Каталог: методы оценки эффективности инвестиционного капитала
Методы определения ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиционных проектовСледует помнить что при оценке технико-экономической эффективностиинвестиционных проектов имеющих длительный срок реализации необходимо учитывать влияние инфляции как на вкладываемый капитал так и на будущий эффект от его вложения В ходе предварительного этапа оценкиинвестиционного ... На практике в этих условиях целесообразно применять метод реальных опционов который позволяет учитывать изменения условий и дает право выбора в процессе управления Метод реальных опционов допускает возможность внесения изменений в инвестиционный проект по мере поступления более точной информации но его применение увеличивает объем информации необходимой
Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компанииВ ОСАО Ингосстрах это конечно поступление страховых премий 44.44% - в 2012 г и 48.29% - в 2013 г поступления денежных средств от возврата предоставленных займов от продажи долговых ценных бумаг прав требования денежных средств к другим лицам 12.12%- в 2012 г.и 13.28% - в 2013 г иные поступления в рамках ведения инвестиционной деятельности 28.68% - в 2012 г и 20.91% - в 2013 г Основные направления ... Результаты структурно-динамического анализа движения денежных средств позволяют определить место страховой компании по критериям эффективности генерирования денежных потоков результативности использования денежных средств в рамках различных видов деятельности темпам наращивания ... Для этого используется косвенный метод формирования отчета о движении денежных средств страховщика и его анализа Если рассуждать теоретически то ... Поэтому чтобы достичь соответствия между суммой прироста остатков денежных средств и скорректированной суммой чистой прибыли необходимо чистую прибыль увеличивать на сумму приращения капитала и уменьшать на сумму приращения активов и наоборот Методику косвенного анализа денежных средств страховой ... Переоценка имущества 2 811 195 3 051 021 3 163 663 239 826 112 642
Методы оценки эффективности инвестиционного проектаWACC - средневзвешенная стоимость капитала компании r - рыночная ставка процента альтернативная стоимость капитала Модифицированная внутренняя норма доходности показывает ставку процента которая уравнивает текущую стоимость суммарных затрат инвестиционного ... Общим недостатком методаоценкиинвестиционных проектов путем дисконтирования денежных потоков является потенциальное отсутствие возможности у инвестора реинвестировать ... Но оценкаэффективностиинвестиционньгх проектов на базе анализа дисконтированных денежных потоков по-прежнему остается наиболее используемой методикой из-за
Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятияСогласно предлагаемой нами классификации методов рис.3 табл 1 для оценкиэффективности применяются методы основанные на концепции учета фактора времени цены инвестированного капитала измеряющие добавленную стоимость способные учитывать риск и адаптироваться к изменению внешних параметров и основанные ... Таким образом по мнению автора методикаоценкиэффективности управления инвестиционными ресурсами предприятия основанная на стоимостном подходе позволяет использовать следующие преимущества
Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийРасхождение в длительности оборота кредиторской задолженности относительно небольшое 8 дн поэтому с точки зрения финансового цикла эффективнее компания-покупатель также стоит заметить что значение этого показателя у ОАО ТНК-ВР Холдинг хуже чем ... В данном случае авторы предлагают осуществлять оценку стоимости используя метод чистых денежных потоков доходный подход В основе этого метода будет рассчитан
Обзор методов оценки эффективности инвестиционных проектовФедерации осуществляемой в форме капитальных вложений от 25 февраля 1999 года № 39 - ФЗ с последующими изменениями и ... Рекомендациях положения и процедуры могут потребовать корректировки однако принципы и методыоценкиэффективностиинвестиционных проектов при этом сохранятся 3 В них показаны методы учета влияния
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияIC рентабельность капитала по чистой прибыли Система показателей EVA представляет собой экономическую прибыль предприятия и дает опосредованную ... Показатели экономической эффективности реальных инвестиций можно отнести к структурно-индексному методуоценкиинвестиционной активности предприятия 5 NPV -
Практика принятия инвестиционных решений в российских компанияхIRR со стоимостью инвестированного капитала легче чем крупной компании При этом отмечена положительная зависимость между данным показателем и числом ... Таким образом высшее экономическое образование можно считать базой для внедрения в компании комплексных методовоценки ЗАКЛЮЧЕНИЕ Доминирующие в современной теории финансов дисконтированные критерии оценкиэффективностиинвестиционных проектов далеко
Альтернативные методы оценки нетипичных инвестиционных проектовMIRR не может характеризовать эффективность типичного инвестиционного проекта в случае если его инвестиционная фаза длится более одного периода Значение показателя MIRR увеличивается с ростом финансовой ставки поэтому ... MIRR не может характеризовать эффективность типичного инвестиционного проекта в случае если его инвестиционная фаза длится более одного периода Значение показателя MIRR увеличивается с ростом финансовой ставки поэтому в соответствии с правилом MIRR получается что эффективность проекта повышается с увеличением стоимости финансирования Но это противоречит здравому смыслу Если устранить зависимость ... Во второй части обсуждается неявное реинвестирование в методах NPV и IRR Если исходный проект с многочисленными притоками разложить на подпро-екты которые имеют ... MIRR приводит к неправильной оценке проекта в случае изменения стоимости капитала от периода к периоду В третьей части статьи
