Каталог: коэффициент соотношения заемных собственных средств норматив
Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятийПоэтому для формирования рациональной структуры источников финансирования текущей деятельности оценки и обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий мы полагаем целесообразным применение теории разграничения собственных и заемных источников оборотных средств основанной на нормировании собственного оборотного капитала Таблица 1 - Влияние обеспеченности ... Обеспеченность собственным оборотным капиталом коэффициентсобственных оборотных средств Количество предприятий в группе Показатели ликвидности и платежеспособности Коэффициенты финансовой устойчивости ... На сельскохозяйственных предприятиях с максимальным уровнем обеспеченности собственным оборотным капиталом как правило отмечается многократное превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами что приводит к значительному превышению фактических значений коэффициентов ликвидности над их нормативными параметрами Типичным для таких хозяйств является высокое значение коэффициентов автономии и маневренности а также
Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсовКоэффициент обеспеченности собственнымисредствами 7 8 Коэффициент восстановления платежеспособности норматив более 1 8 9 Коэффициент утраты платежеспособности ... П 3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемныесредства П 4 - постоянные пассивы Б - валюта баланса Для подтверждения платежеспособности на ... Все это приводит к постоянному изменению объемов и структуры денежных и материальных потоков что является причиной колебаний соотношения статей баланса а значит показателей ликвидности вплоть до неудовлетворительного их значения Однако как было
Нормирование капиталаСобственный капитал формируется из средств вложенных в компанию ее владельцами а также из прибыли которая не была выведена из организации Заемный капитал в свою очередь предоставляется компании кредиторами или инвесторами в виде займов или облигаций ... Аналитические методы включают в себя несколько способов расчета нормативов достаточности капитала которые основаны на анализе финансовой отчетности организации Один из самых распространенных аналитических ... Один из самых распространенных аналитических методов это расчет коэффициента достаточности капитала Capital Adequacy Ratio CAR Формула расчета CAR выглядит следующим образом CAR Общий ... Здесь общий капитал включает в себя собственный капитал организации а резервы это резервы на возможные потери связанные с рискованными активами Сумма ... Ratio LCR Коэффициент покрытия измеряет способность организации покрыть свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся у нее жидких средств Формула расчета коэффициента покрытия Коэффициент покрытия Ликвидные средства Краткосрочные обязательства Здесь ликвидные средства включают ... CAP ratio он выражается соотношением размера капитала к сумме рисков несемых банком Этот коэффициент позволяет оценивать способность банка погасить
Влияние концентрации собственности на дивидендную политику российских компанийY Reddy 6 Значение коэффициента финансового левериджа соотношение величины заемного капитала к величине собственного имеет также существенное влияние на дивидендный выбор Фирмы ... Тем не менее согласно ряду исследований доля обыкновенных акций в руках нефинансовой компании имеет обратную связь с коэффициентом выплаты дивидендов Это обусловлено тем что компании могут иметь больше выгод от владения акциями ... Участие крупных собственников в непосредственном управлении компанией повышает вероятность выплаты дивидендов Согласно агентской теории интересы совета директоров ... Авторами также отмечается что крупные компании редко выполняют данный норматив и платят меньше дивидендов поэтому для государственного бюджета очень важны дивидендные выплаты средних и
О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятияПоказатели финансовой устойчивости bullet коэффициентсоотношениязаемных и собственныхсредств К сзсс П 1 П 2 П 3 П 4 ... Таким образом в условиях экономической нестабильности в целях снижения финансовых рисков рекомендуется повысить верхнюю границу нормативного диапазона значений в первую очередь для коэффициентов ликвидности и в меньшей мере для коэффициентов
К вопросу об устойчивости финансового состояния отечественного предприятияЧтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия нужно хорошо знать как управлять финансами какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования какую долю должны занимать собственныесредства а какую - заемные Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с ... Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия т.е его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидных средств но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации Так для поставщиков сырья и ... Так для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности Банк кредитующий организацию больше внимания уделяет коэффициенту критической ликвидности Покупатели и держатели ... Однако обосновать единый норматив данного показателя для всех предприятий практически невозможно т.к его уровень зависит от сферы деятельности ... Расчет оптимального значения показателя базируется на следующем правиле для обеспечения приемлемого уровня ликвидности необходимо чтобы за счет собственного капитала были профинансированы наименее ликвидные оборотные активы часть кредиторской задолженности не покрытой дебиторской задолженностью ... В ходе расчета оптимального показателя определяются важные характеристики его состояния необходимая допустимая величина чистого оборотного капитала соотношение величины поступлений от покупателей и платежей поставщикам Нижняя граница показателя или минимально необходимый уровень
Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капиталеИсточники оборотных средствСобственныеЗаемные дополнительно привлеченные Название Счета Название Счета Название Счета 1 2 3 4 5 ... Наиболее актуален данный вопрос для заемныхсредств Процесс формирования и использования текущих активов оказывает влияние на ход производства изменение текущих ... Нормой принято называть величину соответствующую объему запаса элементов текущих средств Нормы определяются в днях и говорят о длительности периода который обеспечен данным видом запасов ... При нормировании текущих активов используют следующие методы метод прямого счета коэффициентный и аналитический методы 1 Суть метода прямого счета состоит в том что вначале определяется ... Суть метода прямого счета состоит в том что вначале определяется величина текущих активов необходимая для каждого элемента а потом их суммированием вычисляется общая потребность то есть сумма норматива В случае если у организации имеется стабильная структура производственной программы стабильная система закупок сырья ... Потребность в текущих активах рассчитывается укрупнено принимая в счет соотношение между темпами роста продукции и размером нормируемых текущих активов в предыдущем период Алгоритм расчета
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствПричины отклонения соотношения от единицы следующие отражение в составе платежей суммарных налоговых платежей не все из которых ... Чистые денежные средства полученные использованные в финансовой деятельности 1 738 2 741 257.71 100.00 Существенные суммы привлечения и погашения кредитов и займов связаны с тем что корпорация имеет высокую долговую нагрузку причем в составе заемного капитала значительный удельный вес имеет краткосрочный заемный капитал т е происходит оборот привлечение и погашение краткосрочного заемного капитала Дивидендная политика как следует из анализа данных представленных в табл 6 существенно переориентирована ... Оценивая структуру притоков и поступлений можно отметить что основным источником поступлений при отсутствии информации о поступлениях денежных средств от операционной деятельности является привлечение кредитов и займов доля которых в отчетном году составила ... Для дальнейших расчетов а именно расчета коэффициентов на основе отчета о движении денежных средств необходима дополнительная информация табл 9 Таблица 9 ... Отчетный год Собственный капитал 50 122 53 048 Долгосрочные обязательства 28 753 37 792 Краткосрочные кредиты и ... Так если в предыдущем году коэффициент покрытия процентов был равен 2.87 что ниже норматива равного 3 то в отчетном году его значение - 6.27 что существенно превышает норматив
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствПричины отклонения соотношения от единицы следующие отражение в составе платежей суммарных налоговых платежей не все из которых ... Чистые денежные средства полученные использованные в финансовой деятельности 1 738 2 741 257.71 100.00 Существенные суммы привлечения и погашения кредитов и займов связаны с тем что корпорация имеет высокую долговую нагрузку причем в составе заемного капитала значительный удельный вес имеет краткосрочный заемный капитал т.е происходит оборот привлечение и погашение краткосрочного заемного капитала Дивидендная политика как следует из анализа данных представленных в табл 6 существенно переориентирована ... Для дальнейших расчетов а именно расчета коэффициентов на основе отчета о движении денежных средств необходима дополнительная информация табл 9 Таблица 9 ... Так если в предыдущем году коэффициент покрытия процентов был равен 2.87 что ниже норматива равного 3 то в отчетном году его значение - 6.27 что существенно превышает норматив
Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятияАнализ проводится путем сопоставления факторных показателей индикаторов с норматив ными в целях выявления величины отклонений в динамике что характеризует динамику кризисных явлений финансовой ... В процессе осуществления такого фундаментального анализа используются такие известные в практике приемы как полный комплексный анализ финан совых коэффициентов и корреляционный анализ При осуществлении полного комплексного анализа финансовых коэффициентов существенно расширяется круг объектов ... В том случае если очевидно что чистая прибыль приходящаяся на величину собственного капитала уменьшилась то такая ситуация может сложиться в результате снижения чистой прибыли на один ... В американской практике прогнозирования банкротства используются такие весовые показатели как показатель текущей ликвидности показатель удельного веса заемныхсредств в пассивах предприятия на основе которых оценивается платежеспособность заемщика Однако следует заметить что ... Х4 коэффициентсоотношениясобственного и заемного капитала Х5 оборачиваемость активов Уровень угрозы банкротства предприятия по модели Альтмана
Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленностиТаблица 4 Характеристика и стандарт соотношениязаемных и собственныхсредств Класс Характеристика Значение коэффициента А Отмечается высокий уровень финансовой независимости ... На основании полученных результатов можно рекомендовать компаниям использовать разработанные нормативы для текущего финансового анализа прогнозирования риска банкротства и принятия эффективных управленческих решений Но так
Сравнительный анализ методик оценки финансового положения сельхозтоваропроизводителей используемых федеральным и региональными банкамиКоэффициентсоотношениясобственных и заемныхсредств нет v v Коэффициент маневренности собственных оборотных средств нет v ... Крайинвестбанка универсальна для заемщиков всех отраслей На наш взгляд это снижает доступность кредитных ресурсов сельскохозяйственным товаропроизводителям поскольку их деятельность характеризуется низкой ликвидностью не удовлетворяющей нормативам показателей методики Также ввиду небольшого числа входящих в методику показателей принимаемые банком риски при
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиВ зарубежной практике соотношениезаемного и собственного капиталов является одним из важнейших показателей для определения риска для кредиторов ... Такое состояние является нормальным если собственныесредства в оборотных активах превышают привлеченные и составляют более 50 % общей суммы оборотных средств Однако в нашем примере у ОАО Вымпел доля собственного капитала в оборотных активах коэффициентКоэффициент финансовой напряженности так как он характеризует также долю заемныхсредств в валюте баланса Чем выше этот коэффициент тем ниже уровень финансовой устойчивости заемщика ... Произведенные расчеты показывают что доля привлеченных средств в общей сумме активов имеет тенденцию роста показатель коэффициента концентрации привлеченного капитала на начало и конец 2011 г выше т е хуже чем установленные нормативы что повышает финансовую напряженность усиливают зависимость финансового состояния предприятия от кредиторов Коэффициент привлечения заемных
Аналитические показатели финансирования оборотных активов организацииТаким образом оптимальным соотношением для структуры источников финансирования оборотных активов являются следующие нормативы 1 доля собственного капитала - ... Основываясь на расширенной структуре источников финансирования оборотных активов разработаны величины соответствующих коэффициентов на основании значений которых можно сделать вывод о применяемой в организации политике табл 2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов КОССох Коэффициент финансирования оборотных активов за счет долгосрочных обязательств Кдофоа
Методы оценки стоимости компании в сделках М А на примере поглощения ОАО КОНЦЕРН КАЛИНА Калина были сделаны следующие выводы собственные оборотные средства значительно отличаются от нуля в положительную сторону что говорит о неэффективности использования ресурсов коэффициент автономии незначительно превышает норматив что свидетельствует о склонности компании к снижению эффективности индекс постоянного актива показывает снижение активности компании в использовании собственныхсредств для финансирования внеоборотных активов видна тенденция к наращиванию доли долгосрочных обязательств коэффициенты ликвидности находятся ниже нормативных значений но это еще не говорит о возникновении существенного риска показатели оборачиваемости демонстрируют тенденцию ... Объем выручки полученный с помощью коэффициента устойчивого роста превышает значение прогнозируемое Unilever Следуя логике модели концерну Калина действительно целесообразно было ... Однако нам известно что в 2011 г концерном был осуществлен выкуп собственных акций у миноритарных акционеров на сумму 2.47 млрд руб Таким образом часть нераспределенной прибыли ... Таким образом часть нераспределенной прибыли видимо была направлена на его проведение Теперь проведем непосредственную оценку стоимости концерна Калина оценку статусов как если бы компанию никто не собирался приобретать ... Стоимость заемного капитала ОАО Концерн Калина Элемент Значение на 2011-2015 гг % r d ставка доходности ... Ее расчет приведен в табл 5 Соотношение долгосрочного заемного и собственного капитала компании рассчитано на основе прогнозной финансовой отчетности построенной по
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиНаблюдается превышение оттока денежных средств над притоком что приводит к дефициту денежных средств и увеличению потребности в заемныхсредствах Таблица 8.19 Обобщающая оценка эффективности использования оборотного капитала Компоненты оборотного капитала Период оборачиваемости ... Об этом свидетельствует увеличение периода оборачиваемости по запасам примерно в 2 раза по готовой продукции - на 5.7% по денежным средствам на 33.3% Дебиторская задолженность практически не погашается Необходим поиск вариантов управления оборотными активами в ... Снижение коэффициента нагрузки оборотных средств на 0.04 констатирует что уменьшилась величина оборотных средств на 1 рубль ... От их оптимального соотношения зависят все конечные результаты деятельности предприятия Эффективное управление запасами позволяет ускорить оборачиваемость капитала и ... Результативное значение показателей Нормативы отечественных стандартов Фактическое С учетом рекомендуемых мероприятий Показатели платежеспособности Коэффициент текущей ликвидности 4.1 5.8 Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами 0.83 1.2 0.1 Рекомендуемые мероприятия по повышению эффективности работы оборотного капитала улучшили