Экономические циклы и риски управления суверенным долгомПо словам С Эдвардса 7 циклическая долговая политика осуществляемая в качестве реакции на спад и стимуляции инвестиционных притоков в страну включала в себя повышение процентных ставок по государственным облигациям и массовую замену внутренних краткосрочных ценныхбумаг на государственные краткосрочные облигации деноминированные в песо но индексируемые к доллару - tesobonos ... США которые оказали первостепенное влияние на восстановление экономики Анализируя рис 2 можно заметить с 2000 г рост среднесрочных облигаций с фиксированным купоном и Анализируя рис 2 можно заметить с 2000 г рост среднесрочных облигаций с фиксированным купоном и увеличение их доли в общем портфеле Постепенно растет доля появившихся в 1996 г облигаций с номиналом индексируемым на инфляцию на ... Один из пяти компонентов показателя бизнес-доверия представляющего собой оценку руководящим составом предприятий как состояния экономики в целом так и собственного предприятия Вопрос звучит так Сравнивая ситуацию
Особенности экономического анализа лизинговых компанииРынок ценныхбумаг 2013 № 4 С 67 Более того при расчете данного коэффициента из суммы ... Комфортным уровнем показателя свидетельствующим о сбалансированности лизингового и кредитного портфелей будет считаться превышение чистых инвестиций в финансовый лизинг над чистым финансовым долгом на 120% ... Последним но не менее важным показателем принимаемым во внимание при экономическом анализе лизинговых компаний является уровень чистой валютной позиции рассчитываемый как отношение разницы активов выраженных в ... Это означает что в сложной ситуации на рынке вызванной ростом ставок сокращением банковского финансирования и уходом многих предприятий лизинговая компания придерживается более консервативного подхода более тщательно оценивает лизингополучателей и как следствие снижает
Модель оценки доходности облигаций с позиции платежеспособности фирмы-эмитентаВ соответствии с ней при увеличении доходности рыночного портфеля облигаций на 1 % доходность i-й облигации возрастет на величину β Однако по мнению ... Ченом использовали такие факторы как непредсказуемые изменения на промышленных предприятиях непредсказуемые изменения спреда доходностей облигаций с высоким и низким рейтингом непредсказуемые изменения процентных ставок ... R f доходность безрисковой ценнойбумаги R m среднерыночная доходность α i риск неплатежа по займу для i-й облигации ... Для определения риска неплатежа по займу необходимо построить модель оценки облигаций с позиции платежеспособности фирмы-эмитента в основе которой лежит множественный дискриминантный анализ Зависимой переменной в данном случае является вероятность невыполнения обязательств по займу в -й период
Внереализационные операцииЭто доход который предприятие получает от своих инвестиций в акции или другие ценныебумаги других компаний Дивиденды выплачиваются предприятию в качестве части прибыли полученной от этих инвестиций ... Они также могут повлиять на финансовую устойчивость и рентабельность предприятия поэтому их важно учитывать при анализе его деятельности Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа
Финансовые инструменты в бухгалтерском учете и отчетности коммерческих и некоммерческих организацийТогда как согласно действующему законодательству свыше 2 3 инвестиционного портфеля НПФ обязаны формировать из отечественных ценныхбумаг и производных инструментов эмитированных компаниями с высоким ... Дикси не обладают высокими притязаниями на российские финансовые активы а держат на своих балансах зарубежные активы -ценные бумаги и деривативы Рассмотренные организации в целом можно назвать умеренно транспарентными с точки зрения ... МСФО IAS 39 Осуществленный нами анализ показывает и следующее Применение различных видов ф инанс ов ы х инструме нтов стало ... Дружиловская Т.Ю Финансовое положение предприятия различные концепции Финансовая газета 2000 № 45 С 5-7 3 Дружиловская Т.Ю Ромашова С.М
Формирование инвестиционного портфеляФормирование инвестиционного портфеля - это подбор наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений в соответствии с инвестиционной политикой предприятия Основные принципы формирования портфеля инвестиций безопасность вложений стабильность дохода неуязвимость на рынке инвестиционного капитала ... Формирование инвестиционного портфеля состоит из пяти этапов определение инвестиционных целей проведение анализаценныхбумаг формирование портфеля ревизия портфеля оценка эффективности портфеля При формировании инвестиционного портфеля инвестор
Портфель финансовых инвестицийЭтот набор инструментов может включать в себя различные активы такие как акции облигации ценныебумаги депозиты и другие финансовые инструменты доступные на рынке Цели инвестиционной деятельности предприятия могут ... В общем формирование портфеля финансовых инвестиций требует тщательного анализа финансовых целей оценки рисков и доходности различных инструментов а
