Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитованияВыделяют подходы к расчёту лимита оборотного финансирования и лимита инвестиционного финансирования Наиболее распространённой при расчёте лимита оборотного финансирования является методика основанная на расчёте операционного ... Лимит определяется как минимальное значение из трёх показателей предварительный лимит величина чистых активов и обеспечения 4 Н.А Вольхин С.В Дедиков и другие авторы практического пособия Кредитование малого ... Среднеквартальная выручка за отчётный период корректируется с учётом прогнозируемых поступлений реальной дебиторской задолженности и кредиторской задолженности подлежащей погашению в ... Существуют также методы расчёта лимитов впроцентах от собственного капитала активов и выручки от реализации Известен ряд зарубежных исследований по рассматриваемой ... Остаток ДС на началопериода 24 1 1 68 97 309 673 1075 13 ЧДП от инвестиционной деятельности
Анализ кредиторской задолженности по лизинговой платеПоказатель рентабельности кредиторской задолженности по лизинговой плате сформирован по методу пропорционально-стоимостного деления степени участия ресурсов капитала в получении прибыли что позволяет определить рентабельность конкретных активов и их источников При определении периода оборота кредиторской задолженности в качестве оборота принимается сумма ... Лизинг в нашей стране является достаточно востребованным несмотря на спад лизинговых сделок впериод 2014-2015 гг в результате сложного экономического положения При этом за последние пять лет лизинговых ... С другой стороны учитывая специфику лизинговых отношений задолженность по лизинговой плате можно отнести и к платной т.к лизинговый договор так же как и договор кредита займа является срочным возвратным и платным Однако имеется существенное отличие при начислении процентов по кредиту и вознаграждения по лизингу Проценты по кредиту начисляются за счет прочих расходов и в бухгалтерском учете отражаются обособленно от ... Показатель Начало года Конец года Изменение абс величина руб доля в ИБ % абс величина руб
Анализ чистой прибыли коммерческого банка ПАО Сбербанк РоссииНа сегодняшний день освоение банковской системы является одной из самых актуальных тем российской и мировой экономики 3 Коммерческие банки действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой страны регулируют движение денежных ... Его активы составляют более четверти банковской системы страны 26 % а доля в банковском капитале находится ... Изменение % Чистые процентные доходы 499894 502833 575826 Процентные доходы всего 811316 796993 837888 От ссуд предоставленных юр лица 568940 497744 489000 От Процентные расходы за анализируемый период снизились на 16.4 % 49361 млн руб и на 01.2016 г составили 262 062 ... ПАО Сбербанк России нарастил вклады населения на 1.6 % до 11.636 трлн руб на 1 августа 2017 г средства юридических лиц в банке выросли с начала года на 1.1 % до 5.461 трлн руб Средства юридических лиц увеличились в июле
Особенности учета текущих обязательств на стадии конкурсного производства в процедуре банкротстваВ связи с этим стоит вопрос как необходимо вести бухгалтерский учет в условиях несостоятельности банкротства В статье проведено сравнение принципов учета стабильно работающей и находящейся под процедурой ... Конкурсное производство в которой определены общие положения и представлены значимые в практической деятельности аспекты начала конкурсного производства определения стоимости собственности должника порядок выполнения требований кредиторов охватывая и требования по долгам обеспечивающихся заложенными активами должника и др Исходя из норм законодательства можно сформулировать что конкурсное производство это процедура ... После принятия арбитражным судом решения о несостоятельности организации происходит начало конкурсного производства как следствие последствий решения принятого судом Это последствия наступает срок выполнения финансовых ... Это последствия наступает срок выполнения финансовых обязательств с момента начала конкурсного производства прекращается начисление процентов штрафных и иных санкций по всем имеющимся долгам организации-банкрота прекращается признание информации о состоянии ... Применяется в соответствии с отчетными периодами Осуществляются корректировки учетной политики Содержательность представляемых сведений Сведения предоставляются в соответствии с вовлеченностью кредиторов
Антикризисные механизмы финансовой стабилизации и развития организацииНа наш взгляд оценка финансового состояния и реализации механизмов антикризисного управления в ходе финансовой стабилизации финансового оздоровления и финансового развития более достоверна объективна и в ... D п D д.к 3 где D к.и - итоговая сумма денежных средств подлежащих погашению к концу процедуры с учетом начисленных процентов D о.д - сумма основного долга всей задолженности по денежным обязательствам и уплате обязательных ... На первом этапе в ходе анализа финансового состояния должника могут быть выявлены наиболее проблемные участки вето финансовом состоянии к основным из них можно отнести неэффективные накопленные обязательства большую сумму и неудовлетворительное качество кредиторской и дебиторской задолженности неэффективную структуру активов и пассивов неэффективную основную деятельность организации недостаточный уровень рентабельности или убыточность организации приводящие ее ... Данные мероприятия можно начать еще до подачи заявления о банкротстве и продолжить после возбуждения дела о банкротстве Они В общем виде оперативный механизм финансовой стабилизации включает в себя мероприятия направленные на уменьшение размера текущих финансовых обязательств организации в краткосрочном периоде и на увеличение объемов денежных активов которые обеспечивают срочное погашение этих обязательств Проведение мероприятий
