Финансовый анализ предприятия по балансу

Программа ФинЭкАнализ позволяет проводить финансовый анализ предприятия по балансу. Для большинства аналитических блоков достаточно данных Формы №1 и Формы №2 бухгалтерской отчетности (РСБУ). Для расширенного анализа необходимо вводить данные форм №№3-5.

Ниже представлен финансовый анализ, созданный в программе ФинЭкАнализ.

Сравнительный аналитический баланс

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 31.12.2023 г.

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества организации;

- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

- величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов

Наименование показателяКод
строк
31.12.202231.12.2023Отклонение +/-Темп
при-
роста, %
% к
изме-
нению итога баланса
тыс. руб.% к итогу тыс. руб.% к итогу тыс. руб.% к итогу
12345678910
1. Иммобилизованные активы
1.1. Все виды нематериальных активов1110+..+11405 3530,25 4230,2700,21,3-0
1.2. Основные средства1150415 36214,8315 69812,7-99 664-1,3-2431,8
1.3. Долгосрочные финансовые вложения1160+117053 6781,987 0333,533 3552,562,1-10,6
1.4. Прочие1180+1190202 5107,2181 3097,3-21 2010,3-10,56,8
ИТОГО по разделу 11100676 90324,2589 46323,7-87 440-0,3-12,927,9
2. Оборотные активы
2.1. Запасы и НДС1210+12201 252 35144,71 138 34345,8-114 0081,8-9,136,4
2.2. Дебиторская задолженность1230756 85627652 54126,2-104 315-0,8-13,833,3
2.3. Краткосрочные финансовые вложения124010 6520,45 5060,2-5 1460,2-48,31,6
2.4. Денежные средства125095 6323,496 2143,95820,90,6-0,2
2.5. Прочие12608 6580,35 6820,2-2 9760,2-34,40,9
ИТОГО по разделу 212002 124 14975,81 898 28676,3-225 8631,3-10,672,1
ИМУЩЕСТВО, всего16002 801 0521002 487 749100-313 3030-11,2100
3. Собственный капитал
3.1. Уставный капитал1310-132048 1561,748 1561,900,900
3.2. Добавочный капитал1340+1350569 87820,3579 98523,310 1073,31,8-3,2
3.3. Резервный капитал13602 3380,12 3380,100,100
3.4. Прибыль (убыток)13701220256 36510,3256 24310,3210 035,2-81,8
ИТОГО по разделу 31300620 49422,2886 84435,6266 35013,642,9-85
4. Долгосрочные пассивы
4.1. Займы и кредиты1410000000
x
0
4.2. Прочие1420+..+145020 9330,720 9330,800,800
ИТОГО по разделу 4140020 9330,720 9330,800,800
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты1510000000
x
0
5.2. Кредиторская задолженность15202 116 32475,61 414 32756,9-701 997-18,1-33,2224,1
5.3. Доходы будущих периодов15301 056000-1 0560-1000,3
5.4. Резервы предстоящих расходов и под условные обязательства1540+143033 2581,266 9872,733 7291,7101,4-10,8
5.5. Прочие15508 9870,398 658489 6714997,8-28,6
ИТОГО по разделу 515002 159 62577,11 579 97263,5-579 653-13,5-26,8185
Заемный капитал, всего1400+15002 180 55877,81 600 90564,4-579 653-12,6-26,6185
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего17002 801 0521002 487 749100-313 3030-11,2100
Собственные оборотные средства1300-1100-56 409-2297 38112353 79014-627,2-112,9

Анализ состава и структуры баланса не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию организации. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные тенденции:

- общая стоимость имущества снизилась

- заемный капитал организации превышает собственный

- темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности

Анализ структуры актива баланса по состоянию на 31.12.2023 г., а также изменения его значимых составляющих произведем на основе следующей схемы:
Структура актива баланса по состоянию 31.12.2023 г.

В анализируемом периоде произошло снижение уровня внеоборотных активов. При этом наблюдается уменьшение основных средств на 99 664 тыс. руб. или на 23,99%. Балансовая стоимость всех видов нематериальных активов, финансовых вложений возросла.

