Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуКак наладить управление финансами в условиях кризиса Анализ управления портфелемценныхбумаг Проблемы спецификации финансов в сложных корпоративных структурах Структура капитала и ... Новый подход к оценке инвестиционного потенциала действующих предприятий Методика повышения эффективности управления холдингом Модели формирования производственных ресурсов предприятий Моделирование движения заемных и собственных
Снижение рисков в управлении инвестиционным портфелем паевых инвестиционных фондовНаучная новизна результатов исследования в целом состоит в разработке методики эффективного управления инвестиционным портфелем на примере паевого инвестиционного фонда а также научного обоснования рекомендаций по совершенствованию инвестиционной деятельности на фондовом рынке на основе развития методов эффективного управления инвестиционными портфелями фондов и критериев оценки эффективности а также обоснования направлений повышения эффективности их функционирования за счет создания системы ограничения рисков в фонде и методики отбора ценныхбумаг в инвестиционный портфель фонда Основные результаты характеризующие научную новизну исследования состоят
Разработка методики оценки доходности и стоимости активовЦелесообразность использования предлагаемой методики представляется обоснованной поскольку в целом было построено 14 прогнозов связанных с куплей - продажей ценныхбумаг из которых достоверными оказались 11 прогнозов что составляет 78.57% поэтому рассматриваемая методика может
Методика формирования портфеля ценных бумаг на основе риска доходности и справедливой стоимости компанииДля оценки эффективности сформированных портфелей представляется эффективным проведение сравнительного анализа базисной доходности портфелейценныхбумаг сформированных на основе модели и доходности индекса ММВБ за ... Таким образом мы можем прийти к заключению что представленная методика может быть использована для формирования портфеляценныхбумаг как индивидуальным инвестором так и управляющими
Анализ управления портфелем ценных бумагПример Оценка эффективности управления портфелемценныхбумаг 1 Определение основных целей участия Группа Отличительные характеристики участия в обществе on ... Деятельность общества с грубыми нарушениями действующего законодательства 3.3 Анализ платежеспособности1 Определяется перечень кредиторов имеющих требования к Предприятия в размере превышающем 500 МРОТ со ... Предприятия по следующей методике которая не распространяется на общества занимающиеся страховой и банковской деятельностью . 3.3.1 Расчет активов ... Регулярные публичные котировки акций их обращение на биржевом и внебиржевом рынках ценныхбумаг наличие на них реальных покупателей а также отсутствие ограничений на продажу акций Предприятия
Оптимизация структуры российских золотовалютных резервов при помощи модели Блэка ЛиттерманаТакой же результат получается и при расчете устойчивости динамики анализируемых временных рядов при помощи коэффициента Спирмена Для проверки устойчивости на временном горизонте ковариационной матрицы ... В Использование методик оптимизации активов в банках Вестник ассоциации белорусских банков 2012 № 26-27 C 15-21 Bolshfkova ... Литтермана для построения эффективного портфеляценныхбумаг Научные ведомости Белгородского государственного университета 2009 № 9.С 249-257 Tamozhnikov V.V Using
Фундаментальный анализ эмитента ценных бумагОРЦБ Поэтому основными направлениями контроля и анализа процесса выполнения и качества разработки инвестиционной стратегии в каждой кредитной организации являются расчет и анализ количественных и качественных показателей таких как темпы роста инвестиционных операций и их прогноз темпы роста падения доли рынка ценныхбумаг кредитной организации на конкретных биржах показатели диверсификации портфеляценныхбумаг по видам и типам доли рынка по новым инвестиционным ценнымбумагам и их изменения доли рынка на новых для кредитной организации биржах и их изменения доли брокерского обслуживания рынка у кредитной организации и их изменения увеличение уменьшение прибыли от инвестиционных операций банка увеличение уменьшение убытков по портфелюценныхбумаг сокращение увеличение расходов от приобретения инвестиционных ценныхбумаг удельный вес использования собственных ... ОРЦБ Поэтому основными направлениями контроля и анализа процесса выполнения и качества разработки инвестиционной стратегии в каждой кредитной организации являются расчет и анализ количественных и качественных показателей таких как темпы роста инвестиционных операций и их прогноз темпы роста падения доли рынка