Калькулятор таблицы дисконтирования

Ставка дисконтирования, %
Количество периодов, ед

Калькулятор таблицы дисконтирования - это инструмент, который помогает оценить текущую стоимость будущих денежных сумм. Этот метод расчета используется для учета временной стоимости денег, учитывая, что деньги в будущем имеют меньшую ценность, чем деньги сегодня. 

Методология расчета основана на формуле дисконтирования, которая учитывает ставку дисконтирования (процентную ставку), количество периодов и будущую стоимость. Формула говорит о том, что будущая стоимость делится на (1 плюс ставка дисконтирования в десятичном виде), возведенную в степень количества периодов. Это позволяет учесть временное значение денег и получить их текущую стоимость.

Формула

p = 1 ( 1 + r ) n

где r - ставка дисконтирования, n - номер периода.

Применение таблицы дисконтирования может быть широким.

Примеры

  • Оценка инвестиций: При принятии решения о вложении средств в проект или бизнес, необходимо учитывать текущую стоимость будущих доходов, чтобы определить, выгодно ли инвестировать.
  • Оценка капитальных затрат: При планировании крупных инвестиций компании необходимо учитывать долгосрочные затраты и доходы, чтобы принять решение о целесообразности этих затрат.
  • Оценка проектов и бизнеса: При разработке новых продуктов или бизнес-стратегий важно оценить их потенциальные доходы и издержки в будущем, чтобы определить их ценность для компании.

Примеры использования калькулятора таблицы дисконтирования.

Пример 1.

Предположим, у нас есть будущая сумма денег, которую мы хотим дисконтировать. Допустим, это 1000 рублей. Мы также знаем, что ставка дисконтирования составляет 5% (0,05 в десятичном виде), и мы хотим дисконтировать эту сумму на протяжении 5 лет.

Шаг 1: Введите данные в калькулятор:

  • Ставка дисконтирования: 5%
  • Количество периодов: 5 лет

Шаг 2: Найдем дисконтированную стоимость (Present Value, PV) будущей суммы.

Формула для расчета дисконтированной текущей стоимости (PV):

PV = FV / (1 + r)n, где:

  • PV - дисконтированная текущая стоимость
  • FV - будущая стоимость (в данном случае, 1000 рублей)
  • r - ставка дисконтирования (в десятичном виде)
  • n - количество периодов

Шаг 3: Подставим значения в формулу и произведем вычисления:

PV = 1000 / (1 + 0.05)5 = 1000 / 1.276 ≈ 782.84

Таким образом, дисконтированная текущая стоимость будущей суммы в размере 1000 рублей на протяжении 5 лет при ставке дисконтирования 5% составляет примерно 782.84 рубля.

Пример 2. Расчет дисконтированных значений для аннуитета:

Предположим, у нас есть инвестиционный проект, в рамках которого каждый год будет выплачиваться аннуитет в размере 1000 рублей на протяжении 5 лет. Ставка дисконтирования составляет 5% (0,05 в десятичном виде).

Шаг 1: Расчет дисконтированных значений для каждого года.

  • Год 1: PV1 = 1000 / (1 + 0.05)1 = 1000 / 1.05 ≈ 952.38 руб.
  • Год 2: PV2 = 1000 / (1 + 0.05)2 = 1000 / 1.1025 ≈ 907.03 руб.
  • Год 3: PV3 = 1000 / (1 + 0.05)3 = 1000 / 1.1576 ≈ 863.84 руб.
  • Год 4: PV4 = 1000 / (1 + 0.05)4 = 1000 / 1.2155 ≈ 822.70 руб.
  • Год 5: PV5 = 1000 / (1 + 0.05)5 = 1000 / 1.2763 ≈ 783.53 руб.

Таким образом, мы можем увидеть, как каждый платеж дисконтируется к его текущей стоимости на основе ставки дисконтирования 5%.

Пример 3. Анализ чувствительности

Для добавления функции анализа чувствительности в калькулятор таблицы дисконтирования, мы можем вводить различные значения ставки дисконтирования для проведения анализа. После ввода новых значений ставки дисконтирования, калькулятор будет автоматически пересчитывать дисконтированную текущую стоимость и показывать изменения в результате.

Предположим, у нас есть инвестиционный проект, который предполагает получение будущей суммы в размере 1000 рублей через 5 лет. Мы хотим оценить чувствительность этого проекта к изменениям в ставке дисконтирования. Исходные данные:

  • Будущая сумма: 1000 рублей
  • Количество периодов: 5 лет
  • Текущая ставка дисконтирования: 5%

Дисконтированная текущая стоимость (PV) при текущей ставке дисконтирования: 782.84 рубля

Теперь предположим, что мы хотим провести анализ чувствительности, изменяя ставку дисконтирования на +/- 1% от текущего значения и посмотреть, как это повлияет на PV:

При ставке дисконтирования 4%:

PV = 1000 / (1 + 0.04)5 ≈ 822.70 рублей

При ставке дисконтирования 6%:

PV = 1000 / (1 + 0.06)5 ≈ 746.22 рубля

Таким образом, мы видим, что изменение ставки дисконтирования на 1% влияет на дисконтированную текущую стоимость инвестиционного проекта примерно на 40-80 рублей. Это позволяет оценить чувствительность проекта к изменениям в ставке дисконтирования и принять более обоснованное решение относительно инвестиции.

Пример 4. Сравнение значений PV при разных ставках.

Рассмотрим пример сравнения значений PV (дисконтированной текущей стоимости) при разных ставках дисконтирования.

Предположим, у нас есть два инвестиционных проекта: проект A и проект B. Для каждого проекта мы оценили будущие денежные потоки и рассчитали их PV при различных ставках дисконтирования.

Проект A:

  • Начальные инвестиции: 1000 рублей
  • Денежные потоки:
    • Год 1: 300 рублей
    • Год 2: 400 рублей
    • Год 3: 500 рублей

Проект B:

  • Начальные инвестиции: 1000 рублей
  • Денежные потоки:
    • Год 1: 200 рублей
    • Год 2: 400 рублей
    • Год 3: 600 рублей

Теперь рассмотрим, как изменение ставки дисконтирования влияет на PV каждого проекта:

При ставке дисконтирования 5%:

  • PV проекта A: 1000 + (300 / 1.05) + (400 / 1.05)2 + (500 / 1.05)3 ≈ 1135.62 рублей
  • PV проекта B: 1000 + (200 / 1.05) + (400 / 1.05)2 + (600 / 1.05)3 ≈ 1131.07 рублей

При ставке дисконтирования 10%:

  • PV проекта A: 1000 + (300 / 1.10) + (400 / 1.10)2 + (500 / 1.10)3 ≈ 1072.39 рублей
  • PV проекта B: 1000 + (200 / 1.10) + (400 / 1.10)2 + (600 / 1.10)3 ≈ 1078.51 рублей

Из сравнения этих значений видно, что при разных ставках дисконтирования PV проектов A и B изменяются. Это позволяет инвестору принять решение о предпочтительности одного проекта над другим в зависимости от уровня риска и желаемой доходности.

Ссылка на результат

Другие калькуляторы

Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