Инвестиционный менеджментКак оценить эффективностьинвестиционного портфеля Эффективностьинвестиционного портфеля можно оценить с помощью следующих методов 1 Расчет общей доходности портфеля Для
Актуализация методов оценки стоимости копании в концепции стоимостного управленияДля более детального исследования факторов стоимости бизнеса операционной эффективностиинвестиционной и финансовой активности и обоснования стратегических решений по его развитию целесообразно применение моделей декомпозиции ... Поскольку влияние рентабельности инвестированного капитала на стоимость бизнеса существенно превосходит влияние других первичных факторов стоимости авторами справедливо представлена двухуровневая ... Поскольку влияние рентабельности инвестированного капитала на стоимость бизнеса существенно превосходит влияние других первичных факторов стоимости авторами справедливо представлена двухуровневая композиция данного показателя что позволяет анализировать эффективность решений в рамках маркетинговой и операционной деятельности оценивать цепочку создания стоимости начиная с процесса ... Предложенная этими же авторами методика прогнозного анализа может быть дополнена применением метода реальных опционов для этапа оценки стоимости бизнеса
Максимизация стоимости нефтегазовых компаний с учетом рисков инвестиционного портфеляМетодика позволяет проводить селекцию портфеля инвестиционных проектов с учетом риск-аппетита бюджетных ограничений в целях максимизации стоимости бизнеса Методический подход к селекции портфеля инвестиционных проектов доказывает свою эффективность и простоту применения однако ряд направлений моделирования имеют перспективный характер В частности необходима разработка ... Также важной проблемой является развитие методикиоценки совокупного капитала портфеля инвестиционных проектов проработки механизма исследования корреляции дефолтов отдельных проектов друг
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствЕсли корпорация использует косвенный метод при составлении отчета то необходимо оценить факторы формирования чистого операционного денежного потока т.е определить ... Если корпорация использует косвенный метод при составлении отчета то необходимо оценить факторы формирования чистого операционного денежного потока т.е определить влияние на величину чистого денежного потока таких параметров как прибыль амортизация неоперационные прибыли и убытки оборотный капитал налог проценты Кроме того необходимо проанализировать эффективность управления оборотным капиталом посредством оценки факторов его
Методика формирования портфеля ценных бумаг на основе риска доходности и справедливой стоимости компанииТобина и метода отраслевых коэффициентов далее - модель можно разбить на следующие этапы Сбор исторических котировок индекса ... ОФЗ-пд Проведение ковариационного анализа и решения оптимизационной задачи для формирования эффективного портфеля ценных бумаг Тобина Проверка справедливой оценки стоимости акций входящих в состав портфеля сформированного ... Создание диаграммы структуры инвестиционного портфеля сформированного на основе модели В рамках исследования были проанализированы исторические данные с 01.01.2011 ... Для определения удельных весов акций в структуре портфелей принадлежащих линии рынка капитала была решена следующая оптимизационная задача где w i w j - удельный вес i
Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуМетоды определения ставки дисконтирования при оценкеэффективностиинвестиционных проектов Методология управления портфелем недвижимости в составе собственного капитала и активов банка
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствЕсли корпорация использует косвенный метод при составлении отчета то необходимо оценить факторы формирования чистого операционного денежного потока т е ... Если корпорация использует косвенный метод при составлении отчета то необходимо оценить факторы формирования чистого операционного денежного потока т е определить влияние на величину чистого денежного потока таких параметров как прибыль амортизация неоперационные прибыли и убытки оборотный капитал налог проценты Кроме того необходимо проанализировать эффективность управления оборотным капиталом посредством оценки факторов его
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовПрограмма делевериджинга должна быть основана на оценке чистого финансового потока формируемого за счет иностранных активов за вычетом расходов на обслуживание внешних обязательств Причем в расчете должны быть учтены не только финансовые но и не имеющие точной оценки внеэкономические выгоды гудвилл от владения иностранными активами а также долгосрочные последствия привлечения иностранных ресурсов ... Тем не менее при наличии наряду с внешними активами и крупных внешних обязательств вывоз капитала приводит к дефициту долгосрочных инвестиционных ресурсов на национальном рынке который его участники вынуждены компенсировать ... В то же время финансовая инженерия привела к потере эффективности значительной части традиционных мер валютного регулирования Это выдвинуло на первый план проблему поиска новых ... Относительная простота применения такого метода связана с доступностью бухгалтерской отчетности субъектов внешнеэкономической деятельности и с возможностью оперативного контроля за