Каталог: как российские зарубежные банки оценивают
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2Отечественная и зарубежная методики диагностики банкротствакак часть политики антикризисного управления Оценка мероприятий по финансовому оздоровлению организаций ... Финансовая отчетность также показывает результаты управления ресурсами доверенными руководству предприятия 17 18 Российским законодательством бухгалтерская финансовая отчетность трактуется как единая система данных о финансовом положении компании финансовых ... В отчете раскрывается информация о денежных потоках организации а также об остатках денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода что позволяет прогнозировать денежные поступления и выплаты составлять график платежей оценивать финансовую гибкость что важно при оценке ликвидности и платежеспособности организаций определении совокупного риска вероятности ... В отчете раскрывается информация о денежных потоках организации а также об остатках денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода что позволяет прогнозировать денежные поступления и выплаты составлять график платежей оценивать финансовую гибкость что важно при оценке ликвидности и платежеспособности организаций определении совокупного риска вероятности наступления несостоятельности банкротства Данные отчета о движении денежных средств наряду с отчетом о финансовых результатах сравниваются с
Моделирование процесса ценообразования российских корпоративных еврооблигацийВ отечественной и зарубежной научной экономической литературе принято выделять два типа моделей основанных на оценке кредитного риска структурные ... Подобные модели базируются на допущении что уровень ликвидности еврооблигации выступает крайне важным факторов ее ценообразования следовательно на его основе можно оценивать цены и доходности данных бумаг 4 Моделирование процесса ценообразования еврооблигаций на основании макроэкономических факторов ... Так как необходимо построить модель раскрывающую процесс ценообразования на длительном временном отрезке следует и факторы изучить ... Исходя из распределения объемов размещения российских корпоративных еврооблигаций 1 предложим следующую периодизацию процесса развития рынка российских корпоративных еврооблигаций содержащую 4 ... За счет возможности построения прогнозного значения индекса доходности российских корпоративных еврооблигаций частными или институциональными инвесторами может быть снижен временной и селективный риск во время проведения инвестиционных операций на еврооблигационном рынке Предложенная модель ценообразования российских корпоративных еврооблигаций как и построенный индекс доходности могут быть применены в практической деятельности аналитических департаментов и отделов в банках брокерских и дилерских компаниях Они могут выполнять информационную функцию отражающую общее положение дел на
Теоретические вопросы исследования инвестиционного риска основные признаки и классификацияВ ее состав входит удельный вес следующих видов инвестиций зарубежные инвестиции по отношению к общему их объему уже осуществленных зарубежных инвестиций в национальном богатстве страны инвестиций осуществленных данной страной в других странах по отношению ... К формам финансовых инвестиций относятся вложения в долевые а также долговые ценные бумаги депозитные банковские вклады Спекулятивные финансовые инвестиции ориентированы на получение инвестором желаемого инвестиционного дохода в конкретном периоде ... В отличие от стратегических базовый тип инвестиций менее рискованный так как риск неопределенности в конкретном регионе где непосредственно работает предприятие может быть просчитан лучше чем ... В ФЗ Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации осуществляемой в форме капитальных вложений дано определение инвестиционной деятельности Инвестиционная деятельность - это ... Эффективный менеджер составляя инвестиционный портфель должен оценивать в первую очередь риски инвестирования Автором предлагается дополнить признаки инвестиционного риска категориями убыточность и
Модели предвидения дефолта аграрного бизнесаОднако этот вывод сформированный на основе данных оценки по официальной методике лишь частично подтверждается результатами анализа по зарубежным моделям Из них только примерно 50 % предсказывает наступление состояния невозможности отвечать по своим ... Причем в некоторых из этих случаев риск потери платежеспособности невелик его величина оценивается на низком или среднем уровне В итоге на основе отечественных инструментов анализа банкротства создана ... В то же время для собственников капитала речь идет о своего рода выдаче гарантий как минимум об удовлетворительности структуры баланса на ряд лет вперед В принципе основная часть инструментов ... Е.А Модели прогнозирования банкротства особенности российских предприятий Е.А Федорова Е.В Гиленко С.Е Довженко Проблемы прогнозирования - 2013 - № 2
Теоретические основы управления ликвидностью банкаВ зарубежной практике ликвидность измеряют на основе финансовых коэффициентов исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса ... Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов В ликвидные активы включают лишь остатки средств ... Центральном банке и в других банках Чем выше данный показатель тем выше ликвидность и ниже доходность ... Качество ресурсной базы банкаоценивается также показателем свидетельствующим о доступности коммерческого банка для внешних источников межбанковского кредита Кви Кви ... И.И Практические аспекты оценки рисков в сделках слияния и поглощения Российских публичных компаний Вопр экономики и права 2012 1 С 221 15 Подольская Т.О О
