Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиНегативным фактором в оценке эффективности использования оборотных средств является увеличение продолжительности оборота с 308 до 663 т е при том же объеме реализованной продукции в организации находится большее количество оборотных средств о чем свидетельствует длительностьодногооборота возможно это неликвидные запасы Этап 4 Анализ эффективности использования основных компонентов оборотного капитала ... Продолжительность оборота запасов дней 365 х п.1 п 2 183 209 207 278 355 Наблюдается замедление ... Также значительный удельный вес в структуре оборотныхактивов занимает готовая продукция в среднем 30% Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит ... Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотных средств отсутствию денежной наличности потребности в кредитах и уплате процентов по ним
Финансовый анализ предприятия - часть 4В 2003г коэффициент равен 0.212 что по сравнению с 2002г он намного уменьшился это обозначает что предприятие не способно быть платежеспособным на период равный средней продолжительности одногооборота дебиторской задолженности В 2004г коэффициент равен 0.115 что по сравнению с 2003г он ... Срок оборота общей суммы кредиторской задолженности дней 360 1.5 240 360 1.3 277 37 Длительность операционного ... Коэффициент оборачиваемости активов незначительно вырос связи с уменьшения объёма оборотныхактивов Оборачиваемость запасов также улучшилась срок оборота
Методика анализа оборотных активов коммерческой организацииТкз - оборачиваемость в днях средняя продолжительность одногооборота кредиторской задолженности СПР - себестоимость проданных товаров продукции работ услуг Зср - средние ... Д - число дней в периоде При этом операционный цикл характеризует общее время в течение которого денежные средства ... С целью ускорения оборачиваемости оборотныхактивов необходимо сокращать длительность как операционного так и финансового циклов Длительность операционного цикла может
Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капиталеС целью определения целесообразности привлечения одного или другого финансового источника необходимо сравнивать показатели рентабельности вложений и стоимости источника Наиболее актуален ... Величина оборотных средств зависит от применяемых форм расчетов объема производства ассортимента производимой продукции условий снабжения и ... Первый этап предполагает разработку нормы запаса каждого элемента нормируемых текущих активов Нормой принято называть величину соответствующую объему запаса элементов текущих средств Нормы определяются в днях ... Нормы определяются в днях и говорят о длительности периода который обеспечен данным видом запасов То есть при норме запаса в 24 дня ... Осм и средней нормы запаса в днях Н т.е Носм Осм Н 8 Норматив и норма вычисляются
Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капиталаК примеру Л.Л Ермолович 2 считает что определение оборачиваемости оборотных средств по себестоимости реализованной продукции приведет к тому что на предприятиях где себестоимость продукции увеличивается возрастет коэффициент оборачиваемости то есть будет сокращаться длительностьодногооборота в днях при снижении себестоимости наоборот оборачиваемость замедлится и увеличится длительностьодногооборота в днях Это противоречит задаче повышения эффективности производства в первую очередь за ... Рост себестоимости продукции не может вызвать ускорения оборачиваемости капитала так как при этом возрастет не только сумма оборота но и средние остатки оборотныхактивов незавершенного производства себестоимости готовой и отгруженной продукции покупателям Не вполне обоснованы и доводы противников ... Следовательно выручку от реализации продукции и услуг следует соотносить только со средней суммой операционного капитала В результате будем знать как быстро оборачивается капитал в операционном процессе
Повышение эффективности управления оборотным капиталом организацииУправление оборотным капиталом заключается в формировании оптимального его объема достаточного для обеспечения бесперебойности текущей деятельности и минимизирующего издержки связанные с содержанием оборотныхактивов и финансированием текущих инвестиций Управление оборотными средствами состоит с одной стороны в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов а с другой стороны в определении величины и структуры источников финансирования текущих активов Правильное соотношение между собственными заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль ... Продолжительность одногооборотадней 420 455 271 -149 -184 Рентабельность оборотного капитала % 4.97 3.74 6.46 ... Рассчитанные показатели отражают сокращение длительностиоборота по всем важнейшим элементам оборотного капитала что является положительным фактом свидетельствует об эффективной ... Следствием таких изменений станет сокращение продолжительности оборотаоборотных средств с 271 до 176 дней ускорится их оборачиваемость на 0.73 оборота Это означает уменьшение потребности организации в оборотных средствах
