Текущая (операционная) деятельность – это основная, направленная на получение дохода деятельность, а также иная деятельность организации, которая не относится к инвестиционной и финансовой деятельности.
Анализ движения денежных средств по текущей деятельности производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ движения денежных средств.
В этом разделе отчета раскрывается информация об основных поступлениях и платежах организации, ключевой показатель - чистый денежный поток от текущей деятельности. На основании данных о величине и динамике этого показателя в сочетании с другой информацией делают выводы относительно способности организации создавать денежные средства в результате основной деятельности в размере и в сроки, необходимые для расчета по обязательствам и осуществления инвестиционной деятельности.
Поэтому в отчете важно отделить денежные средства, создаваемые в результате текущей деятельности, от денежных средств, привлекаемых со стороны в виде кредитов, дополнительных вкладов собственников и т.п.
Отчет о движении денежных средств (ОДДС) - это важная форма бухгалтерской отчетности, которая предоставляет информацию о поступлениях и расходовании денежных средств организации за отчетный период. Этот отчет дополняет бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, давая более полную картину финансового состояния компании.Структура ОДДС включает три основных раздела:
Важность ОДДС заключается в том, что он позволяет оценить способность организации генерировать денежные средства, необходимые для ее функционирования и развития. Анализ денежных потоков дает возможность выявить проблемные области, где происходит отток денежных средств, и принять соответствующие управленческие решения. Например, если в отчетном периоде наблюдается значительный отток денежных средств по текущей деятельности, это может свидетельствовать о необходимости оптимизации управления оборотным капиталом.
Рассмотрим пример ОДДС. Допустим, ООО "Альфа" за 2023 год имело следующие показатели:
Тогда ОДДС ООО "Альфа" за 2023 год будет выглядеть следующим образом:
Показатель | Сумма, млн руб. |
Денежные потоки от текущей деятельности | |
Поступления от продаж | 120 |
Выплаты поставщикам | (80) |
Выплаты персоналу | (25) |
Уплаченные налоги | (10) |
Чистый денежный поток от текущей деятельности | 5 |
Денежные потоки от инвестиционной деятельности | |
Приобретение основных средств | (15) |
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности | (15) |
Денежные потоки от финансовой деятельности | |
Получение кредита | 30 |
Погашение кредита | (10) |
Выплата дивидендов | (5) |
Чистый денежный поток от финансовой деятельности | 15 |
Итого чистое увеличение денежных средств | 5 |
Остаток денежных средств на начало периода | 10 |
Остаток денежных средств на конец периода | 15 |
Таким образом, ОДДС ООО "Альфа" за 2023 год показывает, что компания сгенерировала положительный денежный поток от текущей деятельности в размере 5 млн руб., при этом инвестировала 15 млн руб. в приобретение основных средств и получила чистый приток денежных средств от финансовой деятельности в размере 15 млн руб. В результате остаток денежных средств на конец периода увеличился с 10 до 15 млн руб.
Движение денежных средств по текущей деятельности в отчете о движении денежных средств (ОДДС) отражает реальные денежные потоки, связанные с основной производственной и коммерческой деятельностью предприятия. Это означает, что данный раздел ОДДС показывает поступление и расходование денежных средств, непосредственно связанных с производством и реализацией продукции, работ или услуг, то есть с получением дохода.
Такая информация позволяет оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата (прибыли или убытка) с фактическим состоянием денежных средств на предприятии. Например:
Таким образом, анализ движения денежных средств по текущей деятельности позволяет оценить реальную платежеспособность предприятия, его способность генерировать денежные потоки для финансирования текущих операций, погашения обязательств и инвестиционной деятельности.
В составе текущей деятельности в отчете о движении денежных средств (ОДДС) выделяют три основных раздела:
1. Поступления и платежи, связанные с оборотными активами:
2. Поступления и платежи, связанные с налогообложением:
3. Прочие поступления и платежи, не включенные в инвестиционную и финансовую деятельность:
Например, в ОДДС компании за 2023 год могут быть отражены следующие показатели по текущей деятельности:
Показатель | Сумма, тыс. руб. |
Поступления от покупателей | 120 000 |
Платежи поставщикам | -80 000 |
Уплата налогов | -15 000 |
Выплата заработной платы | -20 000 |
Прочие поступления и платежи | 5 000 |
Чистый денежный поток от текущей деятельности | 10 000 |
Таким образом, структура движения денежных средств по текущей деятельности в ОДДС отражает основные операционные потоки компании, связанные с оборотными активами, налогообложением и прочими текущими операциями, которые не относятся к инвестиционной и финансовой деятельности.
