Коэффициент абсолютной ликвидности
Определение
Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. cash ratio) - финансовый коэффициент, который показывает какую часть краткосрочных заемных обязательств можно погасить в течение ближайшего времени.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть погашена немедленно за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами.
Коэффициент получают делением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на краткосрочные обязательства. Данными для расчета может быть бухгалтерский баланс компании.
Коэффициент абсолютной ликвидности - формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по группам активов и пассивов:
| Kал = | А1 |
| П1 + П2 |
где
А1 - наиболее ликвидные активы; П1 - наиболее срочные обязательства; П2 - краткосрочные пассивы
Согласно бухгалтерскому учету разных стран, денежными эквивалентами, как правило, являются инвестиции и другие активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение 90 дней.
Текущие обязательства - обязательства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса
| Kал = | (cтр. 1240 Форма 1 + стр. 1250 Форма 1) |
| (стр. 1500 Форма 1 - стр. 1530 Форма 1 - стр. 1540 Форма 1) |
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса
| Kал = | стр.250 + стр.260 |
| стр.610 + стр.620 + стр.660 |
где стр.250, стр.260, стр.610, стр.620, стр.660 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Коэффициент абсолютной ликвидности - нормативные значения
В России, нормальное значение коэффициента 0.2-0.5, о чем говорят многочисленные источники. Однако, при анализе, необходимо обращать внимание на динамику коэффициента во времени и на уровень аналогичного показателя у конкурентов.
Нормативное ограничение Кал > 0.2. Указанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом нет точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских компаний величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов.
Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.
Таблица 1. Коэффициент абсолютной ликвидности - нормативные значения
| Автор | Вариант названия коэффициента (с учетом синонимов) | Численное значение | Источник |
| Л.А. Адамайтис | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.3 | [1, с. 67] |
| В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [2, с. 42-43] |
| В.И. Бариленко | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2-0.25 | [3, с. 31-33] |
| Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова | Коэффициент абсолютной ликвидности или платежеспособности | 0.01-0.15 | [4, с. 416-418] |
| Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.5 | [5, с. 271-277] |
| Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.1-0.7 | [6, с. 11-15] |
| В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.1-0.7 | [7, с. 183-184] |
| Н.Н. Илышева, С.И. Крылов | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [8, с. 44-47] |
| В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев | Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) | 0.05-0.10 | [9, с. 510-515] |
| Н.П. Любушин | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.03-0.08 | [10, с. 78-90] |
| Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.25 | [11, с. 388-394] |
| Н.С. Пласкова | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [12, с. 213-214] |
| Т.А. Пожидаева | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.3 | [13, с. 46-47] |
| В.М. Радионова, М.А. Федотова | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.3 | [14, с. 53-54] |
| Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.5 | [15, с. 358-360] |
| А.Д. Шеремет | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [16, с. 245–247] |
| А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [17, с. 162-165] |
Усредненные значения коэффициента абсолютной ликвидности по годам для предприятий РФ*
| Размер выручки | Значения коэффициента по годам, отн. ед (дни) | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
| Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | 0.222 | 0.202 | 0.196 | 0.169 | 0.147 | 0.142 | 0.128 | 0.112 | 0.1 | 0.102 | 0.109 | 0.056 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) | 0.181 | 0.18 | 0.161 | 0.145 | 0.124 | 0.119 | 0.106 | 0.094 | 0.082 | 0.082 | 0.093 | 0.062 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) | 0.126 | 0.133 | 0.112 | 0.105 | 0.087 | 0.082 | 0.069 | 0.056 | 0.052 | 0.062 | 0.066 | 0.05 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) | 0.145 | 0.147 | 0.118 | 0.123 | 0.099 | 0.097 | 0.089 | 0.076 | 0.064 | 0.073 | 0.068 | 0.059 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 0.139 | 0.156 | 0.131 | 0.135 | 0.107 | 0.114 | 0.116 | 0.111 | 0.102 | 0.116 | 0.098 | 0.103 |
| Все организации | 0.184 | 0.181 | 0.167 | 0.15 | 0.128 | 0.124 | 0.111 | 0.097 | 0.086 | 0.089 | 0.097 | 0.058 |
| Количество организаций | 1 397 982 | 1 415 452 | 1 444 371 | 1 457 224 | 1 399 799 | 1 353 922 | 1 385 010 | 1 366 875 | 1 391 410 | 1 194 966 | 1 149 143 | 578 022 |
Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент абсолютной ликвидности по отраслям
Коэффициент абсолютной ликвидности - пояснения
Ликвидность баланса - это совокупность его статей и разделов, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. Для оценки ликвидности баланса предприятия используются три относительных показателя ликвидности - коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициенты ликвидности представляют интерес для руководства предприятия и для внешних субъектов анализа:
- коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов;
- коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;
- коэффициент быстрой ликвидности - для банков.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности предприятия. Он показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно. Его величина говорит о том, что анализируемое предприятие не смогло бы в срочном порядке погасить свои текущие обязательства.