Современные тенденции и проблемы управления валютными резервамиБРИКС в среднем оцениваются в эквивалент 12 месяцев импорта наименьший уровень достаточности резервов США и Германии обусловлен их ... Германии обусловлен их особым международным статусом - как эмитентами резервных валют Таблица 3 Достаточность международных резервов для покрытия импорта товаров и услуг ... Таким образом на протяжении последнего десятилетия основным фактором концентрации значительных валютных резервов в отдельных регионах мира является активная покупка иностранной валюты центральными банками стран с формирующимися рынками преимущественно нетто-экспортеров азиатского региона имеющих стабильно положительное внешнеторговое сальдо вследствие ... Данная ситуация обусловлена объективными процессами характерными для современного этапа развития международных экономических отношений следовательно существуют достаточные основания утверждать что тенденция к накоплению валютных резервов сохранится и в среднесрочной перспективе Зарубежная практика демонстрирует стремление центральных банков к повышению финансового результата от управления валютными резервами в ... Центрального БанкаРоссийской Федерации URL http www.cbr.ru statistics дата обращения 08.06.12 2 Суэтин А.А Мировая экономика Международные
Антимонопольное регулированиеРФ которое оценивает влияние правовых актов на состояние конкуренции и формирует позицию по вопросам антимонопольного законодательства Правительство ... России является главным органом антимонопольного регулирования эта деятельность осуществляется в сотрудничестве с другими государственными структурами для обеспечения эффективной защиты конкуренции и предотвращения монополизации рынков Какие нарушения выявляет антимонопольное регулирование Антимонопольное регулирование направлено на выявление и пресечение нарушений ограничивающих конкуренцию ... Всемирного банка в странах с высоким уровнем монополизации экономики совокупная факторная производительность на 30-40% ниже чем ... Для оценки степени монополизации рынка можно сравнивать показатели российских компаний с аналогичными зарубежными компаниями в тех же отраслях Например сравнение доли рынка Газпрома
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективностьСЗ российского предприятия Сейчас в штате службы работают два экономиста которые подчиняются непосредственно генеральному директору А ... Инициаторы отделы компании на основании своих бюджетов определяют предмет закупок устанавливают требуемый объем и сроки в которые им необходим получить продукцию указывают для каких проектов она закупается В плане закупок определяются согласованные СЗ и инициатором сроки Затем закупщик ... СЗ качеством и сроками 75 процентов руководителей подразделений оценивают взаимодей ствие с менеджером по закупкам как успешное и результативное результат определяется на основании ... САРЕХ удалось сэкономить значительную сумму на сконто за предоплату зарубежному поставщику А по статьям ОРЕХ в прошлом году сократили часть затрат на сотовую связь ... Маржинальность позволяет выявить проблемы с запасами в следующих случаях показатель снижается без объективных на то оснований сезонные распродажи маркетинговая политика и т.п Если тренд сохраняется требуется серьезная ревизия запасов показатель ниже минимально допустимого значения по отрасли или компании например меньше значения инфляции за аналогичный период стоимости привлечения средств или их безрискового размещения на депозиты банков а значит нужно увеличить доходность в том числе с помощью снижения себестоимости либо отказаться
Модели прогнозирования банкротства предприятий строительной отрасли и отрасли сельского хозяйстваВ соответствии с данным документом компания имеет неудовлетворительную структуру баланса и как следствие высокую вероятность банкротства если значения финансовых показателей компании лежат вне области рекомендуемых значений ... СПАРК и Руслана была получена финансовая отчетность 1965 российских предприятий Анализ выборки представлен в табл 3 Таблица 3 Анализ выборки Качество Сельское хозяйство ... Далее первоначальная выборка российских предприятий была разделена случайным образом на две подвыборки тренировочную обучающую 90% наблюдений на которой проводится построение модели и контрольную проверочную 10% наблюдений по которой оценивается точность прогнозирования построенной модели Такое процентное разделение соответствует общей практике принятой в современной литературе ... Путем сравнения вычисленного интегрального показателя с установленным пороговым значением критерия по каждой зарубежной и отечественной модели был сделан вывод о вероятности наступления банкротства предприятий Расчет общей вероятности
