Каталог: методика анализа портфеля ценных бумаг предприятия
Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуКак наладить управление финансами в условиях кризиса Анализ управления портфелемценныхбумаг Проблемы спецификации финансов в сложных корпоративных структурах Структура капитала и ... Новый подход к оценке инвестиционного потенциала действующих предприятийМетодика повышения эффективности управления холдингом Модели формирования производственных ресурсов предприятий Моделирование движения заемных и
Анализ управления портфелем ценных бумагПример Оценка эффективности управления портфелемценныхбумаг 1 Определение основных целей участия Группа Отличительные характеристики участия в обществе on ... Деятельность общества с грубыми нарушениями действующего законодательства 3.3 Анализ платежеспособности1 Определяется перечень кредиторов имеющих требования к Предприятия в размере превышающем 500 МРОТ со ... Производится расчет показателей платежеспособности Предприятия по следующей методике которая не распространяется на общества занимающиеся страховой и банковской деятельностью . ... Регулярные публичные котировки акций их обращение на биржевом и внебиржевом рынках ценныхбумаг наличие на них реальных покупателей а также отсутствие ограничений на продажу акций Предприятия
Инвестиционная политика предприятияВыделять 20% инвестиционного бюджета на финансовые вложения в депозиты и ценныебумаги для диверсификации рисков Таким образом формирование направлений инвестиционной деятельности предприятия является важным элементом ... Таким образом поиск объектов инвестирования и оценка их соответствия направлениям инвестиционной деятельности предприятия является комплексным процессом включающим анализ рынка отбор перспективных проектов и тщательную экспертизу Грамотная реализация ... На этапе анализа экономической эффективности отобранных ранее объектов инвестирования используются различные методики оценки Выбор конкретной методики зависит ... Диверсификация инвестиционного портфеля Наличие эффективных механизмов управления рисками Например при выборе между двумя проектами с одинаковой ожидаемой
Приоритеты по формированию инвестиционного портфеляСтоит отметить что увеличение различных активов т.е видов ценныхбумаг находящихся в портфеле ведет к уменьшению портфельного риска но чрезмерное увеличение состава инвестиционного портфеля нецелесообразно так как может возникнуть эффект излишней диверсификации что приведет к таким отрицательным результатам как невозможность качественного портфельного управления покупка недостаточно надежных доходных ликвидных ценныхбумаг рост издержек связанных с поиском ценныхбумаг расходы на предварительный анализ и т.д высокие издержки при покупке небольших мелких партий ценныхбумаг и т.д Выводы В процессе научного исследования по приоритетам формирования инвестиционного портфеля обобщены
Оценка валютной позиции при определении финансовой устойчивости организацииДля оценки финансовой устойчивости организации необходимо среди прочего провести также анализ ее активов и пассивов которые выражены в иностранной валюте Особенно это касается тех субъектов ... Особенно это касается тех субъектов хозяйствования деятельность которых в основном направлена на экспорт или импорт и тех у кого есть территориально удаленные подразделения за рубежом либо акции любых иностранных предприятий Осуществляя деятельность в другой национальной экономике организации вынуждены иметь дело с национальной валютой этой ... Согласно методике Международного валютного фонда существуют два вида режимов валютных обменных курсов - фиксированный и плавающий ... Банком России для кредитных организаций установлены следующие размеры лимиты открытой валютной позиции сумма всех длинных коротких открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20 % от собственных средств капитала кредитной организации а любая длинная короткая открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна превышать 10 % от ... Общий риск портфеля корзины всех валютных позиций получится гораздо меньше суммы рисков по отдельным позициям При таком ... Фьючерсные форвардные и опционные валютные контракты - это ценныебумаги обращающиеся на фондовых рынках Форвардные контракты Forward Contract нашли широкое применение в силу их
Модель оценки доходности облигаций с позиции платежеспособности фирмы-эмитентаВ соответствии с ней при увеличении доходности рыночного портфеля облигаций на 1 % доходность i-й облигации возрастет на величину β Однако по мнению ... Ченом использовали такие факторы как непредсказуемые изменения на промышленных предприятиях непредсказуемые изменения спреда доходностей облигаций с высоким и низким рейтингом непредсказуемые изменения процентных ставок ... R f доходность безрисковой ценнойбумаги R m среднерыночная доходность α i риск неплатежа по займу для i-й облигации ... Уравнение множественного дискриминантного анализа для предлагаемой модели будет иметь следующий вид Y i A 0 A 1 X ... Расчет коэффициентов платежеспособности фирмы-эмитента за оставшиеся до погашения облигации периоды будет производиться по предложенной методике Кроме того данная методика применима для оценки требуемой доходности всех видов облигаций с самыми
