Управление дебиторской задолженностью на предприятияхДанную сумму можно использовать исключительно на покрытие убытков от долгов признанных безнадежными Целесообразность создания резерва по сомнительным долгам в качестве альтернативы ... КЗ Стоимость запасов средняя Стоимость проданных товаров Число дней в периоде ДЗср Продажи Число дней в периоде ... Источник формул - доклад д-ра Р Жермена Цепь поставок и операционный менеджмент сделанный в 2011 г ... Показатели коэффициенты для оценки состояния нефинансовых организаций ОАО Роснефть Показатели Заключение о финансовом состоянии нефинансовых организаций
Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентовДебиторская задолженность Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Краткосрочные обязательства Коэффициент текущей ликвидности i Оборотные ... В случае необходимости на основании результатов коэффициентного анализа бухгалтерского баланса коммерческой организации могут быть сформулированы рекомендации направленные на улучшение ее финансового ... Доля покрытия собственными оборотными средствами запасов 0.839 0.840 0.001 Доля покрытия собственными оборотными средствами и долгосрочными
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиСитуация в организации достаточно стабильная о чем свидетельствуют результативные значения групп активов и пассивов таблицы 8.2 а также величина процента покрытия обязательств На основе сформированных по группам активов и обязательств можно определить текущую ликвидность и ... На основе сформированных по группам активов и обязательств можно определить текущую ликвидность и перспективную ликвидность - текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени Формула Ни 31.12.2011 На 31.12.2012 Изменение ТЛ А1 А2 - П1 П2 2906 5800 2894 ... Анализ на основе финансовых коэффициентов табл 8.3 - коэффициент текущей ликвидности превышает минимально возможный на 23.34 - коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом превышает ... Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и
Собственный оборотный капиталОборотный капитал необходим для покрытия текущих расходов фирмы связанных с производством продукции а постоянный капитал необходим для финансирования долгосрочных Коэффициент ликвидности - отражает способность предприятия погасить текущие обязательства за счет текущих активов ФормулаКоэффициент ликвидности Оборотные активы - Запасы Краткосрочные обязательства Коэффициент рентабельности - отражает эффективность использования
Коэффициент промежуточного покрытияПри этом исходят из предположения что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и Коэффициент промежуточного покрытия - формула Общая формула для расчета коэффициента K пп Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые
Коэффициент покрытия запасовКоэффициентпокрытиязапасовформулаКоэффициентпокрытиязапасов Собственные оборотные средства Краткосрочные кредиты и займы Кредиторская задолженность
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваПоэтому можно сделать такой вывод наличие отрицательного индикатора финансовой устойчивости не означает потерю СОК правда тогда происходит все большее покрытие оборотных активов заемными средствами соответственно возникают угрозы финансовой устойчивости Еще одним из преимуществ рассматриваемых ... Из формул 7 8 видны факторы которые могут привести к потере финансовой устойчи вости Это либо ... Таким образом мы можем проводить факторный анализ финансовой устойчивости через следующие показатели отражаемые в бухгалтерском балансе 3 запасы ФВА финансовые внеоборотные активы Следовательно для управления финансовой устойчивостью предприятие может регулировать одно из ... На выбор той или иной методики для управления финансовой устойчивостью влияет временной период на который необходимо оценить финансовую устойчивость но в отличие от обычного коэффициентного анализа эти методики точно указали на факторы влияющие на финансовую устойчивость Разработаны рекомендации по
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиDegree of financial leverage и определяется по следующей формуле DFL 1 - TRP RONA CC LTD LTD EC где 1 - TRP - ... LTD ЕС - коэффициент финансового рычага Таким образом финансовый леверидж отражает степень зависимости консолидированной группы от кредиторов т.е ... Выбор конкретной модели сводится к выделению соответствующей доли капитала т.е долгосрочных пассивов которые являются источниками покрытия оборотных активов Анализ возможных моделей финансирования оборотных активов дает возможность менеджерам обеспечивать ресурсами хозяйственную ... К данной группе методов относится оценка операционного левериджа и запаса финансовой устойчивости Величину операционного левериджа можно считать показателем рискованности не только группы предприятий в