Прибыль от финансовой деятельностиРассмотрим пример крупнейшей российской компании - ПАО Газпром По данным годового отчета за 2022 год структура капитала компании ... Риск банкротства при чрезмерном использовании заемного капитала Риск упущенных возможностей при слишком консервативной структуре капитала Риск ... Валютный риск при использовании зарубежных источников финансирования Для минимизации этих рисков компании могут использовать различные инструменты такие как хеджирование ... Прибыль от финансовой деятельности в консолидированной отчетности оценивает результаты финансовой деятельности всех предприятий группы Это может включать доходы от инвестиций дивиденды проценты
Определяем ликвидность балансаУказанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа При этом точного обоснования почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских ... Учитывая имеющую место в российской практике неоднородность структуры краткосрочной задолженности и сроков ее погашения указанное нормативное значение следует считать ... Ликвидность компании с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент критической ликвидности другие названия коэффициент срочной ликвидности коэффициент быстрой ликвидности коэффициент промежуточного покрытия показывающий какую часть текущей задолженности компания может покрыть в ближайшее время при условии своевременного и полного ... Она может свидетельствовать о денежных средствах зависших на банковских счетах и не вовлеченных в хозяйственный оборот об уровне запасов который стал излишним по ... А потенциальные и действительные акционеры компании в большей мере оценивают платежеспособность компании по коэффициенту текущей ликвидности Таким образом каждый из трех коэффициентов ликвидности это
Классификация формализованных методов оценки налогового потенциалаВ отличие от других методов в которых налоговый потенциал оцениваетсякак средняя величина математическое ожидание налоговых сборов применение frontier-метода позволяет осуществить оценку налогового потенциала ... В основе всех предложенных методик не предусмотрено использование дооценки налогового потенциала на величину теневого оборота так как его оценка производится с позиций реальности получения налоговых поступлений Не всегда исследователи придерживаются применения ... Федерации на основе использования регрессионного анализа Российское предпринимательство 2012 №5 С.184-188 4 А.Грицюк Т.В Системные механизмы управления межбюджетными отношениями Российский и Российский и зарубежный опыт М Эдиториал УРСС 2003 384 с 5 Калачихина Ю Санкции не задались URL ... Науковий вгсник фшанси банки швестицп Омферополь НАПКБ 2009 № 4 С.33-36 24 Рощупкина В.В Оценка налогового потенциала Северо-Кавказского
Оффшорная зонаКомпаниям важно их оценивать и учитывать при выборе формы ведения бизнеса Грамотное использование офшоров требует привлечения профессиональных консультантов ... Инвесторы часто ищут места где можно быстро и легко создать и управлять компаниями или фондами Как открыть оффшорную компанию Открытие оффшорной компании - это сложный процесс который требует внимательного изучения ... Открытие банковского счета Для работы оффшорной компании важно открыть банковский счет в соответствующей юрисдикции Это позволит ... Доходы российских владельцев от офшоров облагаются налогом по ставке 20% С 2016 года расширен перечень оснований ... Установлена обязанность декларировать зарубежные активы счета офшорные компании с участием россиян Непредставление отчетности влечет штрафы Запрещено госслужащим депутатам
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииВключение в предлагаемую методику определения финансово-экономической ситуации и оценки финансового состояния субъектов судостроения и судоремонта показателей применяемых в зарубежной практике и рассчитываемых на основе отчета о прибылях и убытках EBIT earnings before interest ... Включение в предлагаемую методику определения финансово-экономической ситуации и оценки финансового состояния субъектов судостроения и судоремонта показателей применяемых в зарубежной практике и рассчитываемых на основе отчета о прибылях и убытках EBIT earnings before interest and taxes - прибыль до выплаты процентов и налога на прибыль близок к прибыли от продаж в российской практике и EBITDA earnings before interest taxes deprecation and amortization - прибыль до вычета ... Мелкосерийность и единичность циклов производства определяет как тактически и стратегически неэффективное проведение анализа прибыли или возникновение убытков в разрезе заказчиков и ... Обычно деловая репутация хозяйствующего субъекта оценивается качественными показателями но применимы и количественные показатели например разность между прибылью получаемой фирмой и ... В.И Бариленко что платежеспособность-это способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом банками поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности 1
Ковенанты сущность и раскрытие информации в бухгалтерской отчетностиПояснения могут быть оформлены в виде отдельного раздела приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах либо путем включения их в пояснительную записку критерии по которым будет оцениваться выполнение финансовых ковенантов а также алгоритм расчета контролируемых показателей Раскрытие информации о ковенантах для ... А.Н Кредитные ковенанты советы по практическому применению Банковское кредитование 2012 № 3.С 50-57 2 Алферов П Заемщик vs кредитор как добиться большего ... А.Н Исследование роли корпоративного управления в повышении инвестиционной привлекательности и кредитного рейтинга российских компаний Известия Уральского государственного экономического университета 2013 № 1.С 64-66 6 Задорожная А.Н Ковенанты