Капитальные затратыЭффективное управление капитальными затратами необходимо для достижения финансовой устойчивости Например если компания решит инвестировать 1 миллион долларов в приобретение нового оборудования это увеличит их капитальные затраты В результате их общие активы ... ROI расчет времени необходимого для того чтобы инвестиции начали окупаться. Обычно выражается в виде процентного соотношения между прибылью и затратами Чистая приведенная стоимость ... Инвестиции где r - ставка дисконтирования 10% n - количество периодов NPV 300 000 1 0.1 1 300 000 1 0.1 2 .. 300 000 ... Таким образом компания использует формулу для расчета процента отклонения от плана % отклонения Фактические затраты − Плановые затраты Плановые затраты 100% Подставляя
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииХозяйствующие субъекты имеющие в своем активе значительный удельный вес производственных мощностей полностью ощутили коммерческие риски а также потребность в реконструкции В производственный цикл постройки судна входят работы по проектированию сборке монтажу достройке и сдаче его заказчику что позволяет понимать под производственным циклом отрезок времени от начала строительства до сдачи объекта в эксплуатацию Наряду с термином производственный цикл в судостроительной деятельности ... Среднее значение незавершенного производства хср за исследуемый период составляет 5 872.33 тыс руб а среднее значение чистой прибыли у 69.0 тыс руб ... EBITDA earnings before interest taxes deprecation and amortization - прибыль до вычета амортизации выплаты процентов и налога на прибыль которые используются для оценки эффективности хозяйственной деятельности способности покрывать расходы
Формирование денежных потоков в отчёте о движении денежных средствДенежные потоки формируются в ходе основной деятельности создающей выручку компании то есть они обычно являются результатом операций влияющих на образование чистой прибыли К ... Остаток денежных средств на начало отчётного периода Поступило денежных средств - всего Направлено денежных средств - всего Остаток денежных ... Поступления арендных платежей роялти периодические те кущие о тчисления продавцу лицензиару за право пользования предметом лицензионного соглашения комиссионных и ... Информация о них показывает уровень затрат организации осуществляемых для приобретения или создания внеоборотных активов Примерами таких потоков являются Платежи поставщикам подрядчикам и работникам организации в связи с приобретением ... НИОКР Уплата процентов по долговым обязательствам включаемым в стоимость инвестиционных активов Поступления от продажи внеоборотных активов Платежи
Политика управления внеоборотными активамиВ 2021 году компания инвестировала более 100 миллиардов рублей в модернизацию своих производственных мощностей в том числе в реконструкцию нефтеперерабатывающих заводов и прокладку новых трубопроводов Благодаря данным мерам Роснефть смогла увеличить объемы производства нефтепродуктов и ... Таким образом политика управления внеоборотными активами является фундаментальным компонентом финансовой стратегии предприятия который помогает максимизировать эффективность использования ресурсов снижает риски ... Этот анализ проводится для изучения динамики общего их объема и состава степени их годности интенсивности обновления эффективности использования в предшествующем периоде 2 Определение размера потребности в приросте внеоборотных активов Формула для определения необходимого прироста внеоборотных ... Например лизинг может быть более выгодным для компаний которые хотят получить доступ к новым технологиям без значительных первоначальных инвестиций в то время как покупка может быть более подходящей для компаний которые имеют ... Это может быть выгодно в случае когда компания имеет достаточно большой объем своих денежных ресурсов и не желает брать заемные средства с их последующими процентами Кроме того такая структура позволяет избежать рисков связанных с заимствованиями Тем не менее стоит
