Каталог: доля чистого оборотного капитала на единицу активов
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствВ анализе денежных потоков от операционной деятельности которая является основным источником ее поступлений важно оценить эффективность компании и ее возможность генерировать денежные средства а также выявить тенденции увеличения оборота денежных средств вызванные наращиванием производственных мощностей При этом надо учитывать что на денежные потоки от операционной деятельности влияют ... При этом надо учитывать что на денежные потоки от операционной деятельности влияют два фактора эффективность управления доходами и расходами а также эффективность управления оборотнымкапиталом Поступления денежных средств от операционной деятельности определяют возможности компании к дальнейшему развитию обслуживанию ... Если корпорация использует косвенный метод при составлении отчета то необходимо оценить факторы формирования чистого операционного денежного потока т е определить влияние на величину чистого денежного потока таких параметров Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности зависят от операций с долгосрочными реальными и финансовыми активами поэтому в процессе анализа необходимо идентифицировать направления движения инвестиционных денежных потоков корпорации Важным этапом ... При значении коэффициента менее единицы корпорация вынуждена привлекать поступления от инвестиционной деятельности продажа активов или финансовой деятельности привлечение внешних
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствСхема анализа денежных потоков корпорации основанная на использовании информации прямого и косвенного методов расчета денежных потоков представлена на рис 2 Рис 2 Блок-схема анализа денежных потоков корпорации В анализе денежных потоков от ... При этом надо учитывать что на денежные потоки от операционной деятельности влияют два фактора эффективность управления доходами и расходами а также эффективность управления оборотнымкапиталом Поступления денежных средств от операционной деятельности определяют возможности компании к дальнейшему развитию обслуживанию ... Если корпорация использует косвенный метод при составлении отчета то необходимо оценить факторы формирования чистого операционного денежного потока т.е определить влияние на величину чистого денежного потока таких параметров как Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности зависят от операций с долгосрочными реальными и финансовыми активами поэтому в процессе анализа необходимо идентифицировать направления движения инвестиционных денежных потоков корпорации В анализе ... При значении коэффициента менее единицы корпорация вынуждена привлекать поступления от инвестиционной деятельности продажа активов или финансовой деятельности привлечение внешних
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеМожно выделить следующие направления оценки и анализа процесса самофинансирования 14 16 17 анализ источников самофинансирования и оценка его объема коэффициента оборачиваемости и времени оборота средств самофинансирования оценка времени работы компании за счет имеющихся средств периода самофинансирования текущей деятельности изучение уровня ... Можно выделить следующие направления оценки и анализа процесса самофинансирования 14 16 17 анализ источников самофинансирования и оценка его объема коэффициента оборачиваемости и времени оборота средств самофинансирования оценка времени работы компании за счет имеющихся средств периода самофинансирования текущей деятельности изучение уровня самофинансирования по имеющимся собственным средствам и аналогичного показателя по доходам компании за анализируемый период рассмотрение уровня финансирования запланированных инвестиций за счет собственных ресурсов компании анализ использования средств самофинансирования оценка уровня чистой прибыли направленной на развитие компании на увеличение оборотного или основного капиталов оценка устойчивости процесса самофинансирования рентабельности использования собственных средств и средств самофинансирования ... Расходы которые должны быть заплачены Таким образом объем средств используемых для самофинансирования компании может быть определен через ... Таким образом объем средств используемых для самофинансирования компании может быть определен через объем чистых доходов полученных из внутренних источников которые оцениваются как Чистая прибыль Амортизация и обесценивание Потери ... Потери на продаже активов или акций - Доля прибыли от участия в других компаниях Полученные дивиденды и прочие ... Если значение коэффициента меньше единицы то для финансирования будут нужны средства из внешнего источника 2 Вариант расчета по чистым
