Каталог: анализ финансовой деятельности как инструмент управления предприятием
Риск дефолта аграрного бизнеса в регионе продовольственный аспектХайдаршиной Анализ показателей финансово-экономическойдеятельности сельскохозяйственных предприятий по этим моделям на начало и на конец периода показывает что риск ... Кроме того двухфакторная модель не обеспечивает комплексной оценки финансового положения предприятия и зарубежные аналитики дополняют такой анализ на основе пятифакторной модели При этом ... Таким образом в условиях несовершенства страховых инструментов форс-мажорные обстоятельства например засуха 2010 г становятся определяющими для состава и структуры финансовых результатов ... Однако как отмечают многие ученые и специалисты 7 8 13 эти документы имеют недостаточную научную проработанность ... Однако как отмечают многие ученые и специалисты 7 8 13 эти документы имеют недостаточную научную проработанность что не позволяет осуществлять управление на основе предвидения и опережающих мер По расчетам специалистов отечественное производство страны не покрывает
Модели финансирования естественных монополий бюджетное корпоративное и проектное финансированиеГлавными преимуществами проектного финансирования являются возможность привлечения объемов инвестиционных ресурсов существенно превышающих наличные активы инициатора проекта снижение проектных рисков и их распределение между несколькими участниками проекта отсутствие жестких требований к финансовому состоянию компании-заемщика возможность минимизации рисков за счет создания проектного общества в стране происхождения капитала а управляющей компании в стране его реализации возможность введения моратория на выплаты инвесторам Как показывает мировой опыт проектное финансирование является одним из предпочтительных видов финансирования в сложных экономических ... Кроме того проектное финансирование может ограниченно применяться для неокупаемых проектов в случае если проект предусматривает доходную операционную деятельность и может быть передан для последующей эксплуатации частному инвестору Анализ планов развития регионов показал ... На стадии реализации проекта необходимо обеспечить строгий контроль исполнения проектов реализуемых с государственным участием в том числе финансовый для обеспечения эффективности расходования средств и технический в связи с высокой значимостью проектов для ... В заключение следует отметить что проектное финансирование будучи совершенно новым инструментом для России за рубежом получило признание и значительное распространение Сделки проектного финансирования охватывают все ... И.Г Инструментыуправления ценообразованием на предприятии Торгово-экономические проблемы регионального бизнес-пространства 2014 № 1.С 80-83 5 Болехов И.Е
Разработка методики оценки прав требования по кредитным соглашениям банковДоходный подход связан со сложностью расчета ставки дисконта при определении которой должно быть учтено множество факторов безрисковая ставка норма дохода предприятия-кредитора история взаимоотношений дебитора и кредитора стоимость заемного капитала для кредитора результаты финансовогоанализа дебитора ... К доходам поручителей-физических лиц также могут быть отнесены суммы полученные от реализации их имущества которые будут учтены как единовременные денежные потоки в том прогнозируемом периоде в котором они были получены 2 На ... В качестве безрисковой ставки можно использовать различные финансовыеинструменты такие как величина доходности по банковским вкладам среднесрочная или долгосрочная ставки рынка ГКО-ОФЗ ... ГКО-ОФЗ ставка рефинансирования и другие инструменты Поправка за риск - это дополнительный доход на который рассчитывает инвестор при вложении своих ... Стоит отметить что при расчете ставки дисконтирования для заложенного имущества премия за инвестиционный менеджмент принимается равной нулю т.к объект оценки ликвидируется и дальнейшее управление не требуется 2 Для каждого вида заложенного имущества и имущества поручителей рассчитываются различные ставки ... По состоянию рынка труда на дату оценки за короткий срок вне зависимости от образования поручитель может найти и начать осуществлять деятельность по следующим профессиям разнорабочий курьер охранник кассир Зарплата по указанным вакансиям в среднем составляет