Оценочные резервыСомнительной считается задолженность которая не погашена или с высокой вероятностью не будет погашена в сроки установленные договором и не обеспечена соответствующими гарантиями. Например если организация поставила товары покупателю но тот не оплатил их в установленный ... Таким образом порядок формирования оценочных резервов направлен на отражение в бухгалтерской отчетности реального финансового положения организации и предотвращение завышения стоимости ее активов Создание таких резервов является важным инструментом обеспечения достоверности финансовой информации Оценочные резервы и их ... Например резерв по сомнительным долгам создается независимо от того получила организация прибыль или убыток в отчетном периоде Таким образом оценочные резервы позволяют более достоверно отражать стоимость активов организации соблюдая принцип осмотрительности ... Например при создании резерва по сомнительным долгам организация может провести анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения и присвоить каждой группе задолженности определенный процент резервирования на основании прошлого опыта взыскания долгов Таким образом для дебиторской задолженности со сроком ... ООО Альфа следующим образом Остаток резервов на начало года 500 000 Создано резервов в течение года 150 000 Использовано резервов в течение
Методика диагностики финансового-экономического состояния АПК и пути его улучшенияДля предварительной оценки ликвидности организации привлекаются данные бухгалтерского баланса организации форма №1 отчет о прибылях и убытках форма №2 В ... Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников С целью экспресс-диагностики ... На началопериодав 2018 г наиболее ликвидные активы Ai значительно превышаю наиболее срочные обязательства П1 в ... П1 в результате чего на начало года образовался платежный излишек - 67601 тыс руб Это в свою очередь соответствует неравенству ... Прибыль до выплаты процентов и налогов тыс руб - - Чистая прибыль тыс руб 31668 32086 Коэффициент ликвидности
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балансаОснованием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2 - коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1 1.3 Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле 1 как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов готовой продукции денежных средств дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов сумма итогов II и III разделов актива баланса к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных ... Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле 2 как отношение разности между объемами источников собственных средств итог 1 раздела пассива баланса и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов итог 1 раздела актива баланса к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных ... Основным показателем характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода является коэффициент восстановления утраты платежеспособности В том случае если хотя бы один из коэффициентов ... К1 К1н - значение коэффициента текущей ликвидности вначале отчетного периода К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности К1норм 2 6 - период ... Федерации составляет более 25 процентовВ случае делегирования Федеральному управлению соответствующими органами субъектов Российской Федерации или органами местного самоуправления
РеинвестированиеОрганизация ожидает получить дополнительные доходы от инвестиций в новые активы или проекты Ожидаемая доходность должна быть выше чем доходность предыдущих инвестиций чтобы реинвестирование было ... Вместо того чтобы получать денежные выплаты и искать другие инвестиционные возможности инвестор может мгновенно вложить дивиденды обратно в акции что позволяет капиталу начать расти и приносить дополнительную доходность с самого начала Реинвестирование дивидендов способствует росту капитала Каждый раз когда инвестор реинвестирует дивиденды его позиция в ... А получила чистую прибыль в размере 1 000 000 руб за отчетный период Из этой суммы она реинвестировала 800 000 руб в различные проекты и инвестиции В
Индексный метод расчета лимитов на оборотное финансированиеОграничения устанавливаются на виды проводимых банками операций предельно допустимый объём операций показатели риска рассчитываемые в соответствии с установленным в банках порядком и полномочия по принятию рисков Основными целями лимитов являются ограничение максимальных ... Кроме того данная методика учитывает ситуацию на конец отчётного периода и не оценивает возможное изменение оборачиваемости оборотных активов и краткосрочных обязательств в прогнозном периоде Применение данного подхода требует наличия полной и достоверной ... Так ориентация заёмщика на небольшое число крупных покупателей и поставщиков клиентская концентрация повышает риск кредиторов вследствие чего кредиторы для таких заёмщиков уменьшают лимит кредитования сокращают сроки кредитования увеличивают процентные ставки 11 Исследователь Р В Пашков предлагает рассчитывать лимиты на основе оценки финансового положения ... OCF равного 383 млн руб и остатка на начало 36 млн руб Кроме того в 1 кв 2020 г планируется привлечение возобновляемой кредитной