Оптимизация инвестиционного портфеляЭтот принцип определяет ограниченность отбираемых в портфель инвестиционных проектов возможностями их реализации в рамках кадрового потенциала предприятия и соответственно отбираемых в портфель фондовых инструментов возможностями систематически отслеживать их позицию на рынке ... Этот принцип определяет ограниченность отбираемых в портфель инвестиционных проектов возможностями их реализации в рамках кадрового потенциала предприятия и соответственно отбираемых в портфель фондовых инструментов возможностями систематически отслеживать их позицию на рынке ценныхбумаг оперативно осуществлять необходимое реинвестирование средств В процессе оптимизации инвестиционного портфеля используется методический аппарат ... Далее инвестиционный портфель формирование инвестиционного портфеля диверсификация инвестиционного портфеля доходность портфеля управление инвестиционным портфелем умеренный инвестиционный портфель агрессивный инвестиционный портфель сбалансированный инвестиционный портфель несбалансированный инвестиционный портфельпортфельный риск Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через
Методы оценки инвестиционных рисков на рынке ценных бумагСледовательно встает вопрос об наиболее эффективном восприятии портфеляценныхбумаг Для решения данного вопроса в 30-х годах XX века Фредериком Маколеем Frederick ... На рынке ценныхбумаг может возникнуть ситуация когда различные облигации теоретически могут иметь сопоставимую доходность к погашению ... В данной ситуации выбор обязательно должен остановиться на бумаге с наименьшим процентным риском а дюрация в свою очередь позволяет дать качественную и количественную ... C a i приведенная стоимость i 1 -ro денежного потока то есть Анализ чувствительности дюрации целесообразно начать с определения факторов которые влияют на нее Для этого прежде ... Исходя из утверждения о том что любое предприятие ориентировано на обеспечение соответствующего уровня доходов именно внутренние финансовые факторы несут наиболее существенное влияние
Оптимизация состава активовКраткосрочные финансовые вложения высоколиквидные ценныебумаги - 1 млн руб Дебиторская задолженность со сроком погашения до 3 месяцев - ... Оптимизация структуры капитала для финансирования активов предприятий является важным аспектом управления финансами организации Она подразумевает определение наиболее эффективного соотношения собственных и ... Оптимизация состава активов при управлении портфелем недвижимости - это процесс анализа и корректировки структуры инвестиционного портфеля с целью повышения его
Фундаментальный анализ эмитента ценных бумагПредлагаются основные направления и пути развития отдельных новых количественных и качественных показателей фундаментального анализа и их применения в российских реалиях такие как темпы роста инвестиционных операций и их прогноз темпы роста падения доли рынка ценныхбумаг кредитной организации на конкретных биржах показатели диверсификации портфеляценныхбумаг по видам и типам доли рынка по новым инвестиционным ценнымбумагам и их изменения доли рынка на новых для кредитной организации биржах и их изменения доли брокерского обслуживания рынка у кредитной организации и их изменения увеличение уменьшение прибыли от инвестиционных операций банка увеличение уменьшение убытков по портфелюценныхбумаг сокращение увеличение расходов от приобретения инвестиционных ценныхбумаг уудельный вес использования собственных ... Предлагаются основные направления и пути развития отдельных новых количественных и качественных показателей фундаментального анализа и их применения в российских реалиях такие как темпы роста инвестиционных операций и их прогноз темпы роста падения доли рынка ценныхбумаг кредитной организации на конкретных биржах показатели диверсификации портфеляценныхбумаг по видам и типам доли рынка по новым инвестиционным ценнымбумагам и их изменения доли рынка на новых для кредитной организации биржах и их изменения доли брокерского обслуживания рынка у кредитной организации и их изменения увеличение уменьшение прибыли от инвестиционных операций банка увеличение уменьшение убытков по портфелюценныхбумаг сокращение увеличение расходов от приобретения инвестиционных ценныхбумаг уудельный вес использования собственных ресурсов для покупки инвестиционных ценныхбумаг и его динамика удельный вес использования внешних займов и его динамика показатели качества ... В.В Бунова Е.В О моделировании экономической устойчивости предприятия методом собственных состояний Экономика Бизнес Банки 2016 № 4 17 С 100-121 10 Morteza