Оборотные активы организации формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый период сократилась на 125 771 тыс. руб. и составила 1 125 685 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в анализируемом периоде снизилась на 104 315 тыс. руб. или 13,78% и составила 652 541 тыс. руб. На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 31.12.2022 г. по 31.12.2023 г. оборотные активы организации за счет снижения общей суммы дебиторской задолженности уменьшились на 104 315 тыс. руб.

В структуре баланса ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень снизился на 5 146 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств организации за период с 31.12.2022 г. по 31.12.2023 г. возросла на 582 тыс. руб. и составила 96 214 тыс. руб.

В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы.

Структура оборотных активов

Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма снизилась на 76 106 тыс. руб. и составила 745 080 тыс. руб.

Анализ структуры пассива баланса на 31.12.2023 г. произведем на основе следующей схемы:
Структура пассива баланса по состоянию 31.12.2023 г.

Как видно из приведенной схемы, пассив баланса по состоянию на 31.12.2023 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 35,65% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 0,84% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 63,51%.

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

Структура собственных средств

Уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Уровень добавочного капитала возрос на 10 107 тыс. руб. и составил 579 985 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2 338 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 256 243 тыс. руб. и составил 256 365 тыс. руб.

Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Структура заемных средств

Долгосрочные обязательства предприятия к концу исследуемого периода остались без изменений на уровне 20 933 тыс. руб. или 0,75% к валюте баланса в начале периода и 0,84% в конце периода. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100%.

Сумма кредиторской задолженности на 31.12.2023 г. сократилась по сравнению с положением на 31.12.2022 г. на 701 997 тыс. руб. и составила 1 414 327 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 31.12.2022 г. ее уровень составляет 75,55% общей стоимости имущества предприятия, а на 31.12.2023 г. - 56,85%.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. На 31.12.2022 г. дебиторская задолженность составляла 35,76%, кредиторской задолженности, а на 31.12.2023 г. 53,86% кредиторской задолженности не покрывалось дебиторской задолженностью. То есть по состоянию на 31.12.2022 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 179,6%, а по состоянию на 31.12.2023 г. на 116,7%.

В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

Уменьшение активов на 313 303 тыс. руб. сопровождается одновременным уменьшением обязательств предприятия на 579 653 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что обязательства организации снизились в большей степени, чем стоимость активов, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.

Динамика собственных и заемных средств

Анализ платежеспособности

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 31.12.2023 г.

Платежеспособность организации является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для их внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. Их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую.

Наименование показателяформула01.01.2023
среднее значение по отрасли
31.12.202231.12.2023изменение
базисотчет
I. Исходные данные для анализа
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения1240+1250x106 284101 720-4 564
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы1230+1240+
+1250+1260
x871 798759 943-111 855
3. Общая величина оборотных активов1200x2 124 1491 898 286-225 863
4. Общая величина активов1600x2 801 0522 487 749-313 303
5. Краткосрочные обязательства1500-1530-1540x2 125 3111 512 985-612 326
6. Общая величина обязательств1400+1500-
-1530-1540
x2 146 2441 533 918-612 326
II. Оценка текущей платежеспособностиоптимальное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 (норма денежных резервов)0.20 - 0.250.2760,050,0670,017
2. Коэффициент быстрой ликвидности Л3 («критической оценки»)0.7 - 1.00.9090,410,5020,092
3. Коэффициент текущей ликвидности Л4 (покрытия долгов)> 21.3750,9991,2550,256
III. Дополнительные показатели платежеспособностиоптимальное значение
1. Коэффициент общей ликвидности Л1>2.0 - 2.50.7110,991,2380,248
2. Коэффициент маневренности функционирующего капитала Л5-1.243-1 077,7552,9541 080,709
3. Доля оборотных средств в активах Л6≥ 0.50.4110,7580,7630,005
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Л7≥ 0.1-0.406-0,010,1920,202
5. Коэффициент восстановления платежеспособности Л8≥ 1.00.7140,2470,692x
6. Коэффициент утраты платежеспособности Л9≥ 1.0x
x
x
x

Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 31.12.2023 года способность организации погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств незначительно увеличилась. Однако ее уровень остается недостаточным.

Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 31.12.2023 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. Однако за анализируемый период наблюдается незначительный рост платежеспособности организации.

Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 31.12.2023 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается недостаточным. Организация не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается незначительный рост платежеспособности организации по сравнению с 31.12.2022 года.

Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть общей величины обязательств организации может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. В анализируемом периоде уровень общей ликвидности организации возрос, однако не достиг оптимального значения. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у организации останутся оборотные активы для продолжения деятельности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2023 года анализируемый показатель возрос, что говорит об улучшении структуры баланса организации.

Доля оборотных средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. На ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) увеличилась доля оборотных средств в активах. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного показателя достиг оптимального значения и значительно улучшилась финансовая устойчивость предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности организации определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению и рассчитывается в случае, если один из коэффициентов Л4 или Л7 принимает значение меньше рекомендуемого. В течение ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности
ПодстановкиФакторыЗначение коэф-фициента текущей ликвид-ностиВлияние факторов
Запасы1Дебитор-ская задолжен-ность2Финан-совые вложения3Денежные средства4Кратко-срочные обязатель-ства5
12345678
1. Базовое значение показателя1 252 351765 51410 65295 6322 125 3110.999x
2. Влияние изменения запасов1 138 343765 51410 65295 6322 125 3110.946-0.053
3. Влияние изменения дебиторской задолженности1 138 343658 22310 65295 6322 125 3110.895-0.051
4. Влияние изменения финансовых вложений1 138 343658 2235 50695 6322 125 3110.893-0.002
5. Влияние изменения денежных средств1 138 343658 2235 50696 2142 125 3110.8930
6. Влияние изменения краткосрочных обязательств1 138 343658 2235 50696 2141 512 9851.2550.362
7. Совокупное влияние факторовxxxxxx0.256

1 В состав "Запасы" входит стр. 1210 и 1220

2 В состав "Дебиторская задолженность" входит стр. 1230, 1260

3 В состав "Финансовые вложения" входит стр. 1240

4 В состав "Денежные средства" входит стр. 1250

4 В состав "Краткосрочные обязательства" входит = 1500-1530-(1540+1430)

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности

Анализ рыночной устойчивости

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 31.12.2023 г.

Рыночная устойчивость предприятия – это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для обеспечения рыночной устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

I. Показатели, определяющие состояние оборотных средств
Наименование показателя01.01.2023
среднее значение по отрасли
31.12.202231.12.2023изменение
базисотчет
1. Коэффициент обеспеченноcти собственными средствами (У1)-0.432-0,0270,1570,184
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (У2)-1.295-0,0450,2640,309
3. Коэффициент маневренности собственных средств (У3)-0.431-0,0910,3350,426
4. Коэффициент маневренности (У4)-0.257-0,0880,3280,416
5. Коэффициент мобильности всех средств (У5)0.4110,7580,7630,005
6. Коэффициент мобильности оборотных средств (У6)0.2010,050,0540,004
7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования (У7)0.742-0,0280,2830,311

Коэффициент обеспеченности собственными средствами за анализируемый период возрос на 30,9 пункта и составил 26,4%. Это говорит о том, что в начале периода организация полностью зависела от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов, а в конце периода она осуществляла производственную деятельность на пределе своих финансовых возможностей.

Значение коэффициента маневренности ниже допустимого уровня, т.е. значительная часть собственных средств организации закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность. Изменение же коэффициента маневренности собственных средств свидетельствует о незначительном росте финансовой устойчивости организации.

За 2023 г. увеличилась доля средств, предназначенная для погашения долгов, на 0,5 пунктов и составила 76,3%. Это говорит о росте возможностей организации обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываясь с кредиторами. При этом доля абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение долгосрочных долгов, увеличилась на 0,4 пунктов и составила 5,4% от общей суммы оборотных активов организации.

