всё о финансовом анализе
+7(902) 40-84-700
Коэффициент обращения
Определение
Коэффициент обращения - рассчитывают делением текущих активов на краткосрочные обязательства (текущие пассивы). Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс компании.
Иногда Коэффициент обращения используется как синоним коэффициента общей ликвидности. Однако в общем случае это разные коэффициенты и рассчитываются по разным формулам. Поскольку первый не использует в текущих обязательствах долгосрочные пассивы, которые присутствуют во втором.
Коэффициент обращения - что показывает
Коэффициент обращения показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно продать в срочном порядке.
Коэффициенты ликвидности представляют интерес как для руководства предприятия, так и для внешних субъектов анализа:
- коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;
- коэффициент обращения - для инвесторов;
- коэффициент быстрой ликвидности - для банков.
Коэффициент обращения - формула
Общая формула расчета коэффициента
Формула расчета по группам активов и пассивов
| Kо = | А1 + А2 + А3 |
| П1 + П2 |
где
- А1 - наиболее ликвидные активы;
- А2 - быстрореализуемые активы;
- А3 - медленно реализуемые активы;
- П1 - наиболее срочные обязательства;
- П2 - краткосрочные пассивы.
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса
| Kо = | стр.1200 |
| стр.1500 - стр.1530 - стр.1540 |
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса
| Kо = | стр.290 |
| стр.610 + стр.620 + стр.660 |
где стр.290, стр.610, стр.620, стр.660 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Коэффициент обращения - значение
Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, - предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 свидетельствует о нерациональной структуре капитала.
Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.
Таблица 1. Коэффициент обращения - нормативные значения
| Автор | Вариант названия коэффициента (с учетом синонимов) | Численное значение | Источник |
| Л.А. Адамайтис | Коэффициент текущей ликвидности | 1.7-2.0 | [1, с. 67] |
| Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова | Коэффициент текущей ликвидности | 1.0-2.0 | [2, с. 416-418] |
| Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий | Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | 1.0-2.0 | [3, с. 271-277] |
| Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова | Коэффициент текущей ликвидности | > 1.5 | [4, с. 11-15] |
| В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова | Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 1.5 | [5, с. 183-184] |
| Н.Н. Илышева, С.И. Крылов | Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2 | [6, с. 44-47] |
| В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев | Коэффициент текущей ликвидности | > 2 | [7, с. 510-515] |
| Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян | Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | > 2 | [8, с. 388-394] |
| Н.С. Пласкова | Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2 | [9, с. 213-214] |
| Т.А. Пожидаева | Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) | 1.5-2.0 | [10, с. 46-47] |
| Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова | Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) | > 2 | [11, с. 358-360] |
| А.Д. Шеремет | Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств) | ≥ 2 | [12, с. 245–247] |
| А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев | Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности | ≥ 1 | [13, с. 162-165] |
Усредненные значения коэффициента обращения по годам для предприятий РФ*
| Размер выручки | Значения коэффициента по годам, отн. ед (дни) | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
| Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | 2.094 | 1.99 | 1.873 | 1.765 | 1.646 | 1.572 | 1.546 | 1.467 | 1.394 | 1.321 | 1.291 | 1.291 | 1.189 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) | 1.909 | 1.833 | 1.744 | 1.652 | 1.552 | 1.488 | 1.436 | 1.364 | 1.309 | 1.252 | 1.238 | 1.263 | 1.163 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) | 1.639 | 1.585 | 1.529 | 1.454 | 1.37 | 1.298 | 1.245 | 1.165 | 1.103 | 1.079 | 1.088 | 1.103 | 1.107 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) | 1.484 | 1.521 | 1.478 | 1.468 | 1.407 | 1.349 | 1.306 | 1.244 | 1.171 | 1.113 | 1.116 | 1.127 | 1.132 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 1.44 | 1.452 | 1.452 | 1.435 | 1.411 | 1.363 | 1.342 | 1.308 | 1.252 | 1.206 | 1.174 | 1.193 | 1.197 |
| Все организации | 1.889 | 1.824 | 1.744 | 1.658 | 1.563 | 1.492 | 1.454 | 1.379 | 1.312 | 1.253 | 1.239 | 1.253 | 1.164 |
| Количество организаций | 1 404 282 | 1 425 400 | 1 423 456 | 1 448 471 | 1 460 924 | 1 406 099 | 1 359 022 | 1 390 210 | 1 370 475 | 1 393 909 | 1 196 566 | 1 147 342 | 579 122 |
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных ФНС (ГИР БО) и Росстата. Подробнее здесь
Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент обращения по отраслям
Коэффициент обращения - схема
Синонимы
- коэффициент текущей ликвидности
- общий коэффициент покрытия
- коэффициент общего покрытия
- коэффициент покрытия долга
- коэффициент покрытия обязательств
- коэффициент покрытия задолженности
- коэффициент общего покрытия
- коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов
- коэффициент общей ликвидности (иногда используется как синоним)
Используемые источники
- 1. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учеб. пособие / Л.А. Адамайтис. — М.: КноРус, 2007. — 400 с.
