Коэффициент срочной ликвидностиОпределение Коэффициент срочной ликвидности - финансовый коэффициент равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам текущим пассивам Данные для расчета - ... Этот коэффициентпоказывает насколько возможно будет погасить текущие обязательства если положение станет критическим При этом исходят из ... Нормальное значениекоэффициента попадает в диапазон 0.7-1 Однако будет недостаточным если большую долю ликвидных средств составляет
Коэффициент промежуточного покрытияКоэффициент промежуточного покрытия - финансовый коэффициент равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам текущим пассивам Данные для расчета - ... Этот коэффициентпоказывает насколько возможно будет погасить текущие обязательства если положение станет критическим При этом исходят из ... Нормальное значениекоэффициента попадает в диапазон 0.7-1 Однако будет недостаточным если большую долю ликвидных средств составляет
Коэффициент критической ликвидностиКоэффициент критической ликвидности - финансовый коэффициент равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам текущим пассивам Данные для расчета - ... Этот коэффициентпоказывает насколько возможно будет погасить текущие обязательства если положение станет критическим При этом исходят из ... Нормальное значениекоэффициента попадает в диапазон 0.7-1 Однако будет недостаточным если большую долю ликвидных средств составляет
Коэффициент промежуточной ликвидностиКоэффициент промежуточной ликвидности - финансовый коэффициент равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам текущим пассивам Данные для расчета - ... Этот коэффициентпоказывает насколько возможно будет погасить текущие обязательства если положение станет критическим При этом исходят из ... Нормальное значениекоэффициента попадает в диапазон 0.7-1 Однако будет недостаточным если большую долю ликвидных средств составляет
Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отраслиСельское хозяйство всегда связано с высоким риском неурожай стихийное бедствие болезни животных засуха и т.д таким образом за норму для ... Сельское хозяйство всегда связано с высоким риском неурожай стихийное бедствие болезни животных засуха и т.д таким образом за норму для этих предприятий при расчете коэффициента абсолютной ликвидности можно принять нижнюю границу критерия 0.2 3 Коэффициент текущей ликвидности критериальное значение
Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетностиПриобретение инвестиций предназначенных для торговли - - 1942 - - 24.48 Внесение безотзывных банковских депозитов - 1121 ... Показатель 2010 2011 2012 Коэффициент приобретения финансовых активов 2.09 8.30 29.39 Коэффициент продажи финансовых активов 1.65 23.98 11.63 Расчет рентабельности финансовых активов представлен в табл 13 ... Расчет рентабельности финансовых активов представлен в табл 13 Результаты расчетов свидетельствуют о невысокой рентабельности активов реальная рентабельность на протяжении всего анализируемого периода оставалась отрицательной однако в отчетном ... Расчеты показывают что изменения справедливой стоимости в 2010 г были существенны Так стоимость увеличилась на 16.33%
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствРасчеты показывают что чистые денежные средства приблизительно в 2.5 раза меньше чем прибыль до налогообложения что ... Инвестиционная стратегия направлена на приобретение реальных активов о чем свидетельствует высокий удельный вес платежей по приобретаемым реальным активам 97.2 % в суммарных платежах по инвестиционной ... Существенные поступления от продажи активов в отчетном году связаны с продажей лицензии а также инвестиций предназначенных для торговли Поступления от финансовых активов Незначительны они существенно меньше поступлении от продажи реальных ... Для дальнейших расчетов а именно расчета коэффициентов на основе отчета о движении денежных средств необходима дополнительная информация табл 9 Таблица 9
Комплексный анализРассмотрим основные аспекты данного анализа и его значение для современного бизнеса Структура затрат Первым шагом в комплексном анализе является детальное изучение структуры ... Статистика показывает что компании регулярно проводящие оптимизацию бизнес-процессов в среднем на 25-30% более прибыльны чем их ... Реинжиниринг Радикальное улучшение Высокие риски сложность внедрения Бережливое производство Постоянное совершенствование Требует изменения корпоративной культуры Шесть сигм Снижение ... Анализ финансовых коэффициентов Управленческий анализ Фундаментальный анализ Портфельный анализ Регрессионный анализ Корреляционный анализ Дисперсионный анализ Кластерный анализ
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствРасчеты показывают что чистые денежные средства приблизительно в 2.5 раза меньше чем прибыль до налогообложения что ... Инвестиционная стратегия направлена на приобретение реальных активов о чем свидетельствует высокий удельный вес платежей по приобретаемым реальным активам 97.2 % в суммарных платежах по инвестиционной ... Существенные поступления от продажи активов в отчетном году связаны с продажей лицензии а также инвестиций предназначенных для торговли Поступления от финансовых активов незначительны они существенно меньше поступлений от продажи реальных ... Для дальнейших расчетов а именно расчета коэффициентов на основе отчета о движении денежных средств необходима дополнительная информация табл 9 Таблица 9
Финансовое положениеНормативное значениекоэффициента устойчивости устойчивости обычно находится в пределах 0.6-0.8 Значение ниже 0.6 говорит о высокой зависимости предприятия от заемных средств и повышенном финансовом риске
Коэффициент капитализацииЧто показываетКоэффициент капитализации позволяет оценить насколько компания использует заемный капитал для финансирования своей деятельности в ... Например высокийкоэффициент капитализации может означать что компания сильно зависит от заемных средств что может увеличить ... Нормативное значениекоэффициента зависит от отрасли и конкретных условий компании Для российских организаций нормальное значение 1
