Долгосрочные пассивы - представляют собой обязательства, срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты. Они являются важной частью бухгалтерского баланса и отражают финансовое состояние предприятия. Основными видами этих обязательств являются долгосрочные кредиты и займы.
Анализ долгосрочных пассивов производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ финансового состояния в динамике.
К основным видам долгосрочных пассивов относятся:
Долгосрочные пассивы отражаются в IV разделе пассива бухгалтерского баланса. Доля долгосрочных пассивов в глобальной зоне пассивов предприятия зависит от территории, масштабов деятельности, финансовой политики и других факторов. Так, для капиталоемких отраслей, таких как машиностроение или энергетика, доля долгосрочных пассивов, как правило, выше, чем для торговых или сервисных компаний.
Краткосрочные и долгосрочные пассивы - это две основные категории обязательств, которые отражаются в бухгалтерском балансе. Их отличия заключаются в сроке давности:
Краткосрочные пассивы - это честно, которые должны быть погашены в течение 12 месяцев после отчетной даты. Они включают в себя кредиторскую задолженность, краткосрочные кредиты и займы, задолженность по налогам и сборам, полученные авансы и другие текущие обязательства.
Долгосрочные пассивы - это контракт, срок которого составляет 12 месяцев после отчетной даты. Они включают в себя долгосрочные кредиты и займы, отложенные налоговые обязательства, оценочные обязательства и другие долгосрочные пассивы.
Например, по данным Банка России, в 2022 году структура пассивов организаций в РФ выглядела следующим образом:
Показатель | Доля в пассивах |
Краткосрочные пассивы | 55% |
Долгосрочные пассивы | 45% |
Как видно, краткосрочные пассивы составляют большую часть участия российских компаний. Это связано с тем, что многие организации предпочитают использовать краткосрочное финансирование, например, в целях кредиторской задолженности или краткосрочных кредитов, для финансирования своей текущей деятельности.
Когда организация получает долгосрочный кредит, это отражается в бухгалтерском учете проводкой:
Таким образом, на дебетовом счете 51 «Расчетные счета» отражается поступление денежных средств от кредитора, а на кредитном счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» - определение долгосрочного обязательства перед кредитором.
Предположим, что организация получила долгосрочный кредит в размере 1 000 000 рублей. Тогда в бухгалтерском учете будет сделана следующая проводка:
Это отражает поступление денежных средств на расчетный счет организации и обязательства по долгосрочному обязательству перед выплатой.
При анализе устойчивости финансовой организации на основе долгосрочных пассивов рассчитываются следующие коэффициенты:
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников (собственный капитал и долгосрочные обязательства). Он рассчитывается как соотношение суммы собственных и долгосрочных обязательств к общей сумме активов:
Этот коэффициент характеризует долю активов организации, которые финансируются за счет устойчивых источников, и показывает финансовую независимость предприятия от краткосрочных заемных средств.
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Он рассчитывается как отношение собственного капитала к заемному капиталу:
Этот коэффициент характеризует соотношение натуральных и заемных средств, включая организацию для финансирования своей деятельности.
Коэффициент большой финансовой независимости показывает, какая часть активов организации профинансирована за счет долгосрочных источников. Он рассчитывается как соотношение суммы собственных и долгосрочных обязательств к общей сумме активов:
Этот коэффициент характеризует долю активов, финансируемую за счет устойчивых источников, и показывает, что в настоящее время организация не зависит от краткосрочных заемных средств.
Таким образом, анализ долгосрочных пассивов позволяет оценить финансовую устойчивость организации, ее способность погашать долгосрочные пассивы и финансировать свою деятельность за счет чистых средств. Эти коэффициенты являются индикаторами финансового состояния предприятий в Российской Федерации.
