Анализ финансовой деятельности предприятияПоказатели финансового состояния используемые для оценки кредитоспособности организации-заемщика Показатели Расчетная формула за 2022 за 2023 1 ... K3 собственный капитал внеоборотные активы оборотные активы -0.027 0.157 4 Коэффициент текущей ликвидности K4 текущие активы краткосрочные обязательства 0.984 1.202 ... K6 прибыль до налогообложения средняя стоимость активов 0.073 0.056 7 Коэффициент оборачиваемости активов K7 выручка нетто ... Расчет стоимости чистых активов ОАО Арсенал ПРИМЕР на 31.12.2023 г в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых ... В отчетном периоде рентабельность чистых активов возросла на 0.023 пунктов и составила 34.706 % что свидетельствует о способности к наращиванию капитала через отдачу каждого рубля вложенного собственниками При этом оборачиваемость чистых активов увеличилась Таким образом рост рентабельности чистых активов ... Для оценки оптимальности структуры капитала необходимо использовать один из важнейших финансовых критериев показатель средневзвешенной стоимости капитала WACC который рассчитывается по формуле WACC
Финансовый анализ предприятия по балансуУменьшение активов на 313 303 тыс руб сопровождается одновременным уменьшением обязательств предприятия на 579 653 тыс руб Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами ... По состоянию на 31.12.2022 г организация наодинрубль вложенных в активы собственных средств привлекало 3.514 рубля заемных средств За анализируемый период ... За анализируемый период уровень данного показателя снизился до 1.805 рубля что свидетельствует об уменьшении зависимости организации от привлеченного капитала При этом в начале периода ... Отрицательный всего 6 960 617 4 171 058 -2 789 559 59.92 100 100 x Чистый - всего 2 793 892 2 018 680 -775 212 72.25 100 100 x ... Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности следует отметить что наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной текущей деятельности компании Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2023 ... Выплата процентов по заемным средствам 31 254 12 653 -18 601 40.48 0.45 0.3 -0.15 4 Погашение налога наприбыль 16 254 9 532 -6 722 58.64 0.23 0.23 0 5 Прочие текущие платежи
Анализ финансового состояния в динамикеВ течение анализируемого периода их уровень снизился на 124 748 тыс руб Сумма свободных денежных средств в организации за период с 31.12.2018 ... У23 отображает какая часть чистыхоборотных средств содержится в активе баланса Данный показатель показывает возможность организации погасить краткосрочные обязательства ... Продолжительность оборота мобильных средств уменьшилась на 1000 дн За счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала в конце анализируемого периода организация дополнительно получило прибылина сумму 32 486.7 тыс руб Величина высвобождаемых из оборотаоборотных средств в результате ... В ОАО Арсенал ПРИМЕР к концу анализируемого периода этот показатель больше чем в начале на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 3.594 руб выручки от продаж Максимального значения 8.114 этот показатель ... Себестоимость проданной продукции товаров работ услуг приходящаяся наодинрубль материальных запасов возросла на 0.823 руб и составила 1.334 Срок хранения запасов снизился
Шесть признаков рискованности дебиторовМагазин тыс рублей Наименование показателя Код На отчетную дату отчетного периода АКТИВ 1 Внеоборотные активы Нематериальные активы ... Нераспределенная прибыль непокрытый убыток 1370 473 Итого по разделу III 1300 604 IV Долгосрочные обязательства Заемные ... Признак 6 Стоимость чистых активов ниже уставного капитала компании Еще один признак рискованности дебитора на ... Прочие внеоборотные активы стр 1170 Запасы стр 1210 НДС по приобретённым ценностям стр 1220 Дебиторская задолженность
Методы оценки рисковОценить риски можно также на основе финансового анализа деятельности организации который строится на изучении бухгалтерской отчетности Проведя финансовый анализ ... А1 А2 А3 П1 П2 отображает сколько текущих активов организации приходится наодинрубль обязательств 2 Если коэффициенты ликвидности находятся в промежутках нормативных значений риск снижения ликвидности ... Коэффициент оборачиваемости денежных средств выручка от реализации средн денежные средства характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства а также скорость погашения обязательств Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выручка от реализации средн деб задолженность показывает скорость оборота дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации насколько быстро компания получает оплату за ... Финансовое благополучие любого предприятия напрямую зависит от того как быстро вложенные деньги будут приносить чистуюприбыль В качестве основных показателей характеризующих воздействие рисков финансового состояния организации могут рассматривать различные ... Коэффициент рентабельности продаж операционная прибыль выручка показывает какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции Коэффициент рентабельности активов чистаяприбыль средние активы выражает отдачу которая приходится на
