Финансовый анализ развития малого бизнеса в РоссииОтвлечение средств в эту задолженность создает реальную опасность неплатежеспособности организации-кредитора уменьшает ликвидностьбаланса Анализ данных по малым организациям показал что в большинстве случаев дебиторская задолженность по срокам ... В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск риск неуплаты в срок но кредитный риск остается на поставщике Денежные требования в ... Кредиторская задолженность организации является главным источником внешнего финансирования организаций Абсолютная сумма кредиторской задолженности малых организаций в целом по отраслям экономики возросла в 2001 г ... Расчет основанный на сопоставлении кредиторской задолженности за ряд лет является важным аналитическим приемом который целесообразно использовать для прогнозирования ожидаемой величины задолженности Таблица 3 КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО ОТРАСЛЯМ ЭКОНОМИКИ на конец года млн руб 2000 ... Всего 1 507 185 1 797 526 2 222 563 2 977 688 4 284 420 в том числе промышленность 174589 ... Для оценки состояния расчетов с кредиторами необходимо вести ежемесячный учет кредиторской задолженности На основании данных аналитического ... Однако соотношение кредиторской задолженности и дебиторской задолженности за тот же период времени показал что наблюдается небольшая но устойчивая тенденция к снижению этого показателя в 2000 г - 1.49 в 2001 г - 1.35 в 2002г - 1.39
Теоретические и практические аспекты оценки ликвидности предприятияНевыполнение первого условия неравенства позволяет сделать предварительный вывод о не ликвидностибаланса исследуемого предприятия Для увеличения ликвидности ОАО Курский хладокомбинат необходимо наращивать объем собственного капитала а ... Данные коэффициенты позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода таблица 2 Таблица 2 - Относительные показателиликвидности и платежеспособности ОАО Курский хладокомбинат Наименование показателя ... А.В Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций - М Юнити-Дана 2010 - 160 с 4 Новосельский С.О
Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятияКоэффициент абсолютной срочной и текущей ликвидности в отличие от остальных приведенных показателей является общеупотребительными и для ... Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса утверждены распоряжением Федерального управления по делам
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияТак коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное однако по существу эта оценка может быть ошибочной если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и ... Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности представим в табл 3 Таблица 3 Показателиликвидностибаланса № Показатели Норм 2012 г 2013 г 2014 г А
Финансовая безопасность компании аналитический аспектК.С Финансовая безопасность предприятия - такое его финансовое состояние которое характеризуется сбалансированностью и качеством финансовых инструментов технологий и услуг устойчивостью к угрозам способностью финансовой системы предприятия ... Источник 1-3 6 16-19 Таблица 2 Система показателей и их расчетные значения для оценки риска потери финансовой безопасности
Современные направления анализа финансовой устойчивости организацийДля комплексной оценкиликвидностибаланса базовых организаций в целом рассчитывается общий показательликвидности Л по формуле Л ... В 2013 - 2016 гг финансовое состояние организации значительно ухудшилось и в отчетном году с минимальной суммой баллов хлебокомбинат относился к пятой группе финансовой устойчивости - был финансово неустойчивым Таблица 3 Классификация групп финансовой устойчивости исследуемых организаций Показатель финансового состояния Ha конец года 2012
Особенности формирования оценочных резервов и их влияние на показатели платежеспособности предприятияСтатья бухгалтерского баланса Сумма Запасы 353 007 НДС по приобретенным ценностям 7 149 Дебиторская задолженность 1 012 ... Оценочные обязательства - 1-й вариант 18 967.2 - 2-й вариант 15 955.2 НДС - налог на добавленную стоимость Источник авторская разработка ... Источник авторская разработка Таблица 4 Влияние методов расчета резерва на оплату отпусков на коэффициенты ликвидности Коэффициент ликвидности Без ... При этом выбор варианта формирования резерва на оплату труда также оказал влияние на итоговые показатели При использовании первой методики организация обеспечивает более высокий уровень платежеспособности Итак для получения наиболее ... Более того достоверность и надежность оценки оценочных обязательств играют немаловажную роль в обеспечении платежеспособности Проводя анализ платежеспособности и ликвидности организации
