Каталог: влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности
Финансовые индикаторыДетальный анализ показывает следующие причины низкой оборачиваемости Избыточные производственные запасы и материалы из-за ошибок при планировании ... Нормативное значение 0.5 Коэффициент финансирования - отношение собственного капитала к заемному капиталу Нормативное значение 1 Показатели деловой активности ... Своя пекарня обладает существующим конкурентным преимуществом в своей отрасли благодаря эффективному управлению и использованию ресурсов что обеспечивает превосходство всех ключевых показателей рентабельности над среднерыночными значениями 4 Влияние операционного и финансового рычага на прибыльность Анализ динамики рентабельности позволяет оценить как изменение объемов ... Совместное действие операционного и финансового рычагов может как положительно так и отрицательно повлиять на прибыльность компании в зависимости от изменения объемов продаж Пример Рассмотрим компанию АБВ производящую офисную мебель Ее постоянные затраты составляют 5 ... Такое применение позволяет оценить влияние различных факторовна доходность собственного капитала Возьмем пример компании Газпром на 2022 год Чистая прибыль 2.49 ... Как интерпретировать показатели ликвидности Показатели ликвидности являются ключевыми индикаторами финансового состояния компании и ее способности погашать текущие обязательства
Финансовый анализ 2023В отчетный период прибыль с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции составила 1.4% что на 0.5 пункта выше чем в аналогичном периоде прошлого года Таким образом эффективность производственной деятельности Коэффициент абсолютной ликвидности К1 0.1 и выше 0.05 - 0.1 менее 0.05 0.05 2 Промежуточный коэффициент покрытия ... К5 0 0.1 Определенный на основе шести коэффициентов предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей и качественной оценки Заемщика При отрицательном влиянии ... Вес показа- теля 31.12.2022 31.12.2023 изменение 31.12.2022 31.12.2023 1 2 3 4 5 6 7 1 Коэффициент абсолютной ликвидности К Коэффициенттекущейликвидности общий коэффициент покрытия К 3 0.999 1.255 0.256 3 2 0.4 4 Коэффициент
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиК задачам анализа привлеченных заемных средств относятся определить и изучить динамику заемных средств в целом и по их видам определить соотношение заемных и собственных средств предприятия и изучить тенденцию изменения определить и изучить размещение заемных средств в активах предприятия определить долю заемных средств в общей сумме капитала и тенденцию ее изменения за анализируемый период определить показатели эффективности использования заемного капитала предприятия изучить причины и факторы повлиявшие наизменение суммы и структуры заемных средств предприятия а также на показатели эффективного их использования разработать рекомендации для принятия управленческих решений по улучшению состояния и ... Таблица 3 Динамика изменения доли собственных и заемных средств в общей сумме капитала ОАО Вымпел за 2010 и ... ЗК крат т е краткосрочного заемного капитала к текущим активам ТА т е оборотным средствам К прив.з.ср.в об.акт ЗК крат ТА Данный коэффициентКоэффициент участия привлеченных средств в покрытие товарно-материальных запасов 1.12 1.18 1.27 0.15 0.09 Коэффициент покрытия процентов за 2010 2011 гг и отклонение по ним - 5.14 13.57 - ... ОАО Вымпел за последние годы высокая и имеет тенденцию роста что отрицательно оказывает влияниеналиквидность платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия Несмотря на такое состояние ОАО Вымпел все ... ЭФР таких факторов как средняя ставка налога на прибыль в коэффициентах средняя расчетная ставка процента за кредит
АФХДКоэффициенттекущейликвидности 100 000 60 000 1.67 Коэффициент быстрой ликвидности 15 000 10 000 40 ... Краткосрочные обязательства Коэффициент долгосрочной платежеспособности Собственный капитал Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства При проведении анализа финансового состояния важно ... Для российских компаний разработаны адаптированные модели учитывающие особенности отечественной экономики При анализе финансового состояния следует обращать внимание на скрытые закономерности такие как сезонность бизнеса влияние макроэкономических факторов и изменения в законодательстве Например ... Однако важно учитывать и внешние факторы такие как состояние экономики конкуренцию и изменения в законодательстве Планирование на основе АФХД Результаты АФХД служат отправной точкой для разработки различных
