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1).
Коэффициент капитализации - значение
Для российских организаций нормальное значение ≤ 1. То есть номой считается равенство собственного и заемного капитала. В экономически развитых странах нормативное значение ≤ 1.5. То есть объем заёмного капитала в 1.5 раза может превосходить собственный.
Чем больше данный показатель превышает норму, тем больше зависимость организации от заемных средств. То есть финансовая устойчивость организации становится ниже.
Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*
| Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
| Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | 2.830 | 3.577 | 3.036 | 2.731 | 5.357 | 4.252 | 2.804 | 3.539 | 2.961 | 2.560 | 2.547 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) | 2.484 | 5.398 | 2.753 | 2.727 | 2.848 | 3.041 | 2.951 | 3.192 | 2.263 | 2.223 | 2.177 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) | 2.002 | 2.089 | 2.203 | 3.752 | 2.411 | 2.436 | 2.795 | 3.071 | 3.637 | 2.575 | 2.887 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) | 1.736 | 1.605 | 1.626 | 2.021 | 1.847 | 2.392 | 2.452 | 2.164 | 2.223 | 2.466 | 1.990 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 1.324 | 1.285 | 1.246 | 1.207 | 1.351 | 1.327 | 1.247 | 1.376 | 1.277 | 1.034 | 0.942 |
| Все организации | 1.585 | 1.754 | 1.528 | 1.658 | 1.641 | 1.669 | 1.628 | 1.773 | 1.653 | 1.399 | 1.281 |
Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент капитализации по отраслям
Коэффициент капитализации - схема
Синонимы
- коэффициент финансового левериджа
- коэффициент финансового риска
- коэффициент привлечения
Еще найдено про коэффициент капитализации
- Коэффициент капитализации прибыли S Коэффициент капитализации прибыли Коэффициент капитализации прибыли - показывает удельный вес капитализированной прибыли прибыли в общем размере чистой прибыли
- Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности Индикаторы дивидендной политики коэффициент капитализации совокупного дохода рассчитываемый как отношение нераспределенного совокупного дохода за год к совокупному доходу
- Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капитала Оборачиваемость активов х Коэффициент капитализации ROE Чистая прибыль Выручка х Выручка Активы х Активы Акционерный капитал Представленные три
- Финансовая устойчивость как ключевой фактор привлечения заемных средств предприятими в условиях волатильности на финансовых рынках Эти коэффициенты можно разделить на две группы 3 коэффициенты капитализации в т.ч коэффициент концентрации собственного капитала коэффициент концентрации привлеченных средств коэффициент финансовой зависимости
- Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний России PBV MC E где МС - капитализация Коэффициент долга компаний доля долгосрочных и краткосрочных пассивов в валюте баланса в период 2000-2008
- Коэффициент привлечения Он определяет насколько велика зависимость компании от заемных средств Коэффициент капитализации используют только в контексте одной отрасли промышленности а также доходов и потоков наличных
- Коэффициент финансового риска Он определяет насколько велика зависимость компании от заемных средств Коэффициент капитализации используют только в контексте одной отрасли промышленности а также доходов и потоков наличных
- Коэффициент финансового левериджа Он определяет насколько велика зависимость компании от заемных средств Коэффициент капитализации используют только в контексте одной отрасли промышленности а также доходов и потоков наличных
- Такой разный гудвилл апробация различных методов оценки гудвила компании и интерпретация полученных результатов R g - коэффициент капитализации нематериальных активов По методу Ринга R Y 1 n 100 R - коэффициент
- Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО Ростелеком Коэффициент концентрации заемного капитала 0.3-0.5 0.556 0.644 0.088 0.522 0.553 0.031 3 Коэффициент капитализации финансового риска 0.5 1.254 1.808 0.554 1.093 1.237 0.144 4 Коэффициент финансирования 1
- Оценка эффективности использования собственного капитала организации на примере ФГУП РПЗ Красноармейский Дюпона величина собственного капитала задействована в коэффициенте капитализации мы проанализировали данный показательс использованием факторной модели разложив величину собственного капитала на слагаемые
- Методика диагностики финансового-экономического состояния АПК и пути его улучшения ВБ 0.19 0.22 0.29 Коэффициент капитализации плечо финансового рычага не выше 1.5 ЗК СК 0.02 0.06 0.30 Коэффициент финансовой
- Оценка стоимости предприятия с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подхода R - коэффициент капитализации D - чистый годовой доход Метод дисконтирования денежных потоков применяется при нестабильном доходе
- Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости Поэтому среди множества коэффициентов финансовой устойчивости можно выделить две группы показателей условно называемых коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия Коэффициенты капитализации характеризуют структуру источников финансирования и рассчитываются по балансу или консолидированному отчету о финансовом
- Совершенствование управления рисками банковской системы Это является более высокой вероятностью чем сигнализируется каждым коэффициентом капитализации отдельно и он возрастает до 30% для банков с соответствующими коэффициентами капитализации в
- Коэффициенты рыночной устойчивости Перечень коэффициентов включает Коэффициент капитализации Коэффициент маневренности Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент
- Особенности проведения обратного выкупа акций компаниями в России Earning per share Коэффициент отношения капитализации к годовому объему чистой прибыли Мультипликатор отражает какое количество лет понадобится компании
- Коэффициент финансового риска Синонимы коэффициент капитализации коэффициент финансового левереджа Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской
- Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала Оптимальное значение Коэффициент капитализации U1 0.18 0.16 0.04 1.5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 0.6 0.5
- Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организации Как следует из анализа представленных данных наибольшее положительное влияние на капитализацию фирмы оказывает ее ликвидность коэффициент влияния 1.302358 а наибольшее отрицательное влияние отношение заемного капитала
Скачать ФинЭкАнализ
Попробовать ФинЭкАнализ