Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиРазработанная методика декомпозиции средневзвешенной стоимости капитала представляет собой следующий алгоритм см рисунок на первом уровне декомпозиции исследуется влияние на средневзвешенную стоимость капитала удельныхвесов и стоимости источников инвестированного капитала собственного капитала долгосрочного заемного капитала и краткосрочного заемного
Средневзвешенная стоимость капиталаУдельныйвес собственного капитала Э В 15 100 0.15 Удельныйвес заемного капитала Д В 29 100 0.29 3 ... WACC Чаще всего это требуемая инвесторами норма прибыли на вложенный капитал с учетом риска или с использованием моделей оценки крупных активов Например
Планирование в системе управления издержками обращения торгового предприятияОптимальным считается такой план издержек обращения который при заданном товарообороте и принятой ценовой политике обеспечит предприятию получение необходимого размера чистой прибыли Соответственно этому плановые уровни и сумма издержек обращения должны представлять собой величину рациональных расходов Э - коэффициент эластичности % ΔФМ - изменение физической массы реализованных товаров в отчетном году по сравнению с ... Общая сумма плановых издержек обращения рассчитывается но отдельным статьям на основе их удельныхвесов в отчетном году ИОiпл ∑ИОпл ИО i отч ∑ИОотч 1.5 где ИОiпл -
Необходимость учета прочих доходов и расходов при маржинальном анализеПример 1 Имеются исходные данные млн руб 1.Выручка от реализации продукции................ 1000.0 2.Переменные расходы......................................... 600.0 3.Условно-постоянные расходы........................... 250.0 4.Прибыль от реализации с 1 - с 2 - с 3 .......... 150.0 Для определения ... Для определения порога рентабельности используем формулу 1 Удельныйвес переменных расходов в выручке в данном примере равен 60% 600 1000 х 100 ... В реальной практике у многих предприятий это сальдо имеет отрицательное значение и именно из-за превышения прочих расходов над прочими доходами эти
Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникацийУровень обеспеченности организаций инфокоммуникаций собственными оборотными средствами зависит в первую очередь от рентабельности услуг и прибыльности совокупности аппаратно-программных средств вычислительных и телекоммуникационных сетей информационных и других производственных ресурсов во вторую ... Д П - удельныйвес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств k ПВ - коэффициент платежных
Структура экспорта и импортаДинамика изменения удельноговеса машиностроения в общем экспорте позволяет выявить тенденции в структуре торговли 3 Темпы роста ... Готовая продукция в отличие от сырья обработки которого требует дополнительных этапов может иметь более высокую стоимость и способствовать более высокой прибыли от торговли Пример Страна увеличивающая долю готовой продукции в своем экспорте может улучшить свою
Фундаментальный анализ эмитента ценных бумагПоэтому основными направлениями контроля и анализа процесса выполнения и качества разработки инвестиционной стратегии в каждой кредитной организации являются расчет и анализ количественных и качественных показателей таких как темпы роста инвестиционных операций и их прогноз темпы роста падения доли рынка ценных бумаг кредитной организации на конкретных биржах показатели диверсификации портфеля ценных бумаг по видам и типам доли рынка по новым инвестиционным ценным бумагам и их изменения доли рынка на новых для кредитной организации биржах и их изменения доли брокерского обслуживания рынка у кредитной организации и их изменения увеличение уменьшение прибыли от инвестиционных операций банка увеличение уменьшение убытков по портфелю ценных бумаг сокращение увеличение расходов ... ОРЦБ Поэтому основными направлениями контроля и анализа процесса выполнения и качества разработки инвестиционной стратегии в каждой кредитной организации являются расчет и анализ количественных и качественных показателей таких как темпы роста инвестиционных операций и их прогноз темпы роста падения доли рынка ценных бумаг кредитной организации на конкретных биржах показатели диверсификации портфеля ценных бумаг по видам и типам доли рынка по новым инвестиционным ценным бумагам и их изменения доли рынка на новых для кредитной организации биржах и их изменения доли брокерского обслуживания рынка у кредитной организации и их изменения увеличение уменьшение прибыли от инвестиционных операций банка увеличение уменьшение убытков по портфелю ценных бумаг сокращение увеличение расходов от приобретения инвестиционных ценных бумаг удельныйвес использования собственных ресурсов для покупки инвестиционных ценных бумаг удельныйвес использования внешних займов ... Самым проблематичным и важнейшим на современном этапе развития фундаментального анализа эмитента ценных бумаг является анализ раскрытия информации в рамках международных стандартов
Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компанииЦена Чистая прибыль Р Е Значения этих мультипликаторов по ОАО Группа Черкизово за 2008 г составили 0.86 ... Для определения более точной стоимости бизнеса необходимо рассчитать средневзвешенное значение согласно удельнымвесам применяемых подходов табл 11 Таблица 11 Окончательный расчет стоимости бизнеса ОАО ПТФ Васильевская ... Оценка рыночной стоимости предприятия по затратному подходу который рассматривает стоимость предприятия с точки зрения понесенных издержек по азала наименьший результат 2031984 тыс руб Это объясняется существенной долей заемных средств в пассиве баланса Однако можно с уверенностью сказать что
Внутрихозяйственные резервыУвеличение удельноговеса активной части основных фондов коэффициента сменности и производительности вспомогательного оборудования Использование местных ресурсов ... Реализация данного мероприятия позволила увеличить объем производства на 12% дополнительная прибыль составит 2.5 млн руб рентабельность производства вырастет с 12% до 15% Также на предприятии
Финансовые рискиЛимитирование концентрации риска предельный размер удельныйвес заёмных средств используемых в хозяйственной деятельности минимальный размер удельныйвес активов в высоколиквидной форме максимальный размер товарного коммерческого или потребительского кредита предоставляемого одному ... Избежание риска отказ от осуществления финансовых операций уровень риска по которым чрезмерно высок отказ от использования в высоких объёмах заёмного капитала отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях 2 Лимитирование концентрации риска предельный размер удельныйвес заёмных средств используемых в хозяйственной деятельности минимальный размер удельныйвес активов в высоколиквидной форме максимальный размер товарного коммерческого или потребительского кредита предоставляемого одному покупателю максимальный размер депозитного вклада размещаемого в одном банке максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность 3 Хеджирование с использованием фьючерсных контрактов с ... Самострахование внутреннее страхование формирование резервного страхового фонда предприятия формирование целевых резервных фондов формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов доводимых различным центрам ответственности формирование страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия нераспределенный остаток прибыли полученной в отчетном периоде Далее валютный риск инвестиционный риск кредитный риск процентный риск налоговый
Налоговое планированиеНа четвертом этапе определяется сумма планируемых налоговых платежей предприятия Этот расчет осуществляется по следующей формуле Н0 Нф Нц Нп Нпр Где Н0 - общая ... Нп - плановая сумма налога на прибыль Нпр - плановая сумма прочих налогов и сборов рассчитанная по их фактическому удельномувесу
Производственные фондыОсновными направлениями улучшения эффективности использования основных фондов являются техническое совершенствование и модернизация оборудования улучшение структуры основных фондов за ... Эффективность использования основных производственных фондов Основными направлениями улучшения эффективности использования основных фондов являются техническое совершенствование и модернизация оборудования улучшение структуры основных фондов за счет увеличения удельноговеса машин и оборудования рост интенсивности работы оборудования оптимизация оперативного планирования повышение квалификации работников ... ОПФ включают в состав производственные здания - здания подсобных производств ремонтных мастерских складские помещения сооружения включают в состав главным образом транспортные сооружения сооружения связи и хранилища передаточных устройств оборудование - производственное и силовое которое устанавливается в подобных и вспомогательных зданиях и сооружениях строительные машины в эту группу входят парко-строительные машины землеройные машины погрузо-разгрузочные машины подъемно-транпортные машины транспортные средства все виды транспорта инструменты и производственный инвентарь все виды механизированного и немеханизированного инвентаря в т.ч лабораторные контрольно-измерительные приборы Соотношение каждой группы взятое в процентах по отношению к общей стоимости основных производственных фондов