Долгосрочные пассивы влияют на финансовую устойчивость предприятия, поскольку они представляют собой обязательства, которые должны быть погашены в течение более чем одного года. Чем выше доля долгосрочных пассивов в структуре обязательств компании, тем стабильнее её финансовое положение, поскольку это свидетельствует о более долгосрочном характере финансовых обязательств и отсутствии необходимости их срочного погашения.
Рассмотрим это на примере российской компании "А". Для анализа возьмем данные из финансовой отчетности за последний год. Предположим, у компании "А" следующая структура пассивов:
Теперь рассмотрим две ситуации:
Ситуация 1: При наличии высокой доли краткосрочных пассивов (как, например, если бы доля краткосрочных пассивов составляла 70%), компания могла бы столкнуться с серьезными трудностями в случае нехватки ликвидных средств для погашения обязательств. Это может привести к проблемам с платежеспособностью, вплоть до банкротства.
Ситуация 2: При наличии высокой доли долгосрочных пассивов компания имеет больше времени на погашение своих обязательств. Это создает стабильное финансовое положение, поскольку компания может использовать свои ресурсы для развития бизнеса, а не для непосредственного погашения долгов.
Таким образом, можно сделать вывод, что долгосрочные пассивы способствуют повышению финансовой устойчивости компании
Долгосрочные кредиты и займы в российском контексте используются для финансирования различных долгосрочных проектов и инвестиций. Основные случаи их использования:
Теперь рассмотрим пример. Допустим, компания планирует строительство нового производственного цеха. Она оценила, что для реализации этого проекта ей потребуется 100 миллионов рублей. При этом компания рассчитывает на то, что новый цех сможет повысить её производственные мощности и прибыльность в будущем.
Предположим также, что компания обратилась в банк за долгосрочным кредитом на 10 лет под 12% годовых. Таблица может выглядеть следующим образом:
Год | Остаток задолженности (млн руб) | Выплачиваемый процент (млн руб) | Выплачиваемый основной долг (млн руб) | Всего выплат (млн руб) |
1 | 100 | 12 | 8 | 20 |
2 | 92 | 11.04 | 8.96 | 20 |
... | ... | ... | ... | ... |
10 | 0 | 0 | 8.96 | 8.96 |
Эта таблица показывает, как компания будет выплачивать кредит в течение 10 лет. Каждый год она будет выплачивать проценты по оставшейся сумме задолженности и часть основного долга. В конце срока кредита компания полностью погасит его и будет обладать новым производственным цехом, который принесет ей дополнительную прибыль.
Привлечение долгосрочных обязательств - это важный стратегический шаг для предприятий, особенно в контексте российского бизнеса. Рассмотрим каждую цель подробнее:
Предположим, что компания X планирует инвестировать 10 миллионов рублей в расширение производства. У нее есть два варианта финансирования: привлечение долгосрочного кредита под 10% годовых или использование собственных средств.
Кредит | Собственные средства | |
Сумма инвестиций, млн руб | 10 | 10 |
Ставка процента, % | 10 | 0 |
Срок кредита, лет | 5 | - |
Ежегодные процентные платежи, млн руб | 1 | - |
Структура капитала (долг/собственные средства) | 1:1 | 0:1 |
Из таблицы видно, что использование кредита позволяет компании сохранить свои собственные средства и распределить риски, что способствует оптимизации структуры капитала.
Таким образом, привлечение долгосрочных обязательств в России имеет ряд стратегических преимуществ, таких как финансирование инвестиций, снижение риска неплатежеспособности и оптимизация структуры капитала, что способствует устойчивому развитию предприятия.