Факторные показателиC 0.60 Коэффициент корреляции между чистой прибылью и объемом продаж D 0.95 Исходя из результатов анализа мы ... C имеет умеренную положительную связь с чистой прибылью Высокая налоговая ставка может оказывать негативное влияние на чистую прибыль Объем продаж D имеет очень ... Risk Level - показывает уровень риска связанный с каждым инвестиционным активом Ликвидность инвестиций Investment Liquidity - показывает насколько ... Средневзвешенное значение риска 10 Общий риск инвестиций 8 10.000 4 20.000 7 30.000 10 15.000 10.000
Портфель акцийПоказатель Значение Оценка Коэффициент текущей ликвидности 2.1 Хорошо ROA 12% Высокий ROE 18% Высокий Долг Собственный ... Эти данные иллюстрируют как акции компаний с разным уровнем риска могут показывать различную доходность даже в рамках общего растущего тренда При оценке надежности акций важно учитывать
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиЕсли направлением повышения рентабельности собственного капитала является оборачиваемость активов то обслуживаемый сегмент рынка должен характеризоваться высокой эластичностью спроса по цене и невысокими доходами потенциальных покупателей т.е в этом случае речь идет о массовом рынке Следовательно производственные ... Для факторного анализа маржи рентабельности продаж можно использовать следующую модель где k пр - коэффициент производственных затрат отношение себестоимости проданных товаров к выручке k у - коэффициент управленческих затрат ... В процессе интерпретации полученных значений и анализа их динамики необходимо учитывать что увеличение коэффициента производственных затрат свидетельствует о снижении ... В процессе интерпретации полученных значений и анализа их динамики необходимо учитывать что увеличение коэффициента производственных затрат свидетельствует о снижении эффективности в сфере производства вследствие повышения ресурсоемкоемкость продукции а какие именно ресурсы используются менее эффективно показывает анализ зависимости маржи от показателей ресурсоемкости где ME - материалоемкость отношение затрат на сырье
Доходность собственного капиталаКоэффициент финансового левериджа отношение заемного капитала к собственному Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Эти показатели позволяют оценить финансовую устойчивость компании с разных сторон ... ROE будет выглядеть более высоким Пример Если компания увеличивает свои обязательства например за счет кредитов и использует эти средства ... Сравнение ROE компании с конкурентами и среднеотраслевыми значениями позволяет оценить ее относительную эффективность и конкурентоспособность в управлении капиталом Сравнительный анализ ROE предоставляет ... Анализ показывает что Сбербанк демонстрирует наивысшую эффективность использования капитала среди крупнейших российских банков Его ROE значительно
Рентабельность собственных средствКоэффициент финансового левериджа отношение заемного капитала к собственному Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Эти показатели позволяют оценить финансовую устойчивость компании с разных сторон ... ROE будет выглядеть более высоким Пример Если компания увеличивает свои обязательства например за счет кредитов и использует эти средства ... Сравнение ROE компании с конкурентами и среднеотраслевыми значениями позволяет оценить ее относительную эффективность и конкурентоспособность в управлении капиталом Сравнительный анализ ROE предоставляет ... Анализ показывает что Сбербанк демонстрирует наивысшую эффективность использования капитала среди крупнейших российских банков Его ROE значительно
Рентабельность собственного капиталаКоэффициент финансового левериджа отношение заемного капитала к собственному Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Эти показатели позволяют оценить финансовую устойчивость компании с разных сторон ... ROE будет выглядеть более высоким Пример Если компания увеличивает свои обязательства например за счет кредитов и использует эти средства ... Сравнение ROE компании с конкурентами и среднеотраслевыми значениями позволяет оценить ее относительную эффективность и конкурентоспособность в управлении капиталом Сравнительный анализ ROE предоставляет ... Анализ показывает что Сбербанк демонстрирует наивысшую эффективность использования капитала среди крупнейших российских банков Его ROE значительно
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаНа рис 16 представлена диаграмма размаха для коэффициента альфа по годам для однофакторной модели Коэффициент альфа в годовом расчете по однофакторной модели имеет высокую волатильность со средним значением -1.21 ... ПИФов показывают относительную неэффективность по результатам оценки модели CAPM Аналогичный анализ оценки коэффициента альфа с помощью
Исследование эффективности деятельности коммерческого банкаНаибольшее значение имеет мультипликатор капитала который показывает сколько единиц активов должно обеспечивать каждую единицу акционерного капитала ... Чем выше уровень мультипликатора тем выше степень риска банкротства и в то же время тем выше потенциал банка для более высоких выплат своим акционерам 8 Таким образом разбивка показателя рентабельности собственных средств капитала позволяет провести ... X Маржа прибыли X Коэффициент доходности активов Рентабельность капитала Способ расчета Активы Капитал Финансовый результат Чистые доходы расходы Чистые
ЛевериджКоэффициент левериджа 600 400 1.5 Коэффициент покрытия процентов 200 600 10% 3.33 Показатель Значение Активы 1000 млн Заемный капитал 600 ... Для других компаний подобных жестких ограничений нет но высокий леверидж может негативно сказаться на кредитном рейтинге и стоимости заимствований Как уменьшить эффект операционного ... Альфа Показатель Значение Выручка 1 000 000 руб Переменные затраты 600 000 руб Постоянные затраты 200 000 ... Операционный и финансовый циклы компании тесно связаны с эффектом финансового рычага который показывает насколько эффективно предприятие использует заемный капитал для получения дополнительной прибыли Рассмотрим эту взаимосвязь подробнее