Доходность собственного капитала

Определение

Доходность собственного капитала - финансовый коэффициент, равный отношению доходов к средней балансовая величине собственных активов. Иначе, величина дохода, полученного организацией за анализируемый период, приходящегося на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы (чистых активов) [1].

Часто термины доходности и рентабельности используют как синонимы. Однако иногда доходность используют как самостоятельную сущность. Это связано с различием терминов доход и прибыль. Доход - это общая сумма денежных средств и их эквивалентов, которые организация получает из различных источников.

Финансовые коэффициенты рассчитываются в программе ФинЭкАнализ.
Программа позволяет проводить финансовый анализ по данным финансовой отчетности, которую можно загружать из открытых источников по ИНН. Её можно опробовать, установив на компьютер.

Скачать программу ФинЭкАнализ

Доходность собственного капитала - формула

Общая формула для расчета коэффициента:

K_дск =	Общая величина доходов
	Средняя балансовая величина собственного капитала

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

K_дск =	стр.010Ф2 + стр.060Ф2 + стр.080Ф2 + стр.090Ф2 + стр.120Ф2
	стр.490Ф1 + стр.640Ф1

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

K_дск =	(с.2110Ф2 + с.2320Ф2 + с.2310Ф2 + с.2340Ф2)
	с.1300Ф1 + с.1530Ф1

Доходность собственного капитала - значение

Нормального значения показателя не существует. Чем выше этот показатель, тем эффективнее работает организация.

Усредненные значения доходность собственного капитала по годам для предприятий РФ*

Размер выручки	Значения коэффициента по годам, отн. ед (дни)
Размер выручки	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)	3.826	4.046	4.316	4.683	5.441	5.515	6.03	6.457	7.759	8.361	11.429	10.501
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)	7.29	7.825	8.617	8.861	10.489	11.011	12.324	13.236	15.668	15.601	17.972	20.511
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)	10.756	11.792	12.976	13.645	16.605	19.306	26.767	41.583	52.488	37.187	32.912	29.47
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)	12.523	12.518	13.644	13.427	15.24	16.17	19.389	25.651	34.769	30.371	27.7	27.204
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)	10.072	9.62	10.24	9.579	10.648	10.404	10.765	12.33	14.634	15.607	15.496	15.507
Все организации	6.101	6.318	6.688	6.815	8.068	8.098	8.878	9.6	11.27	11.573	14.409	15.721
Количество организаций	1 397 982	1 415 452	1 444 371	1 457 224	1 399 799	1 353 922	1 385 010	1 366 875	1 391 410	1 194 966	1 149 143	578 022

* Значения таблицы рассчитаны на основании данных ФНС (ГИР БО) и Росстата. Подробнее здесь

Средние численные значения показателя по видам деятельности: доходность собственного капитала по отраслям

Синонимы

коэффициент доходности собственного капитала

Используемые источники

1. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под общ. ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. М.: Вузовский учебник, 2007 - 367 с.