Величина долгосрочных обязательств компании в России зависит от различных факторов, которые могут включать следующие:
Рассмотрим пример таблицы, отражающей влияние этих факторов на долгосрочные обязательства двух компаний из разных отраслей:
Факторы | Компания A (производство) | Компания B (IT-сектор) |
Потребность в инвестициях | Высокая | Низкая |
Величина собственного капитала | Средняя | Высокая |
Процентные ставки по кредитам | Высокие | Низкие |
Кредитная история | Положительная | Отсутствует |
Отраслевые особенности | Капиталоемкая | Некапиталоемкая |
В данном примере компания A, работающая в капиталоемкой отрасли производства, имеет более высокую потребность в долгосрочных обязательствах из-за высоких инвестиций и процентных ставок, в то время как компания B, в IT-секторе, с более высоким уровнем собственного капитала и низкими процентными ставками, может иметь меньшую потребность в долгосрочных займах.
Долгосрочные и краткосрочные кредиты - это два основных типа заемных средств, которые могут быть доступны бизнесам и частным лицам. Они имеют свои уникальные особенности и преимущества, которые могут быть значимы в зависимости от конкретных обстоятельств и целей заемщика.
Например, предприятия могут воспользоваться долгосрочным кредитом для финансирования крупных инвестиционных проектов, таких как строительство производственных объектов или приобретение дорогостоящего оборудования. Рассмотрим пример:
Предположим, что предприятие решило взять кредит на сумму 10 миллионов рублей на строительство нового завода. Если предложенная процентная ставка по долгосрочному кредиту составляет 10% годовых, а срок погашения - 5 лет, ежемесячный платеж будет составлять около 212,134 рублей. Это позволит предприятию планировать свои финансы на долгосрочный период, не испытывая значительных финансовых нагрузок.
Компании могут обращаться к различным способам для получения долгосрочного финансирования, в зависимости от их потребностей, индивидуальных обстоятельств и рыночной конъюнктуры:
Пример расчета: Предположим, компания решает выпустить облигации на 100 миллионов рублей сроком на 10 лет с фиксированной процентной ставкой в 8% годовых. Ежегодные выплаты процентов составят 8 млн рублей (100 млн рублей * 8%). По истечении срока облигации, компания должна будет вернуть основную сумму в размере 100 млн рублей.
При получении долгосрочного кредита в России, как правило, оформляется несколько документов для обеспечения сделки и защиты интересов как заемщика, так и кредитора. Давайте разберем каждый из них подробнее:
Эти документы обеспечивают юридическую защиту и являются основой для регулирования отношений между сторонами кредитной сделки. Важно, чтобы все условия были четко оговорены и понятны как для заемщика, так и для кредитора, чтобы избежать недоразумений и споров в будущем.
Информация о долгосрочных обязательствах указывается в формах бухгалтерской (финансовой) отчетности:
В бухгалтерском балансе долгосрочные обязательства отражаются в разделе IV «Долгосрочные обязательства». Этот раздел включает в себя следующие строки:
Например, в бухгалтерском балансе ПАО «Газпром» на 31 декабря 2022 года раздел IV «Долгосрочные честно» выглядел следующим образом:
Показатель | 31 декабря 2022 г. |
Заемные средства | 4 524 326 |
Отложенные налоговые обязательства | 1 089 524 |
Оценочные обязательства | 159 524 |
Прочие обязательства | 1 524 326 |
Итого по разделу IV | 7 297 700 |
Отчет о движении денежных средств
В отчете о движении денежных средств информация о долгосрочных кредитах отображается в разделе «Денежные потоки от финансовой деятельности». В этом разделе отображается:
Например, в отчете о движении денежных средств ПАО «Газпром» за 2022 год были отражены следующие данные:
Показатель | В 2022 г. |
Поступления от выпуска облигаций, кредитов и займов | 1 524 326 |
Погашение (выкуп) векселей и долговых ценностей, возврат бумажных кредитов и займов | 1 089 524 |
В пояснениях к бухгалтерской (финансовой) отчетности раскрывается более подробная информация о долгосрочных сделках организации, в том числе:
Таким образом, информация о долгосрочных кредитных организациях в Российской Федерации раскрывается в основной форме бухгалтерской (финансовой) отчетности - бухгалтерском балансе, отчете о движении денежных средств, а также в пояснениях к ним.
Далее: