Каталог: проценты по заемному капиталу

1. Особенности анализа консолидированной отчетности на примере анализа показателей финансового рычага Для расчета этих показателей использованы стандартные формулы показателей финансового рычага единственная особенность это расчет показателей с учетом рыночных ставок процента по заемному капиталу 3 Для выполнения этого расчета необходимо предварительно рассчитать проценты к уплате
2. Особенности управления заемным капиталом в предприятиях оборонно-промышленного комплекса Российской ФедерацииРассмотрим влияние программ поддержки предприятий оборонно-промышленного комплекса на принятие ими решений в области управления заемным капиталом К нормативно-правовым актам регулирующим деятельность предприятий ОПК относятся прежде всего Федеральный закон от ... ОПК субсидий на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам полученным в российских кредитных организациях и государственной корпорации Банк развития и внешнеэкономической
3. Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствЭто связано с тем что уровень показателей ликвидности зависит от эффективности управления оборотным капиталом - чем выше показатели эффективности управления оборотным капиталом тем ниже коэффициенты ликвидности Коэффициент денежного покрытия процентов k I показывает во сколько раз ... CF O - денежные средства полученные от операционной деятельности до вычета процентов и налога I - проценты уплаченные Этот коэффициент является аналогом коэффициента покрытия процентов рассчитываемого ... L - среднегодовая величина обязательств По аналогии с коэффициентом У Бивера нормативное значение коэффициента принимается на уровне 0.17-0.45 Денежный коэффициент ... ND определяется как отношение среднегодовой величины заемного капитала к денежным средствам полученным от операционной деятельности до вычета процентов и налога K
4. Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствЭто связано с тем что уровень показателей ликвидности зависит от эффективности управления оборотным капиталом - чем выше показатели эффективности управления оборотным капиталом тем ниже коэффициенты ликвидности Коэффициент денежного покрытия процентов k j показывает во сколько раз ... СF 0 - денежные средства полученные от операционной деятельности до вычета процентов и налога I - проценты уплаченные Этот коэффициент является аналогом коэффициента покрытия процентов рассчитываемого ... L - среднегодовая величина обязательств По аналогии с коэффициентом У Бивера нормативное значение коэффициента принимается на уровне 0.17-0.45 Денежный коэффициент ... ND определяется как отношение среднегодовой величины заемного капитала к денежным средствам полученным от операционной деятельности до вычета процентов налога k ND
5. Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиПри отрицательном эффекте финансового рычага увеличение собственного капитала приводит к снижению уровня плеча финансового рычага т е снижению доли заемного капитала тем самым повышается эффект финансового рычага уменьшается сумма выплат по процентам за кредиты
6. Анализ финансовой отчетности сформированный в соответствии с МСФОТаким образом прирост доходности капиталов собственников предприятия за счет привлечения в оборот заемных ресурсов кредиторов составляет -2% 5 ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ... Отношение заемного капитала к собственному Debt to equity ratio 0.66 1.32 Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам
7. Анализ источников формирования капиталаКапитализация реинвестирование прибыли способствует повышению финансовой устойчивости снижению себестоимости капитала так как за привлечение альтернативных источников финансирования нужно платить довольно высокие проценты Темпы ростасобственного капитала отношение суммы реинвестированной прибыли отчетного периода к собственному капиталу зависят от ... МК характеризующего финансовую активность предприятия по привлечению заемных средств отношение среднегодовой суммы активов баланса к среднегодовой сумме собственного капитала доли
8. Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеSFV Прибыль до процентов налогов и амортизации - Процентные выплаты х 1 - Ставка налога на прибыль - ... FV учитывается осуществляемая компанией заемная амортизационная и дивидендная политики Сравним показатель SFV различных компаний по данным табл 1 Таблица ... Уровень самофинансирования рассчитывается как отношение собственных средств к общему капиталу компании Уровень фактического самофинансирования рассчитывается как отношение величины чистых активов к итогу баланса и
9. Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капиталаROE который демонстрирует насколько эффективно руководство компании распоряжается собственным капиталом Однако ROE может ввести в заблуждение так как он чувствителен к изменениям различных факторов ... Однако если источником подъема является коэффициент капитализации т.е если компания привлекла заемный капитал то это увеличивает риски Рассмотрим пятифакторную модель ROE ROE Норма операционной прибыли х ... Выручка Активы x Операционная прибыль - Проценты к уплате Операционная прибыль x 1 Налог на прибыль Операционная прибыль - Проценты к ... Изменения по факторам следующие норма операционной прибыли уменьшилась с 0.122 до 0.086 -0.036 оборачиваемость активов выросла
10. Характеристика и анализ использования собственного и заемного капитала предприятияНо при этом независимо от результатов деятельности организации он имеет полное право претендовать на заранее оговоренную сумму из договора и проценты по нему Как известно величина обязательств и сроки их погашения известны заранее что несомненно упрощает ... Но сумма расходов которая связана с процентами за пользование заемными средствами призывает организацию повышать доходы путем рационального использования привлеченных средств Если ... Если доля привлеченных средств значительно превышает долю собственных то предприятие имеет мизерную возможность для маневрирования капиталом Также непредвиденные обстоятельства такие как увеличение расходов на сырье и материалы снижение спроса на
11. Анализ финансового состояния в динамикеВ отчетном периоде в составе расходов организации преобладали расходы по обычным видам деятельности 95.76% Динамика факторов формирования финансовых результатов Наименование показателя Код строки за ... Доходы от участия в других организациях 2310 8 Проценты к получению 2320 23 565 16 064 24 510 20 364 93 265 69 ... Доходность характеризует отношение уровень дохода к авансированному капиталу или его элементам источникам средств или их элементам общей величине текущих расходов или их ... Доходность заемного капитала ДО3 4.511 5.058 7.826 1.878 1.553 -2.958 Величина дохода полученного организацией приходящаяся на
12. Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаОбщая направленность этих мер - капитализация бизнеса ц том числе за счет нераспределенной прибыли получаемой от основной деятельности и продажи части активов а также уменьшение долговой нагрузки 9 уменьшение или прекращение выплат дивидендов погашение наиболее срочных обязательств пролонгация краткосрочных кредитов займов перевод краткосрочных кредитов займов в долгосрочные получение отсрочек от поставщиков с целью уменьшения потребности в капитале обмен требований на доли в уставном капитале при котором кредиторы организации становятся ее участниками получение отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней ... ROS - чистая рентабельность продаж по прибыли до вычета процентов k ic - коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала В индексной форме ... Однако при реализации этой политики снижается долговая нагрузка заемный и инвестированный капитал что уменьшает возможности бизнеса создавать стоимость Что касается средневзвешенной стоимости капитала
13. Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш С помощью инструмента эффекта финансового рычага можно принимать решения по управлению стоимостью предприятия Поскольку средневзвешенная стоимость капитала показывает цену уплачиваемую за привлечение различных источников ... Согласно формуле расчета рыночной стоимости бизнеса стоимость компании будет максимальной при увеличении чистой прибыли до уплаты процентов и дивидендов и при снижении средневзвешенной стоимости капитала Принимая в расчет показатели чистой прибыли ... Уралхиммаша В частности предприятие имеет следующие проблемы связанные с управлением денежным капиталом нерациональную структуру источников финансирования снижение ликвидности платежеспособности и рентабельности капитала бесконтрольное падение стоимости бизнеса ... Наращивая собственные средства и планируя привлечение кредитных ресурсов необходимо стремиться к обеспечению оптимальной структуры денежного капитала промышленного предприятия сохраняя примерно равную пропорцию между собственными и заемными средствами 4 При этом необходимо контролировать чтобы стоимость привлекаемых кредитов и займов не превышала
14. Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш С помощью инструмента эффекта финансового рычага можно принимать решения по управлению стоимостью предприятия Поскольку средневзвешенная стоимость капитала показывает цену уплачиваемую за привлечение различных источников ... Согласно формуле расчета рыночной стоимости бизнеса стоимость компании будет максимальной при увеличении чистой прибыли до уплаты процентов и дивидендов и при снижении средневзвешенной стоимости капитала Принимая в расчет показатели чистой прибыли ... Уралхиммаша В частности предприятие имеет следующие проблемы связанные с управлением денежным капиталом нерациональную структуру источников финансирования снижение ликвидности платежеспособности и рентабельности капитала бесконтрольное падение стоимости бизнеса ... Наращивая собственные средства и планируя привлечение кредитных ресурсов необходимо стремиться к обеспечению оптимальной структуры денежного капитала промышленного предприятия сохраняя примерно равную пропорцию между собственными и заемными средствами 4 При этом необходимо контролировать чтобы стоимость привлекаемых кредитов и займов не превышала
15. Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организацийМиллера-Модильяни по управлению структурой капитала в формализованном виде учитываются при определении эффекта финансового рычага EFL ROA ... ROA - экономическая рентабельность i - проценты за применение заемного капитала t - налог на прибыль в долях D - заемный По нашему мнению перед малой организацией стоит сложная задача - принятие решения относительно взаимосвязи уровней прибыли и риска и сопоставления их с вложениями - капиталом Для обеспечения устойчивости организации необходимо чтобы высокий финансовый риск не сочетался с высоким производственным
16. Сценарный подход при прогнозировании и анализе консолидированной финансовой отчетностиEB1T - операционная прибыль до вычета налога на прибыль и процентов по заемному капиталу T - налог на прибыль A - амортизация I - капитальные
17. Сколько стоит собственный капитал компанииК заемному капиталу относятся только процентные обязательства Займы собственников реклассифицированные ранее как собственный капитал исключаются Как
18. Управление собственным капиталом сельскохозяйственного производственного кооператива проблемы и пути решенияРасчётная ставка процента % 4.56 4.56 9 Налоговый корректор 1 1 10 Дифференциал % 7.94 -0.96 11 ... Из данных таблицы 2 видно что по фактическим данным без стоимости земли привлечение кредита эффективно дифференциал имеет высокое значение Однако при ... При управлении капиталом одним из важных показателей в финансовом менеджменте является цена капитала Средневзвешенная цена капитала служит ... Известно что цена собственного капитала всегда выше цены заемного капитала и с этой точки зрения заемный капитал является более выгодным и дешевым источником
19. Анализ вариантов расчета ставки дисконтирования при оценке бизнеса методом ликвидационной стоимостиC - средневзвешенная стоимость капитала k d - стоимость привлечения заемного капитала t c - ставка налога на прибыль предприятия w d - доля заемного капитала в структуре капитала предприятия k s - стоимость привлечения акционерного капитала w s ... В качестве примера возьмем случай из практики - оценку производственного предприятия 100 процентов долей в уставном капитале расположенного в одном из региональных центров Российской Федерации Исходные данные ... Исходные данные оцениваются 100 процентов долей в уставном капитале общества на дату оценки производство остановлено осуществляются реализация металлолома демонтаж оборудования дальнейших планов по использованию активов владелец компании не имеет часть корпусов производственного комплекса находятся в аварийном состоянии
20. Эффективность использования заемного капиталаA - СП - дифференциация финансового рычага т е снижение рентабельности капитала в результате уплаты процентов за кредит ЗКср СКср - плечо финансового рычага т е соотношение заемного капитала к