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Регулярное обеспечение раннего обнаружения признаков кризисного развития организации при помощи аналитических методов и приемов принятие оперативных мер по их нейтрализации осуществляются с помощью инструментов диагностики банкротства Выделим основные задачи анализа банкротства использование принципов и методов анализа кризисных ситуаций в организации выбор путей предупреждения кризисных ситуаций выход из них с минимальными потерями разработка практических навыков в учетных и аналитических процедурах которые оказывают поддержку в ходе разработки и принятия оптимальных управленческих решений в условиях неплатежеспособности организаций Предпосылкой к использованию моделей для диагностики финансового состояния является ... Регулярное обеспечение раннего обнаружения признаков кризисного развития организации при помощи аналитических методов и приемов принятие оперативных мер по их нейтрализации осуществляется с помощью инструментов диагностики банкротства Западные и российские экономисты предлагают несколько отличающихся методик и математических моделей диагностики ... В своей работе мы произведем расчеты как по наиболее распространенным методикам западных специалистов так и по отечественным и на их основе сделаем обобщенные выводы Как показал опыт экономически развитых стран высокая точность прогноза банкротства обеспечивается использованием двух и пятифакторной ... Z 0 ситуация в анализируемой компании признается критичной а вероятность наступления банкротства высокой Вместе с тем двухфакторная модель не ... Вместе с тем двухфакторная модель не обеспечивает комплексную оценку финансового положения организаций Ввиду чего зарубежными аналитиками используется пятифакторная модель Альтмана Z5 Z5 1.2X1 1.4X2 ... X1 оборотный капитал к сумме активов предприятия X2 нераспределенная прибыль к сумме активов предприятия отражает уровень финансового рычага компании X3 прибыль ... Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании X4 балансовая стоимость собственного капитала заемный капитал Х5 объем продаж к общей величине
Инвестиционный анализ технологии и приемы компьютерного моделированияПринимая во внимание тот факт что правильное и своевременное принятие инвестиционных решений оказывает значительное влияние на функционирование любого предприятия и национальной экономики в целом нужно отметить что к изучению данной проблемы присоединилось много известных зарубежных и отечественных ученых в области финансов инвестиций и принятия управленческих решений в частности Д Тобин Г Марковиц У Шарп Е ... Непосредственно исследованию проблем информационного обеспечения инвестиционных проектов посвящены работы таких отечественных ученых как С Голов Н Георгиади А Кузьмин В Шквир А Загородний и др Отдельно следует ... Итак анализ существующего научного наследия позволяет утверждать что теоретические и прикладные аспекты построения и исследования математических ... Итак анализ существующего научного наследия позволяет утверждать что теоретические и прикладные аспекты построения и исследования математических моделей инвестиционной деятельностипредприятий достаточно хорошо изучены Но в настоящее время в профессиональной литературе отсутствуют исследования касающиеся ... Итак учитывая указанное целью исследования является систематизация опыта использования информационных технологий и прогрессивного математического инструментария в процессе инвестиционного анализа а также выработка рекомендаций по применению современного программного обеспечения для
Финансовый анализ как инструмент финансового менеджментаВ результате анализа и диагностики финансовой и хозяйственной деятельности определяется финансовая устойчивость организации наиболее эффективные продукты направления и проекты а также потенциально опасные виды деятельности Классический финансовыйанализ может быть проведен на основании бухгалтерской или управленческойфинансовой отчетности Также ... Результат финансовогоанализа проекта - это оценка его инвестиционной эффективности приносит ли он дополнительный доход собственникам и оценка его текущей эффективности будет ли проект достаточно прибылен финансово-устойчив и платежеспособен для того чтобы предприятие действовало Статья посвящена вопросу анализафинансовой отчетности организации как одного из инструментовфинансового менеджмента