Просроченная задолженностьКогда же просроченная кредиторская задолженность наблюдается при просроченной дебиторской задолженности чаще всего это результат внешних причин предприятие не платит поставщикам и другим кредиторам из-за неплатежей покупателей Просроченную ... Тенденция к росту ее удельноговеса в общей сумме краткосрочных обязательств предприятия свидетельствует о повышении риска погашения задолженности Наличие ... По результатам проводимой в конце года инвентаризации дебиторской задолженности предприятия создают резервы за счет прибыли по погашению сомнительных долгов Взыскание просроченной дебиторской задолженности условие благоприятного финансового состояния предприятия Далее
Налоговая нагрузка предприятияНалоговая нагрузка предприятия - это обобщенная характеристика налоговой системы указывающая на действие как правило негативное которое налоги оказывают на положение налогоплательщиков или на народное хозяйство на количественную оценку этого действия сумму налогов их удельныйвес в ВВП или доходах отдельных категорий плательщиков Расчет ... Налоговую нагрузку классифицируют по видам налогов налог на добавленную стоимость обязательства на прибыль налог на имущество и прочие регулярные выплаты Налоговая нагрузка по видам деятельности согласно способам
Методика анализа оборотных активов коммерческой организацииВажнейшими источниками информации для анализа оборотных активов коммерческой организации являются ее бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках Таблица 1 Анализ оборотных активов Показатель На начало периода Наконец периода Изменение ... При этом в качестве негативных явлений следует рассматривать опережающие темпы роста величины и удельноговеса незавершенного производства поскольку это является косвенным признаком неритмичности производственного процесса а также величины
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаВ состав ключевых факторов в частности включены занимаемая доля рынка объем реализации поток свободных денежных средств значения операционной чистой и экономической прибыли процентные доли инвестиционных вложений и дивидендных выплат от суммы чистой прибыли коэффициенты инвестиций и дивидендных выплат Вес каждого фактора определяет его значимость и степень влияния ... Сумма произведений удельныхвесов и фактических значений ключевых факторов характеризует интегральное значение критерия роста отнесенное к определенному
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииВторой по значимости статьей являются денежные средства и денежные эквиваленты на их долю приходится 43% оборотных активов Доля запасов близка к нулю Динамика и ... Наибольший удельныйвес в источниках финансирования принадлежит собственному капиталу 63% Краткосрочные обязательства составляют 16% совокупных источников ... K 2 нераспределенная прибыль накопленная сумма активов K 3 прибыль до уплаты процентов и налогов сумма активов K
Удельный вес себестоимости в выручкеЕсли удельныйвес себестоимости снижается это позволит увеличить чистую прибыль и следовательно общую рентабельность предприятия Общая
Политика управления инновационными инвестициямиЭто может включать использование различных метрик и показателей таких как время до возврата инвестиций коэффициент прибыли от инвестиций и другие финансовые показатели Например компания Газпром использует систему мониторинга и оценки ... Целью такого анализа является изучение динамики общего объема и состава используемых инновационных активов их удельноговеса в общем объеме нематериальных и внеоборотных активов предприятия системы показателей эффективности их использования
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаЦ i где УВ i - удельныйвес i-го источника заемных ресурсов Ц i - цена i-го вида заемного капитала Второй ... Следует отметить что измерение цены заемных ресурсов - это довольно сложная проблема не только для внешнего но и для внутреннего финансового аналитика Прежде ... Он показывает в какой степени проявляется эффект финансового рычага в связи с различным уровнем налогообложения прибыли Несмотря на то что ставка налога на прибыль устанавливается законодательно налоговый корректор может быть