Современная практика корпоративного управления в России Пелевина К.А Российская Федерация Национальным советом по корпоративному управлению две трети участников 66 % сошлись во мнении что в условиях кризиса роль корпоративного управления в вопросах стратегии и приоритетов развития компаний и банков возросла Ощутимое меньшинство экспертов 20 % убеждено в обратном в том что его роль ... Отношение российских компаний к стратегии и выделению приоритетов развития начинает меняться У собственников компаний появляется интерес ... У собственников компаний появляется интерес к оценке влияния управленческих решений на будущую стоимость компании и к тому какой эффект произведут эти решения на инвесторов в том числе потенциальных При этом в 47 ... При этом в 47 % случаев руководство компаний признавая важность корпоративного управления не придает ему приоритетного значения а в 40 % и вовсе оценивают его роль как несущественную Показатель эффективности корпоративного управления более важный критерий при оценке компании ... В последнее время именно риск-менеджмент стал самым слабым звеном какроссийских так и зарубежных корпораций Основными рисками корпоративного управления с которыми инвесторы чаще всего сталкиваются в области соблюдения
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организацийВведение На современном этапе развития отечественной экономики расширяется круг лиц заинтересованных в полной и достоверной информации о финансовом состоянии организаций а следовательно повышается роль анализа финансового состояния позволяющего выявить реальное прошлое и текущее финансовое положение оценить результаты деятельности организаций в части их ликвидности платежеспособности финансовой устойчивости деловой активности вероятности наступления банкротства Кроме того анализ финансового состояния приобретает все большее значение при принятии управленческих решений когда ... Вместе с тем изначально разработанная для зарубежных организаций и учитывающая особенности их функционирования она не всегда приемлема к российским условиям хозяйствования ... России так и за рубежом оценивает текущее состояние проблемы и перспективы развития Во второй главе показана роль финансовой отчетности в
Проектное финансирование с использованием инфраструктурных облигацийРоссии на период до 2030 года достаточно обширны - общий объем необходимых инвестиций превышает 120 триллионов рублей при этом доля внебюджетных источников финансирования оценивается в 50% то есть в 60 триллионов Большую часть инвестиций требует транспортная инфраструктура - ... Министерства транспорта Российской Федерации см http www.minstroyrf.ru docs 11870 Подводя итоги следует отметить что при помощи инфраструктурных ... Несмотря на то что такие проекты обладают относительно низкой рентабельностью их можно охарактеризовать как государственно значимые При грамотных инвестициях в такие объекты будет стимулироваться производство внутри страны что ... Чтобы привлечь и остальных инвесторов - например крупные банки необходимо проработать правовую базу таким образом чтобы инвестор был защищен со всех сторон а ... С.А Инфраструктурные облигации зарубежный опыт и риски применения в России Научный результат Экономические исследования 2018 Т.4 № 1.С
Эффект доходаПри росте доходов люди чаще выбирают зарубежные направления для отдыха и более дорогие отели В периоды экономических спадов наблюдается рост внутреннего ... В контексте российского законодательства эффект дохода учитывается при разработке социально-экономической политики Например при установлении минимального размера оплаты ... Учет этого эффекта позволяет более точно оценивать последствия изменений в доходах населения и ценовой политике что особенно важно в условиях экономической ... Всемирного банка эластичность потребления по доходу в развитых странах составляет около 0.7 что означает что при ... Таким образом эффект дохода является важным экономическим феноменом влияющим на потребительское поведение как на микро- так и на макроуровне Понимание этого эффекта помогает прогнозировать изменения в спросе
Совершенствование методологии оценки уровня текущей ликвидности предприятий винодельческой отрасли на примере предприятий Республики Крым г Севастополя и Краснодарского края Проблемы ликвидности предприятий винодельческой отрасли рассмотрены в трудах какзарубежных так и российских исследователей Так в своей работе Vita Huzjan Dragan Gjosevski Ana Simonovska ... Исследователи отмечают что по данному индикатору только 6 предприятий из рассмотренных 16 являются ликвидными а остальные 10 неликвидны что может привести к угрозе банкротства и ликвидации данных винодельческих хозяйств В исследовании проводимом компанией Delloitte 4 показано что уровень ... Австралии находится выше 200% что также обоснованно связывают с высокой долей запасов в структуре оборотных средств виноградарско-винодельческих предприятий Как отмечается в работе 5 для винодельческих предприятий Республики Крым и г Севастополя тоже характерна ... В случае использования логарифмического метода факторного анализа факторную систему у а b с d е f g можно представить в виде тогда совокупное влияние факторов на результативный показатель оцениваетсякак В таком виде эта формула в настоящее время используется как классическая описывающая логарифмический