всё о финансовом анализе
+7(902) 408-47-00
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Модели формирования производственных ресурсов предприятий

Е.Н. Калайдин,
Д.А. Гаврилов
2001 г.

По шестнадцати предприятиям машиностроительного комплекса Краснодарского края, с использованием пакета Eviews (Econometric views), проведен экономико-математический анализ и разработаны различные модели, отражающие источники формирования производственных ресурсов. Была выдвинута и проверена гипотеза о том, что в современных условиях на большинстве предприятий значительная часть ресурсов формируется за счет различной кредиторской задолженности.

Известно, что источником погашения различных видов задолженности в основном является выручка от реализации продукции, работ, услуг, в том числе и ее денежный компонент. Между общим объемом выручки от реализации и ее денежным компонентом имеется корреляционная связь, уровень которой равен 0,553. Однако анализ показал - основные виды существующей на предприятиях кредиторской задолженности более тесно связаны не с денежным компонентом в выручке, а с общим объемом всей выручки. В целом, денежный компонент в суммарной выручке анализируемых предприятий составлял всего 0,212%. Это связано расчетами в форме взаимозачетов, бартера и т.п., и кроме того, в условиях инфляции предприятия стремятся поддерживать в активах минимальный уровень денежных средств в связи с их обесцениванием.

На большинстве предприятий основная задолженность - это задолженность поставщикам, под-рядчикам и бюджету.

В ходе исследования получена математическая модель 1.

Х1+Y2 = exp(3,29)Y30.85 (1)

где: Х1 - годовая выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей); Y2 - среднегодовой объем задолженности бюджету, Y3 - среднегодовой объем задолженности поставщикам и подрядчикам, в том числе по полученным авансам. Статистические параметры этой модели представлены в табл. 1.

Таблица 1 Зависимая переменная log (Х1 + Y2)

ПеременнаяКоэфф-тыСтандартная ошибкаt-статистикаВероятность
С3,2900761,0110663,2540680,0058
log YY0,8488380,07864710,793060,0000
R20,892712F-статистика116,4902
Скорректированный R20,885049Вероятность (F-статистики)0,000000

Из всего объема выручки от реализации i среднегодового объема задолженности перед бюджетом 85% ее расходуется для формирования ресурсов, направляемых на выпуск продукции. Остальные 15% неоплаченных ресурсов поставщиков и подрядчиков на анализируемых предприятиях - в сферах, прямым образом не связанных: выпуском продукции. Это свидетельствует о состоянии регионального рынка, который либо уже в. значительной степени насыщен продукцией анализируемых и аналогичных предприятий противном случае более значительная часть ресурсов направлялась бы на выпуск продукции либо на предприятиях имеется острая необходимость отвлечения части неоплаченных ресурсов по-ставщиков и подрядчиков в другие сферы.

Большинство предприятий имеет задолженность, значительно превышающую объемы реализа-ции. Очевидно, что выручки от реализации недостаточно для покрытия задолженности поставщикам и подрядчикам за сырье, матерись, выполненные работы и услуги, и, как следует и модели 1, предприятия используют для кредитования задолженность перед бюджетом, то есть часть задолженности перед бюджетом "перетекает" в оплату задолженности поставщикам. Можно предположить, что государство как субъект рыночных отношений не имеет механизма реального погашения задолженности перед бюджетом и ее покрытие не имеет приоритета для предприятия, так как в современных условиях главное - не угроза банкротства со стороны государства, а разрыв хозяйственных связей со стороны поставщиков ресурсов, следствием чего может явиться реальное банкротство. Кроме того, необходимо принимать во внимание давность срока части бюджетной задолженности на предприятиях, как правило, сформиро-вавшуюся в предыдущих периодах и поэтому не имеющую прямой связи с ее расходованием для выпуска продукции в анализируемом периоде.

Модель 1 наглядно характеризует связь трех важнейших параметров работы предприятия в со-временных условиях: выручки от реализации, задолженности бюджету, задолженности поставщикам и подрядчикам.

В свою очередь имеет место связь объема задолженности поставщикам и подрядчикам, бюджету и объема задолженности по оплате труда и социальному страхованию, то есть предприятия предпочитают формировать запасы и затраты и в том числе за счет средств, предназначенных для оплаты труда работников. Эта связь выражается математической моделью (2).