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиПревышение суммы абсолютноликвидных активов над срочными обязательствами - показатель платежеспособности предприятия Далее при мониторинге необходимо сравнить ... На основании мониторинга состояния заемного привлеченного капитала в зависимости от результатов изучения информации содержащейся в бухгалтерской финансовой отчетности можно сделать следующие заключения предприятие неплатежеспособно в связи с тем что сумма срочных обязательств превышает сумму быстро ликвидных активов предприятие платежеспособное так как ликвидных активов достаточно для покрытия срочных обязательств предприятие финансово неустойчивое так как в структуре капитала ... На основании бухгалтерского баланса определяется сумма привлеченных средств на начало и конец года в целом и по их ... ОАО Вымпел по бухгалтерскому отчету за 2011 г табл 1 Таблица 1 Динамика суммы и структуры привлеченных средств по ОАО Вымпел за 2010 и 2012 ... ОАО Вымпел за 2010 и 2012 гг сумма - в тыс руб Показатели на 31.12.09 г на 31.12.10 г на 31.12.11 г Отклонение по сравнению сумма уд ... Итого долгосрочных обязательств 39 717 6.3 51102 4.3 78497 4.3 27395 0.1 38780 -1.9 Краткосрочные обязательства Заемные средства - - ... Для полной оценки состояния привлеченного капитала необходимо изучить размещение долгосрочных и краткосрочных привлеченных средств в активах предприятия
Проблемные аспекты косвенного метода анализа движения денежных средствОсновные результаты исследования Отчет о движении денежных средств объясняет поступление и выбытие реальных финансовых средств дает представление об обороте физического капитала в его наиболее ликвидной форме раскрывает дополнительные сведения о финансовом положении организации которые не могут быть получены из ... В работах целого ряда авторов отмечается что при использовании косвенного метода анализа денежных средств необходимо составлять специальные промежуточные таблицы которые по сути являются отчетом о движении денежных средств составленным косвенным методом 3 4 ... В таблицах 1 и 2 представлены существующая и предлагаемая блок-схемы формирования и анализа показателей отчета о движении денежных средств Таблица 1 Существующая блок-схема формирования и анализа показателей отчета ... Метод формирования показателей отчета о движении денежных средств 6 Прямой Косвенный Используемые документы 3 4 Регистры по учету денежных средств Баланс отчет о ... Анализ отчета о движении денежных средств сформированного прямым методом основан на сравнении показателей отчета исчислении и оценки необходимых величин абсолютных и относительных отклонений темпов роста и прироста удельного веса отдельных показателей
Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленностиМетодики расчета показателейабсолютной и относительной финансовой устойчивости которым должны соответствовать коммерческие организации желающие участвовать в реализации проектов ... Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средств в активе меньше нежели в традиционных компаниях 6.Коэффициент маневренности собственных оборотных средств КМСОС указывает на гибкость использования собственных оборотных средств в специальной ... В зависимости от значений различных коэффициентов предприятию присваивается соответствующий класс надежности Источниками информации для проведения анализа соответствия фактических показателей коэффициентов контрольным значениям служат бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках организации Рассмотрим первый этап связанный с анализом и ... Рассмотрим первый этап связанный с анализом и оценкой финансовой устойчивости на основе финансовых показателей 1 Коэффициент текущей ликвидности покрытия характеризует способность предприятия ... КО КТЛ ОА КО Исходя из этих расчетов можно охарактеризовать предприятие табл 1 Таблица 1 Характеристика и стандарт коэффициента текущей ликвидности Класс Характеристика Значение коэффициента А Предприятие полностью
