Коэффициент покрытия долга

Определение

Коэффициент покрытия долга - рассчитывают делением текущих активов на краткосрочные обязательства (текущие пассивы). Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс компании.

Иногда Коэффициент покрытия долга используется как синоним коэффициента общей ликвидности. Однако в общем случае это разные коэффициенты и рассчитываются по разным формулам. Поскольку первый не использует в текущих обязательствах долгосрочные пассивы, которые присутствуют во втором.

Коэффициент покрытия долга рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности.

Скачать программу ФинЭкАнализ

Коэффициент покрытия долга - что показывает

Коэффициент покрытия долга показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно продать в срочном порядке.

Коэффициенты ликвидности представляют интерес как для руководства предприятия, так и для внешних субъектов анализа:

коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;
коэффициент покрытия долга - для инвесторов;
коэффициент быстрой ликвидности - для банков.

Коэффициент покрытия долга - формула

Общая формула расчета коэффициента

K_пд =	Оборотные активы
	Текущие обязательства

Формула расчета по группам активов и пассивов

K_пд =	А1 + А2 + А3
	П1 + П2

где

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

K_пд =	стр.1200
	стр.1500 - стр.1530 - стр.1540

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

K_пд =	стр.290
	стр.610 + стр.620 + стр.660

где стр.290, стр.610, стр.620, стр.660 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Коэффициент покрытия долга - значение

Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, - предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 свидетельствует о нерациональной структуре капитала.

Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.

Таблица 1. Коэффициент покрытия долга - нормативные значения

Автор	Вариант названия коэффициента (с учетом синонимов)	Численное значение	Источник
Л.А. Адамайтис	Коэффициент текущей ликвидности	1.7-2.0	[1, с. 67]
Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова	Коэффициент текущей ликвидности	1.0-2.0	[2, с. 416-418]
Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий	Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1.0-2.0	[3, с. 271-277]
Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова	Коэффициент текущей ликвидности	> 1.5	[4, с. 11-15]
В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова	Коэффициент текущей ликвидности	≥ 1.5	[5, с. 183-184]
Н.Н. Илышева, С.И. Крылов	Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	[6, с. 44-47]
В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев	Коэффициент текущей ликвидности	> 2	[7, с. 510-515]
Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян	Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	> 2	[8, с. 388-394]
Н.С. Пласкова	Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	[9, с. 213-214]
Т.А. Пожидаева	Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	1.5-2.0	[10, с. 46-47]
Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова	Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)	> 2	[11, с. 358-360]
А.Д. Шеремет	Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств)	≥ 2	[12, с. 245–247]
А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев	Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности	≥ 1	[13, с. 162-165]

Усредненные значения коэффициента покрытия долга по годам для предприятий РФ*

Размер выручки	Значения коэффициента по годам, отн. ед (дни)
Размер выручки	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)	2.094	1.99	1.873	1.765	1.646	1.572	1.546	1.467	1.394	1.321	1.291	1.291	1.189
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)	1.909	1.833	1.744	1.652	1.552	1.488	1.436	1.364	1.309	1.252	1.238	1.263	1.163
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)	1.639	1.585	1.529	1.454	1.37	1.298	1.245	1.165	1.103	1.079	1.088	1.103	1.107
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)	1.484	1.521	1.478	1.468	1.407	1.349	1.306	1.244	1.171	1.113	1.116	1.127	1.132
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)	1.44	1.452	1.452	1.435	1.411	1.363	1.342	1.308	1.252	1.206	1.174	1.193	1.197
Все организации	1.889	1.824	1.744	1.658	1.563	1.492	1.454	1.379	1.312	1.253	1.239	1.253	1.164
Количество организаций	1 404 282	1 425 400	1 423 456	1 448 471	1 460 924	1 406 099	1 359 022	1 390 210	1 370 475	1 393 909	1 196 566	1 147 342	579 122

* Значения таблицы рассчитаны на основании данных ФНС (ГИР БО) и Росстата. Подробнее здесь

Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент покрытия долга по отраслям

Коэффициент покрытия долга - схема

Синонимы

коэффициент текущей ликвидности
общий коэффициент покрытия
коэффициент общего покрытия
коэффициент обращения
коэффициент покрытия обязательств
коэффициент покрытия задолженности
коэффициент общего покрытия
коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов
коэффициент общей ликвидности (иногда используется как синоним)