- 2. Экономический анализ: учеб. для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. — М.: Юрайт, 2013. — 548 с.
- 3. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. — М.: Велби, 2006. — 360с.
- 4. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. — 144 с.
- 5. Дроздов В.В. Экономический анализ: практикум / В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова. — СПб.: Питер, 2006. — 240 с.
- 6. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. — М.: Юнити-Дана, 2006. — 240 с.
- 7. Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2014. — 784 с.
- 8. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — М.: КноРус, 2010. — 536 с.
- 9. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник / Н.С. Пласкова. — 2-е издание, перераб., доп. — М.: Эскмо, 2009. — 704 с.
- 10. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. — М.: КноРус, 2007. — 320 с.
- 11. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — М.: Юнити-Дана, 2002. — 479 с.
- 12. Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИПБ-БИНФА, 2004. — 310 с.
- 13. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — М.: Инфра-М, 1999. — 208 с.
Еще найдено про коэффициент обращения
- Денежное обращение в России проблемы налично-денежной эмиссии и перспективы безналичных расчетов Федерации проведен анализ денежной массы скорости обращения денег и коэффициента монетизации Представлены проблемы налично-денежной эмиссии и предложены пути развития безналичных расчетов
- Коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общей
- Коэффициент покрытия задолженности Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент общего покрытия коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов
- Коэффициент покрытия обязательств Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов
- Коэффициент текущей ликвидности Синонимы общий коэффициент покрытия коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общего
- Коэффициент общего покрытия Коэффициент общего покрытия - схема Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общего
- Коэффициент покрытия долга Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов
- Общий коэффициент покрытия Синонимы коэффициент текущей ликвидности коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общего
- Акционерные дивиденды EPS могут измениться после выплаты акционерных дивидендов так как увеличивается количество акций в обращении Коэффициенты связанные с дивидендными выплатами такие как дивидендная доходность могут потребовать корректировки в расчетах
- Планирование в системе управления издержками обращения торгового предприятия ИОпер.отч - сумма переменных издержек обращения к отчетном году руб Э - коэффициент эластичности % ΔФМ - изменение физической массы
- Актуальность обращения депозитарных расписок как альтернативного финансового инструмента российских банков Количество акций эмитента в свободном обращении FFs и их общая рыночная стоимость FFC Обыкновенные акции Рыночная капитализация 7 60 млрд ... Второй уровень При формировании банками инвестиционных портфелей включающих облигации инвесторы могут обосновывать свои прогнозы по рискам вложений по расчету коэффициента бета методика которого представлена у автора 8 с 32 36 Как было отмечено выше
- Определяем ликвидность баланса Прогнозируемые платежные возможности компании при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов с учетом компенсации затрат отражает коэффициент текущей ликвидности другие названия коэффициент общей ликвидности коэффициент общего покрытия коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов коэффициент обращения Таблица 2 Показатель Расчетная формула Нормативное ограничение Коэффициент критической ликвидности Ккл Ккл ДС
- Методика анализа доходов в организациях сферы обращения для управления собственным капиталом Предлагаемые рекомендации по совершенствованию системы показателей коэффициентного анализа доходов позволяют определить эффективность отдельных бизнес-сегментов и видов экономической деятельности организации сферы обращения
- Анализ финансовой отчетности Коэффициенты оборачиваемости демонстрируют скорость обращения активов Коэффициенты финансовой устойчивости оценивают долговую нагрузку компании Рассмотрим пример расчета некоторых ключевых коэффициентов
- Оценка продолжительности дебиторской задолженности на примере ОАО Север Электро Север Электро Предложены пути ускорения дебиторской задолженности на стадии обращения Удельный вес дебиторской задолженности а также её продолжительность занимают важное место при оценке оборачиваемости ... Состояние предприятия по его долговым обязательствам характеризуется с помощью коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности Данный показатель выявляет среднее количество превращений долговых обязательств в денежные средства
- Структура денежной массы в современной России Для отражения этой необходимости рассчитаем коэффициент монетизации который показывает соответствие количества находящихся в обращении денег спросу на них Важнейшая характеристика
- Наиболее распространенные финансовые показатели Данный коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения приносящий соответствующий эффект в виде прибыли Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от
- Коэффициент оборачиваемости активов Коэффициент оборачиваемости активов - что показывает Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных циклов обращения продукции за период анализа Или сколько денежных
- Коэффициент общей оборачиваемости капитала ФинЭкАнализ Коэффициент общей оборачиваемости капитала - что показывает Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает количество полных циклов обращения продукции за период анализа Или сколько
- Коэффициент эффективности использования активов ФинЭкАнализ Коэффициент эффективности использования активов - что показывает Коэффициент эффективности использования активов показывает количество полных циклов обращения продукции за период анализа Или сколько
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ
Попробовать ФинЭкАнализ