Портфель акцийДля этого часто используется коэффициент Чистый долг EBITDA который показывает сколько лет потребуется компании для погашения долга при текущем ... При отборе акций важно учитывать не только очевидные факторы но и скрытые закономерности Например компании с высокими затратами на исследования и разработки могут ... При формировании портфеля акций инвесторы должны учитывать ликвидность так как это влияет на возможность быстрого реагирования наизменения рыночной ситуации Высоколиквидные акции позволяют инвестору быстро продать активы в случае необходимости минимизируя риски
Анализ арбитражного управляющегоАнализируемый период финансово-хозяйственной деятельности с 31.12.2018 по 31.12.2023 г Дата и место составления отчета дата месяц год ... Анализ изменениякоэффициентов характеризующих деловую активность ОАО Арсенал ПРИМЕР по состоянию на 31.12.2023 г по сравнению ... Анализ внешних условий деятельности должника а влияние государственной денежно-кредитной политики Денежно-кредитная политика комплекс мер направленный на регулирование и контроль за количеством ... России формулируется в соответствии с целями макроэкономической политики принятыми натекущий год Среди главных задач Банка России в среднесрочной перспективе отдельно стоит выделить плавное и ... Это отражается в высокой склонности к сбережению и повышенной доле ликвидных активов текущих счетов и наличных рублей в общей структуре сбережений Натекущем этапе возможности ... Так как основным полем деятельности организации согласно уставу является указать основной вид деятельности из устава этот фактор оказывает не оказывает значительное незначительное влияниена деятельность компании б особенности государственного регулирования отрасли
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоАнализ проводится за указанный ниже период однако для получения наиболее полной картины некоторые данные и цифры могут быть приведены на даты выходящие за указанный интервал 3 Анализ проводится на основании первичных документов справок и ... Анализ изменениякоэффициентов характеризующих деловую активность ОАО Арсенал ПРИМЕР по состоянию на 31.12.2023 г по сравнению ... Анализ внешних условий деятельности должника а влияние государственной денежно-кредитной политики Денежно-кредитная политика комплекс мер направленный на регулирование и контроль за количеством ... России формулируется в соответствии с целями макроэкономической политики принятыми натекущий год Среди главных задач Банка России в среднесрочной перспективе отдельно стоит выделить плавное и ... Это отражается в высокой склонности к сбережению и повышенной доле ликвидных активов текущих счетов и наличных рублей в общей структуре сбережений Натекущем этапе возможности ... Так как основным полем деятельности организации согласно уставу является указать основной вид деятельности из устава этот фактор оказывает не оказывает значительное незначительное влияниена деятельность компании б особенности государственного регулирования отрасли
Определение условно-постоянной части текущих пассивов банкаОднако рассмотренные коэффициенты не только различаются но даже в определенной мере противоречат друг другу Оценка вероятностных законов ... Оценка вероятностных законов распределения В ряде научных работ 1-2 произведены системные исследования по выявлению закономерностей формирования остатков средств как по отдельным текущим счетам так и по текущим пассивам банка По результатам исследований выявлены следующие особенности При исключении влияния экзогенных факторов плотность ... В идеальном случае когда текущие пассивы в течение рассматриваемого периода не подвержены изменениям в силу сезонных отклонений изменений пиковых оборотов по счетам и изменению количества клиентов на ... Поэтому в данном случае определение условно-постоянной части на основе подогнанного закона распределения будет некорректно и может привести к росту потенциальных рисков ликвидности в процессе трансформации банковских средств в кредитно-инвестиционные ресурсы Построение статистических моделей I Регрессионные модели
Инвестиционный портфельРиск ликвидности Валютный риск Инфляционный риск Операционный риск Страновой риск Методы оценки рисков 1 Метод Value ... Бета-коэффициент Бета измеряет волатильность актива по отношению к рынку в целом Значение беты Интерпретация β ... Например можно смоделировать влияниена портфель таких событий как Падение фондового рынка на 30% Рост процентных ставок на ... Этот подход предполагает постоянную корректировку защитных позиций в зависимости от изменения рыночных условий Например при росте волатильности увеличивается доля защитных инструментов в портфеле Скрытые закономерности ... В мировой практике все большее распространение получает концепция факторного инвестирования когда риски оцениваются не на уровне отдельных активов а на уровне факторов влияющих ... Начальная стоимость портфеля 3 года назад 1 000 000 руб Текущая стоимость 1 331 000 руб CAGR 1 331 000 1 000 000 1 3
Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетностиАктуальность проблемы анализа финансовых активов обусловлена еще и тем что российские компании в настоящее время готовят консолидированную отчетность в соответствии ... Разработанная и представленная в статье методика предназначена для анализа финансовых активов в целом и основных их элементов в частности с точки зрения их влиянияна финансовое положение компании финансовые результаты ее деятельности и на фундаментальную стоимость Методика включает ... Анализ состояния финансовых рынков и экономических субъектов в которых размещены финансовые активы компании анализ влияния финансовых активов на финансовое состояние корпорации оценка доли финансовых активов в валюте баланса и в инвестициях анализ влияния финансовых активов на показатели ликвидности анализ показателей движения финансовых активов показателей интенсивности операций с финансовыми активами а именно коэффициентов ... Финансовый активы оцениваемые по справедливой стоимости изменения которой отражаются в составе прибылей или убытков в том числе инвестиции предназначенные для торговли ... По данным консолидированного отчета о финансовом положении примечаний к консолидированной отчетности рассчитываются показатели структуры и динамики финансовых активов доля финансовых активов в совокупных активах и инвестициях оценивается влияние финансовых активов на динамику коэффициентовликвидности По данным отчета о движении денежных средств анализируется интенсивность операций с финансовыми активами ... По данным отчета о движении денежных средств анализируется интенсивность операций с финансовыми активами По данным отчета о совокупном доходе и примечаний к консолидированной отчетности производится оценка эффективности финансовых активов и их влиянияна первичный фактор стоимости - рентабельность инвестированного капитала Характеристика финансовых активов представлена в табл 1 Приведенный перечень ... В процессе оценки влияния финансовых активов на финансовое состояние корпорации необходимо учитывать что именно они обеспечивают мгновенную промежуточную и отчасти текущуюликвидность поэтому с точки зрения оценки их достаточности для обеспечения ликвидности необходимо рассчитать указанные
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииВообще устойчивость организации служит залогом выживаемости и основой стабильности положения На нее оказывают влияние различные факторы положение организации на товарном рынке производство и выпуск дешевой ... В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования наизменение внешних и внутренних факторов Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды в рамках которой ... Таким образом каких-либо нормативных финансовых коэффициентов при позитивном подходе не существует - сколь угодно большое снижение уровня финансовых резервов допустимо ... Руководство компании решая вопрос распределения свободных денежных средств может инвестировать их в прирост основных фондов и капитальное строительство то есть в увеличение текущей и будущей прибыли Однако в этом случае величина чистого оборотного капитала может оказаться недостаточной ... Платежеспособность в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами Превышение ликвидных
Совершенствование методологии оценки уровня текущей ликвидности предприятий винодельческой отрасли на примере предприятий Республики Крым г Севастополя и Краснодарского края Каждый из выбранных показателей наилучшим образом отражает структуру активов источников финансирования и отдачу от использования именно для винодельческих предприятий ... Для оценки влиянияфакторовна уровень тещей ликвидности виноградарско-винодельческих предприятий по предложенной факторной модели был выбран логарифмический метод поскольку при его использовании ... Для оценки влиянияфакторовна уровень тещей ликвидности виноградарско-винодельческих предприятий по предложенной факторной модели был выбран логарифмический метод поскольку при его использовании нет необходимости определения очередности действия факторов а также достигается получение точных величин влиянияфакторов В случае использования логарифмического метода факторного анализа факторную систему у а b с ... Для оценки влиянияфакторовна уровень текущейликвидности по предложенной модели были выбраны 10 предприятий винодельческой отрасли из них 5 предприятий ... Таблица 1 Расчет влиянияфакторовнакоэффициенттекущейликвидности винодельческих предприятий Республики Крым и г Севастополь Оценка влияния Значения фактора ОА ... Такое изменение связано с опережающим ростом запасов над ростом выручки что также свидетельствует об иммобилизации финансовых