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8Объекты бухгалтерского учета учитываемые организацией на забалансовых счетах при определении стоимости чистыхактивов к расчету не принимаются 5 Принимаемые к ... Принимаемые к расчету активы включают все активы организации за исключением дебиторской задолженности учредителей участников акционеров собственников членов по взносам вкладам в уставный капитал уставный фонд паевой фонд складочный капитал по оплате акций 6 Принимаемые к расчету обязательства включают все обязательства организации за исключением ... Стоимость чистыхактивов определяется по данным бухгалтерского учета При этом активы и обязательства принимаются к расчету ... При проведении финансового анализа арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние должникана дату проведения анализа его финансовую хозяйственную и инвестиционную деятельность положение на товарных и ... ИХ РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без На основании рассчитанной величины обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотнымиактивами делаются следующие выводы - если величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотнымиактивами равна или больше единицы то признаки фиктивного банкротства усматриваются - если величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ В свою очередь от величины прибыли зависит нормальная деятельность компании поскольку рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования предприятия обеспечивает расширенное воспроизводство капитальные вложения в основные фонды прирост оборотных средств и др прибыль необходима для развития научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ НИОКР которые в ... Экономически обоснованная система распределения прибыли должна в первую очередь гарантировать выполнения финансовых обязательств перед государством и одновременно обеспечивать материальные и ... Так чистая прибыль в 2017 г составила 154 863 млн руб что на 32 401 млн ... Рентабельность активов ROA 8.5 3.1 10.1 3.4 9.7 3.5 Рентабельность собственного капитала ROE 42 37.3 41 ... Данный коэффициент показывает сколько прибыли приходится наединицу реализованной продукции так в 2018 г наединицу реализованной продукции приходилось 0.69 руб прибыли Следует заметить что в отчетном 2018 г выручка
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейТаблица 1 Система показателей финансово-хозяйственной деятельности используемая арбитражным управляющим при проведении финансового анализа организации-должника Показатели и их характеристика 1 ... ОА нл - оборотныеактивы наиболее ликвидные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ТО - текущие обязательства рассчитываются как ... К тл К тл характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств К тл ОА л ТО ... ВА скор - внеоборотные активы скорректированные т.е за вычетом деловой репутации в составе нематериальных активов и капитальных затрат в арендованные основные средства КВ а ОД - суммарные обязательства должника т.е ТО ... Норма чистой прибыли НП НП характеризует уровень доходности деятельности организации НП ЧП 100 В где В ... Р - вероятность наступления банкротства в доляхединицы принимает значения от 0 до 1 е - основание натурального логарифма константа Эйлера равная
Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФВ период 31.12.2018 года по 31.12.2023 года произошло увеличение на 81 256 тыс руб или на 93.91% долгосрочных финансовых вложений Стоимость прочих внеоборотных активов ... Как видно из приведенной диаграммы пассив баланса по состоянию на 31.12.2023 г состоит из капитала и резервов долгосрочных обязательств краткосрочных обязательств При этом собственный капитал составляет 35.65% от общей ... В отчетном периоде на формирование чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывали влияние следующие факторы рост прибыли до налогообложения - 51.23% ... При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно единице и организация имеет удовлетворительное состояние экономики Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом менее единицы
Управление валовой прибылью современного производственного предприятия как неотъемлемое условие управления корпоративной прибыльюИсходя их такого количества ожиданий и формируются различные определения этого экономического показателя отражающие потребности различных групп пользователей Так можно найти следующие определения прибыли 1 выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными издержками приносимый инвестициями прирост собственного капитала важнейший внутренний источник финансирования компании показатель эффективности ведения бизнеса Как видно из этих определений ... К первой группе факторов относят 3 объем производства - чем шире масштабы деятельности предприятия чем больше продукции оно производит и реализует тем больше прибыли оно генерирует при прочих равных условиях уровень цен на готовую продукцию - при стабильном объеме производства повысить прибыль можно за счет повышения цен если расширение масштабов производства невозможно по каким-либо причинам конкурентоспособность продукции - чем больше у продукции конкурентных преимуществ тем больше клиентов можно привлечь и тем больше возможностей у предприятия для различных ценовых и маркетинговых маневров позволяющих влиять на прибыль качество продукции - не только конкурентное преимущество предприятия позволяющее привлекать новых клиентов но и фактор обеспечивающий лояльность