Коэффициент платежеспособностиФинансовая стабильность может привести к росту рыночной стоимости компании Таким образом управление коэффициентом платежеспособности является важным аспектом финансового менеджмента который требует комплексного ... Эффективные меры по оптимизации структуры капитала могут значительно повысить финансовую устойчивость компании и её привлекательность для инвесторов Коэффициент платежеспособности и ... Коэффициент платежеспособности и его влияние на кредитный рейтинг Кредитные рейтинговые агентства такие как Moody s S P и Fitch ... Рейтинговые агентства используют собственные методики для оценки кредитоспособности но коэффициент платежеспособности является одним из наиболее важных факторов Чем выше значение коэффициента тем ниже риск дефолта компании и тем выше вероятность присвоения ей высокого кредитного рейтинга Например компания Альфа
Обязательства предприятияХеджирование Хеджирование позволяет компании застраховаться от неблагоприятных изменений процентных ставок валютных курсов и других факторов влияющих на стоимость обслуживания долга Пример Гамма Инк хеджирует процентный риск по плавающей ставке кредита заключая соглашение ... Дельта ЛТД хеджирует валютный риск по еврооблигациям покупая валютные форварды Это позволяет компании зафиксировать курс евро к рублю и ... Это позволяет компании зафиксировать курс евро к рублю и избежать негативного влияния колебаний валютного курса Помимо этого компании могут использовать резервные фонды кредитные линии и другие ... Высокий уровень задолженности может поставить под угрозу финансовую устойчивость и само существование предприятия Для преодоления этой ситуации необходимо принять комплекс мер направленных на оптимизацию структуры капитала и повышение ликвидности Рассмотрим основные из них Реструктуризация долгов Реструктуризация представляет собой изменение условий
Публичное размещение как инструмент реструктуризации кредитной задолженностиОднако вполне возможно что наряду с успехом программы по снижению стоимости продукции именно выпуск RDR как меры поддержки спроса на выпущенные акции содействовал сохранению стабильной ... Негативное влияние на IPO 2010 года в определенной степени оказал сам факт присутствия этого слабого звена ... Никеля без участия привлеченного капитала что не соответствует мировой практике финансирования подобных сделок Именно данное обстоятельство привело к большой ... Интенсивное применение финансового рычага и неоцененные риски 2010 11 Renaissance Capital IPO эксперт Отчет Мирового рынка за 2009 Прогноз на 2010
Дивидендная политикаПраво с уставным капиталом 100 000 руб и двумя учредителями владеющими долями 60% и 40% соответственно Чистая прибыль ... Миноритарные акционеры владеющие небольшим пакетом акций зачастую не имеют существенного влияния на принятие стратегических решений в компании Для них дивиденды становятся основным источником дохода от ... При дивидендной доходности 8% фонд получит 800 000 руб 10 000 1 000 0.08 ежегодного дохода который может быть распределен среди пайщиков фонда или реинвестирован для увеличения стоимости паев Нормативное регулирование в РФ В России дивидендная политика акционерных обществ регулируется Федеральным законом ... Более высокая волатильность и риски Пример Рассмотрим две компании из одной отрасли - А и Б Компания А выплачивает
Управление собственным капиталом сельскохозяйственного производственного кооператива проблемы и пути решенияРяд экономистов отмечает что для сельскохозяйственного производства характерно медленное движение капитала низкая хозяйственная маневренность высокая зависимость от природно-климатических условий и повышенная степень риска все эти факторы отрицательно сказываются на инвестиционной привлекательности отрасли Чтобы изменить данную ситуацию в ... Чтобы изменить данную ситуацию в положительную сторону сельхозпроизводители должны разрабатывать методики анализа капитала а также определять влияние сформированной структуры капитала на результаты хозяйственной деятельности и на финансовое ... Полученные в таблице 1 данные показывают что рентабельность собственного капитала при включении стоимости земли в состав собственного капитала значительно ниже В данном случае рентабельность показывает полученную прибыль