Y5 = 107082 + 0,387Y2 + 0,158Y3 (2)

где Y5- среднегодовой объем задолженности работникам по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению. Статистические параметры этой модели представлены в табл. 2.

Таблица 2 Зависимая переменная Y5

ПеременныеКоэфф-тыСтандартная ошибкаt-статистикаВероятность
С107081,987805,251,2195380,2443
Y20,3865790,1114873,4674800,0042
Y30,1588590,0173709,1456910,0000
R20,692027F-статистика14,60573
Скорректированный R20,644646Вероятность (F-статистики)0,000474

При увеличении задолженности бюджету на 1 рубль, и поставщикам, и подрядчикам на 1 рубль, то есть при общем увеличении этих видов задолженности на 2 рубля, объем задолженности работникам по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению увеличивается только на 54,6 коп. Итак, ресурсное кредитование предприятий по совокупности этих источников происходит за счет:

бюджета - на 39,3%;

поставщиков и подрядчиков - на 39,3%;

оплаты труда и социального страхования - на 21,4%.

Из модели 2 следует, что если задолженность бюджету оставим на прежнем уровне, то увеличение задолженности поставщикам и подрядчикам на 1 рубль должно привести к увеличению задолженности по оплате труда в среднем на 15 - 16 коп.

Имеется линейная связь между среднегодовым объемом задолженности кредитной системе и среднегодовым объемом задолженности прочим кредиторам (модель 3). Она имеет вид

Y6 = 43284 + 0,673Y4 (3)

где Y6 - среднегодовой объем задолженности прочим кредиторам; У4 - среднегодовой объем задолженности кредитной системе. Статистические параметры этой модели представлены в табл. 3.

Таблица 3 зависимая переменная Y6

ПеременныеКоэфф-тыСтандартная ошибкаt-статистикаВероятность
С43283,91107016,50,4044600,6920
Y40.6731410,1646774,0876480,0011
R20,544106F-статистика16,70886
Скорректированный R20,511542Вероятность (F-статистики)0,001109

Таким образом, из всего объема краткосрочной задолженности кредитной системе 67,3% "пере-текает" в прочую кредиторскую задолженность.

В соответствии с правилами составления бухгалтерской отчетности под прочей кредиторской задолженностью понимаются задолженности: организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования; по отчислениям во внебюджетные фонды и другие специальные фонды (кроме фондов, отчисления в которые отражаются по статье "по социальному страхованию и обеспечению") в соответствии с установленным законодательством Российской Федерации порядком; по кредитам банков, полученных организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие цели, а также сумма арендных обязательств за основные средства, переданные на условиях долгосрочной аренды.

Исходя из модели 3, на анализируемых предприятиях задолженность кредитной системе на 2/3 "перетекает" в прочую кредиторскую задолженность и существенным образом не влияет на формирова-ние производственных запасов и затрат. Остальные 1/3 расходов, возможно, направляются на оплату процентов за кредит.

Таким образом, в среднем на 85% на анализируемых предприятиях ресурсы и затраты, предна-значенные для выпуска продукции, формируются за счет среднегодовой выручки и среднегодовой за-долженности перед бюджетом, и в среднем на 15% за счет среднегодовой задолженности по оплате труда.

Общий вывод может заключаться в том, что предприятия не используют "дорогие" банковские кредитные ресурсы, а обходятся "дешевыми" ресурсами в форме невыплаченной заработной платы, задолженности бюджету, не неся при этом никакой ответственности. Задолженность по заработной плате влечет за собой потерю квалифицированных кадров, но это не представляет особую опасность для предприятий в условиях безработицы и наличия значительной дешевой рабочей силы. Задолженность бюджету влечет более значительную ответственность, но в связи с общей либеральной политикой государства, заключающейся в систематически проводимых реструктуризациях долгов, она также не представляет существенной опасности для предприятий. Задолженность поставщикам и подрядчикам более серьезна, так как может привести к потере поставщиков сырья, материалов, услуг, к разрыву сложившихся хозяйственных связей и прекращению производственной деятельности и реальному банкротству.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Обратная связь
Реклама
Рейтинг@Mail.ru