Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиПоказатель Формула расчета по российским стандартам по международным стандартам Коэффициенты капитализации Коэффициент финансовой автономии финансовой независимости концентрации собственного капитала Собственный капитал Активы ... Во многих странах при получении компаниями долгосрочных кредитов или выпуске облигационных займов в кредитный договор или условия эмиссии включаются требования о формировании фонда погашения из которого ... TCA FA - соотношение оборотных и внеоборотных активов ТСА - текущие активы оборотные средства Current assets NWS TCA
Финансовое оздоровление предприятияПо агрегированному прогнозному балансу рассчитываются коэффициенты текущей ликвидности обеспеченности собственными средствами восстановления утраты платежеспособности На основании разработанного плана финансового оздоровления ... Для реализации плана финансового оздоровления организации-должнику потребуется и может быть оказана финансовая помошь в виде кредитов и займов выпуска и размещения облигаций векселей государственной помощи безвозмездно полученных ценностей увеличения уставного капитала за ... Если ценные бумаги проданы организацией по цене превышающей их номинальную стоимость то разницу между ценой продажи и номинальной стоимостью отражают по кредиту счета 98 Доходы будущих периодов а ... При этом соотношение дополнительных вкладов участников аналогично соотношению номинальной стоимости их долей После принятия решения об увеличении
Теоретические основы управления ликвидностью банкаДепозиты Через эти показатели устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов подлежащих выполнению Уровень первого показателя для обеспечения ... Проценты по займам Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных ... Во Франции такой срок -три месяца при значении показателя не ниже 60% в Англии - один месяц коэффициент ликвидности не менее 12.5% В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком
Особенности экономического анализа лизинговых компанииНо как правило получение такого финансирования требует существенных временных и трудовых затрат Займы же физических и юридических лиц косвенно можно отнести к собственным средствам лизинговой компании точнее ... В.И Баженова также описывает трансформацию отчетности лизинговой компании предлагая методику расчета финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности по данным аналитического баланса и трансформации показателей актива по степени ликвидности ... Прежде чем рассматривать параметры оценки финансового состояния лизинговой компании необходимо отметить наличие существенных различий между методологией ведения отчетности и учета лизинговых операций согласно РСБУ и МСФО Поскольку основным предметом ... Если же объем лизингового портфеля доступен то основным коэффициентом свидетельствующим о сбалансированности активов и пассивов лизинговой компании будет соотношение лизингового и кредитного портфелей по аналогии с коэффициентом по МСФО - соотношение чистых инвестиций
Ковенанты сущность и раскрытие информации в бухгалтерской отчетностиEBIDA Соотношениемежду заемными и собственными средствами Коэффициент текущей ликвидности Стоимость чистых активов 4 ОАО РЖД Коэффициент ... Включение финансовых ковенантов в кредитные договоры преследует цель прежде всего защиты интересов займодавцев Поэтому в договоре прописывается требование о предоставлении на регулярной основе бухгалтерской финансовой отчетности на
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииКоэффициенты задолженности другим организациям и по кредитам банков и займам также имеют тенденцию к росту что говорит о накоплении данных видов задолженности и снижении ... К таким показателям относятся коэффициент текущей ликвидности коэффициент автономии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами коэффициент структуры капитала коэффициент финансовой ... ООО Джумайловское к повышению уровня финансовой независимости от внешних кредиторов и приблизив соотношениемежду собственным и заемным капиталом к оптимальному 50 50 После оценки основных финансовых коэффициентов
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Рост данного показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция Коэффициент устойчивости экономического роста показывает какими темпами может развиваться организация в дальнейшем не меняя уже сложившееся соотношениемежду различными источниками финансирования фондоотдачей рентабельностью производства дивидендной политикой и т.п В целях получения ... Таким образом величина рентабельности активов может определяться структурой общего капитала организации соотношением собственных и различных видов заемных средств а также уровнем банковских процентов по депозитным вкладам по краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам Расчетный уровень рентабельности активов может быть применен только к отдельно взятой организации Определение нормативного