Шесть признаков рискованности дебиторовБолее простой метод базируется на данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках контрагента В соответствии с ним коэффициент вычисляется по формуле Данный показатель демонстрирует ... ПРИМЕР Допустим кредиторская задолженность торговой сети Магазин на начало периода равна 500 тыс рублей Определим коэффициент оборачиваемости и период оборота кредиторской задолженности за 9 месяцев для этой компании ... Признак 6 Стоимость чистых активов ниже уставного капитала компании Еще один признак рискованности дебитора на
Оборотный капитал и эффективность его использования в деятельности ООО Элетросвязьстрой ООО Элетросвязьстрой в 2016 г уменьшились по сравнению с 2014 г на 9 407 тыс руб по сравнению с 2015 г на 179 тыс руб то Прибыль убыток до налогообложения тыс руб 5 973 -5 284 205 3.43 х Чистаяприбыль убыток тыс руб 4 779 -5 284 205 4.29 х Получено на 1 ... Коэффициент закрепления оборотного капитала характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала приходящуюся наодинрубль выручки от продажи при этом значение данного коэффициента в 2016 г по сравнению ... Рентабельность оборотного капитала как обобщающий показатель эффективности использования оборотного капитала характеризует величину прибыли получаемую на каждый рубльоборотного капитала и отражает финансовую эффективность работы предприятия так как именно оборотный капитал обеспечивает
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективностьДефицит может возникать в случае если товар выведен в ремонт оформлена накладная на перемещение между складами приходная ТТН удалена или скорректирована в сторону уменьшения Задержка - расчетное ... Это позволило сэкономить 2.2 млн рублей по сравнению с условиями 2012 года Вознаграждение аутсорсинговой компании зависит от достигнутой экономии То ... Если же предположить что прибыль после каждого оборота капитализируется повторно вкладывается в оборот важность высокой оборачиваемости существенно вырастает При ... Между тем перед финансовым директором стоит задача снизить складские расходы и оптимизировать оборотный капитал в том числе устанавливая целевые показатели оборачиваемости по тем или иным товарам Для ... Закупку товаров по каждому из ценовых вариантов можно представить как отдельный инвестиционный проект рассчитать и сравнить чистую приведенную стоимость каждого из них Net Present Value NPV сравнить и выбрать оптимальный вариант ... НДС в закупленном товаре за период k - цена капитала из расчета за один календарный месяц t - номер календарного месяца P - сумма закупленного товара с НДС
Анализ арбитражного управляющегоАнализируемый период финансово-хозяйственной деятельности с 31.12.2018 по 31.12.2023 г Дата и место составления отчета дата месяц год ... Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам долгосрочная краткосрочная деб.задолженность потенциальные оборотные активы подлежащих возврату совокупные активы г ж з а таб.2 Значение показателя на 31.12.2023 ... Норма чистойприбыли % 10.589 3.544 2.34 -1.611 10.74 11.787 9.656 6.112 изменения % -1.204 -3.951 ... За 2023 г норма чистойприбыли снизилась на 2.131% и составила 9.656% т.е уровень доходности предприятия уменьшился и нарубль выручки приходилось в последнем отчетном периоде 9.656 копеек прибыли За 2023 г рентабельность активов ... Краснодарский край лидер по валовому сбору зерна 10% от общероссийского и сахарной свёклы 17.3% один из ведущих производителей семян подсолнечника 15% и виноградных вин 37% а также является основным
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоАнализ проводится за указанный ниже период однако для получения наиболее полной картины некоторые данные и цифры могут быть приведены на даты выходящие за указанный интервал 3 Анализ проводится на основании первичных документов справок и ... Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам долгосрочная краткосрочная деб.задолженность потенциальные оборотные активы подлежащих возврату совокупные активы г ж з а таб.2 Значение показателя на 31.12.2023 ... Норма чистойприбыли % 10.589 3.544 2.34 -1.611 10.74 11.787 9.656 6.112 изменения % -1.204 -3.951 ... За 2023 г норма чистойприбыли снизилась на 2.131% и составила 9.656% т.е уровень доходности предприятия уменьшился и нарубль выручки приходилось в последнем отчетном периоде 9.656 копеек прибыли За 2023 г рентабельность активов ... Краснодарский край лидер по валовому сбору зерна 10% от общероссийского и сахарной свёклы 17.3% один из ведущих производителей семян подсолнечника 15% и виноградных вин 37% а также является основным
Что предпринять для снижения затрат на обслуживание кредитовПроблема в том что недвижимость товары в обороте и другие традиционные виды залога банкам сегодня не слишком интересны Если компания-должник не сможет ... Клубные кредиты во многом аналогичны синдицированным с той лишь разницей что в последнем случае кредит предоставляет один банк Затем он выпускает субординированные финансовые инструменты которые распространяет среди других кредитных организаций тем ... А чистаяприбыль ив том и в другом случае останется неизменной Во-вторых компания может пытаться снизить
Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организацийРПФД Общая рентабельность отражает итоговую эффективность деятельности организации т.е размер чистойприбылинаодинрубль полученного дохода ОР Таблица 1 Форма № 1 Форма № 2 Стр 470 Прибыль убыток до налогообложения ПН Стр 190 Чистаяприбыль убыток отчетного периода Таблица 2 Критерии для оценки прибыли ... Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них и позволяет организациям высвобождать часть оборотных средств В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств мень ше требуется запасов
Управленческий анализ на российских предприятиях становление и перспективыНапример снижение показателя затрат нарубль товарной согласно существовавшей терминологии продукции вследствие изменения ассортимента - это не заслуга предприятия а ... НДС Поскольку НДС уплаченный за приобретенные материалы полученные услуги и т.д уменьшает сумму налога подлежащего перечислению в бюджет то увеличение затрат на материалы энергию и т.п а соответственно ... Применение системы точно в срок идеологией которой является наличие минимально возможного количества сырья материалов комплектующих и т.д на пред-приятии обеспечивает значительный эффект не только в области снижения затрат и повышения оборачиваемости оборотного капитала но и целый ряд других преимуществ Однако существует значительное количество факторов которые аналитик ... В целом ряде случаев такой чисто количественный анализ покажет что передача на аутсорсинг нецелесообразна если предлагаемая цена выдерживает иррелевантные затраты ... В случае когда поставщик Один а фирма рассчитывает и в будущем получать заказы на свою продукцию в которую входят ... Сегментарный анализ как инструмент управления затратами и прибылью М Слуцкин Финансовый менеджмент - 2003 - № 5 8 Слуцкин М.Л Гибкие сметы
Центр прибылиROS который показывает соотношение выручки или объема продаж и чистойприбыли Также можно анализировать прибыль центра и сравнивать ее с бюджетом доходов и расходов ... Например если один центр прибыли получает больше ресурсов чем другой то это может привести к недовольству и ... Центры продаж предоставляют отчеты о продажах и обороте Руководство анализирует эти отчеты и принимает управленческие решения например о перераспределении ресурсов между центрами ... Анализ затрат нарубль продукции позволяет определить какие затраты необходимо сократить чтобы увеличить прибыль Производительность труда Анализ производительности
Идентификация и измерение стоимости нематериальных активов оценочный и бухгалтерский подходИмеются противоречия между объемами и критериями признания результатов интеллектуальной деятельности в гражданском обороте и системе бухгалтерского учета Авторами выделены и рассмотрены три блока проблем наблюдаемого разрыва между ... Общая стоимость всех включенных в исследование компаний на конец 2014 г составила 71 трлн долл США Из них 33.5 трлн долл США ... США составляют чистые материальные активы 11 трлн долл США рас крытые нематериальные активы а 26.5 трлн долл ... Бухгалтерская отчетность субъектов реального сектора экономики позволяет на основе показателей операционной прибыли и затрат на производство рассчитывать рентабельность продаж собственного капитала фактическую себестоимость материально-производственных запасов затраты ... Бухгалтерская отчетность субъектов реального сектора экономики позволяет на основе показателей операционной прибыли и затрат на производство рассчитывать рентабельность продаж собственного капитала фактическую себестоимость материально-производственных запасов затраты на 1 рубль выручки Однако в условиях постиндустриальной экономики такая модель отчетности не дает информации об эффективности ... В настоящее время бухгалтерский учет применяя внутреннюю учетную стоимость способен системно отражать истинную ценность объекта с определенной степенью погрешности наличие отклонений а соблюдение в бухгалтерской информации требования нейтральности обеспечивает еще один обязательный принцип оценки ценности независимость ее от субъективных предпочтений участников рынка Однако рыночная ценность
Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятияВ этом случае большую ценность представляет определение чистых активов Но коль скоро мы определяем скорость реализации активов нам необходимо разбить обязательства предприятия ... В третью группу входят обязательства со сроком погашения более года обязательства со сроком погашения один год входят во вторую группу И четвертую группу обязательств составляют обязательства перед собственником Если ... Относительные показатели коэффициенты ликвидности лишь дополняют эту оценку и позволяют оценить в какой степени обеспечены наиболее краткосрочные обязательства для чего по понятным причинам в расчет принимаются только оборотные активы имеющие наиболее краткосрочный срок погашения Некоторые из них например денежные средства могут прямо ... Математический и экономический смысл коэффициентов ликвидности состоит в том что они показывают сколько приходится тех или иных активов в зависимости от расчета на 1 рубль краткосрочных обязательств Вместе с тем по справедливому замечанию некоторых авторов при расчете коэффициентов ликвидности ... Доходы будущих периодов становится значимой статьей кредиторской задолженности Однако с противоположной точки зрения если существует достаточная уверенность в том что договор расторгнут быть не может суммы учитываемые по статье являются частью собственного капитала который реально функционирует и приносит предприятию прибыль Решение проблем связанных с расчетом показателей ликвидности в частности а в общих чертах связанных