Еще найдено про доходность собственного капитала

Субъектно-ориентированный подход к оценке требуемой доходности на собственный капитал Требуемая доходность на собственный капитал является сегодня важнейшим параметром для принятия решений об инвестировании как в
Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капитал Предмет Проблема некорректной оценки ставки требуемой доходности на собственный капитал зачастую связана не только с техническими ошибками но и с субъективной
Анализ вариантов расчета ставки дисконтирования при оценке бизнеса методом ликвидационной стоимости Ставка доходности собственного капитала используемая в расчете может отличаться от ставки для аналогичного предприятия не имеющего
Оценка структуры капитала крупного нефтехимического предприятия За весь анализируемый период у предприятия отсутствовали доходные вложения в материальные ценности что говорит об отсутствии долгосрочных вложений в материальные ценности у ... Динамика изменения собственного капитала ПАО ЛУКОЙЛ показана в таблице 3 Таблица 3 - Динамика изменения сообственного капитала
Норма доходности Этот эффект возникает когда компания использует заемные средства для финансирования своей деятельности что может привести к увеличению доходности собственного капитала Рассмотрим пример Показатель Вариант 1 без займа Вариант 2 с займом Активы
Доходность ROE демонстрирует какую прибыль получает компания на каждый рубль собственного капитала Доходность инвестиций ROI помогает оценить эффективность вложений в конкретные проекты или направления бизнеса
Определение требований к доходности капитала инновационно-инвестиционного проекта Если основной и альтернативный проекты имеют примерно схожий уровень финансового риска то стоимость собственного капитала для основного проекта может быть принята равной доходности собственного капитала при реализации альтернативного проекта т.е где FRLb - уровень финансового риска основного
Кривая доходности российского рынка корпоративных облигаций России при этом есть возможность наращивания рынка корпоративных облигаций еще до полного развития собственных рынков государственных облигаций Существуют различные примеры стран в которых альтернативные бенчмарки использовались еще до ... Казначейства США стали доминирующим бен-чмарком кривой доходности Ранее в крупных корпоративных бенчмарком для ценообразования служила крупнейшая корпорация Американский телефон и Телеграф ... Японии правительство не нуждалось в доступе к рынкам капитала для финансирования своих расходов и как следствие бенчмарками служили выпуски облигаций топ-корпораций - телеграфных
Доходность инвестиционного капитала Оптимальное соотношение собственных и заемных средств влияет на величину инвестированного капитала и стоимость его привлечения Инвестиционная политика ... Выбор инвестиционных проектов с высокой отдачей повышает общую доходность капитала ROIC существенно различается по отраслям экономики Капиталоемкие отрасли такие как нефтегазовая или металлургическая
Анализ и оценка доходности и рентабельности Таким образом в исследуемом периоде наблюдается снижение практически всех коэффициентов доходности что свидетельствует о падении эффективности использования средств привлекаемых для осуществления финансово-хозяйственной деятельности Расчет основных ... Pентабельность внеоборотного капитала 0.207 0.477 0.413 -0.064 3 Рентабельность оборотного капитала 0.285 0.161 0.13 -0.031 Финансовая рентабельность ... С точки зрения собственников важнейшей оценкой эффективности вложения средств является наличие прибыли на вложенный капитал Показатель прибыли на
Анализ и расчет иммобилизации собственных средств коммерческого банка Аннотация В статье рассматриваются показатели рентабельности капитала и доходности активов для выявления динамики этих показателей Особое внимание уделено анализу и расчету коэффициента иммобилизации ... Особое внимание уделено анализу и расчету коэффициента иммобилизации собственных средств капитала банка 1 Введение Чрезмерный объем капитала выпуск излишнего количества акций по сравнению
Практика хеджирования финансовых рисков Студников С.С Учет событийного риска при расчете требуемой доходности собственного капитала компании Финансы и кредит - 2012 - №4 - С 16-20 6
Доходный подход Этот метод основан на капитализации или дисконтировании потока дохода возникающего от использования объекта интеллектуальной собственности Модель оценки доходности капитальных активов CAPM является финансовой моделью используемой для определения ожидаемой доходности
Оценка стоимости предприятия с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подхода Итого средняя величина вложенного в оборотные активы капитала 10 032 10 634 11 379 11 606 Средняя величина кредиторской задолженности 5965 6323 ... Потребность в собственных оборотных средствах 4067 4311 4613 4705 При расчете денежного потока предприятия были учтены такие ... Пояснение Безрисковая ставка дохода 10 Доходность по депозитным вкладам Сбербанка РФ Качество управления 4 В связи с неустойчивым финансовым положением
Связь денежного капитала с доходностью выполняемых операций в коммерческом банке Таким образом доходность рентабельность - это отношение прибыли к соответствующим активам Основу анализа рентабельности составляет система относительных ... Показывает долю прибыли в доходах коэффициент отдачи собственного капитала отношение прибыли к акционерному капиталу выраженное в процентах Отражает прибыль приходящуюся на 1
Новый подход к оценке качества прибыли предприятия Она используется как для расчета отдельных коэффициентов доходность собственного капитала чистая рентабельность продаж и др так и для интегрированных показателей остаточная прибыль
Методика формирования портфеля ценных бумаг на основе риска доходности и справедливой стоимости компании В исследовании рассчитывалось отношение рыночной капитализации компании на 01.01.2014 г к собственному капиталу за 2014 г по МСФО Представляется что исключать привилегированные акции из капитала некорректно ... В результате был получен портфель с ожидаемой среднемесячной доходностью в размере 1.6583 и следующей структурой табл 4 Таблица 4 Структура промежуточного портфеля %
Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капитала В дальнейшем это приведет к более адекватной оценке требуемой доходности на собственный капитал компании несистематический риск учитывающей все ее риски Выводы Операционная и финансовая
Об итоговых поправках при оценке бизнеса методами доходного подхода В связи с этим необходимо определить рыночную стоимость таких активов и добавить ее к результату оценки стоимости полученному при применении доходного подхода Вторая поправка - это учет фактической величины собственного оборотного капитала В модель дисконтированного
Методы минимизации кредитных рисков на основе оценки кредитоспособности заемщиков К ним относятся изменение рыночной структуры усиление конкуренции универсализация банков расширение отделений усреднение структуры клиентов повышение колебаний процентов вызванное внешними факторами такими как конъюнктура денежная политика обострение небанковской конкуренции растущие требования клиентов что отражается в прогрессирующей чувствительности цен и возрастании дифференциации спроса на банковские услуги рост расходов банков повышение значимости и рост наиболее часто встречающихся банковских рисков процентного операционного валютного и других тенденции к уменьшению темпов экономического роста которые влияют на собственное развитие банка Также имеет смысл учитывать факторы от которых зависит кредитный имидж инновационного предприятия ... ЦБ РФ и налоговых ставок изменение доходности корпоративных векселей государственных ценных бумаг и др изменение уровня жизни и доходов населения изменение ... Этап 4 Для регулирования кредитного портфеля а также достижения максимальной рентабельности капиталовложений нужно увязать между собой два важнейших показателя банковских операций риск и доход В ходе

См. также

Программа для финансового анализа

Скриншоты программы

Финансовый анализ Онлайн

Скачать ФинЭкАнализ

Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ

Провести Финансовый анализ Онлайн

Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