Метод credit-men

Метод credit-men - это метод диагностики угрозы банкротства, разработанный Ж. Депаляном (Франция). Основывается на анализе пяти ключевых показателей:

1. Коэффициент быстрой ликвидности — показывает, насколько предприятие готово покрыть краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов.
2. Коэффициент кредитоспособности — оценивает способность компании возвращать долги.
3. Коэффициент иммобилизации собственного капитала — демонстрирует, как активно капитал компании вовлечен в долгосрочные инвестиции.
4. Коэффициент оборачиваемости запасов — измеряет, как быстро запасы превращаются в выручку.
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — характеризует скорость возврата долгов контрагентами.

Каждый коэффициент имеет свое нормативное значение, которое зависит от отрасли и специфики бизнеса. Эти значения становятся отправной точкой для дальнейших расчетов.

Финансовая ситуация оценивается с помощью функции:

R_i — это отношение значения коэффициента изучаемого предприятия к его нормативному значению. Например:

Если коэффициент быстрой ликвидности равен 1,5, а нормативное значение — 2, то R₁ = 1,5 / 2 = 0,75.

Результат функции N показывает состояние компании:

• Если N = 100, финансовое положение нормальное.
• Если N> 100, начинается тревога: компания теряет финансовую устойчивость.

Но не стоит забывать, что метод Credit-Men — это всего лишь инструмент. Его сила раскрывается в деталях: например, коэффициенты могут сигнализировать о скрытых угрозах, таких как неэффективное управление запасами или увеличивающаяся дебиторская задолженность.

Рассмотрим пример. Компания «ТехноСфера» занимается продажей электроники. Вот данные за последний год:

Рассчитаем N:

Полученное значение N свидетельствует, что финансовое состояние компании стабильное, однако требуется усилить контроль над ликвидностью и кредитоспособностью.

Однажды генеральный директор «ТехноСферы» решил рискнуть: он вложил большую часть капитала в новую линейку товаров. Это вызвало рост коэффициента иммобилизации до 1,2, а коэффициент оборачиваемости запасов снизился до 2. Пересчет N показал уже 115. Компания оказалась на грани финансового кризиса.

Эта ситуация напоминает героев, которые слишком сильно полагаются на одну суперсилу, забывая о других. Здесь важна стратегия, которая учитывает баланс всех показателей.

Юго-Восточная Азия славится гибкостью управления. Компании в Японии и Южной Корее активно используют аналогичные методы диагностики, но с акцентом на автоматизацию. Например, анализ коэффициентов проводится с помощью специализированного софта, который учитывает не только текущие значения, но и тренды. Такой подход позволяет предсказать ухудшение раньше, чем оно станет очевидным.

Еще одна особенность — контроль над дебиторской задолженностью. В Малайзии крупные корпорации внедряют системы, где возврат долгов становится частью корпоративной культуры. Это позволяет снижать R₅ до идеальных значений, минимизируя риски.

Чтобы не оказаться в финансовой ловушке, помните:

• Регулярно пересчитывайте коэффициенты. Оптимальный интервал — раз в квартал.
• Сравнивайте результаты с отраслевыми нормами и трендами.
• Инвестируйте в автоматизацию анализа. Это сократит вероятность ошибок.
• Уделяйте внимание дебиторской задолженности. Работайте с партнерами, чтобы минимизировать риски невозврата.

Метод Credit-Men — это ключ к пониманию здоровья бизнеса. С ним вы сможете не только предсказать угрозы, но и выстроить стратегию, которая превратит компанию в настоящего супергероя финансового рынка.

Метод Депаляна