Оценка эффективности механизма управления оборотными средствами зао «Племзавод Гулькевичский»

О.А. Герасименко,
канд. экон. наук, доцент
Ю.Ю. Удовенко,
студент
Кубанский государственный аграрный университет
имени И.Т. Трубилина (Россия, г. Краснодар)
Экономика и бизнес: теория и практика
№4-1 2019

Аннотация. Оборотные средства представляют собой наиболее мобильную часть имущества предприятия, участвующую в производственном цикле один раз и включаемую в себестоимость. Высокие результаты деятельности и финансовое состояние организации во многом зависят от оптимального формирования и рационального использования оборотных активов, а так же от рационального формирования источников, направляемых для финансирования оборотных активов. В статье была проведена оценка эффективности механизма управления оборотными средствами ЗАО «Племзавод Гулькевичский». Было выяснено, что увеличение объема продаж товаров за период позволит увеличить полученную за этот же период прибыль, а так же снизить затраты на хранение товаров на складах.

Оборотные средства представляют собой наиболее мобильную часть имущества предприятия, участвующую в производственном цикле один раз и включаемую в себестоимость.

Высокие результаты деятельности и финансовое состояние организации во многом зависят от оптимального формирования и рационального использования оборотных активов, а так же от рационального формирования источников, направляемых для финансирования оборотных активов. Изучение состава, структуры и динамики оборотных активов организации, управление формированием и их финансированием, расчет и оценка показателей эффективности их использовании позволяет в целом увеличить финансовые результаты и улучшить финансовое состояние организации [5]. Грамотное формирование размеров оборотных активов, тщательная проработка вопросов эффективности их использования позволяет достигать максимального эффекта с минимально необходимым размером оборотных средств.

Оценка эффективности формирования и использования оборотных активов проводилась на примере ЗАО «Племзавод Гулькевичский» Гулькевичского района, занимающегося разведением мясных пород свиней и, крупного рогатого скота, выращиванием и реализацией пшеницы, кукуруза-зерно, подсолнечника, сахарной свеклы, реализацией сахара.

Предприятие занимает лидирующее положение в отрасли. По итогам деятельности ЗАО «Племзавод Гулькевичский» входит в число лучших сельскохозяйственных предприятий России. По темпам роста производства сельскохозяйственной продукции лучшее предприятие Гулькевич- ского района.

Проанализируем состав и структуру оборотных средств ЗАО «Племзавод Гулькевичский» (таблица 1).

Таблица 1. Состав и структура оборотных средств ЗАО «Племзавод Гулькевичский»

Вид оборотных средств 2015 г. 2016 г. 2017 г. Темп роста в 2017 г. в % к
тыс.руб % тыс.руб % тыс.руб. % 2015 г. 2016 г.
Запасы - всего 290835 39,02 354594 47,33 382517 65,62 131,52 107,87
в том числе:
- сырье, материалы
82549 28,38 125833 35,49 104241 27,25 126,28 82,84
- готовая продукция 4218 1,45 7604 2,14 69440 18,15 16 раз 913,20
- незавершенное производство 86056 29,59 83678 23,60 103208 26,98 119,93 123,34
- животные на выращивании и откорме 117289 40,33 137479 38,77 105628 27,61 90,06 76,83
- расходы будущих периодов 723 0,25 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00
Дебиторская задолженность 155488 20,86 194520 25,96 181090 31,07 116,47 93,10
Финансовые вложения 294835 39,56 194935 26,02 10000 1,72 3,39 5,13
Денежные средства 1939 0,26 2940 0,39 7048 1,21 363,49 239,73
Прочие оборотные активы 2231 0,30 2231 0,30 2231 0,38 100,00 100,00
Оборотные средства - всего 745328 100,00 749220 100,00 582886 100,00 78,21 77,80

В первую очередь, необходимо отметить, что наиболее значимыми по размеру и удельному весу в составе оборотных активов ЗАО «Племзавод Гулькевичский» в 2017 году являются статьи запасы, дебиторская задолженность и финансовые вложения.

В отчетном году дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, возросла на 16,47%. Рост дебиторской задолженности связан с уменьшением вероятности ее погашения, что может быть связано не только с финансовыми проблемами покупателей, но и недостаточной организации деятельности бухгалтерии и юридической службы в части претензионно-исковой работы ЗАО «Племзавод Гулькевичский».

