Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейВ результате развития финансового моделирования и финансового анализа в 1990-2000-е гг сформировались несколько основных подходов к диагностике и прогнозированию кредитного риска современных компаний различающихся как информационной базой для ... ОА - оборотные активы ОС - основные средства З - запасы ДЗ - дебиторская задолженность сроком погашения до ... КФВ - краткосрочные финансовые вложения ДС - денежные средства СК - собственный капитал ДЗК - долгосрочные заемные средства КЗК
Пролонгация долгаПролонгация кредитов и займов Пролонгация кредитов и займов - это продление срока действия кредитного договора Это ... Пролонгация ценных бумаг - это замена одного выпуска ценных бумаг например облигаций другим с переносом срока их погашения на более позднюю дату Это позволяет эмитенту ценных бумаг отсрочить выплату долга а инвесторам - продолжать владеть этими активамив течение более длительного периода времени Таким образом каждый вид пролонгации имеет свои особенности ... Таким образом инвестор может продолжать получать доходы от своих вложенийв течение более длительного периода времени.Другой пример пролонгации ценных бумаг - замена одного выпуска ... Это позволяет государству рефинансировать свой долг заменяя краткосрочные обязательства на долгосрочные что снижает стоимость обслуживания долга В целом пролонгация ценных бумаг - это распространенная практика
Структура инвестицийПо форме собственности инвестиции подразделяются на государственные - осуществляемые за счет средств федерального региональных или местных бюджетов частные - осуществляемые за счет средств ... Для долгосрочных инвестиций на период 5 лет АльфаПроизводство выделило 10 млн руб Это включает собственные средства ... К рискам неоптимальной структуры относят недоинвестирование важных сфер чрезмерное вложениев объекты с низкой доходностью Это ведет к замедлению экономического роста и снижению инвестиционной ... Чрезмерное вложениев низкодоходные активы Рассмотрим следующие варианты структуры инвестиций на предприятии Вариант 1 Неэффективная структура Направление инвестиций Доля
Линия рынка ценных бумаг и стоимость капиталаЕго используют для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятий инвестиционных проектов а также для оценки стоимости бизнеса и определения минимально необходимого уровня рентабельности активов ... CSR 2 где r e - требуемая доходность на акционерный капитал r f - доходность вложенияв безрисковые активы β - коэффициент который отражает связь между риском отрасли и риском ... Итого долгосрочные обязательства 3.871E 12 Разность между активами и задолженностью Итого капитал 3.831E 12 6 Составлено
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияОднако в современной экономической науке нет единого понимания категории инвестиционная активность investment activity Проблема выбора адекватных методов анализа и оценки инвестиционной активности предприятия актуальна как ... Связывает понятие с размером выручки на величину капитальных вложений и обосновывает положительную связь между приростом выручки и уровнем капитальных вложений компаний С.О Аширов ... L.A Gordon Каждый подход к определению инвестиционной активности отражает только часть ее свойств Поэтому в зависимости от цели анализа инвестиционной активности предприятия ... К 21 характеризует отношение незавершенного строительства доходных вложенийв материальные ценности и долгосрочные финансовые вложения к общей стоимости внеоборотных активов Этот коэффициент относится к структурно-индексному методу и
Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организацииС.Б Барнгольц понимает под методом анализа комплексное органическое взаимосвязанное изучение измерение общего влияния отдельных факторов на выполнение хозяйственных планов и на динамику хозяйственного развития осуществляемого путем показателей ... С учетом непрерывности технологического процесса только топливо занимает более 40% величины совокупных активов С поправкой на это значения индикатора будут выше Следующим аналитическим аспектом важным в процессе ... Следующим аналитическим аспектом важным в процессе анализа финансового состояния является то что многие компании осуществляют значительный объем отвлечения средств вдолгосрочные финансовые вложения которые могут быть также трансформированы в денежные средства что повышает степень ликвидности
Декомпозиция денежного потока предприятий нефинансового сектора экономики в изменяющейся денежно-кредитной политикеВведение Значимость денежно-кредитной политики в современных экономических условиях очень важна так как от правильности ее формирования и реализации входящих в нее мер В настоящее время предприятия нефинансового сектора экономики пытаются выстроить долгосрочную кредитную политику исходя из перспектив мягкой денежно-кредитной политики В рамах решения задачи увеличения ВВП ... При этом изменяющиеся условия денежно-кредитной политики не стимулировали рост вложений денежных средств в нефинансовые активыВ таблице 1 приводятся данные источников средств и их
Внутренние механизмы финансовой стабилизацииУвеличить собственный капитал за счет дополнительных вложенийв акции или реинвестирования прибыли Например если коэффициент автономии составил 0.4 предприятие может довести ... Реструктуризация кредиторской задолженности в том числе продление сроков погашения написание части долга перевод краткосрочных обязательств вдолгосрочные Например организация может договориться с инвесторами о списании 20% ответственности в обмен на ускоренное
