Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияСогласно методике анализа доходности собственного капитала с использованием эффекта финансового левериджа рентабельность может быть представлена в следующем ... Р к ЭФР Здесь доходность собственного капитала выражается через влияние трех факторов налоговый фактор l - н где н - ставка налога на прибыль экономическая рентабельность Р к как результат инвестиционных решений и эффект финансового рычага ЭФР как ... ЗК - средняя сумма заемного капитала СК - средняя сумма собственного капитала РА Налогооблагаемая прибыль 100% СК Коэффициент ... Применение данной методики оценки эффективности использования собственного капитала способствует пониманию причин тех или иных изменений его рентабельности и принятию более взвешенных решений в процессе управления собственным капиталом организации Просчитаем
Аналитические аспекты управления собственным капиталом организацииRОЕ 20.19 - 23.78 -0.24% в том числе за счет изменения удельного веса чистой прибыли в общей суммеприбыли до налогообложения ΔROE ΔДЧП х МК ... В связи с повышением удельного веса чистой прибыли в общей суммеприбыли до налогообложения доход на рубль собственного капитала увеличился на 0.007 коп Проведенный анализ
Особенности экономического анализа лизинговых компанииДля того чтобы лизинговая компания была прибыльной полученное значение общего дохода от операционной деятельности должно покрывать сумму управленческих коммерческих и прочих внереализационных расходов представленных например курсовыми разницами штрафами пенями и пр ... Этот коэффициент и его уровень превышающий 0.15 означает что бизнес лизинговой компании прибылен и у нее достаточно запаса прочности для выполнения своих обязательств перед кредиторами в случае ... В случае если показатель покрытия процентных расходов лизинговой компании ниже 0.15 можно сделать вывод о том что рентабельность ее бизнеса не имеет запасов прочности и не является стабильной то есть компания существенно подвержена рискам негативных рыночных изменений Здесь и далее предлагаемые параметры коэффициентов сформулированы исходя из авторского анализа кредитного портфеля Безусловно
Чистый оборотный капиталЧОК означает что стоимость оборотных активов денежных средств дебиторской задолженности запасов и т.д превышает сумму краткосрочных обязательств Следовательно у компании есть ликвидные ресурсы для погашения текущих долгов Финансовая устойчивость ... Таким образом чем выше положительное значение ЧОК тем ниже риск прерывания деятельности компании и потери прибыли Однако излишне высокий ЧОК также нежелателен так как свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов Как ... Как анализируют динамику чистого оборотного капитала Для анализа динамики рассчитывают Изменение величины ЧОК по годам Долю ... Долю ЧОК в оборотных активах Влияние факторов на изменение ЧОК Рассмотрим пример ПАО Газпром Год Оборотные активы млрд руб Краткосрочные обязательства млрд руб
Управление налоговыми рисками организацииНДС в общем порядке влечет риск упущенной выгоды в виде суммы предполагаемого НДС в размере 10 тыс руб с вероятностью 68% Диаграмма представленная на рисунке ... Избежать риска изменения экономической или социальной политики государства как правило невозможно Стратегия принятия риска используется когда от ... НДФЛ за сотрудников налога на прибыль за консолидированную группу налогоплательщиков Однако в отсутствие возможности передачи риска организация может частично застраховать ... Реализация стратегии предполагает использование справочно-правовых систем для анализа нормативно-правовых актов судебной практики статей и комментариев по интересующим вопросам привлечение внешних консультантов а
Анализ процентного дохода при внутрисистемном взаимодействии подразделений многофилиального коммерческого банкаЭто связано с основным принципом теории финансов денежные суммы сегодня не эквивалентны денежной сумме завтра так как деньги должны находиться в обороте на них должны начисляться проценты действует ... Банк получая в течение анализируемого периода финансовые ресурсы от филиала возвращает их в оборот где они вновь начинают приносить ... Образуется так называемый дополнительный доход или прибыль от взаимодействия При построении филиальной сети возникает потребность в построении децентрализованной системы управления банком ... Данный процентный доход по трансформации сроков несет естественно риск изменения процентной ставки Введем следующие обозначения D КР x ставка по кредиту со сроком x