ценныхбумаг кредитной организации на конкретных биржах показатели диверсификации портфеляценныхбумаг по видам и типам доли рынка по новым инвестиционным ценнымбумагам и их изменения доли рынка на новых для кредитной организации биржах и их изменения доли брокерского обслуживания рынка у кредитной организации и их изменения увеличение уменьшение прибыли от инвестиционных операций банка увеличение уменьшение убытков по портфелюценныхбумаг сокращение увеличение расходов от приобретения инвестиционных ценныхбумаг удельный вес использования собственных ресурсов для покупки инвестиционных ценныхбумаг удельный вес использования внешних займов качество внутренней методикианализа рынка что особенно важно
Оценка валютной позиции при определении финансовой устойчивости организацииДля оценки финансовой устойчивости организации необходимо среди прочего провести также анализ ее активов и пассивов которые выражены в иностранной валюте Особенно это касается тех субъектов ... Согласно методике Международного валютного фонда существуют два вида режимов валютных обменных курсов - фиксированный и плавающий ... Банком России для кредитных организаций установлены следующие размеры лимиты открытой валютной позиции сумма всех длинных коротких открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20 % от собственных средств капитала кредитной организации а любая длинная короткая открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна превышать 10 % от ... Общий риск портфеля корзины всех валютных позиций получится гораздо меньше суммы рисков по отдельным позициям При таком ... Фьючерсные форвардные и опционные валютные контракты - это ценныебумаги обращающиеся на фондовых рынках Форвардные контракты Forward Contract нашли широкое применение в силу их
Модель оценки валютного рискаО методике определения величины собственных средств капитала кредитных организаций Базель III достаточность капитала письмо Банка России ... Постановка задач оптимизации валютного риска на портфельном уровне и их решение является значительно более сложной проблемой чем в случае рыночного риска ... Дело здесь не только в недостатке необходимых исторических данных о валютных событиях но и в том что банковские займы не имеют четко определенной рыночной цены в отличие от ценныхбумаг Важной отличительной чертой этих задач является невозможность приобрести заем банком инвестором в заранее ... Рассмотрим методы анализа банковских рисков Метод анализа целесообразности затрат заключается в выявлении и идентификации потенциальных зон риска
Анализ кредитного портфеля и кредитных рисков по МСФОВ таком же направлении следует производить анализ резервов на обязательства по предоставленным кредитным линиям резервов на возможные потери по ценнымбумагам по срочным сделкам и по прочим активам Далее следует отметить положительные и отрицательные ... Рекомендациями могут быть например пересмотр отношений с клиентами и разработка политики привлечения новых клиентов с хорошим финансовым положением и средним объемом кредитов продажи всех дефолтных кредитов для очищения кредитного портфеля использование методов прогнозирования кредитных рисков и объяснения причин отклонений фактических величин от прогнозных и ... Л.Б Методика оценки контроля при формировании консолидированной финансовой отчетности с учетом требований Международного стандарта IFRS 10 ... Экономический анализ деятельности коммерческого банка Учебное пособие Ю.Г Вешкин Г.Л Авагян - 2-е изд перераб и
Развитие моделей оценки размера операционного рискаКомплекс трастовых операций с ценнымибумагами денежными средствами и другим имуществом физических и юридических лиц 12% Розничные брокерские услуги ... То есть методика разделения доходов и расходов на бизнес-линии не является универсальной Необходим постоянный аудит отчетности на ... Сценарный анализ позволяет исследовать потери от операционного риска которые могут произойти в результате реализации различных событий ... BB - Банковский портфель TB - Торговый портфель Далее на основании полученного результата расчета банки делятся на 5
Приоритеты по формированию инвестиционного портфеляСтоит отметить что увеличение различных активов т.е видов ценныхбумаг находящихся в портфеле ведет к уменьшению портфельного риска но чрезмерное увеличение состава инвестиционного портфеля нецелесообразно так как может возникнуть эффект излишней диверсификации что приведет к таким отрицательным результатам как невозможность качественного портфельного управления покупка недостаточно надежных доходных ликвидных ценныхбумаг рост издержек связанных с поиском ценныхбумаг расходы на предварительный анализ и т.д высокие издержки при покупке небольших мелких партий ценныхбумаг и т.д Выводы В процессе научного исследования по приоритетам формирования инвестиционного портфеля обобщены