Монетаристский трансмиссионный механизмКроме того в периоды высокой инфляции центральные банки часто сокращают денежное предложение чтобы сдерживать рост цен Например во время ... Канал цен активов более низкие ставки делают вложенияв акции и недвижимость более привлекательными Индекс фондового рынка ... Учитывая все возможные обратные связи и реагируя на них правильно центральный банк может обеспечить стабильность экономики и поддерживать рост вдолгосрочной перспективе Как работает трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики на практике Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики работает
Основные способы определения потребности обновления средств труда предприятияВ-третьих недостаточный объем собственных финансовых средств и сложности связанные с привлечением заемного капитала обосновывают низкую инвестиционную активность российских предприятий и организаций В последние годы на капиталовложения в России направляется всего 17-19 ... Заключая субконтратное соглашение необходимо учитывать наличие долгосрочного спроса на изделия которые выпускает контрактор и производственную и экономическую целесообразность передачи отдельных деталей
Бегство капиталаЭто привело к ослаблению национальной экономики сокращению инвестиций и замедлению экономического роста.Аналогичные процессы наблюдались в Аргентине в 2001-2002 годах когда из-за финансового кризиса и девальвации песо владельцы капитала массово ... Свободное движение капитала между странами позволяет инвесторам диверсифицировать свои вложения и получать более высокую доходность Так по данным Всемирного банка объем международных финансовых потоков ... Таким образом основная цель бегства капитала - обеспечить более выгодные и стабильные условия для инвестирования защитить активы от рисков в стране происхождения и получить более высокую доходность Это явление наблюдается в ... Россию более привлекательной для долгосрочных инвестиций снижая мотивацию для вывода капитала Развитие финансового рынка Создание более широкого спектра финансовых
Методы финансирования крупномасштабных проектовТаким образом при выборе метода финансирования задача сводится к определению ежегодных затрат денежных средств связанных с использованием источников финансирования с ... Таким образом при выборе метода финансирования задача сводится к определению ежегодных затрат денежных средств связанных с использованием источников финансирования с последующим дисконтированием их по определенной ставке процента с целью приведения затрат к текущей стоимости Для предприятия аэрокосмической отрасли осуществляющего техническое перевооружение и являющегося лизингополучателем лизинг по сути является одним из способов приобретения основных активов поэтому первым шагом лизингополучателя должен быть анализ вариантов покупки имущества или его финансовой аренды ... Такой анализ строится на сравнении лизинга с альтернативными вариантами финансирования капиталовложений Отечественными авторами написан ряд работ по оценке целесообразности использования лизинга на основе альтернативного сравнения ... По своей сути финансовый лизинг приближен к прямому кредитованию поэтому для дальнейшего анализа и выбора методов финансирования проектов наряду с самофинансированием рассматриваются два альтернативных варианта привлечения заемных средств на долгосрочной основе - банковский кредит и финансовый лизинг стоимость которых по проведенным расчетам на год
Коэффициент иммобилизацииСредства иммобилизованные во внеоборотные активы не могут быть оперативно использованы для финансирования текущей деятельности и инвестиций Таким образом высокий коэффициент иммобилизации свидетельствует о ... Высокое значение коэффициента иммобилизации больше 0.5 означает что большая часть средств предприятия вложена во внеоборотные активы что может негативно сказываться на его финансовой устойчивости Снижается ликвидность активов ... Увеличивается потребность вдолгосрочном финансировании для поддержания необходимого уровня оборотных средств Если предприятие не может привлечь достаточно долгосрочных
Капитализированный дивидендТо есть если стоимость акций компании составляет определённую сумму денежного капитала которая будучи вложенав ссуды приносит доход равный дивиденду то говорят что дивиденд капитализирован Пусть например стоимость ... Это приводит к росту активов компании и может способствовать увеличению стоимости ее акций В результате инвестор получает потенциально более В результате инвестор получает потенциально более высокий доход вдолгосрочной перспективе Например если инвестор владел бы 1000 акциями компании с дивидендной ставкой 5% он
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиДюпона его модель отражает экономический рост организации темп прироста собственного капитала следовательно и рост организации будет тем выше чем больше активов сформировано на один рубль вложенного собственного капитала выше оборачиваемость активов выше маржа прибыли и больше заработанной прибыли остается в организации в качестве нераспределенной Трехфакторная ... Закономерности роста показателей рентабельности - рост рентабельности продаж при условии роста объема реализации свидетельствует о росте конкурентоспособности продукции причем за счет таких факторов как качество сервис в обслуживании покупателей а не ценового фактора рост рентабельности активов является индикатором повышения эффективности их использования кроме того рентабельность активов отражает