Коэффициент финансового риска

Определение

Коэффициент финансового риска показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала. Он определяет, насколько велика зависимость компании от заемных средств. Коэффициент капитализации используют только в контексте одной отрасли промышленности, а также доходов и потоков наличных денежных средств компании.

Коэффициент финансового риска рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как коэффициент капитализации.

Коэффициент финансового риска - что показывает

Коэффициент финансового риска показывает долю собственного капитала компании в активах. Чем выше этот показатель, тем больше предпринимательский риск организации. Чем больше доля заемных средств, тем меньше предприятие получит прибыли, поскольку часть ее уйдет на погашение кредитов и выплату процентов.

Компанию, большую часть пассивов которой составляют заемные средства, называют финансово зависимой, коэффициент капитализации такой компании будет высоким. Компания, финансирующая собственную деятельность своими средствами, финансово независима, коэффициент капитализации низкий.

Этот коэффициент важен для инвесторов, рассматривающих данную компанию как вложение средств. Их привлекают компании с преобладанием собственного капитала. Однако доля заемных средств не должна быть слишком низкой, так как это уменьшит долю их собственной прибыли, которую они получат в виде процентов.

Коэффициент финансового риска - формула

Общая формула для расчета коэффициента

Kфр = Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства
Собственный капитал

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Kфр = стр.690 + стр.590
стр.490

где стр.490, стр.590, стр.690 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

Kфр = стр.1500 + стр.1400
стр.1300

где стр.1400, стр.1500, стр.1300 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Коэффициент финансового риска - значение

Для российских организаций нормальное значение ≤ 1. То есть номой считается равенство собственного и заемного капитала. В экономически развитых странах нормативное значение ≤ 1.5. То есть объем заёмного капитала в 1.5 раза может превосходить собственный.

Чем больше данный показатель превышает норму, тем больше зависимость организации от заемных средств. То есть финансовая устойчивость организации становится ниже.

Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
202320222021202020192018201720162015201420132012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)0.2160.2120.2380.2550.2790.2520.2630.2650.2990.3370.3730.754
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)0.7910.8050.8910.9460.9760.9861.0691.1091.2551.3781.3512.205
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)1.5231.5871.81.982.2272.5563.2934.4435.2444.914.5084.299
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)1.8361.9822.0552.1642.3722.6563.1483.7724.7545.0284.8094.504
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)2.0331.8511.9761.9882.1362.2842.372.6272.9833.3763.4083.392
Все организации0.5620.5410.5740.5770.6240.5770.6010.620.6820.7540.7881.613
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент финансового риска по отраслям

Коэффициент финансового риска - схема

Коэффициент финансового риска

Синонимы

  • коэффициент капитализации
  • коэффициент финансового левериджа
  • коэффициент привлечения