Росту коэффициента способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижения уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности краткосрочных обязательств.
Если коэффициент абсолютной ликвидности компании равен 1, сумма денежных средств равна сумме текущих обязательств.
Если коэффициент абсолютной ликвидности компании составляет менее 1, значит наличных денег недостаточно для погашения краткосрочной задолженности. Но это не значит, что организация работает неэффективно. Нормальным считается значение значительно ниже единицы.
В российской практике существует неоднородность структуры текущих пассивов и сроков их погашения, поэтому нормативное значение является недостаточным.
Если коэффициент компании превышает 1, у компании больше денежных средств и их эквивалентов, чем текущих обязательств. В этой ситуации компания имеет возможность покрыть всю краткосрочную задолженность и все еще иметь свободные наличные деньги. Однако это может также указывать на то, что компания использует свой капитал не лучшим образом, поскольку он может быть инвестирован в выгодный проект, с доходом выше, чем банковская процентная ставка.
Коэффициент абсолютной ликвидности может быть полезен, если сравнивать его со средними показателями отрасли и средними показателями конкурентов или рассматривать в динамике с течением времени.
Коэффициент абсолютной ликвидности - схема
Синонимы
- коэффициент денежной ликвидности
- коэффициент наличности
Используемые источники
- 1. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учеб. пособие / Л.А. Адамайтис. — М.: КноРус, 2007. — 400 с.
- 2. Артеменко В. Г Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. — М.: Изд-во ДИС: НГАЭиУ, 1997. — 128 с.
- 3. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под общ. ред. В.И. Бариленко. — 4-е изд. перераб. — М.: КноРус, 2014. — 240 с.
- 4. Экономический анализ: учеб. для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. — М.: Юрайт, 2013. — 548 с.
- 5. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. — М.: Велби, 2006. — 360с.
- 6. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. — 144 с.
- 7. Дроздов В.В. Экономический анализ: практикум / В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова. — СПб.: Питер, 2006. — 240 с.
- 8. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. — М.: Юнити-Дана, 2006. — 240 с.
- 9. Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2014. — 784 с.
- 10. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова ; под ред. Н.П. Любушина. — М.: Юнити-Дана, 1999. — 471 с.
- 11. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — М.: КноРус, 2010. — 536 с.
- 12. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник / Н.С. Пласкова. — 2-е издание, перераб., доп. — М.: Эскмо, 2009. — 704 с.
- 13. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. — М.: КноРус, 2007. — 320 с.
- 14. Радионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М. Радионова, М.А. Федотова. — М.: Перспектива, 1999. — 98 с.
- 15. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — М.: Юнити-Дана, 2002. — 479 с.
- 16. Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИПБ-БИНФА, 2004. — 310 с.
- 17. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — М.: Инфра-М, 1999. — 208 с.
Еще найдено про коэффициент абсолютной ликвидности
- Интерпретации коэффициента абсолютной ликвидности предприятия Аннотация В статье рассматривается коэффициент абсолютной ликвидности предприятия и возможные интерпретации его значений Анализируются достоинства и недостатки расчета абсолютной
- Расчет абсолютной и относительной финансовой устойчивости Приказ Минрегионразвития №173 Методика устанавливает перечень показателей на основании анализа которых проводится оценка финансовой устойчивости коммерческой организации коммерческих организаций а также требования к их расчету Абсолютные показатели финансовой устойчивости Наименование показателя Рекомендуемое значение 31.12.2022 31.12.2023 изменение базис отчет Чистые активы ... Рекомендуемое значение 31.12.2022 31.12.2023 изменение базис отчет Коэффициент финансовой устойчивости Д1 Д1 0.4 0.234 0.383 0.149 Коэффициент финансовой зависимости Д2 Д2 0.8 ... Рекомендуемое значение 31.12.2022 31.12.2023 изменение базис отчет Коэффициент текущей ликвидности Л1 Л1 1 0.999 1.255 0.256 Рентабельность продаж Р1 % - 0.924 1.426 0.502
- Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса К3 К 1 Способность покрытия краткосрочных обязательств в результате работы с дебиторами Коэффициент абсолютной ликвидности К4 К 0.2 - 0.5 Способность покрытия краткосрочных обязательств за счет финансовых
- Современный подход к анализу ликвидности бухгалтерского баланса На завершающем этапе углубленного анализа расчет абсолютных показателей ликвидности рекомендуется дополнить расчетом относительных показателей ликвидности коэффициентом критической ликвидности К3 коэффициентом абсолютной ликвидности К4 коэффициентом ликвидности запасов К5 Логические формулы расчета данных показателей
- Современный подход к анализу ликвидности бухгалтерского баланса На завершающем этапе углубленного анализа расчет абсолютных показателей ликвидности рекомендуется дополнить расчетом относительных показателей ликвидности коэффициентом критической ликвидности К3 коэффициентом абсолютной ликвидности К4 коэффициентом ликвидности запасов К5 Логические формулы расчета данных показателей
- Коэффициент промежуточной ликвидности Текущие обязательства 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Финансовые вложения Текущие обязательства 0.5 Таким образом коэффициент промежуточной ликвидности
- Коэффициент критической ликвидности Текущие обязательства 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Финансовые вложения Текущие обязательства 0.5 Таким образом коэффициент критической ликвидности
- Коэффициент промежуточного покрытия Текущие обязательства 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Финансовые вложения Текущие обязательства 0.5 Таким образом коэффициент промежуточного покрытия
- Коэффициент срочной ликвидности Текущие обязательства 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Финансовые вложения Текущие обязательства 0.5 Таким образом коэффициент срочной ликвидности
- Коэффициент критической оценки Текущие обязательства 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Финансовые вложения Текущие обязательства 0.5 Таким образом коэффициент критической оценки
- О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия А 1 А 2 П 1 П 2 Коэффициент абсолютной ликвидности К ал Возможность погашения наиболее срочных и краткосрочных обязательств за счет денежных
- Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности проблемы и решения ФСФО РФ то есть данный коэффициент находится в пределах допустимого значения Коэффициент абсолютной ликвидности по данным предприятия составил 0.2 что также вписывается в допустимые нормы Однако
- Коэффициент денежной ликвидности Л.А Адамайтис Коэффициент абсолютной ликвидности 0.2-0.3 1 с 67 В.Г Артеменко М.В Беллендир Коэффициент абсолютной ликвидности 0.2
- Коэффициент наличности Л.А Адамайтис Коэффициент абсолютной ликвидности 0.2-0.3 1 с 67 В.Г Артеменко М.В Беллендир Коэффициент абсолютной ликвидности 0.2
- Коэффициент платежеспособности Далее коэффициент текущей ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент финансовой зависимости Попробуйте программу ФинЭкАнализ для
- Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов Значе-ние 1 2 3 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Кал 0.056 0.05 0.1 0.05-0.1 0.05 2 0.1 2 Коэффициент быстрой ликвидности
- Финансовые коэффициенты - формулы Обязательства с.1200Ф1 с.1400Ф1 с.1500Ф1-с.1530Ф1-с.1540Ф1 1-2 2 Коэффициент абсолютной ликвидности норма денежных резервов Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Текущие обязательства с.1240Ф1 с.1250Ф1
- Коэффициент абсолютной ликвидности Определение Коэффициент абсолютной ликвидности англ cash ratio - финансовый коэффициент который показывает какую часть краткосрочных заемных
- Коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов Коэффициенты ликвидности представляют интерес как для руководства предприятия так и для внешних субъектов анализа коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов -
- Коэффициент покрытия задолженности Коэффициенты ликвидности представляют интерес как для руководства предприятия так и для внешних субъектов анализа коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов коэффициент покрытия задолженности - для инвесторов
Скачать ФинЭкАнализ
Попробовать ФинЭкАнализ