степень кредитоспособности организации организация кредитоспособна если рентабельность ее активов превышает процент по привлекаемым финансовым ресурсам - рост рентабельности собственного капитала отражает повышение инвестиционной ... По результатам расчетов можно выявить степень и направления влияния факторов на рентабельность продаж а также установить резервы ее повышения Закономерности роста показателей рентабельности - рост рентабельности продаж при условии роста объема реализации свидетельствует о росте конкурентоспособности продукции причем за счет таких факторов как качество сервис в обслуживании покупателей а не ценового фактора рост рентабельности активов является индикатором повышения эффективности их использования кроме того рентабельность активов отражает степень кредитоспособности организации организация кредитоспособна если рентабельность ее активов превышает процент по привлекаемым финансовым ресурсам - рост рентабельности собственного капитала отражает повышение инвестиционной привлекательности организации рентабельность собственного капитала должна превышать отдачу от альтернативных вложений с сопоставимым уровнем риска Необходимо отметить что рентабельность капитала это тот показатель который имеет В посткризисных условиях организациям необходима стратегия атаки которую нельзя заменить долгосрочным планированием и мероприятиями по экономии затрат так как они не приведут к успеху Нужны
Капитал и резервыДобавочный капитал отражает источники прироста стоимости внеоборотных активов организации в результате их переоценки а также сумм эмиссионного дохода представляющего собой превышение рыночной ... К добавочному капиталу относятся также курсовые разницы связанные с формированием уставного складочного капитала организации и целевые средства которые были израсходованы некоммерческой организацией на финансирование долгосрочных инвестиций Аналитический учет по счету 83 Добавочный капитал ведется по источникам формирования и направлениям ... Добавочный капитал ведется по источникам формирования и направлениям использования добавочного капитала в рабочем плане счетов целесообразно ведение субсчетов Прирост стоимости имущества по переоценке Эмиссионный доход Прочие поступления Добавочный капитал ... Далее собственный капитал оборотный капитал основной капитал капитал предприятия заемный капитал стоимость капитала структура капитала вложенный капитал чистый оборотный капитал инвестированный капитал Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по
Учет внутренних и внешних источников финансирования деятельности некоммерческой организацииПрибыль - основной источник финансирования деятельности средств организации это результат ее коммерческой деятельности который складывается как положительная ... Как и прибыль от коммерческой деятельности прибыль от финансовых вложений может расходоваться исключительно на уставную деятельность покрытие расходов по уставной деятельности и на дальнейшее ... Поступление денежных средств и прочих активов на осуществление уставных целей в бухгалтерском учете некоммерческой организации отражается по кредиту счета 86 ... Расчеты по долгосрочным кредитам и займам 67 Расчеты по долгосрочным кредитам и займам и общепринятая методика учета
Инвестиционный анализ технологии и приемы компьютерного моделированияИнвестиционный проект обычно состоит из нескольких фаз - это проектные разработки и исследования изготовление и ... Список активов и Ресурсы см рис 1 Базовым понятием инвестиционного плана является этап Этапом называется отдельная ... Инвестиции вложенныев проект будут возмещены за счет чистых поступлений за 39 месяцев а с учетом ... Воронов С.С Автоматизация анализа долгосрочных инвестиций в среде Matlab Международный научно-исследовательский журнал - 2017 - №3-4 - С 22-28
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ В современных условиях особенностью формирования прибыли нефтегазовых компаний является не накопление ее в денежной форме а расходование на инновационные и инвестиционные цели что в перспективе способствует не только долгосрочному экономическому росту предприятия но и повысит ее конкурентоспособность на рынке среди аналогичных компаний Прибыль ... На величину прибыли влияют две группы факторов одни оказывают прямое воздействие другие - косвенное В связи В свою очередь от величины прибыли зависит нормальная деятельность компании поскольку рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования предприятия обеспечивает расширенное воспроизводство капитальные вложенияв основные фонды прирост оборотных средств и др прибыль необходима для развития научно-исследовательских и ... Рентабельность активов ROA 8.5 3.1 10.1 3.4 9.7 3.5 Рентабельность собственного капитала ROE 42 37.3 41
Экономическая эффективность лизинга в строительствеПод этим термином кроется понятие долгосрочной сдачи в аренду определенного движимого или недвижимого имущества При этом происходит также передача определенных ... Согласно договорным обязательствам лизингодатель обязуется приобрести в собственность имущество указанное в договоре у продавца специально для передачи ... Поэтому инвесторы четко осознают что выгоднее вкладывать деньги в жилую недвижимость когда она находится на начальной стадии возведения Вложение средств в возведение жилой недвижимости часто приносит больше прибыли чем открытый вклад в банке ... Жители мегаполисов активно интересуются рынком загородного жилья Самым перспективным при этом вариантом инвестирования считается покупка коттеджа на