Наибольший удельный вес в оборотных активах в 2017 году имеют запасы. Они увеличились на 31,52% по сравнению с 2015 годом. Отрицательным фактом следует считать увеличение доли готовой продукции. В 2015 году она составляла 1,45 п.п., а в 2017 году - 18,15 п.п.

Доля денежных средств выросла с 0,26 п.п. в 2015 году до 1,21 п.п. в 2017 году. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости основных средств.

Сельскохозяйственная направленность ЗАО «Племзавод Гулькевичский» обусловила то, что в составе запасов 2017 году наибольшую долю занимают запасы сырья и материалов (27,25 %) и животных на выращивании и откорме (27,61 %). На долю запасов приходится в целом 65,62 %.

Структура запасов ЗАО «Племзавод Гулькевичский» представлена на рисунке 1.

 структура запасов ЗАО племзавод Гулькевичский в 2017 году

В целом за исследуемый период оборотные средства ЗАО «Племзавод Гулькевичский» уменьшились на 21,79%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет значительного уменьшения стоимости финансовых вложений на 96,61% (рис. 2).

динамика изменения состава оборотных средств ЗАО племзавод Гулькевичский за 2015-2017 годы

Для того, чтобы оценить эффективность формирования и финансирования оборотных активов, необходимо рассчитать долю чистых оборотных активов в общей сумме текущих активов [3] (табл. 2).

Таблица 2. Показатели эффективности финансирования оборотных активов ЗАО «Племзавод Гулькевичский»

Показатель 2015 г. 2016 г. 2017 г. Абсолютное отклонение 2017 г. от . (+,-)
2015 г. 2016 г.
Оборотные активы, тыс. руб. 745328 749220 582886 -162442 -166334
Краткосрочные обязательства, всего, тыс. руб. 210095 435604 504492 294397 68888
Заемные средства, тыс. руб. 113061 227059 288508 175447 61449
Кредиторская задолженность, тыс. руб. 97034 208545 214225 117191 5680
Чистые оборотные активы (ЧОА), тыс. руб. 535233 313616 78394 -456839 -235222
Доля ЧОА в текущих активах, % 71,8 41,9 13,4 -58,4 -28,4
Доля заемного капитала в текущих активах, % 15,2 30,3 49,5 34,3 19,2
Доля краткосрочного кредита в текущих активах, % 28,2 58,1 86,6 58,4 28,4
Доля кредиторской задолженности в текущих активах, % 13,0 27,8 36,8 23,7 8,9

По данным таблицы 2, мы видим, что ЗАО «Племзавод Гулькевичский» за 20152017 гг. имело чистые оборотные активы, то есть предприятие обладает собственными источниками финансирования оборотных активов. Можно заметить, что величина чистых оборотных активов снижается в динамике, что связано с возрастанием краткосрочных обязательств на 294397 тыс. руб. В 2015 г. чистые оборотные активы составляли 71,8% в общей сумме оборотных активов, а к 2017 г. их доля снизилась до 13,4%. В соответствии с этим возрастает доля заемного капитала при финансировании оборотных активов (49,5%).

Следующим этапом является анализ эффективности использования ЗАО «Племзавод Гулькевичский» оборотных средств (таблица 3 и рисунок 3).

Для оценки эффективности использования оборотных средств ЗАО «Племзавод Гулькевичский» используются следующие показатели [7]:

  1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
  2. Коэффициент закрепления оборотных активов.
  3. Продолжительность оборота оборотных средств, дней.
  4. Коэффициент рентабельности оборотных средств.

Таблица 3. Показатели эффективности использования оборотных средств ЗАО «Племзавод Гулькевичский»

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2022 для расчета коэффициента оборачиваемости и других финансово-экономических коэффициентов.
Показатель 2015 г. 2016 г. 2017 г. Абсолютное изменение (±) 2017 г. к
2015 г. 2016 г.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 738958 747274 666053 -72905 -81221
Выручка от реализации, тыс. руб 776978 701411 665766 -111212 -35645
Чистая прибыль, тыс. руб 127307 50129 24511 -102796 -25618
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 1,051 0,939 1,000 -0,051 0,061
Коэффициент закрепления оборотных средств 0,951 1,065 1,000 0,049 -0,065
Продолжительность оборота оборотных средств, дней 347,14 388,87 365,16 18,02 -23,71
Коэффициент рентабельности оборотных средств 0,172 0,067 0,037 -0,135 -0,030

Рассчитав показатели эффективности использования оборотных средств ЗАО «Племзавод Гулькевичский», мы видим, что среднегодовая стоимость оборотных средств уменьшилась в 2017 году по сравнению с 2015 годом на 72905 тыс. руб. Выручка организации также снизилась на 111212 тыс. руб., как следствие снизилась и чистая прибыль на 102796 тыс. руб.

