Выявление искажений финансовой отчетности в аудите

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2021 г.


Недобросовестное составление бухгалтерской отчетности заключается в преднамеренном искажении ее, включающем неотражение числовых данных либо нераскрытие информации в бухгалтерской отчетности с целью введения в заблуждение пользователей этой отчетности.

Подобная ситуация может иметь место в тех случаях, когда на фоне стремления оправдать ожидания рынка или максимально увеличить размеры денежного вознаграждения, зависящего от результатов деятельности, руководство намеренно занимает позицию, которая приводит к недобросовестному составлению бухгалтерской отчетности, существенно искажая ее данные. Действия руководства по существенному занижению прибыли могут быть продиктованы желанием занизить налогооблагаемую базу, или, напротив, по завышению прибыли – могут быть осуществлены в целях привлечения банковского финансирования.

Применение привычных аналитических процедур, таких как горизонтальный и вертикальный анализ показателей бухгалтерской отчетности или расчет финансовых коэффициентов (рентабельности, ликвидности и т.д.), не всегда позволяет выявить недобросовестное составление отчетности.

Выявление признаков манипулирования прибылью и выручкой проводится в 3 этапа:

1. Анализ с использованием отчета о движении денежных средств

2. Коэффициентный анализ

3. Анализ с использованием нефинансовых показателей.

Анализ с использованием данных отчета о движении денежных средств проводится с целью выявления несоответствия «поведения» денежных потоков «поведению» финансового результата. Такой анализ является надежным признаком наличия манипуляций с прибылью.

Для оценки взаимосвязи чистой прибыли (убытка) и сальдо денежного потока от текущих операций используется коэффициент денежных средств, полученных от текущей деятельности:

КДСТО = Сальдо денежных потоков от текущих операций / Чистая прибыль (убыток)
Оценка признаков манипулирование данными на основе отчета о движении денежных средств
Наименование показателя Метод расчета Значение Отклонение
за 2019 г. за 2020 г. +/- %
1. Сальдо денежных потоков от текущей деятельности, тыс. руб. c.4100 251527 1869910 1618383 743.423
2. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. с.2400 318042 261568 -56474 82.243
3. Коэффициент денежных средств, полученных от текущей деятельности п.1/п.2 0.791 7.149 6.358 903.793
Соответствие финансового результата и денежного потока

Анализ расхождения денежного потока и операционной прибыли ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) показал, что в организации наблюдаются значительные расхождения (более 10%) в темпах роста исследуемых показателей. Причиной данного явления может быть манипулирование показателем прибыли путем искажения ее величины в финансовой отчетности. Необходимо проведение дальнейшего анализа в целях выявления риска преднамеренного искажения отчетности руководством ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)

Для выявления взаимосвязей между показателями бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах используется модель Бениша «M-score». Она построена на основе исследования финансовых данных организаций, уличенных в манипулировании отчетностью, и состоит в расчете восьми индексов:

M-score = -4,48 + DSRI × 0.92 + GMI × 0,528 + AQI × 0,404 + SGI × 0,892 + DEPI × 0,115 – SGAI × 0,172 + TATA × 4,679 – LVGI × 0,327

Исследование Бениша показали, что значение сводного индекса M-score для организаций, манипулировавших прибылью, превышает минус 2,22.

Также для выявления фальсификаций используется индекс M-score, разработанный Марией Л. Роксас:

M-score = -6,065 + DSRI × 0,823 + GMI × 0,906 + AQI × 0,593 + SGI × 0,717 + DEPI × 0,107

Значение сводного индекса для компаний, манипулирующих прибылью, в пятифакторной модели превышает минус 2,76.