Финансовое моделированиеЭтот метод включает изучение изменений финансовых показателей во времени для выявления особенностей и цикличности Метод Монте-Карло Метод Монте-Карло используется ... Позволяет оценить влияниена финансовые результаты разных сценариев развития например пессимистичный оптимистичный наиболее вероятный Бюджетирование Составление бюджетов ... Помогает определить точку безубыточности и запас финансовой прочности компании Факторный анализ Проводится для оценки влияния различных факторов цены объемы затраты на финансовые результаты Сравнительный ... Оценка текущих доходов и расходов Доходы Продажа продукции 5 млн руб Другой доход 500 тысяч руб ... Определение способности предприятия вовремя и полностью удовлетворить свои текущие обязательства Коэффициенттекущейликвидности Current Ratio Текущие активы Текущие обязательства Коэффициент быстрой ликвидности Quick Ratio Текущие активы −
Финансовый анализ финансовые показатели - Статьи по финансовому анализуРеорганизация промышленных предприятий на территориях опережающего развития Реклассификация статей прочего совокупного дохода и финансового результата в оценочный капитал ... Методология исследования факторов влияющих на воспроизводство основных средств Методологические аспекты оценки аудиторских рисков Методика расчета уровня существенности ... Методы определения весовых коэффициентов при согласовании результатов оценки Методы оперативной оценки вероятности наступления субсидиарной ответственности и ее предполагаемого ... Макрорегиональные модели и индикаторы экономического роста оценки влияния Макроэкономика Кругооборот продукта расходов и доходов Макроэкономический анализ системы регулирования финансового рынка в России ... Лицензионные платежи и корректировка таможенной стоимости товаров через призму судебной практики Ликвидность как ключевой показатель оценки финансовой устойчивости банковского сектора Критерии выбора оптимального объекта налогообложения на ... Экономический анализ влиянияизменений порядка исчисления налога на имущество и земельного налога на эффективность деятельности ВУЗов Экономический анализ ... Базовые модели для системы управления текущими и инвестиционными затратами Банковские сертификаты как экономические инструменты Балансовая политика как инструмент влиянияна
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваРассмотрены изменения информационной базы и предложены необходимые корректировки методики анализа с целью обеспечения принципа полноты и ... Целью исследования являются изучение влияния различных факторовна результаты финансового анализа в процедурах банкротства и разработка рекомендаций по обеспечению ... В качестве задач определены изучение понятий полноты и достоверности информации в контексте антикризисного управления анализ соответствия действующей методики анализа финансового состояния в процедурах банкротства современному состоянию информационного источника бухгалтерской финансовой отчетности оценка влияния различных факторовна результаты финансового анализа предложение необходимых корректировок методики анализа с целью обеспечить соблюдение принципа ... Если в соответствии с 3 она использовала только три коэффициента для оценки финансового состояния организации-банкрота коэффициенттекущейликвидностикоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент восстановления утраты платежеспособности то в ... Сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в ... Сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника ДОД Долгосрочные обязательства должника Сумма займов и кредитов подлежащих
Учет финансовых результатовСезонные колебания доходов и расходов Изменения в экономической ситуации Влияние курсов валют на международные операции Эти факторы могут существенно влиять ... Среднегодовая стоимость собственного капитала 100% 15 000 50 000 100% 30% Коэффициент оборачиваемости активов Выручка Среднегодовая стоимость активов 100 000 80 000 1.25 Интерпретация результатов Валовая ... Учет финансовых результатов оценка ликвидности и финансовой устойчивости гарантия стабильности Оценка ликвидности и финансовой устойчивости является критически важным аспектом Коэффициенттекущейликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства 50 000 30 000 1.67 Коэффициент быстрой ликвидности Денежные
Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих предприятийПо источникам образования оборотные средства предприятий подразделяются на собственные и заемные методика их определения показана ниже по тексту Изучая оборотные средства предприятий ... Методика расчета влияния ускорения замедления оборачиваемости оборотных средств будет рассмотрена в дальнейшем см Анализ эффективности использования оборотных ... Изучая бухгалтерский баланс необходимо обратить внимание на следующее - изменение суммы итога раздела 2 актива в сравнении с изменением итогов раздела 1 актива баланса ... Увеличение доли оборотных активов в общей сумме хозяйственных средств указывает на то что у предприятия больше стало мобильных средств которыми легче маневрировать быстрее рассчитываться с кредиторской задолженностью предприятие ликвидное и платежеспособное Кроме того ускорение оборачиваемости средств улучшает и финансовое состояние предприятия - изменение ... Денежные средства должны быть в таком количестве чтобы они обеспечивали текущую платежеспособность предприятия Чрезмерное увеличение денежных средств на расчетном счете в кассе и на валютном На основе бухгалтерского баланса необходимо рассчитать коэффициент участия собственных средств в оборотных активах за прошлый и отчетный период Чем выше этот На основе изучения этих факторов следует выявить и рекомендовать пути дальнейшего повышения эффективности использования оборотных средств В таблице 3
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияДругой проблемой при оценке дебиторской задолженности является существование различных способов ее погашения простая оплата наличными деньгами оплата с отсрочкой сделки факторинга форфейтинга и т.д Трудность может вызывать наличие нескольких договоров с одним дебитором и частичная ... В такой ситуации предполагается оценщиком после определения параметров возвратности данных долгов продавцу проведение корректировки расчетов на эти изменения Кроме того покупая у такого продавца дебиторско-кредиторского оборота дебиторскую задолженность инвестор изымает ее не ... В соответствии с ними получается что чем выше величина дебиторской задолженности предприятия тем выше ликвидность этих активов и как следствие выше платежеспособность предприятия ... Это позволяет обоснованно говорить о роли того или иного параметра объекта оценки дает возможность выбора для анализа наиболее значимых параметров влияние которых на рыночную стоимость дебиторской задолженности является превалирующим Анализ дебиторской задолженности можно проводить в ... Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле К об дз ВР ДЗ где ВР - выручка ... Отгрузка текущего месяца К инкп.м Погашение дебиторской здолженности 0 до 30 дн Отгрузка предыдущего месяца где
Методологические подходы к оценке кредитоспособности геологоразведочных организаций - корпоративных эмитентовПри анализе структуры собственников рассматриваются форма собственности реестр собственников принадлежность эмитента к финансовым группам зависимость от аффилированных лиц и степень самостоятельности в принятии решений Представление о бизнесе ... Для оценки ликвидности эмитента рассчитываются коэффициентытекущейликвидностиТекущие активы Краткосрочные обязательства быстрой Ликвидные активы Краткосрочные обязательства и мгновенной Высоколиквидные ... Вероятность изменения этой способности в худшую сторону под влиянием внешних и внутренних предсказуемых факторов крайне незначительна
Инвестиционное решениеКоэффициенттекущейликвидности составляет 2.0 что означает что компания имеет достаточно ликвидных активов чтобы покрыть свои текущие обязательства в два раза Обычно значение выше 1.0 считается ... Общие активы 1 000 000 2 000 000 0.5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составляет 0.5 что означает что половина активов компании обеспечивается ее ... В случае если на следующем этапе например через год рыночные условия становятся неблагоприятными мы можем использовать опцион завершения ... NPV -727 273 рубля проект при текущих условиях не приносит прибыль 3 Оценка влияния опционов на стоимость проекта С учетом опций ... Таким образом метод реальных опционов позволяет нам учесть возможность изменения стратегии в будущем и оценить влияние опций на стоимость проекта В данном случае проект ... Как учитывается фактор риска при инвестиционном решении При принятии инвестиционного решения фактор риска учитывается с помощью различных