Используемые источники

1. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учеб. пособие / Л.А. Адамайтис. — М.: КноРус, 2007. — 400 с.
2. Экономический анализ: учеб. для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. — М.: Юрайт, 2013. — 548 с.
3. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. — М.: Велби, 2006. — 360с.
4. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. — 144 с.
5. Дроздов В.В. Экономический анализ: практикум / В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова. — СПб.: Питер, 2006. — 240 с.
6. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. — М.: Юнити-Дана, 2006. — 240 с.
7. Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2014. — 784 с.
8. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — М.: КноРус, 2010. — 536 с.
9. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник / Н.С. Пласкова. — 2-е издание, перераб., доп. — М.: Эскмо, 2009. — 704 с.
10. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. — М.: КноРус, 2007. — 320 с.
11. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — М.: Юнити-Дана, 2002. — 479 с.
12. Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИПБ-БИНФА, 2004. — 310 с.
13. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — М.: Инфра-М, 1999. — 208 с.

Еще найдено про коэффициент покрытия долга

Коэффициент покрытия долгов собственными средствами Определение Коэффициент покрытия долгов собственными средствами - коэффициент равный отношению собственных источников к заемным средствам компании
Коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общей ликвидности иногда используется
Коэффициент покрытия задолженности Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент общего покрытия коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов коэффициент общей ликвидности
Коэффициент покрытия обязательств Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов коэффициент общей ликвидности
Общий коэффициент покрытия Синонимы коэффициент текущей ликвидности коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов
Коэффициент общего покрытия Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов
Коэффициент покрытия запасов Кредиторская задолженность это долги компании перед поставщиками и другими контрагентами Значение коэффициента Положительное значение коэффициента покрытия запасов указывает
Коэффициент покрытия процентов Предположим компания имеет высокий коэффициент покрытия процентов но при этом большая часть долга номинирована в иностранной валюте В случае
Коэффициент промежуточного покрытия Долгосрочные инвестиции акцент на стабильности коэффициента промежуточного покрытия в долгосрочной перспективе что может указывать на устойчивое финансовое положение компании Учет
Покрытие дивиденда Сравнение с другими показателями Важно рассматривать покрытие дивидендов в контексте других финансовых показателей Показатель Описание Значение Коэффициент выплаты дивидендов Отношение выплаченных ... Увеличение долговой нагрузки Высокий уровень долга может ограничить возможности компании по выплате дивидендов Заключение Покрытие дивидендов
Кластер Показатели эффективности использования капитала Коэффициент покрытия долга Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов Коэффициент мобильности активов
Коэффициент текущей ликвидности Синонимы общий коэффициент покрытия коэффициент общего покрытия коэффициент обращения коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов
Коэффициент обращения Синонимы коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия коэффициент общего покрытия коэффициент покрытия долга коэффициент покрытия обязательств коэффициент покрытия задолженности коэффициент общего покрытия коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов
Кластер Коэффициенты оборачиваемости устойчивости маржинальности Коэффициент покрытия долга Коэффициент самофинансирования Коэффициент инвестирования 6 Специализированные коэффициенты Специализированные коэффициенты используются для более глубокого
Коэффициент ипотечной задолженности Коэффициент ипотечной задолженности часто сравнивают с другими финансовыми показателями такими как коэффициент покрытия долга ДСР или коэффициент ликвидности Однако в отличие от этих показателей КИЗ фокусируется
Кластер Управление дебиторской и кредиторской задолженностью Анализ платежеспособности Финансовый леверидж Коэффициент покрытия долга 2 Методы управления и оптимизации Управление задолженностью требует применения различных методов и
Кластер Финансовые мультипликаторы Коэффициент покрытия долга Коэффициент долговой нагрузки Коэффициент самофинансирования Коэффициент иммобилизации Коэффициент мобильности активов Коэффициент обеспеченности запасов
Предельная склонность к сбережению KPI в личных финансах включают соотношение долга к доходу коэффициент покрытия долга размер подушки безопасности и конечно нашу предельную склонность к
Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов ПУ 6 5-6 4-5 3-4 3 0.05 8.933 1 0.05 6 Коэффициент покрытия долга Кпд В ДО 3.5 3.0-3.5 2.5-3 2-2.5 2 0.05 1.433 5 0.25
Коэффициент финансирования Синонимы коэффициент покрытия долгов собственными средствами Страница была полезной См также Программа для финансового анализа Скриншоты

См. также

Программа для финансового анализа

Скриншоты программы

Финансовый анализ Онлайн

Скачать ФинЭкАнализ

Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ

Провести Финансовый анализ Онлайн

Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