Особенности экономического анализа лизинговых компанииБолее того предлагаемые значения не могут рассматриваться как единственно верные дальнейшая их корректировка и уточнение всецело определяются постоянным мониторингом кредитного портфеля по лизингу в банке Список литературы 1 Шаталова Е.П Оценка финансового состояния заемщика - ... Совершенствование методики расчета показателей анализа бухгалтерской финансовой отчетности лизинговой компании Вестник Югорского государственного университета 2014 №
Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумагСуществующая методологическая база управления инвестиционным портфелем нуждается в совершенствовании и дальнейшем развитии в направлении адаптации существующих методик к современным условиям Кроме того существует также острая необходимость разработки методик формирования портфеля с учетом реального инвестирования ведь в связи с различным уровнем экономической эффективности ... С позиций общественных интересов важнее реальное инвестирование поскольку именно благодаря ему происходит приращение реального капитала тогда как инвестирование в ценныебумаги приводит только к передаче собственности и является способом размещения свободного капитала 5 Оперативное ... Е.В Технический анализ финансовых рынков учебное пособие Е.В Белова Д.К Окороков М ИНФРА-М 2006 397 с 3
Управление кредитным портфелем организацииКак видно из анализа данных рис 1 объемы дебиторской задолженности организаций в России в последние годы неуклонно растут ... Поэтому данный термин широко используется в различных направлениях экономической деятельности инвестиционный портфель вексельный портфель страховой портфель портфель ценныхбумаг трастовый портфель кредитный портфель банка и пр В свою очередь толкование понятия кредитный ... А это значит что для управления средствами в расчетах можно и нужно не только использовать устоявшиеся принципы банковского менеджмента но и адаптированную методику управления кредитным портфелем но только организации На основании всего этого сформулируем определение понятия кредитный
Бизнес-модель управления ванильным своп-контрактом на процентную ставку необходимая при трансформации российской финансовой отчетности в формат МСФОГибкость кредитных и облигационных портфелей Взаимное межбанковское кредитование в двух валютах и снижение риска изменения обменного курса и процентных ... Инвестиционные фонды в формате сделок своп осуществляют следующие виды операций обмен ценнымибумагами кредитами депозитами валютами биржевыми котировками и другими ценностями а также проводят операции с золотом ... Подводя итог по формулам которые позволяют проводить расчет форвардных пунктов и курсов аутрайт можно репрезентовать адаптационную методику расчета короткого свопа КС Кс Фп - Кс 5 где КС - короткий своп ... Необходимо отметить что принципал остается без движения компании в конце расчетного периода сальдируют платежи по своп-контракту чтобы избежать излишних финансовых операций Анализируя схему бизнес-модели по управлению ванильным свопом на процентную ставку можно вывести формулы по расчету
Портфельный подход к управлению активамиПри принятия решения о составе портфеля элементов необходимо обоснование критериев параметров выбора элементов портфеля в том числе и их количественный состав например при формировании портфеля продукции критериями могут быть рентабельность выручка от продажи продукции удельный вес конкретного вида продукции ... Для эффективного перераспределения элементов необходимо совершенствовать методики диверсификации 5 Следует осуществлять постоянный анализ составляющих портфеля продуктов товаров ценныхбумаг комплексную оценку
Оценка стоимости контрольного пакета акций нефтяной компанииИсходя из анализа рассчитанных значений риска и доходности сформированного инвестиционного портфеля по обыкновенным акциям ВИНК вертикально-интегрированной нефтяной компании РФ можно сделать вывод что ПАО АНК ... Исследования многих авторов опираются на изучение ценообразования по сделкам с крупными пакетами ценныхбумаг Результаты этих исследований показывают что премии не всегда отражают прогнозируемые выгоды которые достаются ... Таким образом предложенная нами методика оценки стоимости контрольного пакета акции может быть использована при совершении сделок связанных с принятием ... Д.А Соболева В.Е Анализ инвестиционной привлекательности компании-цели M A - Режим доступа http www.cfin.ru investor m and a