уже привлеченных клиентов ставших постоянными чем больше клиентов у предприятия тем шире рынок сбыта тем больше выручка от реализации выше прибыль состав и уровень внутренних затрат в зависимости от типа производства вида экономической деятельности ассортимента продукции и т д каждое предприятие имеет свою неповторимую структуру себестоимости часть которой состоит из релевантных управляемых затрат а другая часть - из затрат повлиять на которые ни по составу ни по объему не представляется возможным и та и другая части принимают активное участие в формировании прибыли предприятия наличие фондов и эффективность их использования - часть чистой прибыли может направляться на формирование фондов создаваемых для покрытия безнадежных долгов для премирования сотрудников ... Некоторая регуляция возможна в случаях применения повышающих коэффициентов к норме амортизации но это далеко не самая распространенная ситуация доступная абсолютно каждому предприятию процентные ставки по кредитам в настоящее время являются очень высокими в связи с чем привлечение заемных средств выливается предприятию в дополнительные прочие расходы которые с одной стороны уменьшают налогооблагаемую прибыль а с другой - поглощают серьезную часть оборотных средств на всем периоде пользования кредитом или займом Кроме того объявленная и эффективная процентные ... России изначально недополучает часть прибыли темпы инфляции отрицательно влияют не только наоборотные средства не только обесценивают вложения в различные активы но и обесценивают прибыль накопленную предприятием за период своей деятельности Рассуждая о всевозможных факторах ... Фактическая себестоимость реализованной продукции формируется по такому же принципу под воздействием объема реализации и затрат наединицу товара в соответствующем периоде где С 0 и С 1 - фактическая себестоимость проданных
Анализ финансового состояния в динамикеВ течение анализируемого периода их уровень снизился на 124 748 тыс руб Сумма свободных денежных средств в организации за период с 31.12.2018 ... Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2 338 тыс руб Как на начало так и на конец исследуемого ... В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства В конце периода долгосрочные обязательства состоят ... Уменьшение активовна 80 713 тыс руб сопровождается одновременным уменьшением обязательств предприятия на 138 222 тыс ... Платежеспособность организации является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотныхактивовдолгосрочными источниками Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные ... У23 отображает какая часть чистыхоборотных средств содержится в активе баланса Данный показатель показывает возможность организации погасить краткосрочные обязательства ... Фондоотдача Д7 показывает сколько выручки приходится наединицу стоимости основных средств и в зависимости от этого определяется степень их использования или эффективность
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиАктивы организации оказывают существенное влияние на многие качественные и количественные параметры деятельности организации 13 20 В целом можно отметить что ... К ф.н % 42.716 38.364 32.376 -4.352 89.81 -5.988 84.39 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К с.о.с % 1.504 1.946 -2.135 0.442 129.41 -4.081 В 1.1 раза Доля ... Коэффициенты характеризующие деловую активностьдолжника Рентабельность активов Р а % 1.949 1.970 2.941 0.021 101.06 0.972 149.34 Норма ... Очевидна тенденция к снижению уровня финансовой независимости т.е если в 2011 г 42.71% активов были обеспечены собственными средствами собственным капиталом то в 2013 г - всего лишь 32.38% Также сокращалась доляоборотныхактивов обеспеченных ... Так в 2011 г уровень экономической рентабельности составил 1.95% а в 2013 г - 2.94% т.е в 2011 г на 1 руб активов приходилось 1.95 коп чистой прибыли в 2013 г - 2.94 коп Уровень доходности деятельности предприятия возрос с 2.57% ... Таким образом исследуемое предприятие относится к группе 1 несмотря на то что степень платежеспособности по текущим обязательствам увеличилась с 8 мес в 2011 г до 16 мес в 2013 г коэффициент текущей ликвидности больше единицы Это платежеспособное предприятие имеющее возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по
Взаимосвязь между ликвидностью финансовым циклом и рентабельностью российских компанийВолков Никулин 2012 рассматриваются вопросы связанные с управлением оборотнымкапиталом организации на примере российских компаний Авторы ставят перед собой основную цель определить характер взаимосвязи ... Проведенный анализ теоретической литературы а также обзор эмпирических исследований в различных странах по изучаемой проблеме позволили ... Методология В качестве базовой модели исследования была выбрана модель использованная в работе Элджелли Eljelly 2004 ... Operating Income - чистый операционный доход CR Current Ratio - коэффициент текущей ликвидности CCC Cash Conversion Cycle - ... Total Assets - логарифм совокупных активов β j - параметры перед количественными переменными u - случайная составляющая модели Для достижения ... Для поддержания платежеспособности в том числе для исключения кассовых разрывов в краткосрочном периоде и оценки качества управления оборотнымиактивами предприятию необходимо ориентироваться на такой показатель как финансовый цикл Расчет финансового цикла может ... Нормальное рекомендуемое значение данного коэффициента 1.5-2.5 в зависимости от отрасли экономики однако по крайней мере значение коэффициента не должно быть меньше единицы Жулега 2006 с 77 3 Согласно Приложению № 1 к Постановлению Правительства Российской Федерации
