Оценка финансовой устойчивости матричным методом

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 31.12.2023 г.

Матричный баланс – это производный формат со стандартной формы баланса фирмы. Аналитическая ценность матричного баланса несравненно выше по сравнению со стандартным балансом. В отличие от последнего, где отсутствует привязка источников финансирования к конкретным статьям активов, матричный баланс как раз и демонстрирует эту привязку. В этом его огромная аналитическая ценность.

При использовании матричного метода оценки финансовой устойчивости составляют четыре аналитические таблицы:

1) матричный баланс на начало периода;

2) матричный баланс на конец периода;

3) разностный (динамический) матричный баланс за период;

4) баланс денежных поступлений и расходов предприятия за период.

Построение матричного баланса ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР):

1 этап. Выбор размера матрицы баланса

Диапазон выбора определяется целями использования матричного баланса. Предельный размер матрицы ограничен количеством статей актива и пассива бухгалтерского баланса. Для целей финансового анализа в данном случае необходимо использовать формат 10х10.

2 этап. Преобразование стандартного баланса в агрегированный (промежуточный) баланс, на основе данных которого строится матричный баланс.

Агрегированный баланс
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) за период с 31.12.2022 г. по 31.12.2023 г.

Таблица 1

АКТИВ Состав показателя 31.12.2022 31.12.2023 ПАССИВ Состав показателя 31.12.2022 31.12.2023
1. Основные средства и нематериальные активы 1110 - 1150 420 715 321 121 1. Уставный и добавочный капитал 1310, 1320, 1340, 1350, 1530 619 090 628 141
2. Доходные вложения в материальные ценности 1160 652 512 2. Резервный капитал 1360 2 338 2 338
3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы 1170, 1180, 1190 255 536 267 830 3. Фонд накопления и нераспределенная прибыль 1370 122 256 365
4. Итого немобильных активов п.1+п.2+п.3 676 903 589 463 4. Итого собственных средств п.1+п.2+ п.3 621 550 886 844
5. Запасы и затраты, расходы будущих периодов и НДС 1210, 1220 1 252 351 1 138 343 5. Долгосрочные кредиты и займы 1410, 1420, 1450 20 933 20 933
6. Дебиторы 1230 756 856 652 541 6. Краткосрочные кредиты и займы 1510
7. Краткосрочные финансовые вложения 1240 10 652 5 506 7. Кредиторы 1520 2 116 324 1 414 327
8. Денежные средства и прочие 1250, 1260 104 290 101 896 8. Фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей 1430, 1540, 1550 42 245 165 645
9. Итого мобильных активов п.5+п.6+п.7+п.8 2 124 149 1 898 286 9. Итого заемные средства п.5+п.6+п.7+ п.8 2 179 502 1 600 905
10. Баланс п.4+п.9 2 801 052 2 487 749 10. Баланс п.4+п.9 2 801 052 2 487 749

3 этап. Построение первых двух матриц размером 10х10 в координатах активов и пассивов и перенос данных из агрегированного баланса. Под каждую статью активов подбирается источник финансирования. Подбор осуществляется по «золотому правилу» финансирования.

Данные матрицы носят статический характер и показывают состояние средств ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) на начало и конец периода.

Матричный баланс
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) на 31.12.2022 г.

Таблица 2

Показатели Уставный
и доба-
вочный капитал
Резервный капитал Фонд накоп-
ления и нераспре-
деленная прибыль
Итого
собствен-
ных средств
Долго-
срочные кредиты и займы
Кратко-
срочные кредиты и займы
Креди-
торы
Фонды потре-
бления и резервы
Итого заемные средства Баланс
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Основные средства и нематериальные активы 420 715
x
x
420 715
x
x
x
x
x
420 715
2. Доходные вложения в материальные ценности
x
x
x
x
652
x
x
x
652 652
3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы 198 375 2 338 122 200 835 20 281
x
34 420
x
54 701 255 536
4. Итого немобильных активов 619 090 2 338 122 621 550 20 933
x
34 420
x
55 353 676 903
5. Запасы и затраты, расходы будущих периодов и НДС
x
x
x
x
x
x
1 252 351
x
1 252 351 1 252 351
6. Дебиторы
x
x
x
x
x
x
756 856
x
756 856 756 856
7. Краткосрочные финансовые вложения
x
x
x
x
x
x
10 652
x
10 652 10 652
8. Денежные средства и прочие
x
x
x
x
x
x
62 045 42 245 104 290 104 290
9. Итого мобильных активов
x
x
x
x
x
x
2 081 904 42 245 2 124 149 2 124 149
10. Баланс 619 090 2 338 122 621 550 20 933
x
2 116 324 42 245 2 179 502 2 801 052

Как видно из матричного баланса, на начало анализируемого периода за счет собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств предприятия не покрывались немобильные активы, запасы и затраты, расходы будущих периодов и НДС.

Финансовое состояние предприятия можно оценить как кризисное. Предприятие находится на грани банкротства, однако устойчивость может быть восстановлена за счет обоснованного снижения запасов и затрат.

Матричный баланс
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) на 31.12.2023 г.

Таблица 3

Показатели Уставный
и доба-
вочный капитал
Резервный капитал Фонд накоп-
ления и нераспре-
деленная прибыль
Итого
собствен-
ных средств
Долго-
срочные кредиты и займы
Кратко-
срочные кредиты и займы
Креди-
торы
Фонды потре-
бления и резервы
Итого заемные средства Баланс
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Основные средства и нематериальные активы 321 121
x
x
321 121
x
x
x
x
x
321 121
2. Доходные вложения в материальные ценности
x
x
x
x
512
x
x
x
512 512
3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы 267 830
x
x
267 830
x
x
x
x
x
267 830
4. Итого немобильных активов 588 951
x
x
588 951 512
x
x
x
512 589 463
5. Запасы и затраты, расходы будущих периодов и НДС 39 190 2 338 256 365 297 893
x
x
840 450
x
840 450 1 138 343
6. Дебиторы
x
x
x
x
20 421
x
573 877 58 243 652 541 652 541
7. Краткосрочные финансовые вложения
x
x
x
x
x
x
x
5 506 5 506 5 506
8. Денежные средства и прочие
x
x
x
x
x
x
x
101 896 101 896 101 896
9. Итого мобильных активов 39 190 2 338 256 365 297 893 20 421
x
1 414 327 165 645 1 600 393 1 898 286
10. Баланс 628 141 2 338 256 365 886 844 20 933
x
1 414 327 165 645 1 600 905 2 487 749

Матричный баланс ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) по состоянию на 31.12.2023 показывает, что финансовое состояние не изменилось, т.е. оценивается как кризисное.

4 этап. Построение разностного (динамического) баланса.

Разностный баланс наиболее удобен для прогнозных расчетов, так как отражает динамику – изменение средств предприятия на начало и конец периода, т.е. за год (квартал). Наибольшее значение разностный (динамический) баланс имеет для разработки аналитического отчета о движении денежных средств, т.е. их притока и оттока за период. Этот отчет дает реальную картину движения денежных средств предприятия по доходам и расходам за расчетный период.

Разностный баланс
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) за период с 31.12.2022 г. по 31.12.2023 г.

Таблица 4

Показатели Уставный
и доба-
вочный капитал
Резервный капитал Фонд накоп-
ления и нераспре-
деленная прибыль
Итого
собствен-
ных средств
Долго-
срочные кредиты и займы
Кратко-
срочные кредиты и займы
Креди-
торы
Фонды потре-
бления и резервы
Итого заемные средства Баланс
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Основные средства и нематериальные активы -99 594
x
x
-99 594
x
x
x
x
x
-99 594
2. Доходные вложения в материальные ценности
x
x
x
x
-140
x
x
x
-140 -140
3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы 69 455 -2 338 -122 66 995 -20 281
x
-34 420
x
-54 701 12 294
4. Итого немобильных активов -30 139 -2 338 -122 -32 599 -20 421
x
-34 420
x
-54 841 -87 440
5. Запасы и затраты, расходы будущих периодов и НДС 39 190 2 338 256 365 297 893
x
x
-411 901
x
-411 901 -114 008
6. Дебиторы
x
x
x
x
20 421
x
-182 979 58 243 -104 315 -104 315
7. Краткосрочные финансовые вложения
x
x
x
x
x
x
-10 652 5 506 -5 146 -5 146
8. Денежные средства и прочие
x
x
x
x
x
x
-62 045 59 651 -2 394 -2 394
9. Итого мобильных активов 39 190 2 338 256 365 297 893 20 421
x
-667 577 123 400 -523 756 -225 863
10. Баланс 9 051
x
256 243 265 294
x
x
-701 997 123 400 -578 597 -313 303

На основе данных динамического баланса ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) можно сделать следующие выводы:

О наличии положительных факторов свидетельствуют:

- увеличение нераспределённой прибыли, направленной на формирование основных фондов и незавершённого строительства, запасов, затрат, готовой продукции и товаров;

- нижение дебиторской задолженности;

- повышение надёжности источников формирования запасов и затрат за счёт собственных средств предприятия;

- сокращение финансирования краткосрочных финансовых вложений за счет средств кредиторской задолженности;

Далее приведём отрицательные (негативные) факторы:

- снижение объёма уставного и добавочного капитала, направленного на формирование основных средств и нематериальных активов;

5 этап. Составление баланса денежных доходов и расходов.

Баланс денежных поступлений и расходов предприятия увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотам денежных средств. Он позволяет реально оценить, сколько денежных средств и на каком, этапе требуется предприятию, а также дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.

Баланс денежных доходов и расходов

Таблица 5

Статья Значение
тыс. руб.    в %   
1. Денежные средства на начало отчетного периода 95 632
-
2. Денежные поступления: 3 496 177 100%
    Выручка от реализации продукции (работ, услуг), от прочей реализации 2 708 752 77,478
    Доходы от внереализационных операций 226 530 6,479
    Увеличение добавочного и уставного капитала 9 051 0,259
    Увеличение фондов потребления, резервов, прочих краткосрочных пассивов 123 400 3,53
    Уменьшение запасов и затрат 114 008 3,261
    Погашение дебиторской задолженности 104 315 2,984
    Уменьшение краткосрочных финансовых вложений 5 146 0,147
    Уменьшение немобильных активов 87 440 2,501
    Уменьшение прочих оборотных активов 2 976 0,085
    Налоговые доходы 114 559 3,277
3. Денежные расходы: 3 495 595 100%
    Затраты на производство реализованной продукции 1 585 241 45,35
    Убытки от прочей реализации 1 084 875 31,035
    Убытки от внереализационных операций 118 157 3,38
    Уменьшение кредиторской задолженности 701 997 20,082
    Использование фондов накопления, нераспределенной прибыли, прочих собственных источников 5 325 0,152
4. Денежные средства на конец отчетного периода 96 214
-

По результатам аналитического отчёта для ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) можно отметить превышение поступлений денежных средств над их использованием. Это позволило повысить остаток денежных средств предприятия к концу отчётного периода на 582 тыс. руб. и является свидетельством повышения финансовой устойчивости предприятия.


Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