Современные методы управления оборотными средствами компанииОрганизация использует заемные и кредитные средства пока их достаточно для ведения деятельности План-бюджет составляется на год корректируется по ситуации Использование оборотных средств может быть эффективнее ООО ... ТР занимается торговлей контрольно-измерительными приборами основные клиенты - заводы промышленные предприятия перекупщики Дебиторская задолженность контролируется только общая срокам погашения внимание не уделяется Кредитоспособность покупателя и ... Сумма отгрузок в кредит контролируется займодавцем при этом только общая чтобы фирма оставалась устойчивой Финансовый цикл сделки 4-6 месяцев его ускорение невозможно Товарный запас минимален и весь зарезервирован клиентами ... Последним составляющим оборотного капитала являются товарно-материальными ценностями 2 Управление запасами также может осуществляться несколькими методами ABC-XYZ-анализ метод EOQ а также метод Just-in-time Часть
Оценка стоимости машиностроительного предприятия методом экономической добавленной стоимостиПодводя итоги можно сделать вывод что на основании данных бюджетирования возможно прогнозировать экономически добавленную стоимость в будущем проводить план-фактный анализ и контролировать исполнение заданного значения в совокупности с остальными показателями финансово-хозяйственнойдеятельности Поскольку показатель EVA возможно рассчитывать на прогнозных данных годовых бюджетных форм то на наш ... Соколов Е.В Александрова -Стоимостно-ориентированный подход к оценке стоимости предприятия в молокоперерабатывающем холдинге АПК экономика и управление -2014 - №11 2 А.В Воробьев -
Диверсификация кредитовНапример банк может выдавать кредиты как промышленным предприятиям так и торговым компаниям сельскому хозяйству и сфере услуг Таким образом он сглаживает риски ... В результате этих издержек банк может столкнуться с уменьшением прибыли что может повлиять на его финансовую устойчивость Наконец чрезмерная диверсификация может привести к увеличению административных издержек связанных с управлением большим количеством кредитов Эти издержки могут включать в себя дополнительные расходы на персонал технологии ... В результате этих издержек банк может столкнуться с увеличением операционных расходов которые могут повлиять на его финансовую устойчивость Как следствие нахождение оптимального уровня диверсификации кредитного портфеля требует тщательного анализа рисков и ... В целом диверсификация кредитного портфеля является необходимым инструментомуправления кредитными рисками однако она также сопряжена с определёнными рисками Банки должны находить оптимальный ... Для эффективной диверсификации кредита банки могут использовать различные инструменты такие как распределение кредитов по видам деятельности заемщика условиям предоставления видам обеспечения кредитным инструментам уровням риска регионам и другим характеристикам Кроме
Система межбюджетных отношений Источники формирования консолидированного бюджетаДанный налог является хорошим инструментом государства который позволяет контролировать экономическую систему страны Он эластичен и достоверно отражает экономическую среду ... ОКВЭД основной деятельности Составлено автором Таким образом при приеме работника индивидуальным предпринимателем на него возлагается не только ... И все это приводит к формированию неформальной занятости в результате чего финансовые и муниципальные бюджеты недополучают доходы от НДФЛ Принимая во внимание вышеперечисленные проблемы предлагается изменить ... Составлено автором Анализ основных отрицательных тенденций позволяет автору сделать следующие предложения на основе формы 2-НДФЛ создать единый ... Предложенная модернизация финансового механизма повлияет на улучшение предпринимательского климата повышение инициативности предпринимателей сохранит социальные стандарты и стабильность 2 Финансовые рынки сконцентрировали разноаспектные процессы взаимосвязей и взаимозависимостей предоставляют собой возможность воспринимать их как сложную систему выраженную в совокупности автономных сегментов финансовой системы в рамках которой действует множество ... Адукова А.Н Оценка муниципального управления развитием сельских территорий современное состояние и пути решения А.Н Адукова М.Ю Корсун Экономика и ... Е.А Адаптация предприятия к кризисным условиям внешней среды Е.А Бабенко Т.А Нормова Политематический сетевой электронный научный журнал
