Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценкиДля решения данной проблемы наиболее объективную информацию позволит дать не просто индивидуально-коэффициентный анализ то есть расчет отдельных коэффициентов по данным отчетности но анализ дополненный рейтинговой оценкой деятельности предприятия его имущественного и финансовогосостояния В экономической литературе даются
Оценка дефолта заемщикаМетодология В работе применялись методы анализа синтеза и обобщения происходящих явлений в сфере банковского кредитования эконометрический анализ факторов влияющих на финансовую устойчивость предприятий регрессионный анализ тестирование модели Результаты Выявлена различная степень влияния финансовых показателей оценки предприятий на вероятность дефолта ... Обоснована целесообразность дифференциации кредитоспособности заемщиков на основе рейтинговых моделей оценки вероятности дефолта с применением консервативного подхода к выбору факторов влияющих на финансовую ... Удельный вес безнадежных ссуд по состоянию на 1 сентября 2015 г достиг почти 75% от сформированного резерва по всем рисковым
Экспресс-метод оценки финансового состояния сельскохозяйственных организацийСтатистически обоснованный набор показателей включенных в модель обеспечивает при высоком уровне толерантности уравнения R-модели способность учитывать максимальное количество факторов необходимых для анализафинансовогосостояния Значения индексов найденные с помощью рейтингового подхода не имеют статичной статистической зависимости
Оценка дефолта заемщикаМетодология В работе применялись методы анализа синтеза и обобщения происходящих явлений в сфере банковского кредитования эконометрический анализ факторов влияющих на финансовую устойчивость предприятий регрессионный анализ тестирование модели Результаты Выявлена различная степень влияния финансовых показателей оценки предприятий на вероятность дефолта ... Обоснована целесообразность дифференциации кредитоспособности заемщиков на основе рейтинговых моделей оценки вероятности дефолта с применением консервативного подхода к выбору факторов влияющих на финансовую ... Удельный вес безнадежных ссуд по состоянию на 1 сентября 2015 г достиг почти 75% от сформированного резерва по всем рисковым
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиОчевидна тенденция к снижению комплексной оценки Рейтинговая оценка в исследуемом периоде снижалась и в 2013 г составила 0.301 Это связано с ... Все это свидетельствует о неудовлетворительном финансовомсостоянии Проанализируем вероятность банкротства по методике В.В Ковалева 14 15 табл 8 Таблица 8
Экспресс-анализ банка-контрагента практический подходОднако коль скоро рейтинговые агентства имеют аккредитацию принимать во внимание и отражать в отчете о проверке банка-контрагента их ... В прошлом номере журнала Финансовый директор мы рассказали о юридической стороне этой работы Теперь представляем некоторые ключевые подходы к ... Теперь представляем некоторые ключевые подходы к экспресс-анализу деятельности кредитной организации Исходить будем из следующих предпосылок финансовый директор не имеет того багажа ... Составляя регулярные отчеты о финансовомсостоянии банков-контрагентов финансовая служба компании преследует две цели Во-первых обнаружить признаки явно свидетельствующие о снижении
Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятияИспользование методов детерминированного факторного анализа применительно к таким рейтинговым моделям также является некорректным В качестве средства для решения проблемы ... Для статистически однородных групп организаций относящихся к одному организационно-техническому уровню виду и объему экономической деятельности периоду времени и имеющих нормальное финансовоесостояние низкий минимальный уровень вероятности банкротства номинальные значения могут быть различными и определяются на основе
Национальное богатство республики Беларусь концептуальные подходы к оценкеРеспублики Беларусь без учета стоимости земли недр лесов и финансовых активов на начало года Год Всего В том числе Справочно домашнее имущество основные средства ... В последнее время все популярнее становится рейтинговый подход к диагностике институциональной среды 17 Существует мнение о том что многочисленные рейтинги субъективны ... Сводный анализ различных рейтингов позволяет сделать вывод о том что страна отличается креативностью имеет относительно конкурентоспособную ... Беларуси и несколько менее оптимистично объем и состояние ее физического капитала отметим что и тот и другой - пассивные компоненты НБ активными
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейРезультат на конец анализируемого периода Двухфакторная модель Альтмана оценки вероятности банкротства Вероятность банкротства менее 50% Пятифакторная модифицированная модель ... При этом динамика показателя имеет тенденцию к ухудшению Рейтинговая оценка финансовогосостояния по модели Г.В Савицкой За период с 2012 по 2013 г
Условия обеспечения финансовой устойчивости страховых организацийПо результатам рейтинга финансовой устойчивости страховщиков можно судить об их способности своевременно выполнять свои обязательства Рейтинговая шкала включает ... Действительно если наблюдается снижение финансовой устойчивости страховой организации то вероятность ее банкротства возрастает поэтому в подобных условиях возрастают роль и значение анализа не только финансовой устойчивости но и в общем финансовогосостояния страховщика Такой анализ необходим
