Каталог: коэффициент ликвидности исходя наличия денежных средств
Методология исследования операций на финансовом рынкеВ данном случае высокочастотная торговля не только не приводит к повышению рыночной ликвидности но и предоставляет возможность получить неправомерные доходы за счет других участников рынка которые не ... Разделение финансовых операций на финансово-инвестиционные спекулятивные и сберегательные возможно на основе доли денежныхсредств которые в них вложены исходя из общей величины портфеля Стратегии которым должны соответствовать ... К и И П 1 где К и - инвестиционный коэффициент И - величина средств вложенных в финансово-инвестиционные операции П - совокупная величина портфеля К ... Возможность разделения финансовых операций на инвестиционные спекулятивные и сберегательные позволит описать динамику изменения портфеля и оценить структурные изменения его элементов в различные периоды времени Наличие данных показателей является особенно необходимым если речь идет о предоставлении денежныхсредств и финансовых
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваСледовательно наличие имущества в денежной форме достаточного для расчета по долговым обязательствам обеспечивает снижение риска и ... Следовательно наличие имущества в денежной форме достаточного для расчета по долговым обязательствам обеспечивает снижение риска и соответственно является условием финансовой устойчивости Исходя из этого целесообразно выделить в составе активов предприятия денежную составляющую активы имеющие денежную форму Денежные активы отличаются от остальных ликвидных активов тем что на трансформацию последних в денежныесредства все-таки требуется некоторое время Данный подход к определению финансовой устойчивости позволяет во-первых оценить ... Этот подход развивается в данной статье и отличается от коэффициентного анализа который также используется при анализе и оценке финансовой устойчивости Однако известно что коэффициентный ... Например принято считать что значение коэффициента текущей ликвидности АГтл для удовлетворительной структуры баланса должно быть не меньше двух что не учитывает отраслевые
Использование пояснительной информации в целях финансового анализа согласно требованиям МСФОПо ряду объективных причин в пассиве баланса отражается лишь часть обязательств организации Полная сумма обязательств должна быть раскрыта в пояснениях Сказанное вытекает из требования согласно которому обязательство как и любой другой элемент отчетности признается только в том случае если его величина может быть надежно измерена Исходя из этого в пояснениях раскрываются сведения об обязательствах которые принято называть условными или неопределенными ... Кроме того должна быть раскрыта информация относительно каждого резерва образованного в связи с последствиями условного факта Информация о формировании и использовании таких резервов необходима для анализа денежных потоков организации Следующим разделом пояснительной записки является раскрытие информации об аффилированных лицах юридических или ... Незнание этого факта может повлечь за собой ошибочные выводы внешнего пользователя если учесть что в общем случае уменьшение величины дебиторской задолженности и как следствие этого значения коэффициенталиквидности интерпретируется как снижение платежеспособности Приведение информации не являющейся обязательной в составе отчетных форм ... Такая информация касается в частности движения средств по счетам организации сведений о внутренних оборотах и многих других данных используемых в сфере ... Такая информация может включать обзор ключевых финансовых показателей за несколько лет сведения о наличии крупных клиентов в России и за рубежом сведения о предполагаемых направлениях и перспективах развития
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиТаким образом исходя из выбранной спецификации модели и переменных будут оцениваться следующие модели ROA it α 0 ... Size натуральный логарифм выручки от реализации 19.62 1.58 13.71 24.03 Коэффициент финансового левериджа DR 0.573 0.277 0.015 2.23 Коэффициент текущей ликвидности CR 2.22 2.80 0.070 ... Иными словами компаниям требуется более трех месяцев чтобы получить денежныесредства от покупателей за реализованную продукцию и оплатить поставщикам сырье и материалы необходимые для ... Важно что у ряда компаний пищевой отрасли значение финансового цикла отрицательное что свидетельствует о наличии у них временно свободных денежныхсредств Отплату за отгруженную продукцию от своих дебиторов компании