Чистый денежный поток от текущей деятельности является ключевым показателем в отчете о движении денежных средств (ОДДС), который отражает способность организации генерировать денежные средства в результате основной операционной деятельности. Этот показатель демонстрирует, насколько эффективно компания использует свои ресурсы для обеспечения текущих обязательств и финансирования инвестиционной деятельности.
Чистый денежный поток от текущей деятельности рассчитывается путем корректировки чистой прибыли на неденежные статьи, такие как амортизация, изменения в оборотном капитале и прочие корректировки. Например, если компания получила выручку, но еще не получила оплату от клиентов, это увеличит дебиторскую задолженность и уменьшит чистый денежный поток. Напротив, если компания оплатила счета поставщикам, это уменьшит кредиторскую задолженность и также повлияет на чистый денежный поток.
Предположим, компания "Альфа" в 2023 году получила чистую прибыль 10 млн рублей. Однако в течение года произошли следующие изменения:
Тогда чистый денежный поток от текущей деятельности компании "Альфа" за 2023 год будет рассчитан следующим образом:
Таким образом, компания "Альфа" сгенерировала 10 млн руб. чистого денежного потока от основной деятельности, что отражает ее способность обслуживать долги и финансировать инвестиции.
Анализ движения денежных средств по текущей деятельности предприятия может быть проведен двумя основными методами: прямым и косвенным.
Прямой метод предполагает непосредственное отражение в отчете о движении денежных средств данных о суммах поступления и расходования денежных средств по основным видам текущей деятельности предприятия. Основные преимущества прямого метода:
Например, при использовании прямого метода в отчете о движении денежных средств могут быть отражены следующие статьи по текущей деятельности:
Таким образом, чистый денежный поток от текущей деятельности составит 120 000 - 80 000 - 15 000 - 20 000 + 5 000 = 10 000 тыс. руб.
Косвенный метод позволяет определить чистый денежный поток от текущей деятельности путем корректировки чистой прибыли на неденежные статьи доходов и расходов. Основные преимущества косвенного метода:
Например, при использовании косвенного метода чистый денежный поток от текущей деятельности может быть рассчитан следующим образом:
Чистая прибыль 20 000 тыс. руб.
Корректировки:
Таким образом, оба метода анализа денежных потоков от текущей деятельности имеют свои преимущества и могут быть использованы в комплексе для более полной оценки финансового состояния предприятия.
При заполнении раздела текущей (операционной) деятельности в Отчете о движении денежных средств (ОДДС) важно четко разделять денежные средства, создаваемые в результате основной деятельности компании, от денежных средств, привлекаемых со стороны в виде кредитов, дополнительных вкладов собственников и т.п.
Раздел текущей деятельности ОДДС отражает все денежные потоки, связанные с основной деятельностью организации. Сюда включаются поступления от продаж, платежи поставщикам и работникам, а также платежи по налогам и другие суммы, связанные с операционной деятельностью.
Например, если компания продала продукцию на 1 млн руб., но покупатель еще не оплатил счет, то эта сумма не должна быть включена в раздел текущей деятельности ОДДС, так как денежные средства еще не поступили. Вместо этого, в ОДДС будет отражено увеличение дебиторской задолженности на 1 млн руб..
Аналогично, если компания получила кредит в банке на 500 тыс. руб., эта сумма не относится к текущей деятельности и должна быть отражена в разделе финансовой деятельности ОДДС.
Таким образом, при заполнении раздела текущей деятельности ОДДС важно исключать денежные потоки, связанные с финансовой и инвестиционной деятельностью, и отражать только те средства, которые были получены и израсходованы в ходе основной операционной деятельности компании.
