всё о финансовом анализе
+7(902) 408-47-00
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Анализ финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о прибылях и убытках

С.И. Крылов,
профессор кафедры учета, анализа и экономики труда
Уральского федерального университета
имени первого Президента России Б.Н. Ельцина,
доктор экономических наук
Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский yчет
№ 12, декабрь 2010

Анализ финансовых результатов коммерческой организации (предприятия) является, безусловно, одной из важнейших составляющих финансового анализа ее деятельности, направленной на получение прибыли, и основан в значительной степени на данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Анализ финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках проводится согласно принципу дедукции и позволяет исследовать их формирование.

При этом результаты аналитических расчетов, как правило, оформляются в виде табл. 1.

Таблица 1. Форма таблицы для анализа финансовых результатов

Показатель Прошлый год Отчетный год Отклонение Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, %
                 

Анализ финансовых результатов коммерческой организации начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли (убытка) до налогообложения в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, т.е. сальдо прочих доходов и расходов.

По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение суммы прибыли (убытка) до налогообложения изменений величин источников ее формирования: прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочей деятельности.

Поскольку качество прибыли (убытка) до налогообложения определяется ее структурой, то целесообразно обратить особое внимание на изменение удельного веса прибыли от продаж в прибыли до налогообложения. Его снижение рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об ухудшении, качества прибыли до налогообложения, так как прибыль от продаж является финансовым результатом от текущей (основной) деятельности предприятия и считается его главным источником средств.

Поэтому желательно следующее соотношение темпа роста прибыли от продаж (ТРпр) и темпа роста прибыли до налогообложения (ТРпдн):

ТРпр > ТРпдн.        (1)

Данное соотношение темпов роста отражает ситуацию, в которой удельный вес прибыли от продаж в прибыли до налогообложения как минимум не уменьшается и, следовательно, качество прибыли до налогообложения по меньшей мере не ухудшается.

Далее анализируются основные источники формирования прибыли (убытка) до налогообложения: прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности — в отдельности.

Анализ прибыли (убытка) от продаж начинается с изучения ее объема, состава, структуры и динамики в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование: выручки (нетто) от продаж, себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов. При этом в ходе анализа структуры за 100% берется выручка (нетто) от продаж как наибольший положительный показатель.

По итогам аналитических расчетов делается вывод о влиянии на отклонение прибыли (убытка) от продаж изменений величин каждого из элементов, определяющих ее формирование.

Далее проверяется выполнение условия оптимизации прибыли от продаж:

ТРврн > ТРсп,        (2)

где ТРврн — темп роста выручки (нетто) от продаж;

ТРсп — темп роста полной себестоимости реализованной продукции (суммы себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов).

Данное соотношение темпов роста ведет к снижению удельного веса полной себестоимости в выручке (нетто) от продажи, соответственно, к повышению эффективности текущей деятельности коммерческой организации. В случае невыполнения условия оптимизации прибыли от продаж выявляются причины его невыполнения.

Анализ прибыли (убытка) от прочей деятельности ведется в разрезе формирующих ее доходов и расходов. В ходе анализа изучаются ее объем, состав, структура и динамика. При этом структуры доходов и расходов, связанных с прочей деятельностью, анализируются в отдельности.

По итогам аналитических расчетов делается вывод о влиянии изменения суммы связанных с прочей деятельностью доходов и расходов в целом и отдельных их элементов на отклонение величины прибыли (убытка) от прочей деятельности.

Анализ чистой прибыли (убытка) ведется в разрезе определяющих ее элементов, которыми являются прибыль (убыток) до налогообложения, отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства и текущий налог на прибыль. В ходе анализа изучаются ее объем, состав, структура и динамика.

По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение суммы чистой прибыли (убытка) изменений величин определяющих ее элементов.

Рассмотрим конкретный пример анализа финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о прибылях и убытках (табл. 2).

Таблица 2. Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», тыс. руб.