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиКак видно из графика показатель текущей ликвидности компаний не убывает и имеет положительный тренд т.е компании располагают достаточными оборотными активами чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства Исследования в области управления оборотным капиталом в компаниях пищевой отрасли немногочисленны ... Проведенный анализ теоретической литературы а также обзор эмпирических исследований по рассматриваемой проблеме позволили сформулировать основные гипотезы исследования Гипотеза 1 Существует обратная связь между длительностью финансового цикла и доходностью ... Увеличение финансового цикла за счет дополнительных инвестиций в запасы и дебиторскую задолженность снижает рентабельность Наоборот действия направленные на увеличение финансового цикла приводят к ... Growth t Коэффициент финансового левериджа Заемный капитал t Сумма активов t DR t Коэффициент текущей ликвидности Оборотные
Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского балансаОбщий коэффициентпокрытия Его расчетная формула представлена ниже К1 Оборотные активы Краткосрочные обязательства Рекомендуемые пороговые значения ... К1 К 0 Способность покрытия краткосрочных обязательств текущими активами Наличие резервов для расширения деятельности Коэффициент текущей ликвидности К2 1 ... Способность покрытия краткосрочных обязательств за счет запасов и затрат Под углубленным анализом применительно к анализу ликвидности бухгалтерского баланса следует понимать более
Современные подходы к оценке платежеспособности хозяйствующих субъектовИсходя из проведенного анализа платежеспособности следует что анализируемая организация не испытывает недостатка чистого денежного потока для покрытия краткосрочных обязательств выручка растет опережающими темпами по сравнению с дебиторской задолженностью наблюдается снижение коэффициента ... Исходя из проведенного анализа платежеспособности следует что анализируемая организация не испытывает недостатка чистого денежного потока для покрытия краткосрочных обязательств выручка растет опережающими темпами по сравнению с дебиторской задолженностью наблюдается снижение коэффициента чистого денежного потока по текущей деятельности отрицательное влияние на коэффициент достаточности денежных поступлений для финансирования оборотного капитала оказал опережающий темп роста оттока денежных средств ... В качестве рекомендаций по изысканию дополнительных денежных поступлений предлагаются следующие определить круг потенциальных покупателей излишнего оборудования посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества продать малоиспользуемое оборудование выполнить процедуры консервации имущества что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу на имущество в целях уменьшения оттока денежных средств разграничить выплаты кредиторам по степени приоритетности разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности организации Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками с тем чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству найти альтернативных поставщиков предлагающих более выгодные условия и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками для реорганизации инвентарных запасов проанализировать оборот запасов по видам уменьшив объемы тех которые не являются критическими для функционирования рассмотреть возможность распродажи залежавшихся запасов со скидками с тем чтобы получить дополнительные денежные средства остановить инвестиционные проекты которые стали ... Исследование возможностей оценки платежеспособности сельскохозяйственной организации позволило сформулировать план анализа см рисунок Этапы анализа платежеспособности сельскохозяйственной организации Анализ платежеспособности по вышеописанному алгоритму
Определяем ликвидность балансаКкл отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к текущим обязательствам рассчитывается по формуле табл 2 При расчете этого коэффициента из состава ликвидных средств рассматриваемых в качестве покрытия
Финансовый анализ предприятия - часть 2Длительность финансового цикла определяется по формуле 1.19 Логика этого показателя в следующем запасы и дебиторская задолженность вызывают потребность в денежных ... Финансовые коэффициенты Финансовый анализ Онлайн
Текущие пассивыАльфа-Текстиль может рассмотреть возможность привлечения дополнительных краткосрочных займов на более длительный срок погашения 90 дней чтобы согласовать этот срок с сезонностью производства и оборотом запасов Это позволит более эффективно управлять денежными потоками и снизить риски нехватки ликвидности 3 Увеличение ... Вычисляется по формуле Доля краткосрочных кредитов Краткосрочные заемные средства Общие пассивы 100% Чем выше этот показатель тем ... Рассчитывается по формулеКоэффициент текущей ликвидности Текущие активы Текущие обязательства Высокий коэффициент может говорить о хорошей финансовой стабильности Коэффициентпокрытия процентов Прибыль до уплаты процентов и налогов Процентные платежи Высокое значение этого показателя свидетельствует