Методика анализа денежных средств и денежных потоков организацииИзменение нераспределенной прибыли в балансе обусловлено величиной чистой прибыли за 2013 г Решение представим в табл 4 Таблица 4 ... Чистый денежный поток предприятия 165 Остаток денежных средств на конец года 235 Таким образом меньшая величина чистого денежного потока ... В этом случае его принято называть коэффициентным методом анализа денежных средств табл 5 Таблица 5 Построение движения денежных средств косвенным методом тыс руб Показатель Методика расчета Коэффициент платежеспособности ... К 2 ДС п ДС и Оценка достаточности денежных средств дни ДС n В где ДС средняя величина денежных средств за ... Российской Федерации от 25.06.2003 № 367 для оценки платежеспособности организации арбитражный управляющий должен рассчитать следующие показатели коэффициент абсолютнойликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение
Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонентДля проведения анализа было отобрано 33 показателя наиболее полно характеризующих все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия оценка имущественного положения оценкаликвидностиоценка финансовой устойчивости оценка деловой активности оценка рентабельности Значения отобранных показателей были рассчитаны для 33 машиностроительных заводов на основе бухгалтерской отчетности ... Приложения к бухгалтерскому балансу форма № 5 Отчета о прибылях и убытках форма № 2 за I квартал ... Первый главный компоненты объясняет 25.605% вариации второй - 18.251% и т.д таким образом первые пять главных компонент объясняют 73.607% всей дисперсии переменных 3 вычисляем собственные векторы матрицы V соответствующие главным компонентам таблица 4 ... Маневренность собственных оборотных средств 0.446 0.281 0.073 -0.391 0.013 Коэффициент текущей ликвидности -0.128 -0.332 0.651 -0.569 -0.129 Коэффициент быстрой ликвидности 0.184 0.167 0.654 -0.580 0.080 Коэффициент ... Коэффициент абсолютнойликвидности -0.423 0.730 -0.094 -0.303 0.255 Доля оборотных средств в активах 0.561 -0.175 0.133
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийПоказатель Расчет Нормативное значение Коэффициент текущей ликвидности Л1 Л1 5 316 517 000 1 943 130 000 - 3 000 - ... Примечание Рассчитано по данным 17 Таблица 4 Расчет основных показателейоценки руб Показатель Расчет Общая величина запасов 672 918 000 ... Использование данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах дает наиболее достоверную информацию Включает относительные коэффициенты характеризующие финансовое ... Изучение абсолютных и относительных показателей дает наиболее точную информацию о состояние компании Позволяет оценить влияние различных
О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятияК сл А 1 А 2 П 1 П 2 0.22 0.07 0.08 3.6 bullet коэффициент абсолютнойликвидности К ал А 1 П 1 П 2 0.07 0.08 0.9 2 ПоказателиПоказателиликвидности К тл 1.0 2.0 1.0 5.5 К сл 0.5 1.0 0.5 3.6 К ал ... В таблице 5 представлена динамика сальдированного финансового результата или балансовой прибыли колонка 2 и показателей рентабельности ... R6A отн.ед Совокупные активы А млрд руб 2005 955 0.119 8025 2006 1475 0.156 9455 ... В этой связи возникает необходимость в рейтинговой оценке уровня рентабельности с учетом возможности реализации различных сценариев развития хозяйствующего субъекта в прогнозном периоде
Модели прогнозирования банкротства предприятий строительной отрасли и отрасли сельского хозяйстваОборачиваемость оборотного капитала - Оборачиваемость собственного капитала - Мы также будем анализировать 10 различных показателей для финансового анализа предприятий в частности 6 нормативных значений показателей одной из наиболее распространенных методик оценки финансового состояния предприятия Приказ 1997 В соответствии с данным документом компания имеет неудовлетворительную структуру ... Приказ 1997 В соответствии с данным документом компания имеет неудовлетворительную структуру баланса и как следствие высокую вероятность банкротства если значения финансовых показателей компании лежат вне области ... Расчет общей вероятности прогнозирования в разрезе известных отечественных и зарубежных моделей представлен в табл 4 и 5 Таблица 4 модели по показателям Постановление 2003 логит-модель Показатель Строительство Сельское хозяйство Коэффициент Ст ошибка
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияДля оценки финансовой устойчивости в краткосрочной перспективе сделаем расчет показателейликвидности табл 3 Таблица 3 Показатели ... Горизонтальный и вертикальный анализ баланса компании за 2013- 2015 гг позволяет говорить о постоянном следовании ее главной цели увеличение