Необеспеченный внутридневной кредит как способ управления кредитным риском в платежной системеПС имеет полную картину об объемах переводов денежныхсредств каждым участником обладая первичной информацией о его экономической активности Также снижается вероятность представления ... Однако НВДК является дополнительным средством исполнения распоряжений позволяющим покрыть разрыв ликвидности а не ресурсом за счет которого могут быть ... ВДК Без наличия обеспеченных ВДК реализация НВДК нецелесообразна Определение новых источников риска в результате применения СПУКР Поскольку ... Лимит необеспеченной части равен произведению поправочного коэффициента на размер капитала Поправочный коэффициент определяется исходя из категории участника которая зависит от уровня ... НВДК включает проведение самооценки которая осуществляется по следующим основным направлениям оценка кредитоспособности оценка уровня управления внутридневной ликвидностью кредитная история клиентов финансового института и операционный контроль При этом используется система стандартизированных показателей
Финансовое оздоровление предприятияНа этапе разработки производственной программы рассчитываетсяпотребность в первоначальных инвестициях определяются направления по которым требуются вложения средств и величина потребности в дополнительных инвестициях Раздел восьмой содержит финансовый план Исходные данные для расчета финансового плана формируются на основе следующих разделов плана финансового оздоровления пятый ... При оценке эффективности вложений в функционирующее предприятие следует учитывать что получаемые денежные потоки представляют собой результат функционирования не только выделенных средств государственной финансовой поддержки но и ... По агрегированному прогнозному балансу рассчитываются коэффициенты текущей ликвидности обеспеченности собственными средствами восстановления утраты платежеспособности На основании разработанного плана финансового оздоровления ... Не позднее чем за месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан предоставить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления По итогам рассмотрения результатов а также жалоб кредиторов арбитражный суд принимает один из судебных актов определение о прекращении производства по делу о банкротстве в случае если непогашенная задолженность отсутствует и жалобы кредиторов признаны необоснованными определение о введении внешнего управления в случае наличия возможности восстановить платежеспособность должника решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства
Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятийВ настоящее время формирование собственного оборотного капитала аграрными предприятиями происходит исходя из собственных финансовых возможностей а не на основе установления научно обоснованных пропорций между собственным ... Н.П Любушин 6 трактуют норматив как денежное выражение минимальной стоимости затрат и запасов товарно-материальных ценностей определенных на основе установленных норм оборотных ... Поэтому для формирования рациональной структуры источников финансирования текущей деятельности оценки и обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий мы полагаем целесообразным применение теории разграничения собственных и заемных источников оборотных средств основанной на нормировании собственного оборотного капитала Таблица 1 - Влияние обеспеченности аграрных предприятий собственным ... Влияние обеспеченности аграрных предприятий собственным оборотным капиталом на рыночные коэффициенты характеризующие финансовое состояние предприятий Воронежской области по непрерывно функционирующим в течение трех лет сельскохозяйственным ... Показатели ликвидности и платежеспособности Коэффициенты финансовой устойчивости Рентабельность % Коэффициентыликвидности Степень платежеспособности Соотношение дебиторской и ... Именно сумма норматива а не фактического наличия собственных оборотных средств положена в основу методики оценки типа финансовой устойчивости предприятий рекомендуемой большинством
Политика привлечения банковского кредитаБ - кредит под 14% годовых на 5 лет с залогом в 120% и более быстрым рассмотрением заявки Предприятие должно выбрать наиболее привлекательный вариант исходя из своих потребностей и возможностей.В результате этого анализа формируется окончательный перечень банков-кредиторов с которыми ... Это включает анализ движения денежныхсредств выручки расходов и других ключевых финансовых показателей Такой мониторинг позволяет своевременно выявлять возможные ... Например компания Альфа перед получением кредита в 50 млн рублей на модернизацию производства провела анализ своих финансовых показателей за последние 3 года Коэффициент текущей ликвидности составлял 1.8 коэффициент автономии - 0.6 что свидетельствовало о достаточной финансовой устойчивости ... Контроль за использованием кредитных средств Предприятие должно строго контролировать целевое использование кредитных средств и своевременно отчитываться перед банком Это ... Для своевременного погашения кредита предприятие должно тщательно планировать денежные потоки и обеспечивать наличие достаточных средств на счетах Например компания Эпсилон при получении 60 млн рублей кредита на