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаТаким образом можно сделать вывод что величина коэффициента налогообложения не постоянна и индивидуальна для каждого предприятия и его необходимо исчислять как отношение ... Из-за инфляции рентабельность собственного капитала повысилась в целом на 22.67% 18.94 - -3.73 в том числе за счет отсутствия индексации процентов по займам ΔЭФР Ц ЗК i 1 - К н 1 i ЗК СК 36 0.25 ... Методы корректировки учетных данных на влияние инфляции Международный бухгалтерский учет 2010 № 15 С 61-68 Многие из предлагаемых методик нивелирования инфляционного фактора ... Под воздействием инфляции растет выручка от реализации продукции в связи с ростом цен растет и себестоимость производимой продукции в связи с удорожанием используемых материальных трудовых и финансовых ресурсов правда не всегда в одинаковой пропорции из-за разного соотношения индексов цен на продукцию и на факторы производства Масса прибыли при этом также возрастет
Соотношение рентабельности предприятий с кредитно-депозитными ставками как фактор внутреннего кредитаЦБ ставки рефинансирования так и политику смягчения требований по резервированию кредитов для снижения разрыва между депозитными и кредитными ставками Чтобы посчитать потенциальный объем нового спроса при сниженной ставке и ... Однако основная часть предприятий в отрасли имеет рентабельность около 11% что находится на уровне ставки по депозитам Коэффициент оборачиваемости невысок к тому же следует учитывать что высокой скоростью производства и сбыта обладают ... На графике рис 18 изображен суммарный объем долгосрочных кредитов и займов предприятиям отраслей сельское хозяйство рыболовство добыча полезных ископаемых обрабатывающие производства производство и распределение электроэнергии ... Поэтому результаты данного исследования следует воспринимать в динамике важно именно соотношение рентабельностей и кредитно-депозитных ставок Оценки рентабельности предприятий могут существенно обогатить денежно-кредитную политику и дать
Долгосрочная дебиторская задолженностьВозможные диспропорции между долгосрочными долгами перед клиентами и поставщиками могут повлиять на финансовое положение и требуют внимания ... Для анализа долгосрочной дебиторской задолженности применяются Коэффициентсоотношения долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности Показывает долю долгосрочной задолженности в общей сумме дебиторки ... Обязательства по кредитам и займам Например если чистая прибыль заемщика составляет 3 000 000 руб а обязательства по кредитам
Операционный финансовый и налоговый леверидж трактовка и соотношениеТаким образом для оценки операционного финансового и налогового рисков были использованы показатели операционного финансового и налогового левериджа соответственно с разных позиций с позиций трактовки покрытия через соотношение различных видов прибыли через соотношение постоянных расходов и прибыли По результатам выполненных расчетов можно сделать следующие выводы в результате ... По результатам выполненных расчетов можно сделать следующие выводы в результате роста выручки в 1.19 раза и еще большего увеличения операционной прибыли в 1.9 раза операционный леверидж снизился более чем в 1.5 раза несмотря на рост процентов к уплате по кредитам и займам в 1.6 раза финансовый леверидж также снизился что обусловлено ростом операционной прибыли учитывая обратную ... По результатам выполненных расчетов можно сделать следующие выводы в результате роста выручки в 1.19 раза и еще большего увеличения операционной прибыли в 1.9 раза операционный леверидж снизился более чем в 1.5 раза несмотря на рост процентов к уплате по кредитам и займам в 1.6 раза финансовый леверидж также снизился что обусловлено ростом операционной прибыли учитывая обратную связь между финансовым левериджем и финансовой устойчивостью можно судить о повышении последней увеличение коэффициента покрытия налогов
Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организацииКоэффициентсоотношения средней заработной платы работников предприятия с величиной прожиточного минимума 2.68 1.00 Материалоотдача руб руб ... Материалоотдача руб руб 2.967 2.120 Коэффициент износа % 12.7 36.4 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 80.99 21.04 Коэффициент оборачиваемостикредиторской задолженности 9.968 ... К первой группе безусловно следует отнести наличие убытков просроченных кредитов и займов кредиторской задолженности Более детально причины убыточной работы можно проанализировать по данным бухгалтерского учета Наличие ... Об определенных недостатках в работе предприятия можно судить также по некоторым неблагоприятным соотношенияммежду отдельными статьями Статьи этой группы могут быть в балансе не только убыточных но и
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностиОпределение Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности - характеризующий рациональность использования средств в обороте баланс между дебиторской и кредиторской задолженностью Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности - показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности - формула Общая формула для расчета коэффициента К сдикз Дебиторская ... Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем приведет к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для поддержки текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу
Особенности формирования заемного капиталаНаиболее распространенным соотношением в развитых странах является 40% собственного и 60% заемного капитала то есть финансовый леверидж ... Слишком низкое значение коэффициента финансового левериджа говорит об упущенной возможности использовать финансовый рычаг - повысить рентабельность собственного капитала ... Итак заемный капитал корпорации состоит из следующих разделов долгосрочные кредиты и займы краткосрочные кредиты и займы в том числе кредиторская задолженность используемая как привлеченные средства Краткосрочные ... Это обусловлено тем что использование долгосрочных кредитов при сравнении с облигационными займами привлекаемыми с фондового рынка имеет ряд преимуществ таких как предприятие не несет расходы связанные с печатью документарных эмиссионных ценных бумаг с размещением этих ценных бумаг с оплатой услуг финансовых посредников небольшой круг лиц осведомлен о правовых отношениях между кредитором и заемщиком в отличие от облигаций выпуск которых носит массовый характер и стандартизирован
Управление капиталом организации в условиях рынкаТаким образом мобилизация финансовых ре сурсов из различных источников имеет своей целью формирование оптимальной структуры капитала т е такого соотношениямежду собственными и заемными средствами при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность междукоэффициентом финансовой ... Оборотная сторона этого явления велики займы и кредиты мало денеж ных поступлений Риском является покрытие заемного капитала функционирующими основными средствами
Финансовая устойчивость организаций оборонно-промышленного комплекса с длительным производственным цикломДанная особенность приводит к тому что возникает значительный временной разрыв между движением денежных средств выполнением работ и реализацией продукции с формированием конечных результатов Действительно выручка ... EBITDA и относительных коэффициентов Однако он не дает возможности определить тип финансовой устойчивости Определение типа финансовой устойчивости возможно ... Например если организация не привлекает долгосрочные займы и кредиты то в этом случае к ДО будут относиться только средства отражаемые по ... Как следует из выражений 12 - 15 тип финансовой устойчивости определяется по сути соотношением финансовых ресурсов Левые части этих неравенств представляют собой имеющиеся на различных счетах денежные средства
Критерии искажения налоговой отчетностиR f За ее основу эксперты принимают доходность по российским облигациям федерального займа ОФЗ сроком не менее 10 лет или доходность по долгосрочным казначейским облигациям Правительства США ... Расчет β - коэффициента мы считаем целесообразным проводить методом восходящей β на основе формулы Р Хамады Как было ... Таким образом с учетом соотношения собственных и заемных средств значение β - коэффициента равно 1.14 Интерпретация полученного значения следующая ... Это означает что данный аспект характеризующий функционирование компании повлечет за собой рост рисков связанных с результатами ее операционной деятельности т.е выручки которая после выплаты всех обязательств трансформируется в прибыль к распределению собственникам Между тем именно финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия является одним из ключевых показателей интересующих его
Сопряженный эффект операционно-финансового левериджа в управлении финансовым состоянием организацииДля обеспечения стабильной и прибыльной работы организации эффективного продвижения ее на рынке необходимо достижение оптимальной структуры капитала т.е такое соотношениемежду собственными и заемными средствами позволяющее сохранять достаточный уровень финансовой независимости без риска снижения ... Уровень налогообложения коэффициент 0.2 0.2 Налоги из прибыли тыс руб 4 900 570.4 9 999 267 Среднегодовая ... Дифференциал ЭФР - это важный информационный аспект как для организации так и для кредитора т.к он позволяет определить степень риска предоставления новых займов Чем больше дифференциал тем меньше риск для кредитора и наоборот Плечо финансового рычага у
Активы предприятияКраткосрочные финансовые вложения - это финансовые вложения со сроком обращения менее 12 месяцев например краткосрочные вклады и займы Внеоборотные активы - это средства труда которые участвуют во многих производственных циклах сохраняя натуральную ... Эффективное управление активами предполагает оптимизацию соотношениямежду их доходностью и рискованностью Активы должны обеспечивать адекватный доход при приемлемом уровне риска ... Рост оборотных активов может свидетельствовать о расширении операционной деятельности компании в то время как незначительное снижение доли внеоборотных активов может быть результатом стратегических изменений в инвестиционной политике 2 Коэффициентный анализ расчет показателей ликвидности оборачиваемости рентабельности активов Рассчитываются коэффициенты ликвидности для оценки платежеспособности Анализируются
Текущие пассивыЭтот показатель отражает соотношениемежду дебиторской и кредиторской задолженностью компании Рассчитывается по формуле Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности Дебиторская ... Высокое соотношение может указывать на затруднения в получении денег от клиентов 5 Коэффициент текущей ликвидности Current ... Высокий коэффициент указывает на меньшую зависимость от внешних займов и более устойчивое финансовое положение 7 Коэффициент покрытия процентов Interest Coverage Ratio Этот показатель