АннуитетДаже небольшие но регулярные взносы могут привести к значительным накоплениям в долгосрочной перспективе Влияние процентной ставки Даже небольшое увеличение процентной ставки может существенно повлиять на конечный результат Например ... Например при ставке 8% вместо 7% конечная сумма составила бы уже 1 971 513 руб Риски и ограничения Инфляция Необходимо учитывать что реальная покупательная способность накопленной суммы может быть ниже ... В мировой практике концепция будущей стоимости аннуитета широко применяется в пенсионных системах Например в США популярны планы 401 k где ... Регулярные взносы в сочетании с силой сложных процентов могут привести к значительному росту капитала с течением времени Приведенная стоимость аннуитета сущность расчеты и применение Приведенная стоимость аннуитета -
Облигации федерального займаЭто риск снижения стоимости облигации из-за изменения рыночных процентных ставок Чем дальше срок погашения и чем ниже купонная ... ОФЗ с различными сроками погашения чтобы минимизировать влияние процентного риска Например можно распределить капитал следующим образом 25% - ОФЗ со сроком погашения
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияМетодика позволяет достоверно и экономически обоснованно определять уровень инвестиционной активности предприятия и влияние различных показателей на инвестиционный процесс Коэффициент реинвестирования Дамодарана reinvestment coefficient Damodaran - характеризует интенсивность ... КЗ - капитальные затраты А - амортизация ΔОА - изменение величины оборотного капитала EBIT- прибыль до налогообложения ... К 21 характеризует отношение незавершенного строительства доходных вложений в материальные ценности и долгосрочные финансовые вложения к общей стоимости внеоборотных активов Этот коэффициент относится к структурно-индексному методу и рассчитывается по формуле Методические указания ... КЛЛ базируется на оценке соотношения результатов трех видов деятельности инвестиционной операционной финансовой где прирост стоимости совокупных активов является результатом инвестиционной деятельности и позволяет в количественной форме оценить не только динамику инвестиционной активности предприятия но и в опосредованном виде выражает уровень предпринимательских рисков инвестиционной деятельности Система показателей EVA Economic Value Added 12 - это показатель экономической добавленной
Методы оценки операционных рисков в торговлеТак например проведение торговой операции покупки автомобиля или обмена квартир на рынке недвижимости содержит целую цепочку действий и множество скрытых от обывателя подвохов в размере стоимости квартиры или автомобиля Особое внимание в последнее время привлекло безграмотное отношение населения к проведению ... К сожалению в настоящее время риски персонала составляют до 80% из всей совокупности рисков предприятия и оказывают влияние на выручку здоровье и жизнь работников отношения между сотрудниками деловую ... D 2 000 000 рублей и интервалом времени долга t 12 месяцев с учетом возможного включения в оборот и перевложения каждые Δt 4 месяца в коммерческую операцию закупки и продажи товаров со 100% -ным ростом капитала наценка Следовательно коэффициент роста β 1.0 а потеря выручки от продаж составит R у
О соответствии хозяйственных операций стадиям кругооборота оборотного капиталаВ статье на основе модели хозяйственных процессов коммерческого предприятия показаны место и значение кругооборота капитала выделены сферы кругооборота капитала по целевому признаку показана связь стадий кругооборота оборотного капитала с хозяйственными операциями и бухгалтерскими записями Развитие техники и технологий ведет к развитию способов ... Постепенно ученые научились рассматривать объекты исследования в том числе и экономические в развитии с учетом изменений состояния объектов и связей между ними с учетом влиянием факторов внешней среды Сформировались и стали широко применяться общенаучные методы подходы познания мира системный ... Имеется в виду оценка входящего имущества по себестоимости движение форм капитала по материальному потоку от поставщика до хранения готовой продукции Оценка готовой ... Методика динамического имитационного моделирования - инструмент решения проблемы двойной записи РИСК Ресурсы Информация Снабжение Конкуренция - 2015 - № 2 - С 270-274