Наименование показателя Код стр. Отчетный год Предыдущий год
1 2 3 4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 4 500 3 500
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (3 600) (2 700)
Валовая прибыль 029 900 800
Коммерческие расходы 030 (157) (126)
Управленческие расходы 040 (318) (309)
Прибыль (убыток) от продаж 050 425 365
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
060 22 11
Проценты к уплате 070 (6) (7)
Доходы от участия в других организациях 080 18 9
Прочие доходы 090 32 27
Прочие расходы 100 (31) (20)
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 460 385
Отложенные налоговые активы 141 10 -
Отложенные налоговые обязательства 142 - -
Текущий налог на прибыль 150 (140)  (185)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 330 200
СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства (активы)
200 20 -
Базовая прибыль (убыток) на акцию   0,3 0,2
Разводненная прибыль (убыток) на акцию   - -

Начнем анализ финансовых результатов коммерческой организации с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли до налогообложения в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль от продаж и прибыль от прочей деятельности (табл. 3).

Таблица 3. Анализ прибыли до налогообложения

Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма, тыс, руб. Цельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, %
1. Прибыль от продаж 365 94,8 425 92,4 60 -2,4 116,4 16,4
2. Прибыль от прочей деятельности 20 5,2 35 7,6 15 2,4 175,0 75,0
3. Прибыль до налогообложения (стр. 1 + стр. 2) 385 100 460 100 75 - 119,5 19,5

Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина прибыли до налогообложения возросла на 75 тыс. руб., или на 19,5%, за счет увеличения суммы прибыли от продаж на 60 тыс. руб., или на 16,4%, и увеличения суммы прибыли от прочей деятельности на 15 тыс. руб., или на 75,0%. При этом удельный вес прибыли от продаж в прибыли до налогообложения снизился на 2,4%, что свидетельствует о некотором ухудшении качества прибыли до налогообложения. Указанное снижение удельного веса прибыли от продаж в прибыли до налогообложения является следствием отставания темпа роста прибыли от продаж, равного 116,4%, от темпа роста прибыли до налогообложения, равного 119,5%.

Далее обратимся к анализу основных источников формирования прибыли до налогообложения: прибыли от продаж и прибыли от прочей деятельности - в отдельности.

Анализ прибыли от продаж начнем с изучения ее объема, состава, структуры и динамики в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование (табл. 4).

Таблица 4. Анализ прибыли от продаж

Показатель Прошлый гад Отчетный год Изменение Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, %
1. Выручка (нетто) от продаж 3 500 100 4 500 100 1000 - 128,6 28,6
2 Себестоимость продаж 2 700 77,1 3600 80,0 900 2,9 133,3 33,3
3. Управленческие расходы 309 8,8 318 7,1 9 -1,7 102,9 2,9
4. Коммерческие расходы 126 3,6 157 3,5 31 -0,1 124,6 24,6
5. Прибыль от продаж (стр. 1 - стр. 2 - стр. 3 - стр. 4) 365 10,4 425 9,4 60 -1,0 116,4 16,4

Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина прибыли от продаж возросла на 60 тыс. руб., или на 16,4%, за счет увеличения выручки (нетто) от продаж на 1 000 тыс. руб., или на 28,6%, при росте себестоимости продаж на 900 тыс. руб., или на 33,3%, управленческих расходов на 9 тыс. руб., или на 2,9%, и коммерческих расходов на 31 тыс. руб., или на 24,6%.

При этом удельный вес прибыли от продаж в выручке (нетто) от продаж уменьшился на 1,0%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности коммерческой организации и является следствием невыполнения условия оптимизации прибыли от продаж, поскольку темп роста полной себестоимости реализованной продукции (ТРсп = [(3 600 + 318 + 157) / (2 700 + 309 + 126)] х 100% = [4 075 / 3135] х 100% = 130,0%) опережает темп роста выручки (нетто) от продаж (128,6%).

Затем проанализируем прибыль от прочей деятельности в разрезе формирующих ее доходов и расходов, связанных с этой деятельностью (табл. 5). В ходе анализа изучим ее объем, состав, структуру и динамику. При этом структуры доходов и расходов, связанных с прочей деятельностью, как уже было отмечено ранее, анализируются в отдельности.