Анализ некоммерческой организацииРезервы предстоящих расходов и под условные обязательства с.1540 знач Прочие краткосрочные пассивы с.1550 знач Итого краткосрочные обязательства с.1500 знач 37254 40523 2032 1698 ... Сумма кредиторской задолженности на 31.12.2022 года сократилась по сравнению с положением на 31.12.2017 года на 3939 тыс ... Увеличение активовна 43366 тыс руб сопровождается одновременным снижением обязательств предприятия на 36907 тыс руб Так ... Коэффициент общей оборачиваемости капитала 2.609 1.619 1.161 1.751 1.26 0.89 -1.719 Продолжительность оборота капитала дни 138 222 310 ... Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2.907 1.814 1.339 1.952 1.314 0.909 -1.998 Продолжительность оборота оборотныхактивов дни 124 На протяжении анализируемого периода коммерческая деятельность организации получала чистую прибыль величина которой за 2022 г составляла 0 тыс руб Имеет место ее снижение ... Доходность продаж самоокупаемость характеризует способность предприятия покрывать возмещать текущие затраты по себестоимости проданных товаров за счет выручки от продаж поступившей на расчетный счет предприятия утверждать что на предприятии соблюдается принцип самоокупаемости можно если значение коэффициента самоокупаемости будет равно или больше единицы В течение всего исследуемого периода в организации отсутствует выручка в связи с чем значение
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователейАнализ финансового состояния целесообразно начинать с определения ликвидности имущества и способности организации своевременно и в полном объеме выполнять текущие ... Погашение дебиторской задолженности покупателями жилья и объектов производственного назначения позволит руководству ОАО Стройпроект в полном объеме погасить ... Анализ оборачиваемости активов и пассивов Анализ ликвидности должен быть дополнен исследованием оборачиваемости имущества и обязательств Прежде всего ... Внеоборотные активыДолгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства отн ед 1.57 1.96 Коэффициент общей текущей ликвидности ОборотныеЧистыйоборотныйкапиталОборотнывактивы Краткосрочные обязательства тыс руб 1 559 396 1 369 989 Среднедневные платежи ... Группировка коэффициентов оборачиваемости в днях в разрезе оборотныхактивов и кредиторской задолженности с экономической интерпретацией показателей применительно к новым форматам отчетности позволяет провести анализ чистого цикла строительной организации и сравнение затратного цикла и кредитного цикла табл 2 Данные табл ... Формула расчета Единица измерения На 01.01.11 На 01.01.12 Коэффициент автономии Собственный капиталДолгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства отн
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийФинансовый риск сельскохозяйственного предприятия следует определить как специфический тип идентифицированных неопределенностей исходящих из отраслевых особенностей и специфики функционирования отдельно взятой экономической единицы в текущих рыночных реалиях воздействующих на процессы движения финансовых ресурсов юридических лиц с высокой ... А.С Бобылева исходит из особенностей формирования их финансов вследствие которых деятельность сельскохозяйственных организаций сопровождается высокими рисками а именно высокой зависимостью от внешних источников финансирования которая обусловлена неравномерностью поступления выручки от продажи сельскохозяйственной продукции недостаточностью собственных источников финансирования в связи с иммобилизацией значительной доли финансовых ресурсов в образование сезонных запасов 2 Таким образом в агропромышленном секторе экономики переплетаются ... Обобщенно в широком понимании финансовый риск рассматривается как вероятность или возможность наступления непредусмотренных финансовых затрат снижение прибыли доходов потеря капитала и т.п в ситуации неопределенности условий осуществления предпринимательской деятельности Вследствие того что каждый риск ... Эту классификацию следовало рассмотреть по возможному результату поскольку имеется противоречие заключающееся в том что инвестиционный риск относится к спекулятивным рискам а например кредитный риск - к чистым Таким образом точность результатов и эффективность методов риск-менеджмента во многом определяются научно разработанной классификацией ... Таким образом несмотря на высокую деловуюактивность высокие затраты предприятия снижают величину прибыли от продаж что в свою очередь снижает и ... Соотношение внеоборотных и оборотныхактивов 0.76 0.47 0.82 1.36 0.94 0.78 Доля заемного капитала % 173.50