Расчет финансовых индикаторов
Наименование показателя Метод расчета Значение Темп роста, ед. Норматив по Бенишу Отклонение от нормы
01.01.2020 01.01.2021
Исходные данные
1. Дебиторская задолженность с.1230 756856 652541 0.862 x x
2. Выручка с.2110 2698145 2708752 1.004 x x
3. Себестоимость с.2120 1505698 1585241 1.053 x x
4. Активы с.1600 2801052 2487749 0.888 x x
5. Оборотные активы с.1200 2124149 1898286 0.894 x x
6. Основные средства с.1150 415362 315698 0.76 x x
7. Амортизация доп.данные 18985 20020 1.055 x x
8. Коммерческие расходы с.2210 1006985 859821 0.854 x x
9. Управленческие расходы с.2220 160525 225054 1.402 x x
10. Долгосрочные обязательства с.1400 20933 20933 1 x x
11. Краткосрочные обязательства с.1500 2159625 1579972 0.732 x x
12. Денежные средства с.1250 95632 96214 1.006 x x
13. Задолженность по уплате налога на прибыль доп.данные 5560 6051 1.088 x x
14. Краткосрочная часть долгосрочных кредитов и займов доп.данные 0 0 - x x
Расчетные показатели
15. Индекс дневных продаж в дебиторской задолженности (DSRI) п.1/п.2 0.281 0.241 0.858 <1,031 -0.173
16. Индекс рентабельности продаж по валовой прибыли (GMI) (п.2-п.3)/п.2 0.442 0.415 0.939 <1,014 -0.075
17. Индекс качества активов (AQI) (п.4-п.5-п.6)/п.4 0.093 0.11 1.183 <1,039 0.144
18. Индекс роста выручки (SGI) п.2 2698145 2708752 1.004 <1,411 -0.407
19. Индекс амортизации (DEPI) п.7/(п.7+п.6) 0.044 0.06 1.364 <0,018 1.346
20. Индекс коммерческих и управленческих расходов (SGAI) (п.8+п.9)/п.2 0.433 0.401 0.926 1,0 -0.074
21. Индекс коэффициента финансовой зависимости (LVGI) (п.10+п.11)/п.4 0.778 0.644 0.828 1,0 -0.172
22. Начисления к активам (ТАТА) (Δп.5-Δп.11-Δп.12+Δп.13+Δп.14-п.7к)/п.4к x x 0.134 0,0 0.134
M-score Бениша x -1.468 x -2,22 -3.688
M-score Роксас x -2.941 x -2,76 -5.701

Как видно из данных таблицы, с вероятностью 68% расчеты по модели Бениша позволили выявить факт фальсификации отчетности. Однако, значение индекса Роксас на 70% свидетельствует о том, что компания, вероятно, не совершает недобросовестных действий по фальсификации финансовой отчетности.

Проанализировав данные отчетности ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) по системе Бениша можно увидеть, что большинство показателей организации не соответствуют нормативным значениям. Имеют место следующие возможные нарушения:

- рост внеоборотных активов, не связанный с увеличением количества основных средств, может свидетельствовать о необоснованной капитализации расходов;

- резкое изменение амортизационных отчислений свидетельствует о вероятном мошенничестве в финансовой отчетности;

- темп роста доли расходов, приходящихся на выручку от продаж, существенно отклоняется от единицы, что, скорее всего, говорит об искажении себестоимости проданных товаров или выручки от продаж;

- темп роста финансового рычага существенно колеблется, т.е. руководство организации может занижать его уровень с целью повышения рыночной стоимости акций;

- динамика скорректированного оборотного капитала в соотношении с совокупными активами не устойчива, что дает возможность выявить манипуляции доходами или расходами в рамках принципа начисления.

При проведении аналитических процедур важно не ограничиваться сравнением отчетной выручки с выручкой за предшествующие периоды. Крайне важную роль играет соотнесение отчетных данных о росте выручки с нефинансовыми показателями, прямо влияющими на рост выручки.

В целях анализа используются два показателя – рост выручки по нефинансовому показателю и рост выручки по персоналу:

РВНФП = Темп роста выручки - Темп роста НФП
РВПЕРС = Темп роста выручки – Темп роста численности персонала

В качестве основного нефинансового показателя для ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) был выбран "Мощность завода", измеряемый в тонн продукции.

Анализ динамики нефинансовых показателей
Наименование показателя за 2019 г. за 2020 г. Темп роста, % Оценка риска искажения
(по модулю)
низкий средний высокий
1. Выручка, тыс. руб. 2698145 2708752 100.393 x x x
2. Мощность завода, тонн продукции 110000 112000 101.818 x x x
3. Численность персонала, чел 150 110 73.333 x x x
4. Рост выручки по НФП x -1.425 x ≤11 11-30 ≥30
5. Рост выручки по персоналу x 27.06 x ≤4 4-20 ≥20

Данные таблицы показывают, что разница между ростом выручки и ростом численности персонала, характеризует ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР), как организацию, вовлеченную в манипулирование прибылью.

Таким образом, проведенный анализ финансовой отчетности ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) с использованием трех нетрадиционных методов показал наличие признаков преднамеренного ее искажения. Необходимо проводить сплошную проверку, причем в большей степени аудитору придется прибегать к внешним подтверждениям и экспертизам разных видов, так как полагаться на документы организации нецелесообразно.


Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