Динамика изменения показателей эффективности использования оборотных средств в ЗАО племзавод Гулькевичский за 2015-2017 годы

Можно заметить, что в 2017 году выросла продолжительность оборота оборотных средств на 18 дней, а число оборотов снизилось на 0,052. На один рубль оборотных средств в 2015 г. приходилось 95,1 коп., 2016 г. - 106,5 коп., 2017 г. - 100 коп. Динамика увеличения коэффициента закрепления в 2017 году по сравнению с 2015 годом - негативный фактор, так как данный коэффициент показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. реализованной продукции. Необходимо стремиться к снижению коэффициента закрепления, т.е. добиваться, чтобы за 1 руб. реализованной продукции была закреплена меньшая сумма оборотных средств [1].

Значение коэффициента оборачиваемости в отчетном году равно 1, а период оборота - 365 дней. Это говорит о том, что оборотные средства совершают полный оборот своей стоимости за год [6].

В 2015-2017 гг. значение коэффициента оборачиваемости в динамике снижается. Это является отрицательной тенденцией, поэтому руководству необходимо задуматься о повышении эффективности использования оборотных активов. Основной причиной низких показателей данного коэффициента является накопление в ЗАО «Племзавод Гулькевичский» материальных ценностей выше нормы. Следовательно, нужно сократить их объемы и направить эти средства на производство.

Также уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных активов служит для членов аппарата управления предприятия показанию к тщательному и серьезному пересмотру принципов экономической политики ЗАО «Племзавод Гулькевичский».

Следует отметить, что за исследуемый период рентабельность оборотных средств упала. В 2015-2017 гг. производство рентабельно, так как Р>1, но в абсолютных числах оно сократилась, то есть на каждый вложенный рубль приходится меньше прибыли, эффективность упала. Чтобы увеличить рентабельность оборотных средств, следует:

  • ускорить товарооборот;
  • уменьшить издержки (повышение производительности труда путем совершенствования технологий;
  • оптимизация системы оплаты труда;
  • уменьшение бытовых расходов;
  • снижение затрат на рекламу.

Для сокращения производственных запасов рекомендуется:

  • рационально их использовать;
  • ликвидировать сверхнормативные запасы материалов;
  • совершенствовать нормирование;
  • улучшать организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта [2].

Увеличение скорости оборота товаров или услуг, то есть объема их продаж за период, позволит увеличить полученную за этот же период прибыль, а также снизить затраты на хранение товаров на складах.

Библиографический список

1. Барабаш А.Э. Взаимосвязь оборотных средств и внеоборотных активов сельскохозяйственных организаций / А.Э. Барабаш, О.А. Герасименко // В сборнике: Научное обеспечение агропромышленного комплекса Сборник статей по материалам Х Всероссийской конференции молодых ученых, посвященной 120-летию И.С. Косенко. Отв. за вып. А.Г. Кощаев. - 2017. - С. 1384-1385.

2. Герасименко О.А. К проблеме определения оптимального размера чистого оборотного капитала сельскохозяйственных организаций / О.А. Герасименко, А.Э. Барабаш, А.В. Рыкулина // Международные научные исследования. - 2017. - №1 (30). - С. 41-44.

3. Герасименко О.А. Проблемы управления оборотным капиталом организаций АПК / О.А. Герасименко, Е.В. Гладченко, Ю.О. Смирнова // Экономика и предпринимательство. - 2016. - №12-2 (77-2). - С. 970-974.

4. Голубева А.В. Оценка эффективности использования оборотных средств на предприятии / А.В. Голубева, К.В. Елисеев, А.В. Захарян, Ю.С. Шевченко // Экономика и предпринимательство. - 2016. - №11-3 (76-3). - С. 1047-1049.

5. Губина А.Ю. Анализ системы управления оборотными активами в организациях аграрного сектора / А.Ю. Губина, Л.С. Решетило, О.А. Герасименко // Экономика и предпринимательство. - 2018. - № 10 (99). - С. 1176-1179.

6. Корпоративные финансы / Под редакцией Н.В. Липчиу. - Москва, 2012.

7. Юрченко А.А. Анализ эффективности использования оборотного капитала в организациях и направления его повышения / А.А. Юрченко // Современные научные исследования. - 2012. - № 9 (6). - С. 26.

Метки
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