Еще найдено про коэффициент финансового риска

  1. Коэффициент финансового риска E P S Коэффициент финансового риска Коэффициент финансового риска - показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности
  2. Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов Потери от экономического риска могут носить самый различный характер Они могут выступать в виде материальных денежных потерь потерь ... Данная методика основывается только на расчетах финансовых коэффициентов оценке их значений и состоит из 12 этапов 1 Расчет и оценка финансовых
  3. Критерии искажения налоговой отчетности Далее осуществим расчет стоимости собственного капитала компании с учетом влияния на β - коэффициент финансового и операционного рисков В данном случае значения всех компонентов модели CAMP кроме β
  4. Инвестиционная оценка корпорации Для детального рассмотрения полезно посмотреть на значения финансовых коэффициентов так можно выявить риск краткосрочной ликвидности и риск дефолта Для данного анализа подходят
  5. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов В случае возможного ухудшения финансовой ситуации у такой организации выше риск неплатежеспособности Указанные коэффициенты могут рассматриваться как инструменты поиска
  6. Модели оценки стоимости финансовых инструментов Шарпа однако важным отличием выступает то что вместо безрисковой ставки здесь используется доходность финансового актива с нулевым бета-коэффициентом То есть Блэк предложил использовать
  7. Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика В оценке кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов анализа денежного потока делового риска 1 с 377 В анализе кредитоспособности на современном
  8. Использование финансового левериджа для оценки синтетического кредитного рейтинга компании Несложно заметить что уровень финансового левериджа крупных фирм будет минимальным если коэффициент покрытия процентов выше 8.5 А для малых
  9. Обмен акций Таким образом коэффициент обмена акций определяется на основе относительной стоимости компаний рассчитанной по различным методикам и согласовывается ... Какие риски несёт обмен акций При обмене акций инвестор сталкивается с несколькими ключевыми рисками 1 Риск ... Проанализировать финансовые показатели и перспективы развития компаний акции которых он получит в результате обмена Рассчитать возможные
  10. Наиболее ликвидные активы Чем выше значения этих коэффициентов тем более устойчивое финансовое положение у организации Влияет ли инфляция на ликвидность активов Инфляция ... Это позволяет сохранить покупательную способность капитала поскольку стоимость валюты не подвержена инфляционным рискам внутри страны Однако следует учитывать колебания валютных курсов и геополитические риски Инвестиции в ценные
  11. Аудит нематериальных активов Таким образом применение аналитических процедур на организационно-подготовительном этапе аудиторской проверки способствует пониманию роли и места нематериальных активов в деятельности аудируемого лица выявлению потенциальных критических областей учета данных активов более точному определению уровня аудиторского риска и оценки эффективности систем внутреннего контроля и бухгалтерского учета т е в целом обеспечивает ... Так расчет среднего темпа роста коэффициента комплексной оценки эффективности использования нематериальных активов табл 7 и интегрального показателя развития предложенного С ... Применение логического контроля за достоверностью финансовой и нефинансовой информации при определении характера данных объектов учета 3.3 Применение балансового метода при
  12. Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активов Черник Анна Александровна кандидат экономических наук доцент кафедры анализа аудита и информационных технологий учетно-финансового факультета Краснодарского филиала ФГБОУ ВПО Российский экономический университет им Г.В Плеханова рецензирована Новые технологии
  13. Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDS Активы с нулевым риском c2 Показатель качества капитала Основной капитал Собственные средства a1 Показатель доли доходных активов Доходные ... T PD b - оцениваемое значение вероятности дефолта банка α - свободный член константа β n - коэффициент при объясняющей переменной CDS f - полученное в первой модели значение переменной Спред CDS ... FR n - оцениваемый финансовый показатель gov inost - фиктивные переменные Государственное или иностранное участие ν it - случайная
  14. Совершенствование управления рисками банковской системы Источники этих различий можно разделить на пять основных категорий которые отличаются по прозрачности и степени искажения оценки риска наносящих ущерб финансовой стабильности Чувствительность риска пруденциального надзора Трудности измерения риска поднимают вопрос относительно того ставят ли ... Многие критики утверждали что минимальные пруденциальные требования должны иметь менее легко управляемую основу а именно простое отношение регулятивного капитала к совокупным активам коэффициент левериджа вместо отношения регулятивного капитала к взвешенным по риску активам Действительно простота и прозрачность
  15. Оценка финансовой устойчивости страховой компании Таблица 2 - Финансовая отчетность компании ОАО Росгосстрах за 2013 - 2014 гг Наименование статей актива и других ... Выплаты Коэффициенты риска 2013 г 2014 г 2013 г 2014 г A 1 денежные средства 8
  16. Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсами Если в динамике коэффициента финансовой независимости произошло его увеличение то динамика коэффициента финансовой устойчивости характеризуется тенденцией снижения вследствие отсутствия собственных оборотных средств что с финансовой точки ... Главным фактором возникновения риска потери финансовой устойчивости и независимости ОАО Агрообъединение Кубань является тенденция увеличения кредиторской задолженности С
  17. Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонент ТПУ Корпоративные финансы №1 29 2014 В статье представлено обоснование выбора метода главных компонент для решения актуальной задачи отбора наиболее значимых факторов риска банкротства предприятия Для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия часто используют систему показателей которая включает несколько основных разделов оценка имущественного положения оценка ликвидности оценка финансовой устойчивости оценка деловой активности оценка рентабельности в каждой группе от 6 до 12 различных ... Для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия часто используют систему показателей которая включает несколько основных разделов оценка имущественного положения оценка ликвидности оценка финансовой устойчивости оценка деловой активности оценка рентабельности в каждой группе от 6 до 12 различных коэффициентов в общей сложности 41 использование всех этих показателей в системе управления риском банкротства затрудняет
  18. Методика управления дебиторской задолженностью предприятия с учетом рисков РОО расчет рыночной стоимости дебиторской задолженности состоит из следующих этапов проведение инвентаризации дебиторской задолженности предприятия с выделением из общей суммы задолженности дебиторской задолженности безнадежной для взыскания и дебиторской задолженности длительностью более 3 месяцев проведение финансового анализа дебиторов на предмет соответствия коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами предприятия-дебитора ... Анализ дебиторской задолженности в соответствии с коэффициентной методикой определения стоимости дебиторской задолженности предусматривает альтернативный подход к определению качества дебиторской задолженности с учетом рисков через коэффициенты дисконтирования На первом этапе вычленяют из общей массы дебиторской задолженности предприятия суммы
  19. Развитие методики экономического анализа оборотного капитала Альтмана показали что обобщающий показатель 2 может принимать значения в пределах -14 22 при этом предприятия для которых 2 2.99 попадают в число финансово устойчивых предприятия для которых 2 1.81 являются безусловно-несостоятельными а интервал 1.81-2.99 составляет зону неопределенности ... Иркутской государственной экономической академии предложена своя четырехфакторная модель прогноза риска банкротства модель R которая имеет следующий вид R 8.38К1 К2 0.054КЗ 0.63К4 где К1 ... R определяется образом значение - вероятность банкроства % меньше 0 - максимальная 90-100 0-0.18 - высокая 60-80 0.18-0.32 - средняя 35-50 0.32-0.42 - низкая 15-20 больше 0.42 - минимальная до 10 3 Коэффициент прогноза банкротства Кпб характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса Он
  20. Текущие пассивы Для этого необходимо контролировать ряд ключевых показателей которые помогут выявить риски и своевременно принять меры 1 Доля краткосрочных кредитов в пассивах Short-term Debt Ratio Этот ... Высокое соотношение может указывать на затруднения в получении денег от клиентов 5 Коэффициент текущей ликвидности Current Ratio Этот показатель отражает способность компании покрывать свои текущие обязательства за ... Высокий коэффициент может говорить о хорошей финансовой стабильности но слишком высокий также может указывать на неэффективное использование ресурсов 6 Коэффициент обеспеченности
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