Каталог: коэффициент прогноза финансовой зависимости
Оценка биологических активов по справедливой стоимостиБета-коэффициент без левереджа для пищевых и перерабатывающих компаний по методике Асвата Дамодарана Доля заемного капитала ... Доля заемного капитала 15.3% Прогнозная доля заемного капитала Доля акционерного капитала 84.7% 100% - доля заемного капитала Ставка налога ... Значение % Зависимость от государственного регулирования тарифов на продукцию предприятия 2.0 Колебания цен на сырье и материалы ... А.Е Бухгалтерский учет активов и сельскохозяйственной продукции в условиях перехода на международные стандарты финансовой отчетности Монография М РГАУ-МСХА 2012 197 с 2 Хоружий Л.И Суслова Т.А Проблемы адаптации
Факторы стоимости дебиторской задолженности сроки погашения и риски невозврата долгаВ зависимости от организационно-правовой формы по выплатам дивидендов и других форм распределения прибыли - для ООО ... Премия за риск инвестирования в данную компанию в том числе - конкуренция 0-10 - ключевая фигура качество и глубина управления 0-5 - финансовая сила 0-10 - размер предприятия 0-5 - профессионализм и глубина менеджмента 0-10 - финансовая структура источники финансирования компании 0-5 - рентабельность и стабильность доходов 0-10 - товарная и ... Премия за риск инвестирования в данную компанию в том числе - конкуренция 0-10 - ключевая фигура качество и глубина управления 0-5 - финансовая сила 0-10 - размер предприятия 0-5 - профессионализм и глубина менеджмента 0-10 - финансовая структура источники финансирования компании 0-5 - рентабельность и стабильность доходов 0-10 - товарная и территориальная диверсификация 0-5 - диверсификация клиентуры 0-5 - прибыль норма и ретроспективная прогнозируемость 0-5 - прочие риски 0-5 Источник Christopher Mercer Z The Adjusted Capital Asset Pricing ... EMRP 4 где β - коэффициент степень чувствительности динамики доходности данной акции к динамике фондового рынка EMRP - премия за
Финансовая нестабильность региона методы оценки и инструменты элиминированияМетодика оценки рисков При оценке рисков в зависимости от выбранного метода используются различные показатели в числе которых следует выделить стандартное отклонение коэффициент ... D среднее значение логарифма роста показателя k а квантиль нормального распределения соответствующий вероятности а σ стандартное отклонение t количество прогнозных периодов Часто в качестве показателя измерителя риска используют волатильность которая определяется по формуле стандартного
Аналитические обоснования механизма применения скидок при расчетах с дебиторамиК пр - прогнозируемыйкоэффициент роста объема продаж учетом маркетинговых прогнозов Следовательно П нов П lim П lim K пб где П нов - величин ... К пб - коэффициент роста прибыли с учетом проводимой маркетинговой политики С учетом отмеченного формула 1 может быть ... Преимущества ее использования заключаются в следующем позволяет установить взаимосвязь вида затраты объем продаж прибыль характеризует зависимость динамики прибыли от соотношения переменных и постоянных затрат определяет влияние внешних и внутренних факторов ... Таблица 6 Динамика финансовых результатов организации в случае принятия соответствующих вариантов руб Вариант Объем продаж ед AVC VC
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияИзвестно что банки и финансовые организации предоставляющие кредиты предприятию устанавливают для него определенные нормы которые опираются на прошлую и прогнозируемую способность к финансированию ограничивающую объем кредита или порог покрытия финансовых потребностей Самофинансирование часто составляет ... Действительно кредиторы банки финансовые организации соглашаются обычно финансировать проекты предприятия только в том случае если предприятие само принимает ... Независимо от позиции кредиторов нужно отметить что руководители заключающие кредитный договор для финансирования инвестиционного проекта ... Следовательно выбор соотношения между дивидендами и чистой прибылью отчетного года т.е коэффициент распределения payout ratio фундаментален Причины такого выбора теоретические подходы к нему и наконец практика
Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятияL2 В заключение можно сделать некоторые выводы и предложения по повышению достоверности векторных моделей прогнозирования банкротства Финансовыекоэффициенты факторы моделей не должны быть мультиколлинеарными В зависимости от специфики технико-организационного
Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации сравнительный анализДополняет анализ рыночной капитализации анализ денежных потоков т.к сумма дисконтированных прогнозируемых денежных потоков компании определяет ее рыночную стоимость Выполняется анализ динамики и равномерности притоков и ... При анализе денежных потоков рекомендуется также рассчитать и оценить показатели эффективности использования денежных средств коэффициент эффективности денежных потоков коэффициент ликвидности денежного потока коэффициент рентабельности положительного денежного потока коэффициент достаточности ... На основе данных о финансово-экономической деятельности 360 организаций Краснодарского края за 1995-2005 гг автором были выявлены приоритетные микроэкономические факторы Коэффициенты в представленных моделях имеют высокую зависимость от периода исследования для каждого периода необходимо рассчитывать новые весовые коэффициенты Поэтому далее необходимо
Определение ставки дисконтирования методом кумулятивного построенияСтабильность нестабильность уровня дохода рентабельность наличие отсутствие необходимой для прогнозирования информации за последние три пять лет о деятельности предприятия Прочие риски 0-5 и более ... Учитываются факторы наличие отсутствие квалифицированного управленческого резерва независимость зависимость от одной ключевой фигуры характеристика ключевой фигуры первого лица его квалифицированность непредсказуемость неподконтрольность некомпетентность Финансовая структура представляет собой соотношение собственных и заемных средств Премия за риск связанный с финансовой структурой оценивается по результатам финансовой отчетности и финансовыхкоэффициентов при этом учитываются факторы соответствие нормам например среднеотраслевым или завышенная доля заемных источников
Эконометрические методы управления портфелем ценных бумагФишера Прогнозные значения будут использованы для нахождения эффективного портфеля ценных бумаг Для этого воспользуемся моделью Г.Марковица ... Рассчитаем чувствительность изменения доходности акции от изменения доходности единичного портфеля коэффициент β по формуле 8 Остаточный риск который показывает степень разброса доходности ценной бумаги относительно ... NVDA а наименьшая зависимость у IBM Наибольшая средняя доходность компании INTC характеризуется большим остаточным риском в сравнение с ... Investing.com финансовый портал 2007 URL ru.investing.com equities дата обращения 10.02.2018 5 Килячков А.А Чалдаева Л.А Рынок
Анализ финансового состояния в динамикеТаким образом возросло финансирование внеоборотных активов а зависимость от краткосрочных обязательств требующих срочного погашения снизилась Однако максимальное значение финансовой устойчивости бизнеса наблюдалось
Оценка доходности и стоимости активовB т.е рекомендация финансового анализа - покупка активов вида А и продаже активов вида В Ожидаемую доходность E ... E M рыночного портфеля β i - коэффициент бета актива ε i - независимая случайная величина с E ε i 0 Var ... Однако за данный период не оправдался прогноз для акций компании Открытое акционерное общество Сургутнефтегаз Таким образом из семи прогнозов связанных с
Моделирование процесса ценообразования российских корпоративных еврооблигацийМожно сделать вывод что представленная модель сформировано под воздействием существенных факторов что в целом подтверждает адекватность коэффициента детерминации R 2 С учетом особенностей построения предложенной прогнозной модели процесса ценообразования российских корпоративных ... Brent Аналогично с низким уровнем зависимости значений индекса доходности российских корпоративных еврооблигаций от динамики цен нефти марки Brent можно отметить
Разработка методики оценки доходности и стоимости активовСоответственно с учетом данных предпосылок возникает необходимость формирования и развития математической модели рассчитывающей взаимозависимость рыночного риска и прогнозируемой доходности ценных бумаг Основная часть У Шарпом и Дж Линтнером была сформирована модель в ... В реальной жизни практически невозможно сформировать рыночный портфель так как он должен включать в себя все финансовые активы среди которых много кратковременных за год образуются и ликвидируются тысячи корпораций выпускающих свои ... Еi - m0 рыночного портфеля с коэффициентом пропорциональности β i Геометрически уравнение равновесного рынка представляет собой рисунок 1 линию рынка актива ... Line Исходя из теории корреляционной зависимости можно сделать вывод о том что бета актива β i σ i σ M
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективностьАлгоритм его проведения может незначительно изменяться в зависимости от установленных в компании правил но общие принципы одинаковы сформированное техническое задание направляется поставщикам ... Сводная оценка показывает итоговый финансовый результат оборота конкретной позиции Если привести ее к процентам годовых нормировка или сравнение с ... Для анализа эффективности закупочной политики целесообразно также рассчитывать коэффициент обратной оборачиваемости показывающий период оборота запасов в днях то есть срок за который они ... Ключевой элемент оценки коммерческой эффективности такой продукции - прогнозирование точки перехода когда рост спроса сменяется его падением Для первых экспериментов можно выбрать любой
Моделирование доходов социально-экономических систем на основе производственной функцииK и α P представляют собой коэффициенты эластичности соответственно по капиталу и производительности труда Параметры модели показывают также что при увеличении ... Данную зависимость следует учитывать при разработке новой траектории развития национальной экономики требующей проведения серьезных структурных изменений ... Российская экономика в 2011-2013 годах тенденции анализ прогноз Аналитический доклад М Финансовый университет при Правительстве РФ 2013 118 с Eskindarov M.A Baranov
Прогнозирование темпа прироста компании на основе коэффициента реинвестиций маржи прибыли и оборачиваемости капиталаПрогнозирование темпа прироста компании на основе коэффициента реинвестиций маржи прибыли и оборачиваемости капитала Сергей Николаевич Яшин a Юрий Васильевич Трифонов b ... Важно при этом выяснить какую модель роста компании логичнее использовать для прогнозирования темпа прироста фирмы - однофазную или двухфазную Результаты Однофазная модель роста компании может привести ... Полученные выводы могут быть полезны финансовым аналитикам в целях прогнозирования роста компаний что позволит вычислять теоретические значения мультипликаторов и сравнивать ... Для многих фирм данные подъемы и спады могут иметь циклический характер который обусловлен зависимостью индивидуальных финансовых результатов деятельности от изменений в развитии экономики страны Кроме того в ряде
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 3К ним можно отнести коэффициент независимости автономии коэффициент соотношения заемных и собственных средств коэффициент покрытия инвестиций коэффициент обеспеченности запасов собственными ... Важную аналитическую нагрузку в оценке финансовой устойчивости организаций несут показатели liкоэффициент обеспеченности запасов заемными средствами liдоля кредиторской задолженности в формировании ... Именно система мониторинга поможет разработать действенную систему планирования и прогнозирования рейтинговую оценку финансового состояния и инвестиционной привлекательности организации поскольку мониторинг является основой антикризисного управления
Метод Ван ХорнаТаким образом инвесторы могут выбрать проект с наилучшими финансовыми перспективами Рассчёт риска Метод Ван Хо́рна также учитывает риск проекта путем включения коэффициента ликвидности ... Поэтому при использовании этого метода рекомендуется учитывать конкурентную среду и прогнозировать изменение цен на товары и услуги Изменение технологий Современный мир быстро меняется и новые ... Ожидаемые доходы и расходы могут меняться в зависимости от многих факторов таких как конъюнктура рынка конкуренция технологии и другие переменные Поэтому прогнозирование
Дисконтирование денежных потоковПредположим что ставка дисконтирования составляет 10% годовых.Теперь мы можем рассчитать дисконтированные денежные потоки умножив каждый денежный поток на соответствующий коэффициент дисконтирования Год 1 30.000 1 0.1 1 27.27330.000 1 0.1 1 27.273 Год 2 ... NPV положительна это означает что прогнозируемые денежные потоки заемщика превышают стоимость кредита и он кредитоспособен В нашем примере NPV равна ... Качество актива или проекта включая размеры предприятия стадию жизненного цикла бизнеса ликвидность активов и их волатильность Финансовое состояние и деловую репутацию инвестора его кредитную историю Длительность прогнозного периода Чем длиннее горизонт ... При этом премия за риск может быть различной в зависимости от конкретного проекта и его рисков 4 Метод дисконтированного денежного потока DCF этот метод
Методология оценки нематериальных активовПодход с точки зрения доходности объектов нематериальной собственности стал использоваться в отечественной практике только в последние годы и не получил достаточно широкого распространения из-за нестабильного финансового состояния предприятий и ряда других факторов обусловленных переходом страны на экономику рыночного типа В ... CF o средний доход по истечении каждого года r k коэффициент капитализации который складывается из реальной ставки дисконта В основу этого метода избыточной прибыли положен ... ОИС Метод избыточной прибыли основан на определении прогнозируемой операционной прибыли из которой выделяется избыточный доход т.е доход остающийся сверх обычной прибыли аналогичного ... Ставки дисконтирования определяют в зависимости от области применения изобретения отраслевых и индивидуальных рисков определяют приведенную стоимость потоков прибыли за