Таблица 5. Анализ прибыли от прочей деятельности

Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, %
1. Доходы от прочей деятельности, всего, в том числе: 47 100 72 100 25   153,2 53,2
1.1. Проценты к получению 11 23,4 22 30,6 11 7,2 200,0 100,0
1.2. Доходы от участия в других организациях 9 19,1 18 25,0 9 5,9 200,0 100,0
1.3. Прочие походы 27 57,4 32 44,4 5 -13,0 118,5 18,5
2. Расходы, связанные с прочей деятельностью, всего, в том числе: 27 100 37 100 10 - 137,0 37,0
2.1. Проценты к уплате 7 25,9 6 16,2 -1 -9,7 85,7 -14,3
2.2. Прочие расходы 20 74,0 31 83,7 11 9,7 155,0 55,0
3. Прибыль (убыток) от прочей деятельности (стр. 1 - стр. 2) 20 - 35 - 15 - 175,0 75,0

Таким образом, за отчетный год величина прибыли от прочей деятельности возросла на 15 тыс. руб., или на 75,0%, за счет увеличения доходов от прочей деятельности на 25 тыс. руб., или на 53,2%, при повышении расходов, связанных с прочей деятельностью, на 10 тыс. руб., или на 37,0%. При этом увеличение общей суммы доходов от прочей деятельности на 25 тыс. руб., или на 53,2%, обусловлено ростом процентов к получению на 11 тыс. руб., или на 100,0%, доходов от участия в других организациях на 9 тыс. руб., или на 100,0%, и прочих доходов на 5 тыс. руб., или на 18,5%, а повышение общей суммы расходов, связанных с прочей деятельностью, на 10 тыс. руб., или на 37,0%, связано с ростом прочих расходов на 11 тыс. руб., или на 55,0%, при снижении процентов к уплате на • 1 тыс. руб., или на 14,3%.

В составе доходов от прочей деятельности возросли удельные веса процентов к получению и доходов от участия в других организациях соответственно на 7,2 и 5,9% и снизился удельный вес прочих доходов на 13,0%, что обусловлено опережающими темпами роста процентов к получению (200,0%) и доходов от участия в других организациях (200,0%) по отношению к темпу роста прочих доходов (18,5%). В составе расходов, связанных с прочей деятельностью, возрос удельный вес прочих расходов на 9,7% и снизился удельный вес процентов к уплате на 9,7%, что явилось следствием превышения темпа роста прочих расходов, составившего 155,0%, над темпом роста процентов к уплате, составившим лишь 85,7%.

Завершив анализ прибыли до налогообложения и основных источников ее формирования, обратимся к анализу чистой прибыли, который ведется в разрезе определяющих ее элементов: прибыли до налогообложения, отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств и текущего налога на прибыль — и предполагает изучение ее объема, состава, структуры и динамики (табл. 6).

Таблица 6. Анализ чистой прибыли

Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма, тыс. руб Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, %    
1. Прибыль до налогообложения 385 192,5 460 139,4 75 -53,1 119,5 19,5
2. Отложенные налоговые активы -   10 3,0 10 3,0 - -
3. Отложенные налоговые обязательства - - - - - - - -
4, Текущий налог на прибыль 185 92,5 140 42,4 -45 -50,1 75,7 -24,3
5. Чистая прибыль (убыток) (стр. 1 + стр. 2 - стр. 3 - стр. 4) 200 100 330 100 130 - 165,0 65,0

Таким образом, за отчетный год величина чистой прибыли возросла на 130 тыс. руб., или на 65,0%, за счет увеличения прибыли до налогообложения на 75 тыс. руб., или на 19,5%, и возникновения отложенных налоговых активов на сумму 10 тыс. руб. при снижении суммы текущего налога на прибыль на 45 тыс. руб., или на 24,3%.

Подводя черту под выполнением анализа финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о прибылях, можно констатировать увеличение всех ее финансовых результатов в отчетном году по сравнению с данными прошлого года в большей или меньшей степени, что является, безусловно, позитивным явлением, свидетельствующим о достаточной успешности финансово-хозяйственной деятельности данной коммерческой организации.

Литература

1. Анализ и управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008. 240 с.: ил.

2. Илышева Н.Н., Крылов СИ. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 240 с.

3. Крылов С.И. Совершенствование методологии анализа в систем управления финансовым состоянием коммерческой организации: Монография. Екатеринбург: ГОУ ВПО УГГУ-УПИ, 2007. 357 с.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Обратная связь
Реклама
Рейтинг@Mail.ru