Привлечение финансированияЭто предоставляет компании дополнительные средства для финансирования своей деятельности Целевое финансирование Это означает что компания может получать финансирование от сторонних источников например правительственных ... Преимущества облигационных займов Эмиссия облигаций имеет ряд преимуществ которые делают этот инструмент привлекательным для компаний и организаций нуждающихся в привлечении финансирования Длительные сроки заимствования Облигации предоставляют ... Эмитент компания выпускающая облигации сохраняет свой контроль над управлением и стратегией предприятия Возможность привлечения широкого круга инвесторов Облигации могут быть приобретены как индивидуальными ... Это может снизить риски и улучшить кредитный рейтинг компании что в долгосрочной перспективе может повысить её финансовую устойчивость Фиксированные выплаты по процентам Облигации предоставляют инвесторам стабильные выплаты по процентам в виде ... Сумма и особенности использования необходимо определить необходимую сумму и решить нужны ли средства целиком и сразу или будут осваиваться постепенно Анализ ситуации и текущего положения бизнеса необходимо проанализировать ситуацию и оценить какие источники финансирования будут
Совершенствование финансового механизма коммерческой организацииЭто достаточно упрощенный метод который применим при управлении финансами малого предприятия Потребность в денежных средствах определяется по формуле руб Д пл ОП пл ОП ср ... Оценка эффективности принимаемых решений в сфере управления финансами требует разработки соответствующей методики включающей выбор объектов и критериев оценки управление оборотными средствами и капиталом включает анализ таких показателей как коэффициент оборачиваемости коэффициент загрузки фондоотдача
Развитие внутрифирменного планирования собственного капитала промышленного предприятияОсновная гипотеза исследования заключается в том что планирование собственного капитала способствует ясному представлению о производственных и финансовых перспективах предприятия пониманию общей потребности в капитале и способов финансирования своей деятельности В связи ... В связи с этим на промышленных предприятиях функционируют целые отделы занимающиеся как текущими планами так и долгосрочным планированием сектор планирования и учета энергоресурсов отдел календарного планирования который ведет учет сроков начала и завершения взаимосвязанных процессов сроков получения разрешительной документации на строительство сроков непосредственного строительства объектов а также длительности найма бригад рабочих контролирует отсутствие накладок на связанные виды работ при смещении сроков в одном из процессов сектор планирования и мониторинга добычи полезных ископаемых по результатам которых формируется доходная часть бизнес-плана предприятия намечаются производственные мощности отдел текущего планирования и учета капитальных вложений который занимается краткосрочным и среднесрочным планированием на период от 1 до 3 лет составлением перечня объектов их производственных характеристик и объемов работ планово-экономический отдел по капитальным вложениям и сводному планированию проводит мониторинг экономических показателей стоимости объектов анализирует их удельные показатели распределяет по годам стоимость объектов по освоению и финансированию отдел производственного ... В связи с этим на промышленных предприятиях функционируют целые отделы занимающиеся как текущими планами так и долгосрочным планированием сектор планирования и учета энергоресурсов отдел календарного планирования который ведет учет сроков начала и завершения взаимосвязанных процессов сроков получения разрешительной документации на строительство сроков непосредственного строительства объектов а также длительности найма бригад рабочих контролирует отсутствие накладок на связанные виды работ при смещении сроков в одном из процессов сектор планирования и мониторинга добычи полезных ископаемых по результатам которых формируется доходная часть бизнес-плана предприятия намечаются производственные мощности отдел текущего планирования и учета капитальных вложений который занимается краткосрочным и среднесрочным планированием на период от 1 до 3 лет составлением перечня объектов их производственных характеристик и объемов работ планово-экономический отдел по капитальным вложениям и сводному планированию проводит мониторинг экономических показателей стоимости объектов анализирует их удельные показатели распределяет по годам стоимость объектов по освоению и финансированию отдел производственного планирования экономического анализа эффективности оценивает период окупаемости внутреннюю норму доходности и чистую приведенную стоимость проектов на производственном предприятии отдел перспективного планирования относящийся к отдельному большому направлению по развитию производства которое занимается долгосрочным ... Изучением проблем внутрифирменного планирования занимались такие авторы как М.М Алексеева 1 М.И Бухалков 2 В.А Горемыкин 3 А.И Ильин 4 И.Я Кац ... Научная полемика в области управления собственным капиталом и обратного выкупа акций компаниями стала активной в 2016 г в связи ... M Kulchania 19 Планирование является инструментомуправления на предприятии оно дает понимание о направлениях развития предприятия его слабых сторонах и
