Коэффициент наличности
Определение
Коэффициент наличности (англ. cash ratio) - финансовый коэффициент, который показывает какую часть краткосрочных заемных обязательств можно погасить в течение ближайшего времени.
Коэффициент наличности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть погашена немедленно за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами.
Коэффициент получают делением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на краткосрочные обязательства. Данными для расчета может быть бухгалтерский баланс компании.
Коэффициент наличности - формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по группам активов и пассивов:
| Kн = | А1 |
| П1 + П2 |
где
А1 - наиболее ликвидные активы; П1 - наиболее срочные обязательства; П2 - краткосрочные пассивы
Согласно бухгалтерскому учету разных стран, денежными эквивалентами, как правило, являются инвестиции и другие активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение 90 дней.
Текущие обязательства - обязательства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса
| Kн = | (cтр. 1240 Форма 1 + стр. 1250 Форма 1) |
| (стр. 1500 Форма 1 - стр. 1530 Форма 1 - стр. 1540 Форма 1) |
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса
| Kн = | стр.250 + стр.260 |
| стр.610 + стр.620 + стр.660 |
где стр.250, стр.260, стр.610, стр.620, стр.660 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Коэффициент наличности - нормативные значения
В России, нормальное значение коэффициента 0.2-0.5, о чем говорят многочисленные источники. Однако, при анализе, необходимо обращать внимание на динамику коэффициента во времени и на уровень аналогичного показателя у конкурентов.
Нормативное ограничение Кн > 0.2. Указанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом нет точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских компаний величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов.
Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.
Таблица 1. Коэффициент наличности - нормативные значения
| Автор | Вариант названия коэффициента (с учетом синонимов) | Численное значение | Источник |
| Л.А. Адамайтис | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.3 | [1, с. 67] |
| В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [2, с. 42-43] |
| В.И. Бариленко | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2-0.25 | [3, с. 31-33] |
| Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова | Коэффициент абсолютной ликвидности или платежеспособности | 0.01-0.15 | [4, с. 416-418] |
| Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.5 | [5, с. 271-277] |
| Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.1-0.7 | [6, с. 11-15] |
| В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.1-0.7 | [7, с. 183-184] |
| Н.Н. Илышева, С.И. Крылов | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [8, с. 44-47] |
| В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев | Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) | 0.05-0.10 | [9, с. 510-515] |
| Н.П. Любушин | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.03-0.08 | [10, с. 78-90] |
| Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.25 | [11, с. 388-394] |
| Н.С. Пласкова | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [12, с. 213-214] |
| Т.А. Пожидаева | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.3 | [13, с. 46-47] |
| В.М. Радионова, М.А. Федотова | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.3 | [14, с. 53-54] |
| Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.2-0.5 | [15, с. 358-360] |
| А.Д. Шеремет | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [16, с. 245–247] |
| А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0.2 | [17, с. 162-165] |
Усредненные значения коэффициента наличности по годам для предприятий РФ*
| Размер выручки | Значения коэффициента по годам, отн. ед (дни) | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
| Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | 0.21 | 0.221 | 0.201 | 0.195 | 0.168 | 0.147 | 0.142 | 0.128 | 0.112 | 0.1 | 0.102 | 0.109 | 0.056 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) | 0.155 | 0.179 | 0.179 | 0.161 | 0.145 | 0.124 | 0.118 | 0.105 | 0.093 | 0.082 | 0.082 | 0.094 | 0.062 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) | 0.106 | 0.125 | 0.133 | 0.112 | 0.104 | 0.087 | 0.082 | 0.069 | 0.056 | 0.052 | 0.062 | 0.066 | 0.05 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) | 0.121 | 0.144 | 0.147 | 0.118 | 0.123 | 0.099 | 0.097 | 0.089 | 0.076 | 0.064 | 0.073 | 0.068 | 0.059 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 0.125 | 0.139 | 0.156 | 0.131 | 0.135 | 0.107 | 0.114 | 0.116 | 0.111 | 0.102 | 0.116 | 0.098 | 0.103 |
| Все организации | 0.161 | 0.182 | 0.18 | 0.166 | 0.15 | 0.128 | 0.123 | 0.111 | 0.097 | 0.086 | 0.089 | 0.097 | 0.058 |
| Количество организаций | 1 404 282 | 1 425 400 | 1 423 456 | 1 448 471 | 1 460 924 | 1 406 099 | 1 359 022 | 1 390 210 | 1 370 475 | 1 393 909 | 1 196 566 | 1 147 342 | 579 122 |
Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент наличности по отраслям
Коэффициент наличности - пояснения
Ликвидность баланса - это совокупность его статей и разделов, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. Для оценки ликвидности баланса предприятия используются три относительных показателя ликвидности - коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициенты ликвидности представляют интерес для руководства предприятия и для внешних субъектов анализа:
- коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов;
- коэффициент наличности - для поставщиков сырья и материалов;
- коэффициент быстрой ликвидности - для банков.