Калькулятор чистой приведённой стоимости - NPVВ общем это мощный инструмент принятия решений в финансовой сфере который позволяет учитывать время и стоимостькапитала при оценке проектов Как пользоваться калькулятором NPV Введите значение первоначальных инвестиций в соответствующее ... Этот анализ чувствительности позволяет нам понять какие параметры проекта оказывают наибольшее влияние на его NPV и помогают в принятии обоснованных решений относительно инвестиций 3 Сравнение с ... IRR для более глубокого анализа эффективности инвестиций и принятия решений о бюджетировании капитала и оптимизации портфеля проектов Для сравнения NPV с внутренней нормой доходности IRR давайте рассмотрим ... B Однако стоит отметить что при выборе между проектами также важно учитывать риски и стратегические цели компании Таким образом сравнение NPV и IRR позволяет более глубоко анализировать
Оптимизация портфеля индивидуального инвестораРентабельность собственного капитала Процентное покрытие по облигациям государственного займа Начисление по дивидендам на привилегированные акции Покрытие дивидендов ... Покрытие дивидендов по простым акциям Стоимость чистых активов Получив результаты анализа и оценив финансовую привлекательность и экономическое состояние предприятия перейдем ... Динамика цен на фондовые активы подчинена закономерностям влияния существенных факторов вложения в акции банков предприятий и финансовых организаций лизинговые операции Актуальное направление ... Этот вид инвестирования позволяет инвестору избежать рисков и потерь своих финансовых вложений так как гарантом лизингополучателя выступает государственный орган Очень привлекательная
Дисконтирование денежных потоковДисконтирование позволяет более точно оценить рентабельность проекта его влияние на стоимость компании и принять обоснованные финансовые решения Каковы основные недостатки дисконтирования денежных потоков ... Существует несколько методик определения ставки дисконта таких как модель оценки капитальных активов и метод кумулятивного построения Выбор подходящей методики может быть сложным и требовать точных ... Выбор подходящей методики может быть сложным и требовать точных прогнозов будущих доходов и рисков Зависимость от качества прогнозов денежных потоков Дисконтирование денежных потоков требует точных и надежных прогнозов
Принципы оптимизации структуры капитала сельскохозяйственного предприятияIV группа предприятий А коэффициент финансовой устойчивости снижается т е с увеличением доли используемых заёмных средств на предприятии снижается степень стабильности его финансового развития тогда как уровень финансовых рисков генерирующих угрозу его банкротства возрастает Цель наших исследований состоит в том чтобы установить наиболее ... Используя ту же группировку сельскохозяйственных предприятий что приведена в таблице 1 мы изучили влияние структуры капитала на его средневзвешенную стоимость табл 2 Таблица 2 Влияние структуры капитала на
Заемное финансированиеДоступ к большим суммам капитала для компании - Гибкость в выборе срока погашения и условий выплаты процентов - Улучшение ... Возможность обязательства компании выплатить долг - Влияние колебаний рынка на стоимость облигаций Венчурное финансирование Венчурное финансирование предоставляется молодым и инновационным предприятиям ... Высокий уровень риска связанный с инвестициями в стартапы и инновационные проекты - Ограниченный доступ к венчурному финансированию
Классификация подходов моделей и методов диагностики банкротства банковБанки находясь в точке выбора между рыночными антикризисными стратегиями и криминальными зачастую выбирают последние что приводит к утере капитала и недостоверности отчетности Эти факторы необходимо учитывать при выборе адекватных моделей прогнозирования банкротства банков ... Помимо этого в них не закладывается оценка других качественных показателей например качества управления механизмов внутреннего контроля систем управления рискамивлияния факторов конкуренции и внешней среды ейтинговые системы надзорных органов CAMELS CAEL США и ... У большинства банков-банкротов где установлен криминальный характер банкротства фактическая стоимость активов составляет менее 10% их балансовой стоимости 7 7 Зубова Е 2014 Зачистка банков