Как оценить финансовую устойчивость предприятия Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствaСоответствуют 37.6 80.0 Маневренность собственных оборотных средств Не соответствуют 58.8 7.2 75.8 Соответствуют 41.2 92.8 - ... Итого 70.8 Таблица 7 Классификация выборки на основе уточненных нормативов сельское хозяйство Показатель Соответствие нормативам Банкроты % ... Для отрасли строительства наибольшей классифицирующей способностью являются коэффициенты соотношения заемных и собственных средств 77.1% и коэффициент маневренности собственных оборотных средств 75.8% 4 Разработанные нормативы являются более сбалансированными т.е они предсказывают как предприятия-банкроты так и здоровые предприятия Предыдущие нормативы были смещены в ... Методика оценкиабсолютной и относительной финансовой устойчивости коммерческой организации желающей участвовать в реализации проектов имеющих общегосударственное
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваКогда аналитики руководствуются официальными правилами финансовой диагностики преднамеренного банкротства они сталкиваются с проблемами которые можно условно разделить на три группы нормативное определение признаков преднамеренного банкротства не вполне четко отражающего его финансово-экономический смысл особенности анализа финансовой отчетности должника зачастую приводящего к ошибочным выводам в отношении периода совершения действий подлежащих более тщательной проверке диагностика финансового механизма преднамеренного банкротства предполагающая оценку отдельных сделок должника вне связи с общей финансовой схемой преступления правонарушения Рассмотрим вышеуказанные проблемы ... О несостоятельности банкротстве сколько отсутствие возможности восстановить платежеспособность 3 ст 75 п 2 ст 88 п 6 Следовательно приоритетное внимание при проведении диагностики преднамеренного банкротства необходимо уделять такому финансовому состоянию должника ... К показателям платежеспособности отнесены коэффициенты абсолютной и текущей ликвидностипоказатель обеспеченности обязательств должника его активами и степень платежеспособности по текущим ... В данном случае ухудшение показателя следует понимать как увеличение его значения что свидетельствует о замедлении оборачиваемости табл 2 Таблица 2.Пример изменения отчетных показателей обусловивших существенное ухудшение показателей платежеспособности Показатель 7 Период 1 2 ... При этом в бухгалтерском балансе организации-заемщика отражается одновременное увеличение сумм по статьям денежных средств и краткосрочных займов Очевидно что
Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентовПо итогам анализа делается вывод о степени ликвидности коммерческой организации абсолютная нормальная удовлетворительная неудовлетворительная и причинах ее изменения В случае необходимости на ... Рассмотрим конкретный пример коэффициентного анализа бухгалтерского баланса табл 5 коммерческой организации промышленного предприятия Таблица 5 Бухгалтерский баланс тыс р Наименование показателя Код стр На конец отчетного года На ... Основные средства 1150 1360 1240 1200 Доходные вложения в материальные ценности 1160 - - - Финансовые вложения 1170 ... Переоценка внеоборотных активов 1340 - - - Добавочный капитал без переоценки 1350 120 100 100
Анализ и оценка эффективности финансовой политики организацииДля оценки эффективности текущей финансовой политики Открытого акционерного общества ОАО Механика осуществляющего производство высокотехнологичной продукции реализуемой ... Динамика ключевых показателей выручки предприятия по приоритетным товарным направлениям и их отклонения от плановых значений представлены в табл 1 Таблица 1 Объем реализации ОАО Механика в разрезе приоритетных товарных направлений Показатели КПД-ЗП и средства ... Факт 229 400 102 784 6 876 339 059 Выполнение % 123 128 115 125 2011 г План 287 558 ... ОАО Механика способно обеспечить собственными средствами свои запасы и затраты коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.79 в 2012 г предприятие характеризуется абсолютной устойчивостью финансового состояния а абсолютно и быстро ликвидные активы превышают все текущие обязательства предприятия ... Остатки по балансу тыс руб Темп роста % Структура % 2010 г 2011 г 2012 г 2011-2010