Анализ финансового состояния в динамикеСокращение срока расчетов с покупателями на -483 дн позволило организации высвободить из оборота дополнительные свободные денежныесредства полученные в результате притока денежныхсредств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности на 3.22 ... Длительность финансового цикла организации составила 129 дн - это период полного оборота денежныхсредств инвестированных в оборотные активы начиная с оплаты за сырье материалы и полуфабрикаты и ... Таким образом в исследуемом периоде наблюдается рост практически всех коэффициентов доходности что свидетельствует о росте эффективности использования средств привлекаемых для осуществления финансово-хозяйственной деятельности Анализ ... Р8 0.195 0.005 0.133 -0.043 0.735 0.016 0.02 0.015 С точки собственников важнейшей оценкой эффективности вложения средств является наличие прибыли на вложенный капитал Показатель прибыли на вложенный акционерами собственниками капитал называется рентабельностью собственного ... Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска т.е любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия Показатели финансового Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 20 0.5 и выше - 20 баллов менее 0.1 - 0 баллов За
Финансовый анализ предприятия - часть 4Доля денежныхсредств в общем оборотном капитале составила в 2002г 0.1% в 2003г 0.8% в 2004г ... Безусловно коэффициенты рассчитанные по пассиву баланса являются основными в блоке анализа финансового состояния однако характеристика финансовой ... Безусловно коэффициенты рассчитанные по пассиву баланса являются основными в блоке анализа финансового состояния однако характеристика финансовой устойчивости с помощью таких показателей вряд ли будет полной - важно не только то откуда привлечены средства но и куда они вложены какова структура вложений с позиции долгосрочной перспективы Рассмотрим коэффициенты ... По данному коэффициенту можно сказать что предприятие зависит от внешних источников средств т.к полученные коэффициенты превышают допустимую норму в 0.7 Исходя из формулы 1.3 рассчитаем коэффициент маневренности собственного капитала Км.с.к.2002 43466.2-20773.5 0.522 43466.2 Км.с.к2003 46693-148420 ... На основании формулы 1.8 определяем наличие собственных оборотных средств СОС 2002 43466.2 - 20773.5 22692.7 тыс.грн СОС2003 46693 148420 - ... Рассмотрим некоторые коэффициентыликвидности предприятия Общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Размещение собственных средств под банковский депозит является альтернативой их использования деятельности организаций а следовательно уровень банковского депозитного процента является минимальным нормативным уровнем доходности если не привлекаются заемные средства Нормативная рентабельность собственного капитала является единым показателем для всех организаций различных отраслей и ее ... Определение нормативного значения коэффициента оборачиваемости активов основывается на обработке статистической информации Установление нормативов оборотных средств а следовательно и ... Е.Н Выборнова предлагает следующую структуру оборотных средств запасы 70% дебиторская задолженность 20% денежныесредства 10% 23 Сумма значений пропорций нормативов величины запасов дебиторской задолженности денежныхсредств составляет ... В н исходя из фактических значений себестоимости проданной продукции С коммерческих и управленческих расходов КР и УР ... Так нормативные значения ряда финансовых коэффициентов для российских организаций едины 2 для коэффициента текущей ликвидности 1 для коэффициента быстрой ликвидности и 0.2 для коэффициента абсолютной ликвидности и т.д не ... ЛИФО с 01.01.2008 г не применяется в бухгалтерском учете а с 01.01.2015 г в налоговом учете а в ряде зарубежных стран он применяется оценки дебиторской задолженности зависящей от политики организации в отношении образования резерва безнадежных долгов оценки основных средств зависящей от того применяет ли организация ускоренную или равномерную амортизацию наличия существенного занижения оценки основных средств например земля приобретенная много лет назад или наличие значительно
Метод сделокПри применении метода сделок наиболее часто в качестве мультипликаторов используются показатели основанные на выручке чистой прибыли денежном потоке компании Также широко применяются мультипликаторы на базе EBITDA прибыль до вычета процентов налогов ... Веса определяются исходя из оценки надежности и обоснованности каждого конкретного мультипликатора применительно к оцениваемой компании Предположим у ... Они вносятся для компенсации различий между оцениваемой компанией и ее аналогами по таким параметрам как финансовое состояние и результаты деятельности масштаб бизнеса дата оценки и совершения сделок степень контроля приобретаемого пакета наличие избыточных или недостающих активов Корректировки позволяют повысить обоснованность полученной величины стоимости Финансовое состояние и ... Предположим что оцениваемая компания имеет высокие оборотные средства и прибыль в последние несколько лет выше чем у ее аналогов Чтобы сделать оценку ... В этом случае можно применить коэффициент который учитывает разницу в масштабе бизнеса Например если аналоги имеют средний размер активов в ... Помимо скидки за неконтрольный характер оцениваем ликвидность акций неконтрольного пакета Если акции неликвидные то добавляем дополнительную корректировку для учета этого фактора