Разработка методики оценки доходности и стоимости активовЦелесообразность использования предлагаемой методики представляется обоснованной поскольку в целом было построено 14 прогнозов связанных с куплей - продажей ценныхбумаг из которых достоверными оказались 11 прогнозов что составляет 78.57% поэтому рассматриваемая методика может с высокой степенью надёжности использоваться при построении соответствующих краткосрочных прогнозов а на основании произведённого анализа дисконтирования текущей стоимости актива относительно рыночного риска и соответствующей прикладной программы появляется возможность оценки эффективности сформированного портфеля и уровня профессионализма менеджера по работе с ценнымибумагами Литература 1 Болдырева Е Дорджиева ... Болданникова К.А Разработка методических подходов к проведению стратегического анализапредприятия Экономика и предпринимательство 2017 № 2-1 79-1 С 580-588 8 Шаринова Г.А Кредитные
Оценка стоимости контрольного пакета акций нефтяной компанииИсходя из анализа рассчитанных значений риска и доходности сформированного инвестиционного портфеля по обыкновенным акциям ВИНК вертикально-интегрированной нефтяной ... Премия является стоимостным выражением преимущества связанного с дополнительными возможностями контроля над предприятием по сравнению с миноритарным пакетом акций Нами предлагается рассчитывать премию за контроль исходя из ... С оа k fr RP m β 6 где k fr - доходность безрисковых ценныхбумаг RP m - премия за риск β - бета-коэффициент нефтяной компании 2.2 Оценка
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюБолее того такие элементы краткосрочных финансовых вложений как инвестиции в зависимые общества инвестиции в ценныебумаги других организаций государственные ценныебумаги предоставленные займы а также финансовые вложения предприятия в совместную деятельность в большей мере ... Наряду с этим при выставлении лимита необходимо учитывать что доля дебиторской задолженности данного клиента в общем портфеле долгов предприятия должна соответствовать его доле в суммарной выручке 2 Лимитирование на основе определения ... Размер данного лимита может определяться как сумма доступных для предприятия источников финансирования дебиторской задолженности 5 ДЗ лим СК ДО КО - ВА - З ... Методология и методика экономического анализа в системе управленния коммерческой организацией М ЮНИТИ-ДАНА 2008 С.116-117 В качестве еще одного способа
Инвестиции в ценные бумагиНеобходимость отзыва предусматривается на случай резкого снижения уровня процентной ставки риск предприятия - зависит от финансового состояния предприятия - эмитента ценныхбумаг включенных в портфель На уровень этого риска оказывает воздействие инвестиционная ... На уровень этого риска оказывает воздействие инвестиционная политика эмитента а также уровень менеджмента состояние отрасли в целом и др операционный риск - возникает в силу нарушений в работе систем торговой депозитарной расчетной клиринговой и др задействованных на рынке ценныхбумаг Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через
Методика анализа отдельных видов внеоборотных активов по данным формы № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу бухгалтерской финансовой отчетностиПриложение к бухгалтерскому балансу коммерческой организации предприятия могут быть исследованы такие виды ее внеоборотных активов как нематериальные активы основные средства доходные ... Приложение к бухгалтерскому балансу коммерческой организации предприятия могут быть исследованы такие виды ее внеоборотных активов как нематериальные активы основные средства доходные вложения в материальные ценности и долгосрочные финансовые вложения Анализ нематериальных активов на основании данных формы № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу предполагает оценку ... Если значение коэффициента обновления превышает значение коэффициента выбытия значит в коммерческой организации идет процесс наращивания основных средств и наоборот Анализ доходных вложений в материальные ценности на основании данных формы № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу заключается в оценке их Ценныебумаги других организаций всего в том числе 3.1 Долговые ценныебумаги облигации векселя 4 Предоставленные ... Это связано с тем что отрицательные значения указанных показателей отражают обесценение долгосрочного инвестиционного портфеля коммерческой организации что безусловно является негативным явлением а изменение их в меньшую сторону характеризует
Критерии искажения налоговой отчетностиМежду тем именно финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия является одним из ключевых показателей интересующих его владельцев Очевидно что в процессе операционной деятельности ... FC VC среди 17-ти компаний аналогичных анализируемой компании и определим его среднеотраслевое значение таблица 3 Таблица 3 - Расчет среднеотраслевого операционного ... САРМ для портфелей десятичных групп NYSE AMEX NASDAQ 1926-2016 гг № п п Десятичные группы Рыночная капитализация ... Валюта Ценнаябумага Доходность к погашению Стоимость собственного капитала руб % 1 Казначейские облигации США USD