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 7В то же время экономическая безопасность как объект исследования чрезвычайно сложна так как определяется большим количеством индикаторов Система мониторинга состояния экономической безопасности принимает более качественные и эффективные ... Основное назначение системы мониторинга качественная и количественная оценка состояния экономической безопасности систематизация классификация принятых решений и анализ их последующего выполнения Систематизация и классификация решений их соотношение с реальными сдвигами в состоянии ... В процессе проведения мониторинга финансового состояния диагностики кризиса банкротства показана необходимость определения нормативных значений коэффициентов платежеспособности финансовой устойчивости и ... По нашему мнению предложенные этапы проведения и инструменты мониторинга текущей финансовойдеятельности позволят в полной мере исследовать комплекс факторов по предупреждению кризиса ... Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 №32-р 10
Финансовые инструменты в бухгалтерском учете и отчетности коммерческих и некоммерческих организацийМСФО IAS 39 - это также передовая отрасль отечественной экономики что в целом оправдывает финансовую специфику их деятельности в плоскости товарно-валютных сделок Ведь подавляющее большинство промышленных и добывающих предприятий являются активными экспортерами ... Отметим также что организации представленные от отрасли производства переработки и продажи продукции нефти и газа а равно и агропромышленность и растениеводство в гораздо большей степени раскрывают движение и структуру деривативов чем предприятия других отраслей что отвечает потребностям в информации пользователей их отчетностей Большинство терминов определений и ... IAS 39 активно применяются в раскрываемых отчетностях проанализированных организаций Вместе с тем необходимо отметить и то что представленные организации пока избегают прямого ... Вместе с тем необходимо отметить и то что представленные организации пока избегают прямого отнесения некоторых финансовыхинструментов к той или иной принятой в их учетной политике группе финансовых активов уровней ... Отсюда следует вывод что применение деривативов чаще всего продиктовано стихийными обстоятельствами нежели прописанными правилами в разделе политики управления валютными и финансовыми рисками Поэтому рассмотренные организации в подавляющей массе подвержены высоким недетерминированным финансовым ... Тогда как согласно действующему законодательству свыше 2 3 инвестиционного портфеля НПФ обязаны формировать из отечественных ценных
Снижение риска неплатежей с помощью факторингаИтак проанализировав основные показатели деятельности трех крупнейших компаний можно сделать вывод о том что факторинг - это очень полезный инструмент который позволяет существенно улучшить финансовое положение компании Это объясняется несколькими факторами Тем что деньги компании перестают зависать в воздухе ... Вместе с этим нужно понимать что факторинговые платежи будут составлять некоторый процент от суммы дебиторской задолженности поэтому факторинг стоит использовать если ожидается рост выручки или усиление продаж выход на новый рынок и т.д Анализдеятельности реальных компаний позволил установить что эффективность факторинга также зависит от структуры кредиторской задолженности ... Герасимова Л.Н Управление дебиторской задолженностью на основе факторинга Инновационное развитие экономики 2014 № 2 19 С 125-132 ... Кредитная политика предприятиякакинструментуправления дебиторской задолженностью Консультант 2011 № 11 электронный ресурс Доступ из справ.-правовой