Модель оценки валютного рискаДоля кредитов индивидуальных предпринимателей в кредитах предприятиям % 0.3 Потребительские кредиты без просроченных 205 440 1.2 3.2 Доля потребительских кредитов в ... О методике определения величины собственных средств капитала кредитных организаций Базель III достаточность капитала письмо Банка России ... Постановка задач оптимизации валютного риска на портфельном уровне и их решение является значительно более сложной проблемой чем в случае рыночного риска ... Дело здесь не только в недостатке необходимых исторических данных о валютных событиях но и в том что банковские займы не имеют четко определенной рыночной цены в отличие от ценныхбумаг Важной отличительной чертой этих задач является невозможность приобрести заем банком инвестором в заранее ... Рассмотрим методы анализа банковских рисков Метод анализа целесообразности затрат заключается в выявлении и идентификации потенциальных зон риска
Оценка стоимости контрольного пакета акций нефтяной компанииИсходя из анализа рассчитанных значений риска и доходности сформированного инвестиционного портфеля по обыкновенным акциям ВИНК вертикально-интегрированной нефтяной компании РФ можно сделать вывод что ПАО АНК ... Исследования многих авторов опираются на изучение ценообразования по сделкам с крупными пакетами ценныхбумаг Результаты этих исследований показывают что премии не всегда отражают прогнозируемые выгоды которые достаются ... Таким образом предложенная нами методика оценки стоимости контрольного пакета акции может быть использована при совершении сделок связанных с принятием ... Д.А Соболева В.Е Анализ инвестиционной привлекательности компании-цели M A - Режим доступа http www.cfin.ru investor m and a ... Тришин В.Н Оценка предприятий финансовыми аналитиками и независимыми оценщиками разница в подходах и результатах метод ДДП - Режим
Оценка риска остаточной стоимости секьюритизированного пула активов оперативного лизингаРоссии и его высокие темпы прироста обусловлены необходимостью технического перевооружения многих российских предприятий а также существованием ряда льгот по налогообложению предусмотренных в России для финансового лизинга В ... Предметом настоящего исследования является оценка риска остаточной стоимости ценныхбумаг обеспеченных активами оперативного лизинга а также определение соответствующих требований к капиталу Исследований по ... Шмит и Белле использовали методологию бут-стреп англ bootstrap которая представляет собой мощную эконометрическую непараметрическую методику позволяющую построить распределение убытков на основе наблюдаемой выборки данных Для применения метода бут-стреп выбираются ... Для применения метода бут-стреп выбираются случайный лизинговый портфель состоящий из n лизинговых контрактов и случайный год При этом вероятность выбора того или ... В рамках данной выборки реализация предметов лизинга старше 5 лет осуществлялась всегда с прибылью Анализ хвостов распределения ставок возврата при дефолте выполненный Лаурентом и Шмитом 8 показал что для
Методы минимизации кредитных рисков на основе оценки кредитоспособности заемщиковС помощью методики можно проводить мониторинг заемщиков методом экспресс-анализа финансового состояния клиентов анализа его чувствительности на меняющиеся ... Во-вторых не включены банковские операции по формированию ссуд ссудных и приравненных к ним задолженностей по таким банковским требованиям прочим не названным выше кредитам прочим размещенным средствам включающим в себя требования на получение акций долговых ценныхбумаг векселей учтенным векселям суммам которые были уплачены бенефициару согласно банковским гарантиям которые не ... Также имеет смысл учитывать факторы от которых зависит кредитный имидж инновационного предприятия Перечислим главные факторы которые следует учитывать в модели Макроэкономическая конъюнктура показатель инфляции динамика валютного
Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумагСуществующая методологическая база управления инвестиционным портфелем нуждается в совершенствовании и дальнейшем развитии в направлении адаптации существующих методик к современным условиям Кроме того существует также острая необходимость разработки методик формирования портфеля с учетом реального инвестирования ведь в связи с различным уровнем экономической эффективности ... С позиций общественных интересов важнее реальное инвестирование поскольку именно благодаря ему происходит приращение реального капитала тогда как инвестирование в ценныебумаги приводит только к передаче собственности и является способом размещения свободного капитала 5 Оперативное ... Науменко В.В отмечает необходимость учета размера предприятия срока инвестирования разновидности источника формирования активов 1 Как показали его исследования возможностей привлечения финансовых ... Е.В Технический анализ финансовых рынков учебное пособие Е.В Белова Д.К Окороков М ИНФРА-М 2006 397 с 3