Совершенствование управления активами в нефтегазовом сектореПовышение эффективности управления активами на взгляд авторов связано с выбором способов финансирования и минимизации рисков при получении чистой прибыли - задачи текущей и перспективной деятельности в области управления активами ... В случае если количественный и качественный анализ состояния внешней и внутренней среды предприятия показали отсутствие существенных проблем препятствий угроз дальнейшему развитию предприятия то субъектами разработки системы пропускается этап корректировки составляющих генерального плана развития предприятия и происходит переход к следующей третьей и четвёртой стадиям внедрения системы управления активами предприятия - определения драйверов роста и разработки системы целей задач и индикаторов эффективности ориентированных на повышение стоимости предприятия Данный этап выступает по сути ядром и центральным этапом внедрения алгоритма на предприятии ... Таким образом на сегодняшний день в условиях высокого влияния внешней среды на газовую отрасль России и смещения акцентов в стратегических задачах совершенствования структуры ... Н.И Теоретические подходы для разработки стратегии управления процесса воспроизводства основного капитала предприятия в условиях рынка Электронный ресурс Э.В Хлынин Н.И Коровкина Режим доступа http cyberleninka.ru
Контрольный пакет акцийПри высокой концентрации акционерного капитала контрольный пакет акций составляет не менее 51% общей его суммы Контрольный пакет акций обеспечивает ... В результате другие инвесторы могут видеть компанию как более надежную и перспективную что может привести к увеличению спроса на акции и повышению их стоимости Как владение контрольным пакетом акций может повлиять на привлечение инвестиций Владение контрольным пакетом акций ... Владение контрольным пакетом акций может положительно повлиять на привлечение инвестиций так как это демонстрирует возможность контроля и влияния на компанию Например инвесторы могут видеть преимущества вложения средств в компанию где они могут ... Также возникает риск потери независимости компании если контрольный пакет акций находится в руках внешнего инвестора или другой
Особенности анализа доходов и расходов страховых компанийИсследовано влияние факторов на формирование прибыли до налогообложения и чистой прибыли страховой организации Показано что к ... В состав входят доходы от размещения страховых резервов и собственного капитала Операционные и прочие доходы могут быть связаны как с процессом страхования так и иной ... К первой группе относятся суммы процентов начисленных на депо премий по рискам перестрахования вознаграждение за оказание услуг штрафы неустойки за нарушение условий договоров Ко второй группе ... В своей деятельности расходы страховых компаний формируют себестоимость страховых услуг и могут быть сгруппированы следующим образом 4 расходы от страховой деятельности расходы
Совершенствование методологии оценки уровня текущей ликвидности предприятий винодельческой отрасли на примере предприятий Республики Крым г Севастополя и Краснодарского края Наряду с этим учитывая высокую долю оборотного капитала в структуре имущества винодельческих хозяйств расчетное значение коэффициента текущей ликвидности может оказаться достаточно высоким ... Иными словами согласно оценки западных и отечественных аналитиков предприятие сможет вручить только 1 3 их фактической стоимости Кроме того если предприятие реализует свои материальные запасы то его дальнейшая деятельность может быть ... Методология В процессе исследования использовались различные методы научного познания при рассмотрении теоретических аспектов составления факторной модели анализа ликвидности и в целом определения ликвидности винодельческих предприятий абстрактно-логический метод метод анализа и синтеза при расчете показателей оказывающих наибольшее влияние на коэффициент текущей ликвидности экономико-статистические методы расчетно-аналитический метод Результаты Одной из наиболее важных задач ... Результаты Одной из наиболее важных задач обеспечения конкурентоспособности и наращивания экономического потенциала предприятий винодельческой отрасли является обеспечение достаточного уровня ликвидности поскольку чем выше уровень ликвидности предприятия тем менее оно чувствительно к неблагоприятным колебаниям рыночной конъюнктуры и следовательно тем ниже риск технической неплатежеспособности и вероятной угрозы банкротства В то же время избыточная ликвидность будет тормозить