Совершенствование методики определения проблем управления оборотными и внеоборотными активами предприятияПБУ 4 99 увидим что краткосрочные активы - те активы срок обращения которых менее 12 месяцев после отчетной даты или продолжительность одного операционного цикла когда он превышает 12 месяцев 1 Все остальные активы относят к долгосрочным ... Внеоборотные активы зачастую в большей части как по доле в сумме внеоборотных активов так и по вкладу в обеспечение функционирования предприятия представлены основными фондами или основными ... Можно лишь добавить что в случае определения наличия проблем таких как увеличение днейоборота запасов целесообразным будет проанализировать динамику изменения запасов в разрезе составляющих их элементов в
Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компанийМетоды учета материальных затрат оказывают влияние не только на конечные финансовые результаты деятельности предприятия но и на показатели оборачиваемости оборотных средств Проведем краткую сравнительную характеристику методов учета материальных затрат В России наиболее распространенным был ... Однако в условиях длительного хранения запасов характерного для многих предприятий во-первых занижается себестоимость продукции во-вторых существенно занижается стоимость ... Поэтому оборачиваемость текущих активов в данном случае будет объективно ниже чем при использовании ранее рассмотренных методов оценки запасов ... Так например результаты исследования объемов и состояния дебиторской задолженности на предприятиях водного и морского транспорта показали что удельный вес просроченной задолженности в общей ее величине на предприятиях морского транспорта составляет около 17% а на предприятиях водного транспорта 22% 2 с 157 В стивидорных компаниях г Новороссийска доля сомнительной задолженности в ... Стандартные условия факторинга в коммерческих банках это выплата в размере 90% от суммы оказанных услуг по договору и обслуживание непросроченных задолженностей с отсрочкой до 90 дней Для того чтобы определить какую часть дебиторской задолженности можно отдать на факторинг следует провести
Депозит как способ обеспечения платежеспособности предприятияНевозможность расплатиться по текущим обязательствам при наступлении даты платежа несет в себе самые разные риски начиная от потери деловой репутации наложения штрафных санкций на предприятие убытков от продажи труднореализуемых внеоборотных активов и заканчивая банкротством предприятия Поэтому для эффективного функционирования хозяйствующего субъекта своевременное погашение кредиторской ... По причине длительной трансформации различных активов предприятия в денежные средства при полноценном функционировании предприятия и непрерывном выпуске ... А Количество дней до платежа А .. Сумма платежа n Количество дней до платежа n Резервированию подлежат ... Если в будущих периодах запланированы крупные платежи по которым не представляется возможным сделать отчисления в пределах одного отчетного периода следует вносить суммы этих платежей на депозит равными частями в течение нескольких
Комплексный анализ финансового состояния образовательной организацииВ результате сокращения в 2013 г величины оборотныхактивов за счет наиболее рисковых их видов дебиторской задолженности и материальных запасов оборачиваемость этих активов ускорилась на 5 дней и составила 15 дней Для оценки рентабельности деятельности образовательной организации необходимо сопоставить полученный чистый операционный результат рассчитывается как ... Среднегодовая величина совокупных активов по остаточной стоимости 932 018.7 1 049 672.9 117 654.2 112.6 2 Среднегодовая величина ... Рентабельность оборотныхактивов убытки на 1 руб оборотныхактивов п 6 п 2 131.1 72.8 9 Рентабельность основных средств убытки на 1 ... Для анализируемого государственного университета создание эндаумент-фонда означает следующие важные преимущества привлечение частных инвестиций в образование создание стабильного источника доходов в виде целевого капитала что снижает зависимость университета от разовых поступлений и позволяет формировать защищенные статьи финансирования долгосрочных программ и проектов вуза независимость от разовых пожертвований и иных добровольных поступлений отсутствие налога на прибыль получаемую государственным университетом в виде инвестиционного дохода от управления целевым капиталом целевой капитал создан бессрочно что позволяет государственному университету получать доходы от эндаумента на регулярной основе и длительное время неприкосновенность созданного целевого капитала расходование только полученных доходов от управления целевым капиталом более ... Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ 362 4 61 5.9 90.5 Финансовый университет
Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсовРедко финансовые проблемы компании являются результатом принятия одного неверного решения Обычно это целый комплекс ошибок последствия которых обнаруживаются не сразу а спустя ... Следом за ними идут быстро реализуемые активы - депозиты и дебиторская задолженность Более длительного времени требует реализация готовой продукции запасов сырья ... С другой стороны наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает что предприятие неплатежеспособно средства могут поступить на расчетные валютные счета в кассу в течение ближайших дней краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность Более того малые остатки денежных средств ... Причинами этого могут быть недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами невыполнение плана реализации продукции нерациональная структура оборотных средств несвоевременное поступление платежей от контрактов прочее С учетом того что при описании платежеспособности
Альтернативные инструменты финансирования бизнес-проектовНа данный момент банки предоставляют специальные программы финансирования малого бизнеса и бизнес-проектов на рассмотрение заявки и принятие решения о выдаче кредита уходит небольшой в сравнении с краудфандигом период времени от 3 до 10 дней поэтому определим преимущества данного вида финансирования большой выбор вариантов финансирования доступность кредитов быстрота принятия ... В связи с этим выделим следующие недостатки краудфандинговых технологий как способа финансирования проекта необходимы интересная идея и проработанный проект чтобы привлечь инвесторов проекты которые лучше подготовлены с точки зрения бизнес-планов и графиков с большей вероятностью получат финансирование своевременно 7 более длительный срок привлечения средств Краудинвестинг несколько отличается от краудфандинга способом вознаграждения Деньги так или иначе ... При краудинвестинге рычаги управления остаются у основателя стартапа лояльность - инвесторы сделавшие вклад будут лояльны к данной компании они будут заинтересованы в продвижении продуктов компании простота - многие основатели проектов утверждают что проще найти много небольших инвесторов чем одного крупного В дополнение к сказанному выше краудфандинг может оказаться привлекательным в силу того что ... Во-первых банки могут включить в оценку кредитоспособности заемщиков анализ их активности на краудфандинговых платформах Во-вторых возможно со-финансирование проектов банком и краудфандин-говой платформой Так в случае ... Краудфандинг как способ вовлечения частного капитала в инвестиционный оборот имеет множество преимуществ которые будут более весомы после преодоления ряда барьеров развития данной отрасли
Оценка стоимости факторинга услуг компанииТакие компании обычно не могут похвастаться хорошим финансовым состоянием и наличием крупных активов Производственные компании которые не обладают собственными подразделениями по кредитной работе с покупателями часто интересует ... Т об.дз.1 Т об.дз.0 продолжительность одногооборота в днях в предыдущем и отчетном периоде соответственно после начала использования факторинга Q ... Приведем наиболее часто встречающиеся из них процент финансирования наличие и длительность льготного периода размер лимита финансирования финансирование по копиям документов наличие электронного факторинга финансирование старых
Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих предприятийУлучшение структуры оборотных средств считается в том случае если увеличивается доля собственных средств в обороте уменьшается доля заемных средств в обороте уменьшается доля дебиторской задолженности в оборотных средствах уменьшается доля запасов и затрат в оборотных средствах при увеличении объема производства и ... Для определения структуры оборотных средств данные берутся из раздела 2 актива баланса если в балансе не дается расшифровка оборотных средств по их видам данные берутся ... Это может быть результатом увеличения выпуска продукции требующего более длительный цикл производства или же недокомплектом запасных частей к производимой продукции Такое состояние с ростом ... Сумма дебиторской задолженности имеет тенденцию ежегодного роста однако их доля в оборотных средствах остается стабильно что объясняется ростом объема произведенной ... Дни - количество дней в периоде 360 В связи с тем что в данном случае на оборачиваемость оборотных
Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банкаПроведен анализ кредитоспособности потенциального заемщика на основе действующей методики одного из ведущих банков Статья представлена Информационным центром Издательского дома Финансы и кредит при Нижегородском ... Стоимость основных средств определяется по данным бухгалтерского учета или по рыночной стоимости соответствующих активов так как балансовая остаточная стоимость обычно не соответствует действительной рыночной цене Большая часть машин ... Оценивая дебиторскую задолженность банки учитывают раз-мер задолженности и возможность возврата долга Если срок возврата долга является более длительным чем срок кредитования то его сумма может не учитываться при составлении управленческого баланса Важно ... Информацию о дебиторской задолженности предоставленную клиентом можно сопоставить с оборотносальдовой ведомостью по счетам 62 Расчеты с покупателями и заказчиками 63 Резервы по сомнительным долгам ... Скорость обо рачиваемости дебиторской задолженнос ти дней СОдз ДЗ ВП 30 где ДЗ - дебиторская задолженность ВП - выручка от про
Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранениюПо долгосрочным обязательствам со сроком погашения более одного года задолженность составляет 150 000 руб В бухгалтерской отчетности компания отражает всю сумму задолженности ... Характеризует долю источников финансирования используемых организацией длительное время Рекомендуемое значение 50-60% Чистые активыАктивы участвующие в расчете - Обязательства участвующие в ... Число дней в периоде Количество оборотов Количество оборотов краткосрочной кредиторской задолженности в разах Выручка от продаж
Синдицированный кредит как инструмент привлечения заемного капитала российскими компаниямиОбеспечение Поручительство обременение выручки обеспечение оборотов залог акций Поручительство имущество ценные бумаги Поручительство 6 Количество кредиторов Не менее двух Один ... Гибкий возможность использовать в течение длительного времени Гибкий возможность использовать в течение длительного времени Единоразовый 8 Возможность досрочного погашения Да ... Да занимает до 30 дней 11 Раскрытие информации Ограниченное распространение Банковская тайна Общедоступна На основании сравнительной характеристики можно сделать ... Кроме того при кооперации российских и иностранных банков возникают противоречия а именно - различная стоимость фондирования и иные подходы к оценке риска которая решается путем применения мультивалютных траншей на различных условиях в рамках одного кредита Используя данные проведенного анализа можно сделать вывод о том что по итогам 2015 ... Компании следует привлекать рублевый кредит при наличии нескольких условий если целью компании является приобретение активов в РФ или рефинансирование рублевого кредитного портфеля а также если выручка компании номинирована в
Анализ эффективности использования заемных средств на предприятииОтражает долю заемного капитала в активах Коэффициент финансового рычага Заемный капитал Собственный капитал Показывает соотношение в источниках средств Коэффициент финансирования ... Доходы КЗ Показывает число оборотов кредиторской задолженности за период Длительностьоборота кредиторской задолженности дней n х КЗ Выручка Доходы Показывает длительностьоборота кредиторской задолженности Длительностьоборота краткосрочных кредитов и займов дней n х ККЗ Выручка Доходы Показывает длительностьоборота краткосрочных кредитов и займов Цена заемных ... Отражает стоимость одного рубля заемных средств Рентабельность заемного капитала Чистая прибыль Заемный капитал Показывает прибыльность одного рубля
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаКИМ может быть предложен кредит с отсрочкой платежа до 30 дней и объемом кредитного лимита 4 326 тыс руб 17 304 тыс руб 4 квартала ... Представленный расчет кредитного рейтинга клиента примерный на предприятии он должен быть использован с учетом наблюдений за длительный период В качестве еще одного варианта ранжирования покупателей и разработки кредитного рейтинга может выступать ... Вместе с тем некоторые исследователи в качестве ориентира для определения цены оборотного капитала предлагают использовать ставку средневзвешенной стоимости капитала WACC 3 с 98 Затраты на финансирование ... Затраты на финансирование дебиторской задолженности как впрочем и любых других активов оцениваются исходя из стоимости собственного и заемного капитала Годовую стоимость заемного капитала при условии