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами как на начало, так и на конец периода, ниже его нормального уровня. Это свидетельствует о том, что организация не в состоянии покрывать за счет собственных источников необходимые размеры запасов и затрат (обоснованная потребность в запасах и затратах в те периоды, когда скорость их оборота выше). При этом по состоянию на 31.12.2023 г. за счет собственных оборотных и долгосрочных заемных средств покрывается на 31% больше запасов и затрат, чем в начале периода, что не влияет на его финансовую устойчивость.

II. Показатели, определяющие состояние основных средств
Наименование показателя01.01.2023
среднее значение по отрасли
31.12.202231.12.2023изменение
базисотчет
1. Индекс постоянного актива (У8)1.4311,0910,665-0,426
2. Коэффициент имущества производственного назначения (У10)0.7260,6880,6890,001
3. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (У11)0.4740,0310,0360,005

В течение 2023 г. снизились финансовые возможности организации финансировать свои внеоборотные активы за счет собственных средств. При этом в начале периода основные средства и остальные внеобортные активы организации полностью покрывались за счет собственных средств на 109,1%, а в конце периода – только на 66,5%.

За 2023 г. основные средства, капитальные вложения, оборудование, производственные запасы составляют более чем 50% в стоимости всего имущества организации. За отчетный период этот показатель возрос на 0,1 пунктов и составил 68,9%, что говорит о дополнительных вложениях средств в имущество производственной сферы и сферы обращения и о создании благоприятных условий для роста производственного потенциала и финансовой деятельности. При этом доля основных средств, сырья и материалов в стоимости имущества сократилась на 2 пунктов и составила 12,7%, т.е. обеспеченность производственными средствами снизилась.

Оценка значений коэффициента структуры долгосрочных вложений позволяет сделать вывод о том, что по состоянию на 31.12.2022 г. их уровень составляет 3,1% внеоборотных активов организации, а в конце периода - 3,6%. При этом за период их уровень возрос на 0,5 пунктов, т.е. возросла стоимость использования постоянных активов организации.

III. Показатели, характеризующие структуру капитала
Наименование показателя01.01.2023
среднее значение по отрасли
31.12.202231.12.2023изменение
базисотчет
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (У12)0.4120,2220,3560,134
2. Коэффициент концентрации заемного капитала (У13)0.5880,7780,644-0,134
3. Коэффициент капитализации (финансового риска) (У14)1.4293,5141,805-1,709
4. Коэффициент финансирования (У15)0.7000,2850,5540,269
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (У16)0.6983,1383,220,082
6. Коэффициент устойчивого финансирования (У17)0.6910,2290,3650,136

Уровень коэффициента автономии за анализируемый период возрос на 0,134 и составил 0,356. Такое значение показателя дает основание предполагать, что обязательства организации не могут быть покрыты его собственными средствами. Рост показателя свидетельствует о незначительном увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств, а также шансы организации справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Оценка значения коэффициента концентрации заемного капитала подтверждает этот вывод.

По состоянию на 31.12.2022 г. организация на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекало 3,514 рубля заемных средств. За анализируемый период уровень данного показателя снизился до 1,805 рубля, что свидетельствует об уменьшении зависимости организации от привлеченного капитала. При этом в начале периода уровень коэффициента капитализации выше отношения стоимости мобильных средств к стоимости иммобилизованных. Однако к концу анализируемого периода значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств организации ограничено соотношением мобильных и иммобилизованных средств, что говорит о росте финансовой устойчивости организации. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.

Отношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов за анализируемый период возросло на 13,6 пунктов и составило 36,5%, что ниже допустимого. Это говорит о незначительном росте стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников, но зависимость организации от краткосрочных заемных источников покрытия по-прежнему остается достаточно высокой.

IV. Показатели, характеризующие долю задолженности в источниках средств предприятия
Наименование показателя01.01.2023
среднее значение по отрасли
31.12.202231.12.2023изменение
базисотчет
1. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (У18)0.4040,0330,023-0,01
2. Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств (У19)0.4740,010,0130,003
3. Коэффициент краткосрочной задолженности (У20)0.5260,990,987-0,003
4. Коэффициент кредиторской задолженности (У21)0.3510,990,986-0,004
5. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (У22)-0.896
x
0,9340,934
6. Коэффициент прогноза банкротства (У23)0.102-0,0130,1280,141

Оценка значений коэффициентов, показывающих долю долгосрочной и краткосрочной задолженности в источниках средств предприятия, позволила сделать следующие выводы:

1. Доля долгосрочных заемных средств, участвующих в формировании капитальных вложений, снизилась на 1 пунктов и составила 2,3%.

2. Доля краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств, снизилась на 0 пунктов и составила 98,7%. При этом удельный вес долгосрочных пассивов возрос и составил 1,3%.

3. Уровень кредиторской задолженности снизился на 0 пунктов и составил 98,6% внешних обязательств до нуля.

4. Положение предприятия на рынке достаточно стабильно.


Анализ денежных потоков прямым методом

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 31.12.2023 г.

Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в ходе осуществления хозяйственной деятельности организации.

Одно из главных направлений анализа денежных потоков – обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени.

Этому способствует проведение анализа денежных потоков прямым методом, т.е. исходя из данных отчета о движении денежных средств.

Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков
Показатель денежных потоковСуммаТемп роста, %Структура, %
за 2022за 2023изменение, (+/-)за 2022за 2023изменение, (+/-)
А1234567
Положительный – всего9 754 5096 189 738-3 564 77163,46100100
x
Отрицательный – всего6 960 6174 171 058-2 789 55959,92100100
x
Чистый - всего2 793 8922 018 680-775 21272,25100100
x
 П 
о

д
е
я
т
е
л
ь
н
о
с
т
и
текущейположи-тельный7 170 4225 809 377-1 361 04581,0273,5193,8520,34
отрица-тельный6 918 8953 939 467-2 979 42856,9499,494,45-4,95
чистый251 5271 869 9101 618 383743,42992,6383,63
инвести-ционнойположи-тельный23 49814 673-8 82562,440,240,240
отрица-тельный33 132231 053197 921697,370,485,545,06
чистый9 634216 380206 7462 2460,3410,7210,38
финан-совойположи-тельный2 560 589365 688-2 194 90114,2826,255,91-20,34
отрица-тельный8 590538-8 0526,260,120,01-0,11
чистый2 551 999365 150-2 186 84914,3191,3418,09-73,25

В результате осуществления производственно-коммерческой деятельности организация снизила объем денежной массы как в части поступления денежных средств, так и в части их оттока.

Позитивный момент – превышение притока денежных средств над их оттоком в 2023 году, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 2 018 680 тыс. руб.

Позитивная динамика чистого денежного потока в целом по организации обусловлена тем, что сумма его притока уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 3 564 771 тыс. руб., темп роста составил 63.46%, а значение отрицательного денежного потока снизилось в меньшей степени – на 2 789 559 тыс. руб. или 40.08%.

Структура притока денежных средств
Структура оттока денежных средств

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной, текущей деятельности компании. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2023 году составила 5 809 377 тыс. руб. Это на 1 361 045 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2023 году 93.85%, а в 2022 году – 73.51%.

Сравнение данных по текущей деятельности свидетельствует о превышении притока над оттоком в 2022 году на сумму 251 527 тыс. руб. и в 2023 году – на 1 869 910 тыс. руб., что служит положительным фактором, так как именно текущая (обычная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для совершения операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Превышение притока денежных средств над оттоком по текущей деятельности в 2023 году позволило компании увеличить объем операций в инвестиционной деятельности. Данное обстоятельство свидетельствует о росте вложений капитального характера и связано с реализацией стратегических планов компании. Компания формирует свою материально-техническую базу, рассчитывая на получение отдачи по этим вложениям средств в относительно отдаленной перспективе, что вполне может соответствовать производственно-коммерческим целям.