Текущая деятельность в ОДДС (отчете о движении денежных средств) отделяется от инвестиционной и финансовой деятельности, чтобы дать более детальное представление о денежных потоках компании. Это позволяет проанализировать эффективность основной операционной деятельности, а также оценить, насколько она способна генерировать достаточный денежный поток для финансирования инвестиций и выплат по обязательствам. Например, рассмотрим условный пример компании "Альфа". В отчете о движении денежных средств за 2023 год у компании "Альфа" были следующие показатели:
Текущая деятельность:
Инвестиционная деятельность:
Финансовая деятельность:
Таким образом, мы видим, что компания "Альфа" сгенерировала 20 млн руб. чистого денежного потока от текущей деятельности. Этих средств хватило на финансирование инвестиций в размере 15 млн руб. и выплату дивидендов в 10 млн руб. В результате общий чистый денежный поток за период составил 20 - 15 - 10 = -5 млн руб.
Разделение денежных потоков по видам деятельности позволяет оценить, насколько эффективна основная операционная деятельность компании, а также понять, как она финансирует свои инвестиции и обязательства. Это важная информация для инвесторов и аналитиков при оценке финансового состояния и перспектив развития компании.
Для полного анализа финансового состояния организации, данные по текущей (операционной) деятельности в отчете о движении денежных средств (ОДДС) необходимо сопоставлять с другими ключевыми финансовыми показателями, такими как чистая прибыль, собственный капитал и уровень задолженности.
Чистая прибыль отражает финансовый результат деятельности компании за отчетный период и должна коррелировать с денежными потоками от текущей деятельности в ОДДС. Если чистая прибыль положительная, но денежные потоки от операционной деятельности отрицательные, это может указывать на проблемы с управлением оборотным капиталом, например, с инкассацией дебиторской задолженности или управлением запасами.
Собственный капитал характеризует финансовую устойчивость компании. Положительные денежные потоки от текущей деятельности в ОДДС должны приводить к росту собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли. Если денежные потоки от операций отрицательные, но собственный капитал растет, это может говорить о финансировании текущей деятельности за счет заемных средств, что повышает риски.
Уровень задолженности (соотношение заемных и собственных средств) также важно сопоставлять с данными ОДДС. Если компания генерирует положительные денежные потоки от текущей деятельности, но при этом наращивает долговую нагрузку, это может свидетельствовать о неэффективном управлении финансами и повышенных рисках.
Рассмотрим условную компанию "Альфа". За отчетный период ее чистая прибыль составила 10 млн руб., денежные потоки от текущей деятельности в ОДДС - 8 млн руб., собственный капитал вырос с 50 до 55 млн руб., а соотношение заемных и собственных средств увеличилось с 0,4 до 0,5. Это говорит о том, что компания "Альфа" эффективно управляет текущей деятельностью, но при этом финансирует ее частично за счет заемных средств, что повышает финансовые риски.
Анализ тенденций в текущей деятельности организации на основе отчета о движении денежных средств (ОДДС) позволяет выявить важные изменения в денежном обращении компании за отчетный период и в долгосрочной перспективе. Это помогает руководству принимать обоснованные решения о будущем развитии бизнеса. Основные аспекты анализа ОДДС
Рассмотрим пример анализа ОДДС на примере условной компании "Альфа". За отчетный год чистый денежный поток от операционной деятельности "Альфы" составил 5 млн руб., в то время как чистая прибыль - 7 млн руб. Это говорит о том, что компания не в полной мере использует свои оборотные активы, что может привести к замораживанию части денежных средств.
При этом чистый денежный поток от инвестиционной деятельности был отрицательным (-3 млн руб.), что свидетельствует об активных вложениях в развитие бизнеса. Чистый денежный поток от финансовой деятельности также был отрицательным (-1 млн руб.), что может быть связано с погашением кредитов или выплатой дивидендов.
В результате общее снижение денежных средств за год составило 1 млн руб. (с 10 до 9 млн руб.). Это указывает на необходимость более эффективного управления денежными потоками в компании. Таким образом, анализ тенденций в ОДДС "Альфы" позволяет выявить ключевые проблемы в управлении денежными средствами и принять соответствующие меры по их устранению.