Коэффициент наличности является наиболее жестким критерием платежеспособности предприятия. Он показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно. Его величина говорит о том, что анализируемое предприятие не смогло бы в срочном порядке погасить свои текущие обязательства.
Росту коэффициента способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижения уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности краткосрочных обязательств.
Если коэффициент наличности компании равен 1, сумма денежных средств равна сумме текущих обязательств.
Если коэффициент наличности компании составляет менее 1, значит наличных денег недостаточно для погашения краткосрочной задолженности. Но это не значит, что организация работает неэффективно. Нормальным считается значение значительно ниже единицы.
В российской практике существует неоднородность структуры текущих пассивов и сроков их погашения, поэтому нормативное значение является недостаточным.
Если коэффициент компании превышает 1, у компании больше денежных средств и их эквивалентов, чем текущих обязательств. В этой ситуации компания имеет возможность покрыть всю краткосрочную задолженность и все еще иметь свободные наличные деньги. Однако это может также указывать на то, что компания использует свой капитал не лучшим образом, поскольку он может быть инвестирован в выгодный проект, с доходом выше, чем банковская процентная ставка.
Коэффициент наличности может быть полезен, если сравнивать его со средними показателями отрасли и средними показателями конкурентов или рассматривать в динамике с течением времени.
Коэффициент наличности - схема
Синонимы
- коэффициент абсолютной ликвидности
- коэффициент денежной ликвидности
Используемые источники
- 1. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учеб. пособие / Л.А. Адамайтис. — М.: КноРус, 2007. — 400 с.
- 2. Артеменко В. Г Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. — М.: Изд-во ДИС: НГАЭиУ, 1997. — 128 с.
- 3. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под общ. ред. В.И. Бариленко. — 4-е изд. перераб. — М.: КноРус, 2014. — 240 с.
- 4. Экономический анализ: учеб. для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. — М.: Юрайт, 2013. — 548 с.
- 5. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. — М.: Велби, 2006. — 360с.
- 6. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. — 144 с.
- 7. Дроздов В.В. Экономический анализ: практикум / В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова. — СПб.: Питер, 2006. — 240 с.
- 8. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. — М.: Юнити-Дана, 2006. — 240 с.
- 9. Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2014. — 784 с.
- 10. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова ; под ред. Н.П. Любушина. — М.: Юнити-Дана, 1999. — 471 с.
- 11. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — М.: КноРус, 2010. — 536 с.
- 12. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник / Н.С. Пласкова. — 2-е издание, перераб., доп. — М.: Эскмо, 2009. — 704 с.
- 13. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. — М.: КноРус, 2007. — 320 с.
- 14. Радионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М. Радионова, М.А. Федотова. — М.: Перспектива, 1999. — 98 с.
- 15. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — М.: Юнити-Дана, 2002. — 479 с.
- 16. Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИПБ-БИНФА, 2004. — 310 с.
- 17. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — М.: Инфра-М, 1999. — 208 с.