Краткосрочные обязательстваЭтот анализ помогает понять финансовое положение и операционную активность компании что важно для инвесторов кредиторов и ... Например если у компании краткосрочные обязательства составляют 60% от общей суммы пассивов а собственный капитал - 40% то это будет рассматриваться рейтинговыми агентствами как высокая долговая нагрузка что негативно скажется на кредитном рейтинге Финансовая устойчивость Высокий ... Теперь посчитаем ежедневные денежные потоки за следующие 30 дней чтобы определить будет ли компания в состоянии погасить кредиторскую задолженность Ежедневные поступления от продаж предположим что среднее ежедневное поступление составляет 5
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюПоказатели финансовогосостоянияРейтинговый балл 1 2 3 4 5 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.5-0.7 0.4-0.5 ... Необходимо отметить что большинство из приведенных показателей являются по сути традиционными и базовыми для практики анализафинансовогосостояния предприятия выявления и оценки финансового риска Однако в алгоритм расчета отдельных показателей нами внесены ... Однако в алгоритм расчета отдельных показателей нами внесены некоторые коррективы Прежде всего это касается коэффициентов ликвидности поскольку среди авторов занимающихся исследованием проблем финансового и экономического анализа не существует единой точки зрения относительно элементного состава активов и пассивов используемых для их
Использование финансового левериджа для оценки синтетического кредитного рейтинга компанииДля сравнения оценки кредитного рейтинга предприятий автомобильной промышленности проанализируем этот показатель нефтяных компаний табл 3 В отличие от автопрома в нефтяной отрасли наблюдается ... Рейтинги присвоенные агентствами на порядок ниже рейтингов рассчитанных в соответствии с методикой синтетического кредитного рейтинга Последний дает наивысшую оценку кредитоспособности компании ... Таким образом можно сделать вывод что синтетический кредитный рейтинг рассчитанный с использованием коэффициента покрытия процентов более гибко отражает изменения финансовогосостояния связанного как с внутренними так и с внешними рисками предприятий 9 Финансовый леверидж
Анализ рынка долговых инструментов в мировой экономикеСистемные риски усиливаются на фоне опасений по поводу платежеспособности эмитентов облигаций вследствие повышения кредитных и рыночных валютных рисков а также комплексных связей между различными участниками финансового рынка что может привести к распространению проблем эффекту домино Анализируя отдельные сегменты долгового рынка необходимо отметить потенциальные проблемы на ипотечном рынке Так стоимость облигаций ... В условиях дешевизны процентных ставок это приводит к объемным вложениям финансовых ресурсов в различные активы что приводит к перегреву рынков повышая вероятность очередного финансового кризиса 2 По-прежнему не решена проблема деятельности рейтинговых агентств Экономические кризисы последнего времени вызвали ... Экономические кризисы последнего времени вызвали волну критики в адрес рейтинговых агентств не сумевших оперативно и адекватно отреагировать на изменения текущей ситуации на финансовом рынке и в состоянии эмитентов различных финансовых инструментов Требуется совершенствование методологии оценки проводимой кредитными агентствами Кроме того сохраняются
Методология оценки влияния амортизационной политики на финансовое положение организацииПо итогам расчета амортизационных отчислений несколькими методами предусмотренными российским законодательством сформирован прогнозный отчет о финансовых результатах и прогнозный баланс активов и пассивов Выделены ключевые показатели наиболее полно характеризующие происходящие на предприятии изменения и проведен анализ полученных в ходе моделирования результатов В ходе исследования были использованы методы экономического анализафинансовых коэффициентов экономического моделирования сравнительный и морфологический метод Полученные результаты позволили утверждать что наиболее ... С целью получения информации для обобщенных выводов по итогам расчета основных финансовых коэффициентов было рассчитано простейшее рейтинговое число по указанной в таблице 5 методике а затем ... Если планируется в конкретный год получение кредита в банке то в этот год и должен быть предусмотрен пик финансовогосостояния в результате выбора учетной политики Предлагаемый комплексный подход позволит предприятиям избежать потерь как при
Классификация подходов моделей и методов диагностики банкротства банковДля получения количественной оценки для каждого показателя системы устанавливается интервальное значение где нижняя граница отражает неустойчивое финансовоесостояние а верхняя - устойчивое В итоге на базе 24-х показателей финансовой устойчивости банка рассчитывается ... Поэтому в диагностике банкротства банков до тех пор пока с рынка не уйдут недобросовестные игроки значительное внимание следует уделять специальным расчетно-аналитическим и документарным методам анализа а также моделям позволяющим учитывать нефинансовые факторы и НЕ-факторы такие как неполнота неточность неопределенность некорректность нечеткость и др Очень важно ... Система моделей рейтингов банков в интересах IRB-подхода сравнительный и динамический анализ Препринт WP7 2011 07 М ИД