Бизнес-модель управления ванильным своп-контрактом на процентную ставку необходимая при трансформации российской финансовой отчетности в формат МСФОГибкость кредитных и облигационных портфелей Взаимное межбанковское кредитование в двух валютах и снижение риска изменения обменного курса и процентных ... Инвестиционные фонды в формате сделок своп осуществляют следующие виды операций обмен ценнымибумагами кредитами депозитами валютами биржевыми котировками и другими ценностями а также проводят операции с золотом ... Подводя итог по формулам которые позволяют проводить расчет форвардных пунктов и курсов аутрайт можно репрезентовать адаптационную методику расчета короткого свопа КС Кс Фп - Кс 5 где КС - короткий своп ... Выведенные формулы по расчету форвардных спот пунктов а также элементы методики по расчету курса аутрайт позволят банковским служащим работникам финансово-экономических отделов предприятий инвестиционным фондам индивидуальным брокерам и финансовым посредникам рассчитывать позиции вложений по коротким свопам осуществляя ... Необходимо отметить что принципал остается без движения компании в конце расчетного периода сальдируют платежи по своп-контракту чтобы избежать излишних финансовых операций Анализируя схему бизнес-модели по управлению ванильным свопом на процентную ставку можно вывести формулы по расчету
Портфельный подход к управлению активамиНе менее важные соображения - составляющие портфеля должны быть в соответствующей форме и в таком месте чтобы была обеспечена их безопасность с целью эффективного их использования в деятельности предприятия Так как не всегда каждому элементу портфеля соответствуют все перечисленные свойства в одинаковой мере ... При принятия решения о составе портфеля элементов необходимо обоснование критериев параметров выбора элементов портфеля в том числе и их количественный состав например при формировании портфеля продукции критериями могут быть рентабельность выручка от продажи продукции удельный вес конкретного вида продукции ... Для эффективного перераспределения элементов необходимо совершенствовать методики диверсификации 5 Следует осуществлять постоянный анализ составляющих портфеля продуктов товаров ценныхбумаг комплексную оценку
Управление кредитным портфелем организацииКак видно из анализа данных рис 1 объемы дебиторской задолженности организаций в России в последние годы неуклонно растут ... Совокупность чего-либо широкое понятие применяющееся во всех сферах экономики которое позволяет судить об объеме деятельности экономических перспективах месте на рынке и т.д фирмы организации предприятия и т.п 6 Поэтому данный термин широко используется в различных направлениях экономической деятельности инвестиционный ... Поэтому данный термин широко используется в различных направлениях экономической деятельности инвестиционный портфель вексельный портфель страховой портфель портфель ценныхбумаг трастовый портфель кредитный портфель банка и пр В свою очередь толкование понятия кредитный ... А это значит что для управления средствами в расчетах можно и нужно не только использовать устоявшиеся принципы банковского менеджмента но и адаптированную методику управления кредитным портфелем но только организации На основании всего этого сформулируем определение понятия кредитный
Портфель реальных инвестиций формирование и управлениеЦенныебумагипредприятий реальные инвестиционные проекты способны принести инвестору потенциально высокий доход однако существует повышенный риск ... Следует отметить что сущность политики рационирования капитала заключается в наиболее выгодном использовании ограниченных финансовых ресурсов с целью максимизации будущей ценностипредприятия То есть из множества проектов которые имеют положительный показатель чистого дисконтированного дохода NPV ... Внедрение системы оперативного управления инвестиционным портфелем на любом крупном предприятии занимающимся инвестиционной деятельностью является важнейшим аспектом для его успешного функционирования ... Об использовании методики исследований деятельности субъектов инвестиционно-финансовой инфраструктуры Балтийский гуманитарный журнал 2014 № 4.С 153-156 8 Кулина ... Т.В Мингалёв Н.В Анализ финансовых инструментов инвестирования соотношение риска и доходности Карельский научный журнал 2013 № 4.С 33-36
Фундаментальный анализ эмитента ценных бумагПредлагаются основные направления и пути развития отдельных новых количественных и качественных показателей фундаментального анализа и их применения в российских реалиях такие как темпы роста инвестиционных операций и их прогноз темпы роста падения доли рынка ценныхбумаг кредитной организации на конкретных биржах показатели диверсификации портфеляценныхбумаг по видам и типам доли рынка по новым инвестиционным ценнымбумагам и их изменения доли рынка на новых для кредитной организации биржах и их изменения доли брокерского обслуживания рынка у кредитной организации и их изменения увеличение уменьшение прибыли от инвестиционных операций банка увеличение уменьшение убытков по портфелюценныхбумаг сокращение увеличение расходов от приобретения инвестиционных ценныхбумаг уудельный вес использования собственных ... Предлагаются основные направления и пути развития отдельных новых количественных и качественных