Факторы влияющие на оборачиваемость дебиторской задолженностиБыл сделан вывод о том что денежно-кредитная и финансовая политики включая инфляцию валовой внутренний продукт ликвидность и процентную ставку по кредиту ... Что касается активов компании эффективность их использования показывает коэффициент ROA Можно предположить что если предприятие грамотно использует имеющиеся активы то дебиторы будут с ... INFLATION Следует проверить влияют ли повышение общего уровня цен и материальное благосостояние страны на скорость возврата заемных средств компании Гипотеза 4 ВВП и инфляция влияют на скорость дебиторской задолженности Как уже отмечалось ... Обычно в разных отраслях процесс оплаты по кредиту происходит по-разному Более того клиентская база в отраслях значительно различается Например у оборонно-промышленной отрасли клиент ... Хауссмана который проверяет модель на наличие или отсутствие эндогенности Тест показал что в модели присутствует экзогенность так как probability 0.1
Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развитияЭкономическая интерпретация основных финансовых коэффициентовисходя из новых форматов бухгалтерской отчетности приведена в табл 3 Результаты анализа коэффициентов характеризующих финансовое ... Порядок расчета и экономическая характеристика основных коэффициентов характеризующих финансовое положение организации Наименование показателя Расчетная формула Экономическое содержание показателя Коэффициент автономии финансовой ... Характеризует долю собственных средств в общем составе совокупного капитала степень зависимости организации от внешних источников финансирования Нормативное значение ... Характеризует наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости организации показывает какая часть оборотных активов финансируется ... О несостоятельности банкротстве несостоятельность банкротство признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить ... Соответствие фактического значения нормативному на конец периода на начало периода 31.12.10 на конец периода 31.12.11 Коэффициент текущей ликвидности 4.393 4.720 0.327 Не менее 2 Соответствует Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0.241 0.366 0.125
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5К о определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде производственных запасов незавершенного производства готовой продукции денежныхсредств дебиторской задолженности и прочих оборотных активов Числитель дроби показывает какая сумма собственных средств ... При получении неудовлетворительного результата коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается за шесть месяцев и если значение рассчитанного коэффициента больше 1 то ... При получении неудовлетворительного результата коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается за шесть месяцев и если значение рассчитанного коэффициента больше 1 то это свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в течение полугода Таблица 23 Оценка показателей ... Абс откл - 2013 г от 2012 г 2014 г от 2013 г Коэффициент текущей ликвидности 1.207 1.226 1.255 0.019 0.029 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0.171 0.184 0.203 0.013 0.019 ... ФУДН перечень коэффициентов рассчитанных за один последний период деятельности организации не может сделать истинных выводов о финансовом состоянии в динамике поскольку данные показатели могут существенно изменяться до и во время анализируемого периода благодаря динамике происходящих процессов Для восстановления реальной картины платежеспособности организации данные показатели необходимо рассчитывать за три пять
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаЦель кредитной политики предприятия - обеспечить оптимальное соотношение между ростом чистых денежных поступлений и затратами на финансирование дебиторской задолженности в т.ч наличием риска неплатежей повышение эффективности ... Затем каждому критерию присваивается вес значимости и выводится сводный рейтинг клиента Веса значимости могут быть либо проставлены экспертно либо определены с помощью коэффициента корреляции на основании статистики за прошлые периоды путем определения влияния каждого из критериев на ... Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции при прочих равных условиях однако приводит к увеличению суммы финансовых средств инвестируемых в дебиторскую задолженность и увеличению продолжительности финансового и операционного циклов организации Поэтому устанавливая ... При выборе периода отсрочки на который она предоставляется покупателю необходимо исходить из анализа краткосрочных кредитов которые берет анализируемое предприятие Например если предприятие-продавец для финансирования своей ... Для этого следует использовать следующие показатели коэффициенты общей ликвидностикоэффициенты автономии коэффициенты иммобилизации показатель чистого оборотного капитала Предлагаемая методика определения кредитного рейтинга и
Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компанииПоказатели ликвидности ОАО ПТФ Васильевская Нормальные ограничения динамика и изменения основных коэффициентов финансовой устойчивости ОАО ПТФ ... Она характеризуется интенсивным ростом высокой продуктивностью и жизнеспособностью наименьшими затратами труда и материальных средств на единицу продукции Это связано прежде всего с самой технологией выращивания бройлеров Она позволяет ... В доходном подходе используется большое количество методов использование которых определяется выбором базы дохода дивиденды прибыль денежный потоки пр и типом данных являющихся основой для анализа В настоящем подходе мы исходя ... При наличии благоприятных стратегических и оперативных возможностей компания в состоянии реализовать свою потенциальную стоимость как портфеля
Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентовСредний 5 Коэффициент абсолютной ликвидности К5 Кал 0.154 Высокий 0.056 Средний 6 Коэффициент рентабельности активов К6 ПдН А 0.073 ... Оценка влияния факторов риска в зависимости от числа негативных тенденций формирования финансового результата и денежной выручки Наименование фактора Оценка 1 0 1 Наличие чистого убытка отчетного периода 2 Рост ... Фактор налогового риска оценивается на основе следующих финансовых показателей - доля налога на прибыль в общей сумме прибыли до налогообложения - наличие убытков в нескольких периодах - уровень НДС по приобретенным ценностям - темп роста доходов ... Расчет и оценка влияния фактора рыночной устойчивости Коэффициент Метод расчета Норматив Фактическое значение за 2023 г Соответ-ствие нормативу 1 0 Коэффициент обеспеченности Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами СК-ВА ОбА 0.1 0.06 Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами СК-ВА З 0.5 ... ДО СК 1 2.509 Исходя из произведенных расчетов влияние фактора рыночной позиции организации оценено как высокое 11 Фактор производственного
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияНаличие запасов и затрат 3 39 919 264 45 802 326 38328191 Наличие собственных оборотных средств СОС -36 393 504 -131374 589 -126661653 Функционирующий капитал ФК 59 ... АНК Башнефть имела нормальную финансовую устойчивость собственных оборотных средств не хватало для финансирования текущей деятельности но функционирующего капитала наиболее устойчивых источников финансирования было ... Оптимальное Коэффициент автономии 0.4811 0.3001 0.4082 0.5-0.6 Коэффициент финансовой устойчивости 0.7405 0.6984 0.7393 0.8-0.9 Коэффициент маневренности ... Для оценки финансовой устойчивости в краткосрочной перспективе сделаем расчет показателей ликвидности табл 3 Таблица 3 Показатели ликвидности ПАО АНК Башнефть 2013-2015 гг Показатель 2013 2014 ... Причиной данной ситуации являются высокие темпы снижения оборотного капитала а в частности на 50% снизились денежныесредства и эквиваленты на 40%о снижена дебиторская задолженность на 22% снижены запасы Компании следует ... Выбор методов совершенствования финансовой устойчивости является одним из самых сложных функций финансового менеджмента так как подразумевает индивидуальный подход Исходя из анализа финансовой отчетности ПАО АНК Башнефть за 2013-2015 гг можно определить ряд отрицательных
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииСтоимостная финансовая модель компании исходит из того что целевой функцией принятия управленческих решений и критерием их оценки является стоимость ... Поскольку оценить платежеспособность по стандартной финансовой отчетности достаточно сложно даже публичные компании не всегда раскрывают отчет о движении денежныхсредств часто в учетной аналитике используется понятие ликвидности компании с позиции кредитора ликвидность как наличие у компании оборотных активов достаточных для погашения текущих обязательств Степень сбалансированности имеющихся ресурсов активов ... Баланс ликвиден если денежная оценка каждой группы активов выделенной по степени ликвидности начиная с высоколиквидных денежныесредства превышает величину обязательств сгруппированных по срочности Показатели ликвидности баланса традиционно используемые показатели в ... К этому блоку относятся такие популярные показатели как коэффициент текущей ликвидности быстрой и абсолютной ликвидности баланса показатели краткосрочной ликвидности баланса Short Term Liquidity