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииСогласно данной концепции финансовое равновесие и устойчивость финансового положения достигаются если нефинансовые активы покрываются собственным капиталом а финансовые - заемным Запас устойчивости увеличивается по мере превышения собственного капитала над нефинансовыми активами или по мере повышения ... Вид имущества Формула 2012 г 2013 г 2014 г Изменение 2014 г к 2012 г Коэффициент концентрации Коэффициентпокрытия долгов собственным капиталом Кпокр СК ЗК 0.836 1.201 1.185 0.349 Коэффициент финансового левериджа Кфл
Операционный финансовый и налоговый леверидж трактовка и соотношениеТак как по мнению отдельных авторов оптимальное значение запаса финансовой прочности находится на уровне 25-30% 11 то в этом случае оптимальное значение DOL ... DOL 1 вытекает из хорошо известной формулы DOL 1 F EBIT где EBIT операционная прибыль F постоянные затраты При отсутствии постоянных ... Дж Драном Определяется как отношение коэффициента безубыточного покрытия 2 break-even coverage к коэффициенту безубыточного покрытия минус единица 16 DOL q
Системы алгоритмов определения величины собственных оборотных средствКредиторская задолженность должна являться источником покрытия дебиторской задолженности Таким образом кредиторская задолженность является источником финансирования оборотных активов см рис 7 ... Если же за основу разработки формул расчета собственных оборотных средств взять разность между оборотным и активами и кредиторской задолженностью гр ... Если ученые-экономисты предпочитают упрощать аналитические процедуры ограничивая анализ расчетом преимущественно традиционных финансовых коэффициентов то в аналитическом балансе будут представлены данные в агрегированном виде например только общий размер ... Общеизвестно что отечественные и зарубежные представители аналитической мысли для оценки финансовой устойчивости организации рекомендуют рассчитывать такие относительные показатели как коэффициенты маневренности обеспеченности оборотных активов и запасов собственными средствами Общим для перечисленных показателей является то что при их расчете учитывается величина
Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятияКоэффициент оборачиваемости запасовКоэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка от реализации баланс Денежный поток обязательства Долгосрочные обязательства баланс ... В зарубежной и отечественной практике наиболее часто используемыми и значимыми в моделях прогнозирования банкротства являются следующие финансовые коэффициенты общий коэффициентпокрытия текущей ликвидности собственный оборотный капитал активы коэффициент финансовой зависимости в модификации коэффициент автономии балансовая ... Сама рейтинговая модель представленная в виде алгебраической суммы факторов не является моделью полученной в виде аналитической детерминированной формулы Использование методов детерминированного факторного анализа применительно к таким рейтинговым моделям также является некорректным В ... В качестве средства для решения проблемы исследования влияния факторов - финансовых показателей на оценку вероятности банкротства предлагается использовать векторную модель длину вектора в пространстве соответствующих финансовых показателей взаимонезависимых финансовых коэффициентов Использование векторной модели где в качестве результативного показателя длина вектора вносит в факторную модель
К вопросу об устойчивости финансового состояния отечественного предприятияРасчет оптимального значения показателя базируется на следующем правиле для обеспечения приемлемого уровня ликвидности необходимо чтобы за счет собственного капитала были профинансированы наименее ликвидные оборотные активы часть кредиторской задолженности не покрытой дебиторской задолженностью а также часть текущих платежей поставщикам не покрытых за счет поступлений от покупателей На этой основе определяется общая величина собственных средств которые ... Расчет оптимального для данного предприятия коэффициента текущей ликвидности в сложившихся условиях работы необходимо проводить для каждого интервала анализа Постепенно предприятие ... Дебиторская задолженность и авансы полученные имеющиеся к сроку погашения кредиторской задолженности и выплате авансов определяются по формуле где ДЗ СР АвПол СР - средние величины дебиторской задолженности и авансов полученных Т ... ТА min - средняя величина наименее ликвидной части оборотных активов запасов материалов и незавершенного производства Допустимую или расчетную стоимость краткосрочных обязательств можно определить по формуле