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюМошеннические действия с денежными средствами следующие кража наличных денег недекларируемая неучтенная продажа регистрация в учете продажи на меньшую сумму и последующее присвоение денежных средств отправка на оплату фиктивных счетов поставщикам 20 схемы оплаты ... Лицензионная организация предоставляет анализируемой права на использование ноу-хау торговых марок патентов за определенную плату Вывод прибыли осуществляется через ... Вторая категория корпоративного мошенничества манипулирование данными финансовой отчетности т.е такое ее представление при котором она перестает отражать реальную оценку стоимости компании и ее реальные результаты приводит к следующим искажениям 5 увеличению выручки и финансовых результатов уменьшению расходов увеличению стоимости активов завышению стоимости активов приобретенных при слияниях и поглощениях уменьшению или сокрытию обязательств изменению структуры активов в направлении увеличения оборотных и уменьшения внеоборотных активов изменению структуры обязательств в
Политика формирования собственных финансовых ресурсовЭти предприятия должны иметь достаточно свободных финансовых ресурсов чтобы быстро реагировать на изменения например путем корректировки ассортимента увеличения или сокращения производства Например производитель одежды может накапливать собственные ... Провести ремонт и реконструкцию производственных помещений на сумму 3 млн рублей Увеличить оборотный капитал запасы дебиторская задолженность на 2 млн рублей Общая ... Далее финансовая политика предприятия кредитная политика предприятия политика управления дебиторской задолженностью политика управления кредиторской задолженностью политика управления оборотными активами политика управления прибылью политика привлечения банковского кредита политика привлечения товарного кредита политика управления денежными активами политика управления ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ
Оценка отраслевых особенностей формирования добавленной стоимостиЗначительные суммы налогов с прибыли уплачиваются с величины произведенной добавленной стоимости Прибыль большей части предприятий варьируется ... Проведем анализ влияния добавленной стоимости по каждой отрасли в виде экономической модели Обобщением анализа характеристик отраслей ... По данным расчетов коэффициент детерминации показывает что изменение коэффициента концентрации собственного капитала на 98% объясняется изменениями включенных в модель факторов По результатам расчетов было получено уравнение регрессии за 2015 г
Особенности анализа основных средств организацииОтносительное изменение уд веса темпы роста % Наличие на начало периода Поступило Выбыло Наличие на конец ... К пр К пр Сумма прироста ОС Стоимость ОС на начало периода 11789 - 2367 514516 0.018 Результаты анализа ... Из основных средств имеющихся на начало года выбыло приблизительно 0.5 % Если сохранятся данные темпы обновления то на полную замену основных средств понадобится
Оценка отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательствА.В Щепотьев автор единственной работы непосредственно посвященной отложенным налогам при оценке бизнеса 20 полагает что даже при определении стоимости компании не формирующей отложенные налоги оценщик должен проводить анализ фактического наличия отложенных налоговых активов по своей экономической сути 19 с 40 Мнение авторов ... Отложенные налоги формируют взаимосвязь между показателями прибыли и налогооблагаемой базы по налогу на прибыль организаций Можно выделить три группы ситуаций при ... И хотя в течение всего срока полезного использования в налоговом и бухгалтерском учетах будет списана одна и та же сумма расходов на приобретение основных средств с учетом временной ценности денег перенесение налогового платежа на ... На величину будущих потерь или выгод связанных с отложенными налогами может повлиять также и изменение порядка налогообложения прибыли Например в 2009 г величина сформированных отложенных налоговых активов и обязательств
Исправление ошибок от красного сторно до кумулятивного эффекта согласно МСФО и РСБУНачисленная сумма амортизационных отчислений за год руб 2011 г 2012 г 2013 г Ошибочные данные 85 ... Нераспределенная прибыль непокрытый убыток К-т сч 02 Амортизация основных средств - 495 000руб Следует отметить что ... Для сравнения нечеткие положения ПБУ 1 2008 2 порождают дискуссионные вопросы о порядке отражения в учете ретроспективного применения учетной политики 4 Анализ положений ПБУ 22 2010 наглядно демонстрирует необходимость осуществления аналогичной методической работы в отношении ПБУ ... Шкарева И.П Учетная политика организации и последствия ее изменения Международный бухгалтерский учет 2013 № 30 С 8-14
Две ключевые задачи бухгалтерского учетаИзменение неконтролирующей доли участия на дату составления отчета о финансовом положении равно изменению чистых активов дочерней организации с даты приобретения до отчетной даты приходящемуся на долю меньшинства ... Составление консолидированного отчета о финансовом положении путем построчного суммирования активов обязательств материнской организации с аналогичными статьями ее дочерней организации Особенностью современного процесса консолидации ... IFRS 10 Консолидированная финансовая отчетность c полностью исключаются внутригрупповые активы и обязательства собственный капитал доходы расходы и денежные потоки относящиеся к операциям между организациями группы прибыль или убытки возникающие в результате внутригрупповых операций и признанные в составе активов таких как ... Затем когда все внутригрупповые операции определены анализируется их влияние на показатели финансовой отчетности какой показатель финансовой отчетности завышен или занижен в