Факторинг как эффективный механизм финансирования малого и среднего предпринимательстваДеньги полученные по факторингу всегда находятся в работе и приносят прибыль Кредит отражается в пассивах уменьшая чистую стоимость компании в ... Кредит отражается в пассивах уменьшая чистую стоимость компании в то время как факторинг забалансовый инструмент позволяющий без увеличения пассивов демонстрировать увеличение выручки и прибыли в несколько раз.При банковском кредите-компания получаете деньги разовым платежом при факторинге бизнес финансируется в ... Наибольшая доля факторингового оборота традиционно приходится на оптовую торговлю - по итогам 2010 года более 60% Почти половину ... При нынешнем продуктовом винегрете страдают прежде всего клиенты которым приходится ломать голову разбираясь почему один факторинг дороже другого притом что называются они одинаково Это мешает развитию рынка факторинга как ... Говоря о перспективах рынка факторинга на ближайшее время то в целом темпы роста должны снизиться а оборот достигнет 675 млрд рублей что превысит показатель докризисного 2008 года и можно рассчитывать на 40-процентный прирост отечественного рынка
Методика формирования пояснительной записки к годовому отчету организацииКроме того в пояснительной записке следует привести краткую характеристику деятельности организации обычных видов деятельности текущей инвестиционной и финансовой деятельности основные показатели деятельности и факторы повлиявшие в отчетном году на финансовые результаты деятельности организации а также решения по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределения чистойприбыли т.е соответствующую информацию полезную для получения более полной и объективной картины о финансовом ... Кроме того в пояснительной записке раскрывается следующая информация по каждому договору не завершенному на отчетную дату общая сумма понесенных расходов и признанных прибылей за вычетом признанных убытков на отчетную дату сумма полученной предварительной оплаты авансов задатка на ... ПБУ 3 2006 4 Если для пересчета выраженной в иностранной валюте стоимости активов или обязательств подлежащих оплате в рублях законом или соглашением сторон установлен иной курс то его раскрывают в бухгалтерской отчетности Кроме ... ПБУ 8 2010 ввело в оборот понятие оценочные обязательства которое заменило собой более привычное российскому бухгалтеру понятие резервы предстоящих расходов ... Если определить влияние существенной ошибки наодин или более предшествующих отчетных периодов представленных в бухгалтерской отчетности невозможно то в пояснительной записке
ДезинвестицииДезинвестиции могут быть произведены на стадии подготовки инвестиционного проекта когда один из его учредителей изымает деньги и отказывается их вкладывать в соответствии с ранее достигнутой ... Когда частные лица или фирмы продают друг другу оборудование станки здания и другие средства производства это означает лишь перераспределение этих активов внутри экономики а не их физическое уничтожение или вывод из оборота Например если завод закрывает одно из своих подразделений и продает его оборудование другой компании ... Это отражается на показателе чистых инвестиций которые становятся отрицательными Например если предприятие ежегодно инвестирует 100 миллионов рублей ... Это вызвало отток инвестиций из этих отраслей так как они стали менее прибыльными В результате чистые инвестиции в основной капитал стали низкими по величине Снижение конкурентоспособности Дезинвестиции
Отрицательный денежный потокЗначительные инвестиции в оборотный капитал например увеличение запасов или дебиторской задолженности Неэффективное управление денежными средствами например несвоевременное получение ... Например если компания наблюдает отрицательный денежный поток от операционной деятельности это может указывать на необходимость оптимизации расходов или увеличения продаж Отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности может говорить ... Если один из ее крупных клиентов внезапно обанкротится это может привести к значительным убыткам для поставщика ... Если 5% этой суммы 5 млн рублей становится безнадежным долгом из-за банкротства клиента то страховая премия за покрытие этих рисков составит около 1 млн рублей в год Таким образом страхование торговых кредитов позволяет сохранить стабильность денежных потоков и избежать ... Отрицательный денежный поток и чистый денежный поток Денежный поток - это разница между поступлениями и расходами денежных средств компании ... Но если в дальнейшем компания сможет увеличить выручку и прибыль то ее чистый денежный поток восстановится и даже может стать положительным что повысит ее