показателей фундаментального анализа и их применения в российских реалиях такие как темпы роста инвестиционных операций и их прогноз темпы роста падения доли рынка ценныхбумаг кредитной организации на конкретных биржах показатели диверсификации портфеляценныхбумаг по видам и типам доли рынка по новым инвестиционным ценнымбумагам и их изменения доли рынка на новых для кредитной организации биржах и их изменения доли брокерского обслуживания рынка у кредитной организации и их изменения увеличение уменьшение прибыли от инвестиционных операций банка увеличение уменьшение убытков по портфелюценныхбумаг сокращение увеличение расходов от приобретения инвестиционных ценныхбумаг уудельный вес использования собственных ресурсов для покупки инвестиционных ценныхбумаг и его динамика удельный вес использования внешних займов и его динамика показатели качества ... В.В Бунова Е.В О моделировании экономической устойчивости предприятия методом собственных состояний Экономика Бизнес Банки 2016 № 4 17 С 100-121 10 Morteza
Особенности экономического анализа лизинговых компанииРынок ценныхбумаг 2013 № 4 С 67 Более того при расчете данного коэффициента из суммы ... Отчасти нивелирование указанной проблематики может быть достигнуто последовательным применением одной и той же методики оценки на протяжении длительного времени своеобразная преемственность аналитических процедур Если процедура оценки на протяжении ... Если процедура оценки на протяжении длительного времени существенно не меняется то накопленная за ряд лет статистика позволит выявить существенные отклонения как в худшую так и в лучшую стороны и соответственно установить причину подобных отклонений В очередной раз при анализе мы сталкиваемся с необходимостью и целесообразностью ведения не какого-то фрагментарного анализа или осуществления процедур ... Поскольку основным показателем объемов и результатов деятельности лизинговой компании является ее лизинговый портфель проведение качественной оценки необходимо начинать именно с него Анализ качества лизингового портфеля включает в ... Это означает что в сложной ситуации на рынке вызванной ростом ставок сокращением банковского финансирования и уходом многих предприятий лизинговая компания придерживается более консервативного подхода более тщательно оценивает лизингополучателей и как следствие снижает
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиРиски связанные с приобретением размещенных размещаемых ценныхбумаг Обязательства эмитента Основная хозяйственная деятельность эмитента Показатели для оценки отдельных видов риска таковы ... Ее влияние в методикеанализа не формализуется тем не менее этот фактор должен учитываться при интерпретации результатов анализа ... Как отмечается в отчете эмитента компания реализует комплекс мероприятий по оптимизации кредитного портфеля и повышению кредитоспособности что позволяет минимизировать риски изменения кредитных ставок В отчете эмитента также Анализ финансовой деятельности предприятия Финансовый анализ Онлайн
Методика анализа отдельных видов внеоборотных активов по данным формы № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу бухгалтерской финансовой отчетностиМетодикаанализа отдельных видов внеоборотных активов по данным формы № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу ... С.И Крылов профессор кафедры учета анализа и экономики труда Уральского федерального университета имени первого Президента России Б.Н Ельцина доктор экономических ... Приложение к бухгалтерскому балансу коммерческой организации предприятия могут быть исследованы такие виды ее внеоборотных активов как нематериальные активы основные средства доходные ... Если значение коэффициента обновления превышает значение коэффициента выбытия значит в коммерческой организации идет процесс наращивания основных средств и наоборот Анализ доходных вложений в материальные ценности на основании данных формы № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу заключается в оценке их Ценныебумаги других организаций всего в том числе 3.1 Долговые ценныебумаги облигации векселя 4 Предоставленные ... Это связано с тем что отрицательные значения указанных показателей отражают обесценение долгосрочного инвестиционного портфеля коммерческой организации что безусловно является негативным явлением а изменение их в меньшую сторону характеризует
Методы оценки инвестиционных рисков на рынке ценных бумагВ статье анализируютсяметодики инвестиционных рисков на рынке ценныхбумаг с помощью экономико-математических методов В частности в работе ... Возможность использования дюрации зачастую применяется не только в качестве оценки процентного риска и качества портфелейценныхбумаг а также для сбережения различных инвестиционных проектов от процентного риска Инвестирование в ... C a i приведенная стоимость i 1 -ro денежного потока то есть Анализ чувствительности дюрации целесообразно начать с определения факторов которые влияют на нее Для этого прежде ... Исходя из утверждения о том что любое предприятие ориентировано на обеспечение соответствующего уровня доходов именно внутренние финансовые факторы несут наиболее существенное влияние