Слияния и поглощения компаний особенности техники выкупа управляющимиБанки в процессе выкупа предприятий менеджментом за рубежом выступают в основном в качестве гаранта по финансовым обязательствам участников выкупа Венчурные фирмы оценивают перспективы проектов организуют финансирование проектов и оказывают помощь ... Само существование возможности выкупа компании менеджментом способствует увеличению сделок слияний и поглощений так как зачастую предприятия-участники сделки не интересуют внешних инвесторов в связи с незначительностью информации о ней на рынке ... МВО являются также профессионализм менеджмента компании который в курсе всех внутренних бизнес-процессов за счет чего может осуществлять эффективное управление переход компании под контроль менеджмента самой компании способствует тому что при осуществлении и структурировании ... Кроме того неправильно структурированная сделка плохой ход ее реализации может создавать проблемы во взаимоотношениях как внутри компании с ее работниками не имеющими четкого представления о будущем компании так и ... Также МВО может способствовать тому что менеджмент будет осуществлять деятельность в соответствии с ранее принятой практикой и не сможет адекватно оценить степень необходимости перемен ... Также МВО может способствовать тому что менеджмент будет осуществлять деятельность в соответствии с ранее принятой практикой и не сможет адекватно оценить степень необходимости перемен что может негативно сказаться в будущем на относительном положении компании на рынке Анализ текущей ситуации в России говорит о том что скорее всего в ближайшее время следует ... Кроме того МВО становится удобным инструментом когда нужно расплатиться с кредиторами не обанкротив предприятие или возникает необходимость привлечения дополнительных средств
Диверсификация как инструмент управления рисками инвестиционного портфеляETF какфинансового инвестиционного инструмента диверсификации в управлении рисками инвестиционного портфеля Анализ проводился в сравнительной форме и был направлен ... ETF присутствует множество статистической отчетности тогда как для российского рынка она практически отсутствует Причина этого видится в большей распространенности самой практики ... ETF остается низким что затрудняет проведение анализа Выводы Сделан вывод о высокой результативности развитых зарубежных рынков ETF и низкой эффективности российского ... Введение Диверсификация компаний наличие различных финансовых и нефинансовых компонентов требуют надежного и комплексного подхода к принятию инвестиционных решений В этой ... С быстрым развитием финансового сектора привлекательность предприятий стала определяться различными компонентами Однако их влияние не одинаково на разных рынках или в ... США что растущий уровень многонациональности приносит более высокие результаты деятельности фирмы однако ограничивается определенным моментом после которого расходы связанные с дальнейшая диверсификация перевесит свои
Метод планирования инвестиционного портфеляОн вкладывает средства в стабильно работающие предприятия а также в облигации и краткосрочные ценные бумаги На практике существует несколько схем управления ... В планируемом периоде они пересматриваются в зависимости от результатов анализафинансовой ситуации на рынке и ожидаемых изменений конъюнктуры товарного и финансового спроса Обе схемы ... Руководитель группы или инвестиционного отдела выполняет функцию управления составом портфеля определяет критерии распределения инструментов по корзинам определяет объем корзин в портфеле осуществляет координацию действий в случае перераспределения инструментов ... Кроме того управление любым портфелем включает в себя осуществление деятельности по его формированию и поддержанию с целью достижения поставленных инвестором перед портфелем целей при
Премия за риск отменяет амортизацию и умножает ценыАналогичные подходы в процессе ценообразования можно увидеть и в других сферах деятельности российских регулируемых организаций В разделе по методу доходности инвестированного капитала Основ ценообразования в сфере ... Проанализировав весь спектр описанных рисков применительно к России можно с уверенностью сказать что они не ... В условиях широкомасштабного перехода на методику доходности инвестированного капитала задача разработки качественного инструментария для ведения учета регуляторной базы пожалуй одна из самых актуальных на сегодняшний день Если ... РФ в соответствии с методологией расчета долгосрочных тарифов доходность начисляется на оценочную величину Как известно распространенные в хозяйственной практике России и за рубежом методики проведения оценки стоимости имущества ... Значение % Безрисковая ставка 8.25 Управленческий риск 4 Финансовые риски 4 Риски связанные с диверсификацией 4 Риск за ликвидность предприятия