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияНаходим влияние фактора y отношение оборотныхактивов к величине заемного капитала Δf x 1 Δy z 0 m 0 1.474 ... Находим влияние фактора m - чистой прибыли приходящейся на 1 руб выручки от продаж Δf m x 1 y 1 ... Использование заемного капитала рассмотрим с точки зрения ликвидности баланса так как определяется степень покрытия обязательств организации ее ... Так коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное однако по существу эта оценка может быть ошибочной если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность Расчет коэффициентов ликвидности и ... Экономический смысл коэффициента финансовой зависимости состоит в определении сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится наединицу источников собственных средств Положительной считается тенденция к
Внутренний контроль и аудит наличия и движения дебиторской задолженностиLRcredit - будет характеризовать объем долгосрочного заемного финансирования Переменная dNWC - будет определять долючистогооборотногокапитала в общей сумме активов организации TIE - данная переменная характеризует величину покрытия ... Предложено рассматривать указанные показатели как a i - вероятность возврата долга определяется как доляединицы получаем экспертным путем сотрудниками финансовых служб организации для задолженности с разными сроками погашения умноженная
Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компанийВ России наиболее распространенным был метод оценки запасов по фактической себестоимости каждой единицы запасов Однако в условиях длительного хранения запасов характерного для многих предприятий во-первых занижается себестоимость Чистыйоборотныйкапитал представляет собой разность между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью поэтому любые изменения
Манипулировние финансовой отчетностью схемы и способы выявленияСигналы опасности доминирование менеджмента отсутствие независимого контроля над принятием решений реальная сущность операций значительно отличается от бухгалтерской формы или налоговых результатов наличие значительного объема операций со связанными сторонами ... В первом случае результате анализа финансовой информации могут быть идентифицированы такие аналитические симптомы как значительное необоснованное отклонение финансовых показателей в сравнении с предыдущим периодом или другими сопоставимыми данными несопоставимое увеличение доходов при уменьшении материально-производственных запасов увеличение доходов при уменьшении количества денежных поступлений увеличение запасов при уменьшении кредиторской задолженности увеличение числа продаж при увеличении цены за единицу продукции излишние закупки Если целью анализа ... Вертикальный корреляционный анализ позволяющий анализировать изменения удельного веса отдельной статьи отчетности в обобщающем показателе например в активах и сопоставлять структурные изменения баланса отчета о прибылях и убытках отчетов о движении денежных ... Вертикальный корреляционный анализ позволяющий анализировать изменения удельного веса отдельной статьи отчетности в обобщающем показателе например в активах и сопоставлять структурные изменения баланса отчета о прибылях и убытках отчетов о движении денежных средств и изменении капитала по сравнению с предыдущими периодами или другими релевантными сопоставимыми данными Горизонтальный анализ - это ... Увеличение чистой прибыли происходит за счет отражения расходов в неверном периоде Пример агрофирма Подсолнух Чтобы сгладить ... Значительное отличие стоимости единицы товара тарифа по услугам по сравнению с рыночными аналогами Таблица 1 Фрагмент баланса компании ... Горизонтальный анализ 2ХХ8 2ХХ9 изменение Оборотныеактивы Денежные средства 50 00016% 15000 3% 35 000 -70% Торговая дебиторская задолженность 130
Методология управления финансовыми результатами предприятияИзменение среднего уровня цен на продукцию и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости при увеличении уровня цен сумма ... Бухгалтерская прибыль прибыль от продаж проценты к получению - проценты к уплате доходы от участия в других организациях прочие доходы - прочие расходы Чистая прибыль - часть бухгалтерской прибыли остающаяся в распоряжении организации после начисления текущего налога наЧистая прибыль - часть бухгалтерской прибыли остающаяся в распоряжении организации после начисления текущего налога на прибыль а также с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств Абсолютная величина прибыли часто ни о чем конкретном не говорит ... Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат Они более полно чем прибыль характеризуют окончательные результаты ... Для долгосрочных кредиторов и инвесторов вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия данный показатель является более надежным индикатором чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности определяющиеся ... ОФ и оборотных средств ОбФ общую рентабельность рентабельность предприятия определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости