Метод credit-men - это метод диагностики угрозы банкротства, разработанный Ж. Депаляном (Франция). Основывается на анализе пяти ключевых показателей:
Каждый коэффициент имеет свое нормативное значение, которое зависит от отрасли и специфики бизнеса. Эти значения становятся отправной точкой для дальнейших расчетов.
Финансовая ситуация оценивается с помощью функции:
Ri — это отношение значения коэффициента изучаемого предприятия к его нормативному значению. Например:
Если коэффициент быстрой ликвидности равен 1,5, а нормативное значение — 2, то R1 = 1,5 / 2 = 0,75.
Результат функции N показывает состояние компании:
Но не стоит забывать, что метод Credit-Men — это всего лишь инструмент. Его сила раскрывается в деталях: например, коэффициенты могут сигнализировать о скрытых угрозах, таких как неэффективное управление запасами или увеличивающаяся дебиторская задолженность.
Рассмотрим пример. Компания «ТехноСфера» занимается продажей электроники. Вот данные за последний год:
Коэффициент | Значение | Нормативное значение |
Коэффициент быстрой ликвидности | 1,2 | 2,0 |
Коэффициент кредитоспособности | 0,6 | 1,0 |
Коэффициент иммобилизации капитала | 0,8 | 0,7 |
Коэффициент оборачиваемости запасов | 3 | 4 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 5 | 6 |
Рассчитаем N:
Полученное значение N свидетельствует, что финансовое состояние компании стабильное, однако требуется усилить контроль над ликвидностью и кредитоспособностью.
Однажды генеральный директор «ТехноСферы» решил рискнуть: он вложил большую часть капитала в новую линейку товаров. Это вызвало рост коэффициента иммобилизации до 1,2, а коэффициент оборачиваемости запасов снизился до 2. Пересчет N показал уже 115. Компания оказалась на грани финансового кризиса.
Эта ситуация напоминает героев, которые слишком сильно полагаются на одну суперсилу, забывая о других. Здесь важна стратегия, которая учитывает баланс всех показателей.
Юго-Восточная Азия славится гибкостью управления. Компании в Японии и Южной Корее активно используют аналогичные методы диагностики, но с акцентом на автоматизацию. Например, анализ коэффициентов проводится с помощью специализированного софта, который учитывает не только текущие значения, но и тренды. Такой подход позволяет предсказать ухудшение раньше, чем оно станет очевидным.
Еще одна особенность — контроль над дебиторской задолженностью. В Малайзии крупные корпорации внедряют системы, где возврат долгов становится частью корпоративной культуры. Это позволяет снижать R5 до идеальных значений, минимизируя риски.
Чтобы не оказаться в финансовой ловушке, помните:
Метод Credit-Men — это ключ к пониманию здоровья бизнеса. С ним вы сможете не только предсказать угрозы, но и выстроить стратегию, которая превратит компанию в настоящего супергероя финансового рынка.
Метод Депаляна