Особенности налично-денежного обращения в РоссииМексике и Бразилии еще меньше 5.3% и 4.2% соответственно По мнению банкира необходимо выплачивать все зарплаты пенсии и пособия в безналичной форме а все крупные торгово-сервисные предприятия заставить принимать к оплате банковские карты Из-за высокой доли наличных в денежном обороте Россия теряет ... Греции свыше 1500 евро Процент наличности в денежном обороте страны отражает степень экономической и общественной стабильности государства уровень финансовой ... НДС или балансовая стоимость активов остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов за предшествующий календарный год не должна превышать ... Если же его отменить то проверяющие расценят это как отсутствие лимита с начала года в то время когда он был необходим На наш взгляд в этом случае ... V объем поступлений наличных денег за выполненные работы оказанные услуги за расчетный периодв рублях Р расчетный период Nc период времени между днями сдачи денежной наличности в
Эволюция и перспективы развития рынка облигаций федеральных займовОФЗ-ФК В 2002 г началась эмиссия ОФЗ с амортизацией долга ОФЗ-АД Впериод 2015-2017 гг появилось три новых вида ... С 1999 г ОФЗ становятся основным финансовым инструментом привлечения средств в федеральный бюджет для финансирования расходов государства Наиболее активно объем государственного внутреннего долга по ОФЗ начинает расти с 2009 г Так ... Как можно заметить в анализируемых периодах средний темп прироста государственного внутреннего долга по ОФЗ был выше среднего темпа прироста государственного ... ОФЗ имевшие повышенные процентные ставки купонного дохода из-за возможности получить доход на разнице процентных ставок с помощью стратегии
Оценка влияния факторов на формирование цены кредитаОпределение цены является одной из наиболее сложных задач в процессе структурирования ссуды Банк-кредитор стремится установить достаточно высокую процентную ставку для того чтобы компенсировать В рамках рискового ценообразования подход к формированию цены кредита особенно для корпоративных заемщиков изменился в процессе установления процентной ставки кредитный комитет учитывал индивидуальные характеристики заемщика а не стандартные условия выдачи ссуд Что ... Таким образом спред по кредиту становится функцией от оценки кредитоспособности заемщика а именно его кредитного рейтинга или финансовых показателей показателей доходности ликвидности финансовой устойчивости деловой активности обслуживания долга и прочих Достоинством данного подхода к ценообразованию является решение проблемы неблагоприятного отбора В ходе исследования было выявлено что банки действительно используют performance pricing в кредитовании и в рамках данного подхода чаще применяется практика снижения процентных ставок поскольку выдавая ссуду банки склонны перестраховываться назначая заемщику более высокую цену кредита несмотря на вполне удовлетворительную оценку его кредитоспособности Статья У ... Объектом исследования стали панельные данные об ипотечных кредитах выданных банками и специализированными финансовыми компаниями за период с 2002 по 2007 г В качестве метода исследования авторы использовали квантильную регрессию зависимой
Проблемные аспекты косвенного метода анализа движения денежных средствПо данному стандарту информация о движении денежных средств должна быть представлена в разрезе следующих видов деятельности операционной инвестиционной и финансовой ... Отчет о движении денежных средств в данном отчете отражаются остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода а также денежные потоки платежи и поступления в разрезе текущей ... С этой целью определяют влияние изменений по каждой статье активов и пассивов бухгалтерского баланса на состояние денежных средств организации и ее чистой прибыли В ... Инвестиционная в т.ч 70781 27863 26024 -42918 -1839 -60.63 -6.60 10.31 4.46 3.79 -5.85 -0.67 от продажи внеоборотных активов 210 85 343 -125 258 -59.52 303.53 0.03 0.01 0.05 -0.02 0.04 от продажи финансовых вложений 571 400 - -171 -400 -29.95 -100.0 0.08 0.06 - -0.02 -0.06 полученные проценты - 25 1845 25 1820 - в 72.8 раза - - 0.27 0 0.27
Банковский кредитТакой кредит может быть получен предприятием под заклад высоколиквидных активов векселей государственных краткосрочных облигаций и т.п которые не период кредитования передаются банку Размер кредита в этом случае соответствует определенной но не всей части ... Размер кредита в этом случае соответствует определенной но не всей части стоимости переданных в заклад активов Как правило этот вид кредита носит краткосрочный характер 5 Ипотечный кредит Такой кредит может ... Он представляет собой форму долгосрочного банковского кредита с периодически пересматриваемой процентной ставкой т.е с перманентным перекредитованием в связи с изменением конъюнктуры финансового рынка В европейской В этом случае при заключении кредитного договора первоначально предусмотрен условный срок погашения кредита конкретные же сроки его погашения устанавливаются исходя из фактически
Капитализированная прибыльПредположим что компания за отчетный период получила чистую прибыль в размере 1 миллиона рублей Если эта прибыль будет капитализирована то ... При этом вактиве баланса внеоборотные и оборотные активы также увеличатся на 1 миллион рублей Таким образом ... Это означает что компания может столкнуться с трудностями в выплате текущих обязательств Неэффективное инвестирование Если компания ... Если компания имеет доступ к дешевому заемному капиталу например по низким процентным ставкам то использование заемных средств для финансирования проектов может быть более выгодным чем капитализация