В 2023 году денежные потоки по финансовой деятельности были ориентированы прежде всего на привлечение заемных средств. Об этом говорит превышение положительного потока над отрицательным на 365 150 тыс. руб. Отрицательная динамика притока денежных средств в результате привлечения займов, кредитов в 2023 году по сравнению с 2022 годом свидетельствует об активном отказе от заемных денежных вливаний в бизнес.

Состав, структура и динамика притока денежных средств
Показатель денежных потоковСуммаТемп роста, %Структура, %
за 2022за 2023изменение, (+/-)за 2022за 2023изменение, (+/-)
А1234567
1. Средства от продажи продукции, товаров, работ и услуг6 857 8745 654 511-1 203 36382,4570,391,3521,05
2. Средства от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей0652652
x
00,010,01
3. Средства от перепродажи финансовых вложений000
x
000
4. Прочие поступления по текущей деятельности312 548154 214-158 33449,343,22,49-0,71
5. Выручка от продажи внеоборотных активов1 5871 165-42273,410,020,020
6. Выручка от продажи финансовых вложений000
x
000
7. Полученные проценты и дивиденды000
x
000
8. Поступления от погашения займов15 32412 521-2 80381,710,160,20,04
9. Прочие поступления по инвестиционной деятельности6 587987-5 60014,980,070,02-0,05
10. Поступления от эмиссии ценных бумаг21-150000
11. Поступления заемных средств2 560 587365 687-2 194 90014,2826,255,91-20,34
12. Прочие поступления по финансовой деятельности000
x
000
Всего поступило денежных средств (положительный денежный поток)9 754 5096 189 738-3 564 77163,46100100
x

Наибольший приток денежных средств ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) в 2023 г. был обеспечен за счет средств, полученных от покупателей (выручки от продаж и полученных авансов). Абсолютная величина прироста этих показателей в 2023 г. составила -1 203 363 тыс. руб., темп роста по сравнению с 2022 г. составил 82.45%. Сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало изменение в 2023 г. удельного веса поступлений денежных средств в виде выручки и авансов на 21.05% по сравнению с 2022 г.

Состав, структура и динамика оттока денежных средств
Показатель денежных потоковСуммаТемп роста, %Структура, %
за 2022за 2023изменение, (+/-)за 2022за 2023изменение, (+/-)
А1234567
1. Оплата поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги5 687 5243 265 141-2 422 38357,4181,7178,28-3,43
2. Оплата труда и начисления777 985652 141-125 84483,8211,1815,634,45
3. Выплата процентов по заемным средствам31 25412 653-18 60140,480,450,3-0,15
4. Погашение налога на прибыль16 2549 532-6 72258,640,230,230
5. Прочие текущие платежи405 8780-405 87805,830-5,83
6. Приобретение, модернизация внеоборотных активов26 545225 687199 142850,210,385,415,03
7. Финансовые вложения6 5875 214-1 37379,160,090,130,04
8. Платежи процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива000
x
000
9. Прочие инвестиционные платежи0152152
x
000
10. Выплаты собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации000
x
000
11. Дивиденды32-166,67000
12. Погашением векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов8 587536-8 0516,240,120,01-0,11
13. Прочие финансовые платежи000
x
000
Всего направлено денежных средств (денежный отток)6 960 6174 171 058-2 789 55959,92100100
x

Отток денежных средств в 2023 г. в большей степени обусловлен текущими хозяйственными операциями по оплате товаров, работ, услуг и уплате выданных авансов, т.е. осуществлением основной деятельности компании. При этом сумма денежных средств, использованных на эти цели снизилась на 2 422 383 тыс. руб., а удельный вес уменьшился на 3.43 процентных пункта и составил 78.28% общей суммы отрицательного денежного потока.

В целом объемы и динамика денежных поступлений и выбытий свидетельствуют о недостаточной эффективности управления денежными потоками ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)


С другими аналитическими блоками можно ознакомиться, скачав и установив программу на компьютер.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия по балансу.
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