Еще найдено про коэффициент наличности
- Коэффициент оборачиваемости денежных средств Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота денежной наличности Коэффициент оборачиваемости денежных средств - формула Общая формула расчета коэффициента К одс Выручка Денежные
- Многоуровневая система оценки финансового состояния организаций Принято выделять три уровня платежеспособности оценка которых рассчитывается на основе таких коэффициентов как наличности платежеспособности и ликвидности Для каждого уровня платежеспособности отдельными методами определяют коэффициенты 26
- Некоторые аспекты управления денежными потоками в малом бизнесе На балансе фирмы активов всегда должно быть больше чем текущих обязательств Коэффициент быстрой ликвидности показывает способна ли фирма ответить по своим краткосрочным долговым обязательствам или текущим ... Грамотное управление денежными потоками предусматривает регулярный анализ движения денежных средств а также прогнозирование денежных потоков что позволит принимать меры по предотвращению проблем с денежной наличностью Многие бухгалтерские программы имеют встроенные функции формирования отчетов это облегчает анализ денежных потоков Цель
- Анализ рыночной устойчивости Значение коэффициента маневренности ниже допустимого уровня т.е значительная часть собственных средств организации закреплена в ценностях иммобильного характера которые являются менее ликвидными т.е не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность Изменение же коэффициента маневренности собственных средств свидетельствует о незначительном росте финансовой устойчивости организации За
- Коэффициент денежной ликвидности Синонимы коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент наличности Используемые источники 1 Адамайтис Л.А Анализ финансовой отчетности Практикум учеб пособие Л.А Адамайтис
- Коэффициент абсолютной ликвидности Синонимы коэффициент денежной ликвидности коэффициент наличности Используемые источники 1 Адамайтис Л.А Анализ финансовой отчетности Практикум учеб пособие Л.А Адамайтис
- Структура денежной массы в современной России В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег 42-65% когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7-10% Для отражения этой ... Для отражения этой необходимости рассчитаем коэффициент монетизации который показывает соответствие количества находящихся в обращении денег спросу на них Важнейшая характеристика
- Денежное обращение в России проблемы налично-денежной эмиссии и перспективы безналичных расчетов Российской Федерации проведен анализ денежной массы скорости обращения денег и коэффициента монетизации Представлены проблемы налично-денежной эмиссии и предложены пути развития безналичных расчетов Экономика в настоящее
- Оценка доходности и стоимости активов Определяется степень взаимного вероятностного влияния доходности и риска активов на их стоимость которая значительно упрощает процесс принятия решений о размещении денежной наличности в период мировой финансовой нестабильности с целью повышения своей финансовой безопасности или в качестве ... E - m 0 рыночного портфеля с коэффициентом пропорциональности β i Геометрически уравнение равновесного рынка представляет собой линию рынка актива ценных бумаг
- Коэффициент критической оценки Эффективное управление денежными потоками включает в себя контроль за поступлениями и расходами наличных средств Коэффициент критической оценки становится важным инструментом для анализа этой динамики поскольку он позволяет
- Коэффициент срочной ликвидности Эффективное управление денежными потоками включает в себя контроль за поступлениями и расходами наличных средств Коэффициент срочной ликвидности становится важным инструментом для анализа этой динамики поскольку он позволяет
- Коэффициент критической ликвидности Эффективное управление денежными потоками включает в себя контроль за поступлениями и расходами наличных средств Коэффициент критической ликвидности становится важным инструментом для анализа этой динамики поскольку он позволяет
- Коэффициент промежуточного покрытия Эффективное управление денежными потоками включает в себя контроль за поступлениями и расходами наличных средств Коэффициент промежуточного покрытия становится важным инструментом для анализа этой динамики поскольку он позволяет
- Коэффициент промежуточной ликвидности Эффективное управление денежными потоками включает в себя контроль за поступлениями и расходами наличных средств Коэффициент промежуточной ликвидности становится важным инструментом для анализа этой динамики поскольку он позволяет
- Интерпретации коэффициента абсолютной ликвидности предприятия Если коэффициент покрытия наличности компании меньше 1 то это может означать что компания инвестирует свои денежные
- Кластер Коэффициенты оборачиваемости устойчивости маржинальности Эти коэффициенты показывают как быстро компания превращает свои ресурсы в наличные средства Высокие значения коэффициентов оборачиваемости свидетельствуют о хорошем управлении активами и высокой ликвидности тогда
- Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации Показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить на дату составления баланса за счет денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений Коэффициент быстрой ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности промежуточный коэффициент ликвидности коэффициент
- Депонирование Коэффициент депонирования денег отражает предпочтения населения в распределении денежной массы между наличными и депозитами Коэффициент депонирования денег рассчитывается по формуле Коэффициентт депонирования Наличность Депозиты до востребования
- Коэффициенты рыночной устойчивости Показывает насколько быстро компания может превратить свои активы в наличные деньги для выплаты краткосрочных обязательств Нормативное значение 1.5-2 Формула Коэффициент маневренности Оборотные активы Краткосрочные
- Оценка взаимосвязи несовершенной спецификации прав собственности и динамики экономических показателей на российских предприятиях Степень реализации интересов в сфере распределения прибыли и получения доходов также может быть отражена показателем количественной оценки реализации интереса акционера в получении дивидендов - коэффициентом выплаты дивидендов 1 I d D P N 2 где D - дивиденды выплаченные ... D P N 2 где D - дивиденды выплаченные наличными P N - прибыль после уплаты налогов Основой нашего исследования является рейтинг корпоративных конфликтов
Скачать ФинЭкАнализ
Попробовать ФинЭкАнализ