Актуальные вопросы оценки стоимости капитала предприятия и его основных элементовWACC используется при формировании решения о необходимости инвестирования в различные ценныебумаги или в проекты сопряженные со значительным риском 3 Ее экономический смысл заключается в ... При разработке конкурентной стратегии промышленного предприятия особое внимание необходимо уделить тщательному анализу рынка определить количество материальных и нематериальных активов и ... Внучков Ю А Формирование продуктового портфеляпредприятия на основе показателей рыночной эффективности изделий Ю А Внучков В В Хмелевой Научные
Венчурный капиталВенчурный капитал - представляет собой финансовые средства инвестируемые в акционерный капитал вновь создаваемых малых инновационных предприятий которые обычно не имеют доступа к традиционным источникам финансирования - банковским кредитам или рынку ценныхбумаг Отличительными чертами венчурного капитала являются высокий уровень риска таких инвестиций при потенциально высокой ... При оценке инновационных проектов на предмет инвестирования венчурные инвесторы обычно анализируют следующие ключевые критерии Критерий Пример Потенциал глобального масштабирования Проекты в области искусственного интеллекта для ... Промышленные технологии - разработчики оборудования для добычи полезных ископаемых решений для цифровизации промпредприятий Новые материалы - стартапы в области создания композитов полимеров наноматериалов с уникальными свойствами Таким ... Субсидирование части затрат венчурных фондов на управление портфелем Госгарантии инвесторам венчурных фондов Налоговые льготы инвесторам и венчурным фондам Льготное финансирование инновационных проектов
Меры обеспечения независимости аудиторовС точки зрения широкого круга пользователей бухгалтерской отчетности особенно актуальна позиция независимого поведения аудиторских организаций в отношении общественно значимых финансовых институтов национальной экономики банков и других кредитных организаций страховых организаций эмитентов ценныхбумаг негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний системообразующих организаций с государственным участием и т.д Независимость ... Ими являются в частности предоставление консультационной услуги по сопровождению сделки клиента планирующего приобрести аудируемое лицо в отношении которого в ходе аудита аудиторская организация получила конфиденциальную информацию важную для такой сделки одновременное консультирование двух клиентов которые являются прямыми конкурентами в сделке по покупке одной и той же компании когда консультация аудиторской организации может повлиять на конкурентные позиции этих клиентов оказание услуг покупателю и продавцу которые являются сторонами одной и той же сделки оказание услуг по оценке стоимости активов двум сторонам которые по отношению к таким активам являются противоборствующими сторонами представление интересов двух клиентов по одному и тому же вопросу при том что между этими клиентами существует правовой спор например они находятся в состоянии прекращения отношений или ликвидации партнерства выражение аудиторской организацией уверенности в предоставляемом лицензиару заключении в отношении роялти по лицензионному соглашению с одновременным консультированием лицензиата в отношении правильности расчета причитающихся к уплате сумм роялти рекомендация клиенту инвестировать в компанию в которой например супруг а аудитора имеет финансовую заинтересованность предоставление клиенту стратегически важной консультации в отношении его конкурентоспособности при наличии совместного предприятия с его основным конкурентом или иной заинтересованности в нем консультирование клиента по вопросам приобретения ... Аудиторы как предпринимательские структуры заинтересованы в формировании стабильного аудиторского портфеля и не в их интересах портить отношения с заказчиками аудиторских услуг но разве что ... СРО аудиторов может появиться дополнительный инструмент контроля качества работы аудиторских организаций в форме камеральной проверки например контроль за угрозой зависимости аудиторских организаций включая соблюдение ограничения доли вознаграждения получаемого от одного клиента в совокупной выручке аудиторской организации контроль за вероятностью выдачи заведомо ложных аудиторских заключений в том числе без проведения проверки контроль должной тщательности проверки в том числе анализируя сроки проведения проверки сопоставления даты подписания аудиторского заключения и оплаты аудиторских услуг контроль за ... Наличие самоценности объектов и систем определяет их специфику и образует необходимое условие разнообразия в мире Представления