Повышение результативности предпринимательской деятельности машиностроительных предприятий региона на основе операционного анализа прибылиN Допустим что оно выпускает 10 тыс шт изделий по цене 30 тыс руб за единицу в том числе 8 тыс руб переменные издержки а общая сумма постоянных расходов составляет 115 млн руб В таблице даны показатели деятельности предприятия N при ... На основе приведенной методики факторного анализа и данных таблицы определим изменение объема производства в натуральном выражении под влиянием изменения постоянных ... Постоянные расходы 115 000 115 000 Прибыль 105 000 135 000 При изменении постоянных расходов объем производства в натуральном выражении составит
Инвестиционный пайВ отличие от прямых инвестиций в акции или облигации где требуется значительный капитал покупка паев позволяет инвестировать суммы соответствующие инвестиционным возможностям и целям каждого инвестора Прозрачность Управляющие компании паевых инвестиционных фондов обязаны ... Инвестиции в инвестиционные паи не гарантируют прибыль и могут подвергаться риску потери части или всей инвестиции Это связано с возможными колебаниями ... Нестабильность на финансовых рынках изменения в экономической политике или политические события могут вызвать колебания на рынке и повлиять на ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ
Отложенные налоговые обязательстваОтложенные налоговые обязательства могут быть погашены также в результате изменений в налоговом законодательстве или снижения ставки налога на прибыль. Признание отложенных налоговых обязательств и ... Проанализировать корреспонденцию счетов по их движению. При погашении отложенных налоговых обязательств необходимо проверить что сумма ... Использование неактуальных ставок налога на прибыль Например если организация неправильно рассчитывает амортизацию основных средств и в результате возникает отложенное налоговое
Оценка налоговой нагрузки на малые предприятияДоля ПЗ в общей сумме расходов 0.922 0.9221 0.9 0.896 Доля ОТЧ в общем объеме Р 0.078 0.078 0.1 Прибыль до выплаты налога на доходы - расходы и отчислений 682 1067 1345 1393 1.56 1.26 1.036 Прибыль после выплаты налога налога на доходы - расходы и отчислений 380 665 721 570 ... Т Р рент без нал 2011 6 Анализ показывает что для исследуемого нами предприятия имеет место тяжелый обременительный уровень налоговой нагрузки Однако ... О внесении изменений в часть первую часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской
Обзор методов оценки эффективности инвестиционных проектовКодексе РФ По мере появления новых нормативных документов например при изменении налогового законодательства или системы бухгалтерского учета отдельные приведенные в Рекомендациях положения и процедуры могут ... Основываясь на этих принципах было разработано множество методов и методик анализа эффективности ИП Так как в данном вопросе нет методологической однозначности большинство авторов занимающихся вопросами ... Return Индекс прибыльности PI Profitability Index Динамический срок окупаемости DPP Discounted Payback Period Метод чистой текущей стоимости ... РР не делается различия между проектами с одинаковой суммой среднегодовой прибыли но варьирующейся суммойприбыли по годам а также между проектами имеющими одинаковую
Моделирование вероятности дефолта российских банковМинимизировать ошибки классификации категорий можно при изменении порога отсечения - значения вероятности разделяющего априорные классы Для данного исследования особенно важным является ... Для данного исследования особенно важным является недопущение возникновения ошибок второго рода определение ненадежных банков как устойчивых поэтому проанализировав классификационную диаграмму примем порог отсечения равным 0.3 В реальности определение параметра порога отсечения зависит ... Рост отношения средств других банков на корреспондентских счетах к чистым активам ведет к увеличению вероятности дефолта банка Повышение отношения суммы депозитов физических лиц к величине чистых активов также влечет за собой увеличение вероятности дефолта ... Группа переменных связанных с прибылью profitnetassets Снижение величины profitnetassets оказывает положительное влияние на вероятность дефолта что соответствует экономическому смыслу
Антикризисные механизмы финансовой стабилизации и развития организацииИтоговая прогнозируемая сумма долга подлежащего погашению с учетом указанных изменений может быть рассчитана последующим формулам - для процедуры финансового оздоровления D к.и D о.д ... В ходе анализа финансового состояния данная сумма долга подлежит сравнению с суммойприбыли от текущей хозяйственной деятельности ... Если объем прибыли которую удастся накопить к концу проведения процедуры применяемой в деле о банкротстве больше суммы